타카이치 총리 "닥치고 나에게 투자하라"… '진격의 거인' 대사 영어로 인용

타카이치 사나에 총리는 1일, 도쿄 도내에서 열린 국제투자회의에 참가했습니다. 총리는 인사말에 나서 "재팬 이즈 백(Japan is back, 일본은 부활했다), 인베스트 인 재팬(Invest in Japan, 일본에 투자를)"이라고 호소했습니다.

그는 2025년도 신규 국채 발행액이 24년도를 밑돌 것이라고 설명하며 "금리 등의 동향에 유의하면서 재정 운영을 해나갈 것"이라고 말했습니다.

또한 타카이치 정권이 내세우는 인공지능(AI)이나 반도체 등 성장 분야에 대한 전략 투자에 대해 소개했습니다. 그는 "세계 투자자들에게 신뢰받을 수 있는 경제를 실현함으로써, 세계의 자본이 유입되는 선순환도 만들어 나갈 것"이라고 말했습니다.

이번 회의는 사우디아라비아가 주최했습니다. 총리는 사우디에서 일본 애니메이션이 인기라고 들었다고 언급했습니다. 그러면서 애니메이션 '진격의 거인' 주인공의 대사를 영어로 인용하며 "됐으니까 입 다물고, 전부 나에게 투자해"라는 말로 연설을 마무리했습니다.

총리의 이 같은 발언은 아베 신조 전 총리 등의 발언과도 겹쳐집니다.

아베 전 총리는 2013년 방미 당시 '재팬 이즈 백'이라는 제목으로 강연했습니다. 같은 해 미국을 다시 방문했을 때는 뉴욕증권거래소에서 "바이 마이 아베노믹스(Buy my Abenomics, 아베노믹스는 매수다)"라고 외쳤습니다.

기시다 후미오 전 총리 역시 2022년 영국 금융가 시티에서 "인베스트 인 기시다(Invest in Kishida)"라고 호소한 바 있습니다.

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA012GH0R01C25A2000000/

🔹사이버 먼데이 소비 트렌드 점검

» 미국의 사이버 먼데이 소비 지출 증가율이 유럽 대비 둔화되는 '디커플링(Decoupling)' 현상이 뚜렷하게 관측 (Salesforce 데이터 기준)

» 유럽 중심의 글로벌 온라인 지출은 전년대비 +5.3% 증가했으나, 미국은 +2.6% 상승에 그치며 성장세가 절반 수준에 그친 모습

» 이러한 소비 격차는 ECB의 공격적인 금리 인하 효과로 유럽의 소비 심리가 회복된 반면, 미국은 트럼프 정부의 관세 정책이 소비 심리를 위축시켰기 때문으로 분석

» 특히 관세로 인해 Sony, Nintendo 등 비디오 게임 콘솔 분야에서 예년과 같은 '구형 모델 할인'이 사라졌으며, 기업들이 가격 인상을 예고하며 할인 폭을 제한

» 무역 전쟁, 정부 셧다운 우려, 노동 시장 약화 등 거시경제적 악재들이 겹치며 미국 소비자들이 지갑을 여는 데 신중해진 것으로 파악

» 한편 Adobe는 Salesforce와 달리 미국 소비 지출이 전년대비 +6.3% 성장할 것이라며 낙관적 전망 제시

» 고가 품목(Big-ticket items)의 경우 블랙 프라이데이(28%)보다 높은 평균 31%의 할인율을 기록하며 대기 수요를 자극

» 여행용 가방, 운동 기구, 비디오 게임, 담요 등이 주요 인기 품목으로 집계

🔹해방의 날(Liberation Day) 이후 지속되고 있는 외국인들의 미국 자산 순매수 기조

​» 4월의 순매도세(Outflow) 이후 5월에는 총 3,000억 달러를 상회하는 기록적인 자금이 유입되는 등 추세 전환

​» AI 투자 수요는 빅테크 중심의 주식 투자 자금 유입으로 연결

​» 고금리 매력은 채권시장의 꾸준한 수요를 견인. 국채와 회사채는 8~9월에도 견조한 매수세 확인

🔹Morgan Stanley, AI 모멘텀 지속을 근거로 Nvidia와 Broadcom의 주가 상승 여력이 아직 충분하다고 평가. 두 기업에 대해 Overweight 의견을 유지하며 목표주가를 상향 조정

