여야는 정부 원안 대비 4조3000억 원을 감액하고, 감액한 범위 내에서 증액해 총지출 규모가 정부안(약 728조 원) 대비 늘어나지 않도록 하기로 했다.
https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20251202/132881733/2
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동아일보
예산안 ‘디데이’에 여야 합의…정부 원안 728조 유지
여야가 법정 처리 시한 당일인 2일 내년도 예산안 처리에 합의했다. 만약 이날 본회의 통과까지 처리되면 예산안은 5년만에 법정 처리 기한을 지키게 된다.더불어민주당 김병기 원내대표와 국민의힘 송언석 원내대표는 이날 국회에서 만나 2026년도 예산안 처리 합의문을 도출…
모건 스탠리 "한국 원화, 최악 상황 끝났다"
-미국의 금리 인하와 한국의 금융완화 종료가 맞물리면서 내년에는 원화 하락세 반전될 것.
https://m.blog.naver.com/cy2863/224094974979
한은 "고환율 향후 물가에 미칠 영향 좀 더 지켜봐야"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386714
-미국의 금리 인하와 한국의 금융완화 종료가 맞물리면서 내년에는 원화 하락세 반전될 것.
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한은 "고환율 향후 물가에 미칠 영향 좀 더 지켜봐야"
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모건 스탠리 "한국 원화, 최악 상황 끝났다"
모건 스탠리는 "한국 원화의 최악의 상황은 끝났다"며 "미국의 금리 인하와 한국의 금융완...
삼성전자, HBM3E 생산 감소…1a 40% '범용 D램' 전환
삼성전자가 10나노급 4세대(1a) D램 기반 HBM3E의 캐파(생산 능력)를 상당 부분 줄이는 방안을 검토 중이다. 내년 '수익성 극대화'를 전사 목표로 설정하면서, HBM3E보다 마진이 높은 범용 D램에 생산 역량을 집중하겠다는 기조다. 1a D램은 재설계 작업까지 거친 세대지만 회사에서는 활용도가 높지 않다는 판단 아래 비중을 줄이는 분위기다.
회사 사정에 정통한 관계자는 "내부적으로 1a D램 캐파의 30~40%를 10나노급 5세대(1b) D램용으로 전환하는 방안을 논의하고 있다"며 "여기에 1z 등 성숙 공정 라인에 대한 전환 투자까지 더하면, 총합 월 8만장(웨이퍼 기준) 규모의 1b D램 캐파를 추가로 확보하게 된다"고 말했다.
https://share.google/MAjY3mlXVuJhgYPpw
삼성전자가 10나노급 4세대(1a) D램 기반 HBM3E의 캐파(생산 능력)를 상당 부분 줄이는 방안을 검토 중이다. 내년 '수익성 극대화'를 전사 목표로 설정하면서, HBM3E보다 마진이 높은 범용 D램에 생산 역량을 집중하겠다는 기조다. 1a D램은 재설계 작업까지 거친 세대지만 회사에서는 활용도가 높지 않다는 판단 아래 비중을 줄이는 분위기다.
회사 사정에 정통한 관계자는 "내부적으로 1a D램 캐파의 30~40%를 10나노급 5세대(1b) D램용으로 전환하는 방안을 논의하고 있다"며 "여기에 1z 등 성숙 공정 라인에 대한 전환 투자까지 더하면, 총합 월 8만장(웨이퍼 기준) 규모의 1b D램 캐파를 추가로 확보하게 된다"고 말했다.
https://share.google/MAjY3mlXVuJhgYPpw
삼성전자가 두 번 접는 형태의 폴더블 스마트폰 '갤럭시 Z 트라이폴드'를 공개했다.
삼성전자는 2일 강남 삼성에서 신제품 미디어 브리핑을 열고 트라이폴드 출시를 알렸다.
트라이폴드는 2019년 '갤럭시 폴드' 이후 축적한 폴더블 설계·엔지니어링 역량을 집약한 제품으로, 펼치면 253㎜(10인치) 대화면이, 접으면 폴드7과 동일한 164.8㎜(6.5인치) 바 타입 화면이 구현된다.
삼성, 두번 접는 '트라이폴드' 공개…10인치 대화면
- 3.9mm 초슬림 두께…폴더블 핵심 기술 총집약
- 12일 국내 출시…359만400원·512GB 단일 모델
https://n.news.naver.com/article/001/0015773452?sid=105
삼성전자는 2일 강남 삼성에서 신제품 미디어 브리핑을 열고 트라이폴드 출시를 알렸다.