1) Nvidia (NVDA)
» 목표주가 235달러 → 250달러 상향, 이는 전일 종가 대비 약 41% 상승 여력 의미
»  2025년 들어 엔비디아 주가는 이미 32% 상승
» 경쟁 압력 우려는 과장돼 있으며 시장 지배력 유지가 가능할 것으로 판단
» 고객들의 가장 큰 고민은 Nvidia 제품 확보 여부, 특히 Vera Rubin 공급 확보에 대한 우려가 가장 큼
» 밸류에이션은 동종 기업 Broadcom보다는 할인 상태이지만, 반도체 섹터 전체 대비 프리미엄은 여전히 존재
» 다만 매출·마진의 절대 규모가 이미 높아진 탓에 밸류 확장 속도는 다소 둔화될 수 있다는 점을 언급

2) Broadcom (AVGO)
» 목표주가 409달러 → 443달러 상향, 전일 종가 대비 약 10% 상승 여력
» 2025년 누적 주가 상승률 74%
» 대규모 AI 노출도를 가장 큰 긍정 요인으로 평가
» 특히 TPU(텐서 프로세서 유닛) 공급망 확대가 핵심 모멘텀
» Google의 TPU 공급망(설계·판매 모두 Broadcom) 전망이 상향 조정되는 분위기
» 아날로그 업체, 메모리 업체, ODM 업체 등 공급망 곳곳에서 TPU 수요 상향 조정 신호가 확인되고 있음

• 단, Morgan Stanley는 TPU 수요 증가 현상이 Broadcom의 일부 다른 제품 수요를 대체하는 구조가 될 수 있고 설명
» 사례: Meta의 MTIA 주문(2H26 예상) 일부가 미뤄지고 TPU 채택으로 대체
» 언론 보도에 따르면 Meta와 OpenAI도 TPU를 활용하며 ASIC에 대한 경험 축적 → 장기적으로 자체 ASIC 전환 준비 목적 가능성

🔹핵심 투자포인트

• Nvidia: 경쟁심화 우려보다 수요 초과·공급 부족 리스크가 핵심
• Broadcom: AI 수요 특히 TPU 공급망 확대가 장기 성장의 메인 테마
• TPU 모멘텀은 AI 반도체 시장의 핵심 수요 중심이 GPU 단일 체계 → GPU + ASIC(특정 목적 칩) 구조로 확장되고 있음을 의미

[Oppenheimer] Amazon에 대해 아웃퍼폼(Outperform) 의견 유지, 목표주가 290달러 → 305달러로 상향

» Oppenheimer는 Amazon(AMZN)의 목표주가를 290달러에서 305달러로 상향 조정. AWS의 중장기 캐파 증설 계획이 기존 예상치를 크게 상회하며 실적 업사이드가 본격화될 것으로 평가

» AWS는 2022년 대비 이미 캐파를 2배 확대한 상태이며, 2027년까지 다시 2배 증설을 추진 중. 4분기에는 최소 1GW 이상이 추가될 예정으로, 역사적 기준으로 1GW 증설당 약 30억 달러의 매출 기여가 발생하는 것으로 추정

» 향후 GW 증가 속도와 가격 할인 요인을 감안할 때, 2026년/2027년 AWS 매출이 컨센서스 대비 각각 +14% / +22% 상향 여지가 있는 것으로 분석. 4분기에도 약 +3%의 매출 서프라이즈 가능성 언급

» AWS re:Invent가 12월 1일 개최되며 추가 발표가 예상되지만 최근 몇 년간 주가 영향은 제한적이었던 만큼 시장은 과도한 기대보다는 중장기 AWS 성장력에 초점을 둘 것으로 전망

» 리테일 부문에서는 연말 쇼핑 시즌 매출 증가율이 전년대비 +5% 수준에 그칠 것으로 Adobe가 전망(2024년 +9% 대비 둔화), 투자자 기대치는 이미 낮아진 상태로 해석

» 목표주가 산정 방식은 2027년 AWS 매출 10배 / 전자상거래 부문 총이익 5배를 적용. AWS 매출 상향 시 Amazon의 적정 밸류는 중후반 300달러대까지 열릴 수 있다는 견해 제시

» 전반적으로 AWS CAPEX 사이클이 2025~2027년 실적과 FCF 개선을 견인할 것으로 보이며, AWS 성장률이 주가 핵심 모멘텀으로 작용할 가능성이 높다고 평가

엔비디아, AI 수요 힘입어 2026년에도 고성장 전망…매출 3000억달러 달성 기대

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/12/202512020712223629a1f309431_1#_PA

버핏이 또 맞았다
-구글 TPU 수혜주 찾기에 나선 시장
-브로드컴·이수페타시스·삼성전자·SK하이닉스

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2025/12/02/QZDYBWRT4VFH3KNXYJUXZOEPKE/

"없어서 못 판다" D램 가격 폭등...주도권 잡은 삼성전자·하이닉스
-D램 쓸어가는 데이터센터 업체에 10개월 연속 계약 가격 상승
-삼성·SK·마이크론 모두 추가 증설

2년간의 매우 강력한 성장 (Two very strong years of growth). 우리는 모든 전방 산업(end-markets)에 걸쳐 성장을 예상하며, 세부 전망은 다음과 같습니다.

1) DRAM (2026년 +17%, 2027년 +12%): DRAM WFE(웨이퍼 팹 장비) 시장은 공급업체들이 2026~2027년의 25% 비트 성장률(Bit growth)을 충족하기 위해 준비해야 함에 따라 새로운 패러다임에 진입했습니다(2022~2025년 기간의 16% 성장과 대조적). 또한 2022~2024년 동안 신규 공장 설비 투자(Greenfield)에 다소 보수적이었던 마이크론, 하이닉스, 삼성은 신규 설비 투자를 상당히 가속화해야만 합니다.

2) NAND (+28%, +26%): 우리는 비트(Bit) 수요가 eSSD(기업용 SSD) 주도로 2022~2025년 평균 15%에서 2026~2027년 25%로 가속화될 것으로 모델링(추정)합니다. 이를 위해서는 약 130억~160억 달러 규모의 NAND WFE 투자가 필요할 것이며, 이는 약 절반의 장비 업그레이드와 YMTC를 포함한 나머지 절반의 신규 설비 투자(Greenfield)로 구성됩니다.

3) 파운드리 로직 (Foundry Logic) (+6%, +11%): 리스크는 상방으로 열려 있습니다(예상보다 더 성장할 가능성이 높음). 이는 우리가 TSMC의 설비투자(Capex) 대비 장비 구매 비중을 과거 85% 대비 보수적인 수준인 75%로 유지한다고 가정했기 때문입니다. 이 보수적 가정하에서도 전년 대비 20%의 장비 성장이 예상되며, 이는 강세 시나리오(Bull case)인 30%(장비 비중 80% 가정 시)와 비교됩니다.

삼성, HBM 생산능력 1위 등극…점유율 회복 시점은 [갭 월드] | 서울경제

2일 업계에 따르면 삼성전자 HBM 생산량은 최근 웨이퍼 투입 기준 월 17만 장까지 확대되며 SK하이닉스의 16만 장을 넘어섰다. 삼성전자는 그간 월 15만 장 수준에 머물며 경쟁사에 소폭 열세를 보인다는 평가를 받았다. 막대한 설비 투자를 앞세운 반격이 본격적인 성과를 내기 시작한 셈이다.

삼성전자의 1위 탈환은 뼈를 깎는 쇄신 끝에 얻은 결실이다. 지난해 하반기부터 지속된 범용 D램 라인의 HBM 전환 작업과 기술 고도화 전략이 맞아떨어진 결과라는 분석에 힘이 실린다.