트라이폴드는 2019년 '갤럭시 폴드' 이후 축적한 폴더블 설계·엔지니어링 역량을 집약한 제품으로, 펼치면 253㎜(10인치) 대화면이, 접으면 폴드7과 동일한 164.8㎜(6.5인치) 바 타입 화면이 구현된다.
삼성, 두번 접는 '트라이폴드' 공개…10인치 대화면
- 3.9mm 초슬림 두께…폴더블 핵심 기술 총집약
- 12일 국내 출시…359만400원·512GB 단일 모델
https://n.news.naver.com/article/001/0015773452?sid=105
Naver
삼성, 두번 접는 '트라이폴드' 공개…10인치 대화면(종합)
3.9mm 초슬림 두께…폴더블 핵심 기술 총집약 12일 국내 출시…359만400원·512GB 단일 모델 삼성전자가 두 번 접는 형태의 폴더블 스마트폰 '갤럭시 Z 트라이폴드'를 공개했다. 삼성전자는 2일 강남 삼성에
Forwarded from 재야의 고수들
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갤럭시 Z 트라이폴드 공개
펼치면 10인치, 무게 309g ㅎㄷㄷ
펼치면 10인치, 무게 309g ㅎㄷㄷ
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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[속보] 한국·미국, 원자력·조선·핵잠 등 분야별 실무협의체 조속가동 합의
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015772572?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
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Naver
[속보] 韓美, 원자력·조선·핵잠 등 분야별 실무협의체 조속가동 합의
Forwarded from 시황맨의 주식이야기
코스닥 내년에도 오를까? 시황맨
코스닥 활성화 정책이 공개되면서 내년 기대감이 높아지고 있습니다.
통계로 보면 제법 만만치 않습니다. 우선 코스닥이 2년 연속 오른 경우는 2014~2015년. 2020~2021년 두 번뿐입니다.
또 25% 이상 상승한 8번 중 다음해에도 오른 경우는 한 번입니다.
36% 이상 오른 올해 성적표를 감안하면 쉽지 않죠.
반면 코스닥이 코스피 보다 약했던 해 다음해는 20% 이상 올랐습니다.
통계가 충돌하는 해가 내년이 되는 것이죠.
다만 코스닥 흐름은 결국 유동성이 결정 합니다.
연기금 비중 확대 등 보도된 그대로 정책이 시행된다면 2017년 후반부터 2018년 초반까지 이어졌던 강세장이 재현될 가능성은 충분하겠죠.
코스닥 활성화 정책이 공개되면서 내년 기대감이 높아지고 있습니다.
통계로 보면 제법 만만치 않습니다. 우선 코스닥이 2년 연속 오른 경우는 2014~2015년. 2020~2021년 두 번뿐입니다.
또 25% 이상 상승한 8번 중 다음해에도 오른 경우는 한 번입니다.
36% 이상 오른 올해 성적표를 감안하면 쉽지 않죠.
반면 코스닥이 코스피 보다 약했던 해 다음해는 20% 이상 올랐습니다.
통계가 충돌하는 해가 내년이 되는 것이죠.
다만 코스닥 흐름은 결국 유동성이 결정 합니다.
연기금 비중 확대 등 보도된 그대로 정책이 시행된다면 2017년 후반부터 2018년 초반까지 이어졌던 강세장이 재현될 가능성은 충분하겠죠.
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
월스트리트저널(WSJ)이 분석한 2025년 12월 17~18일 FOMC 회의를 앞둔 투표권자들의 입장을 정확히 요약한 내용.
현재 투표권자 12명 중
4명(컷 찬성) vs 5명(컷 반대)로 좁은 표 차이이며, 3명(의장 파월 포함)은 아직 결정을 내리지 않은 상태
현재 시장은 투표권자 중 반대 쪽이 근소하게 우세한 상황임에도 불구하고 12월 25bp 인하 확률을 85% 정도로 보고있음
현재 투표권자 12명 중
4명(컷 찬성) vs 5명(컷 반대)로 좁은 표 차이이며, 3명(의장 파월 포함)은 아직 결정을 내리지 않은 상태
현재 시장은 투표권자 중 반대 쪽이 근소하게 우세한 상황임에도 불구하고 12월 25bp 인하 확률을 85% 정도로 보고있음
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
📊 마이크로스트래티지(MSTR) 비트코인 가격별 시나리오
(2025.12.02 기준 | 보유 650,000 BTC | 평균 단가 $74,430)
현재 상황
• BTC 가격: ~$84,600
• 보유 BTC 가치: $55B
• 시총: $45B → 비트코인보다 $10B 싸게 거래 중
• 부채 $8.2B 빼도 순자산 $48.2B (시총보다 높음)
──────────────────
💰 비트코인 가격별 시나리오
🟢 $100,000 (불 케이스)
→ 보유 가치 $65B | 순자산 $58B
→ 프리미엄 폭발, 주가 +20~30%
→ 추가 매집 가속 → 마진콜 위험 0%
🟡 $70,000 (베이스 케이스)
→ 보유 가치 $45.5B | 순자산 $38.7B
→ 본전 근처, 안정적 운영
→ 주가 현재 수준 유지 → 마진콜 거의 없음
🟠 $50,000 (베어 케이스)
→ 보유 가치 $32.5B | 순자산 $25.7B
→ 여전히 부채 커버 가능
→ 주가 20~40%↓ + 인덱스 퇴출 위험 ($9B 유출)
→ 마진콜 가능성 5~10%
🔴 $21,000 (워스트 케이스)
→ 보유 가치 $13.65B | 순자산 $6.85B
→ 부채보다 낮아짐 → 기술적 파산 위험
→ 주가 50%+ 폭락, 강제 매도 논의 가능
→ 마진콜 가능성 20~30%
──────────────────
결론
• 현재 구조상 마진콜 가능성 매우 낮음 (Polymarket 2%)
• $50K 아래로 내려가야 진짜 위험 시작
• 세일러는 “어떤 경우에도 안 판다” 입장 유지 중
• 2026년 반감기 사이클 조정 때가 진짜 고비
지금 주가가 비트코인을 할인된 가격에 사는 기회지, 함정일지... 🤔
근데 아직 우리나라는 비트코인 양도소득세가 없어서 메리트가 별로 없어보임
(2025.12.02 기준 | 보유 650,000 BTC | 평균 단가 $74,430)
현재 상황
• BTC 가격: ~$84,600
• 보유 BTC 가치: $55B
• 시총: $45B → 비트코인보다 $10B 싸게 거래 중
• 부채 $8.2B 빼도 순자산 $48.2B (시총보다 높음)
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💰 비트코인 가격별 시나리오
🟢 $100,000 (불 케이스)
→ 보유 가치 $65B | 순자산 $58B
→ 프리미엄 폭발, 주가 +20~30%
→ 추가 매집 가속 → 마진콜 위험 0%
🟡 $70,000 (베이스 케이스)
→ 보유 가치 $45.5B | 순자산 $38.7B
→ 본전 근처, 안정적 운영
→ 주가 현재 수준 유지 → 마진콜 거의 없음
🟠 $50,000 (베어 케이스)
→ 보유 가치 $32.5B | 순자산 $25.7B
→ 여전히 부채 커버 가능
→ 주가 20~40%↓ + 인덱스 퇴출 위험 ($9B 유출)
→ 마진콜 가능성 5~10%
🔴 $21,000 (워스트 케이스)
→ 보유 가치 $13.65B | 순자산 $6.85B
→ 부채보다 낮아짐 → 기술적 파산 위험
→ 주가 50%+ 폭락, 강제 매도 논의 가능
→ 마진콜 가능성 20~30%
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결론
• 현재 구조상 마진콜 가능성 매우 낮음 (Polymarket 2%)
• $50K 아래로 내려가야 진짜 위험 시작
• 세일러는 “어떤 경우에도 안 판다” 입장 유지 중
• 2026년 반감기 사이클 조정 때가 진짜 고비
지금 주가가 비트코인을 할인된 가격에 사는 기회지, 함정일지... 🤔
근데 아직 우리나라는 비트코인 양도소득세가 없어서 메리트가 별로 없어보임
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
📊 2025년 10월 AI 앱 대전 상황 (Similarweb 기준)
🔥 Gemini 모바일 다운로드 폭발
→ 거의 ChatGPT 수준(8천만 건)에 근접
→ 구글 생태계(Drive, Gmail 연동) 덕분에 급성장
→ ChatGPT는 초기 열풍 지나고 다운로드 정체
⏰ 평균 체류 시간 (웹+모바일)
Gemini: 7~8분
ChatGPT: 5~6분
→ 이미지·영상 생성 등 기능으로 Gemini가 더 길게 붙잡고 있음
👥 주간 활성 사용자 (실제 사용량)
ChatGPT: 여전히 8억 명 압도적 1위
Gemini: 아직 따라잡기 단계
🔍 Perplexity는?
검색 특화 틈새에서 꾸준히 성장 중
→ 11월 Gemini 대규모 업데이트에도 흔들리지 않음
결론:
다운로드·체류시간은 Gemini가 맹추격 중
하지만 실제 사용자 규모는 ChatGPT가 여전히 왕
Perplexity는 조용히 자기 자리 잘 지키는 중 👍
🔥 Gemini 모바일 다운로드 폭발
→ 거의 ChatGPT 수준(8천만 건)에 근접
→ 구글 생태계(Drive, Gmail 연동) 덕분에 급성장
→ ChatGPT는 초기 열풍 지나고 다운로드 정체
⏰ 평균 체류 시간 (웹+모바일)
Gemini: 7~8분
ChatGPT: 5~6분
→ 이미지·영상 생성 등 기능으로 Gemini가 더 길게 붙잡고 있음
👥 주간 활성 사용자 (실제 사용량)
ChatGPT: 여전히 8억 명 압도적 1위
Gemini: 아직 따라잡기 단계
🔍 Perplexity는?
검색 특화 틈새에서 꾸준히 성장 중
→ 11월 Gemini 대규모 업데이트에도 흔들리지 않음
결론:
다운로드·체류시간은 Gemini가 맹추격 중
하지만 실제 사용자 규모는 ChatGPT가 여전히 왕
Perplexity는 조용히 자기 자리 잘 지키는 중 👍
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
BofA : TPU 가격 내년 최대 3배 인상 $GOOGL
뱅크오브아메리카는 구글 TPU 출하량을 25년 약 200만개 → 26년 300만개 이상, 평균판매단가(ASP)를 25년 $5,000~6,000 → 26년 $12,000~15,000로 추정. 앤트로픽, 메타 등 잠재적 고객사 수요가 증가하면서 지금의 공급 역량을 고려할 때 26년 360~380만대까지 판매량이 늘어날 가능성 있음
뱅크오브아메리카는 구글 TPU 출하량을 25년 약 200만개 → 26년 300만개 이상, 평균판매단가(ASP)를 25년 $5,000~6,000 → 26년 $12,000~15,000로 추정. 앤트로픽, 메타 등 잠재적 고객사 수요가 증가하면서 지금의 공급 역량을 고려할 때 26년 360~380만대까지 판매량이 늘어날 가능성 있음
지난해 TPU 출하량이 190만대 정도였음. 25년 200만대는 TSMC 패키징 용량을 많이 확보하지 못했다는 전제를 가정하는 보수적인 추정인 듯
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
센트러스에너지, NYSE 아메리카 → NYSE 본 거래소로 이전 $LEU
CFO 曰 "뉴욕증권거래소(NYSE)로의 이동이 주주들에게 더 나은 유동성을 제공하고 미국의 대규모 우라늄 농축 능력을 복원하기 위해 노력하는 과정에서 더 넓은 투자자 기반에 대한 가시성을 높일 것“
CFO 曰 "뉴욕증권거래소(NYSE)로의 이동이 주주들에게 더 나은 유동성을 제공하고 미국의 대규모 우라늄 농축 능력을 복원하기 위해 노력하는 과정에서 더 넓은 투자자 기반에 대한 가시성을 높일 것“
코스닥에서 코스피로 갔다고 보심 됩니다
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
크레도, 어닝 + 가이던스 모두 서프라이즈 $CRDO
※액티브전기케이블(AEC) 전문 벤더
2Q FY26 Results
= 매출 $268M (est. $235M), 20% YoY
= GPM 67.7% (est. 65.1%), 4.1%p YoY
= OPM 46.3% (est. 41.2%), 34.8%p YoY
= EPS $0.67 (est. $0.50), 857% YoY
= 순현금 $814M, 113% YoY [부채 X]
3Q FY26 Guidance
= 매출 $335~345M (est. $248M)
= GPM 64.0~66.0% (est. 65.0%)
= OPM 44.4% (est. 40.5%)
After +15%
※액티브전기케이블(AEC) 전문 벤더
2Q FY26 Results
= 매출 $268M (est. $235M), 20% YoY
= GPM 67.7% (est. 65.1%), 4.1%p YoY
= OPM 46.3% (est. 41.2%), 34.8%p YoY
= EPS $0.67 (est. $0.50), 857% YoY
= 순현금 $814M, 113% YoY [부채 X]
3Q FY26 Guidance
= 매출 $335~345M (est. $248M)
= GPM 64.0~66.0% (est. 65.0%)
= OPM 44.4% (est. 40.5%)
크레도 역사상 가장 강력한 분기 실적. 세계 최대 규모의 AI훈련 및 AI추론 클러스터 구축이 지속적으로 진행되고 있음을 반영. 앞으로 AEC와 IC 사업부의 지속 성장과 더불어 최근 발표한 제로플랩 옵틱스(광트랜시버), 액티브 LED 케이블, 옴니커넥트 기어박스(통신호환칩)의 확대가 더해져 FY26 이후까지 강력한 매출 성장과 수익성이 전망됨
After +15%