그 중심에는 지난해 5월 구원투수로 등판한 전영현 삼성전자 DS부문장 겸 대표이사 부회장이 있다. 전 부회장은 취임 두 달 만인 지난해 7월 HBM 개발팀을 신설하고 직속으로 ‘어드밴스드패키징(AVP) 사업팀’을 재편하는 강수를 뒀다.

고질적인 발열 문제를 해결하기 위해 기존 D램의 재설계를 단행했고 성과는 올 9월 엔비디아를 향한 5세대 HBM3E 공급 성공으로 이어졌다. 현재는 차세대 HBM4 샘플을 고객사에 전달한 단계로 조만간 유의미한 품질 인증 결과를 확보할 것으로 기대된다.

최근에는 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)를 위협하는 구글 텐서처리장치(TPU)에 HBM을 대거 공급하는 성과를 올리기도 했다.생산능력 확대는 곧 시장 점유율 반등의 신호탄으로 해석된다.

카운터포인트리서치에 따르면 올 2분기 삼성전자의 HBM 시장 점유율(매출액 기준)은 17%로 SK하이닉스(62%), 마이크론(21%)에 이은 3위를 기록했다. 업계는 이를 일시적 현상으로 본다. 이미 생산능력에서 경쟁사를 앞선 만큼 수율 안정화와 인증이 완료되는 시점에 점유율이 수직 상승할 구조를 갖췄기 때문이다. 실제 카운터포인트리서치는 삼성전자 점유율이 내년 30%를 상회하며 2위 자리를 탈환하고 선두 추격을 가속화할 것으로 내다봤다.

삼성전자는 기세를 몰아 설비투자에 속도를 높이고 있다. 삼성전자는 평택캠퍼스 일부 D램 생산라인(P3·P4)을 HBM 생산을 위한 최첨단 1c D램(10나노급 6세대) 라인으로 전환하거나 증설하고 있다. 이는 4분기 실적 개선에 직접적인 영향을 줄 것으로 보인다. 지난달에는 평택 5공장(P5)의 골조 공사 추진을 결정하며 메모리 슈퍼 사이클 대응 속도를 높이는 중이다.

https://m.sedaily.com/NewsView/2H1KNBFKOG

오늘 SK하이닉스 강세 이유인가?

액센츄어–오픈AI 전략 파트너십 발표

: 챗GPT Enterprise를 수만 명의 Accenture 직원에게 제공, 전 세계 최대 규모 업스킬링 사례 확보.

: 오픈AI는 액센츄어의 차세대 핵심 AI 파트너로 선정, 컨설팅, 운영, 딜리버리 전 과정에 모델 및 Agent 기술을 깊게 내재화

: 공동 플래그십 AI 클라이언트 프로그램 런칭. 특히 AgentKit 기반의 엔터프라이즈 AI 에이전트 구축 및 배포 전면 지원

https://openai.com/index/accenture-partnership/

[다올 시황 김지현]
로봇 양산 조짐


현대차 계열사 보스턴다이내믹스, 지난 10월 로보티즈 액추에이터(구동기) 부품 700여개 확보

차세대 휴머노이드 '뉴 아틀라스'가 양산되고 있다는 관측

휴머노이드 개발과 실증 속도가 빨라지면서 관련 부품 수요도 확대

미국 현대차 공장 일부 라인에 휴머노이드 로봇 아틀라스를 투입 중, 중장기적으로 수천 대 규모 산업용 휴머노이드 배치 계획

싱가포르 글로벌 혁신센터(HMGICS)에는 사족보행 로봇 '스팟' 등 보스턴다이내믹스 로봇 투입, 물류·자율 이동·조립 지원 등 실증 병행 중


👉 초기 양산 -> 부품업체(감속기, 모터, 센서, 배터리 등) 수요가 실질적으로 증가하며 실제 매출이 발생.


https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002400628?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

IBK투자증권
자동차/2차전지
이현욱 연구원

[IBKS 자동차 In-Depth] 젠슨황이 현대차를 선택한 이유

https://buly.kr/A46c6kJ

◆ AI 시대의 축은 Digital AI에서 Physical AI로
◆ Intro – AI 시대의 진화

◆ NVIDIA: AI 시대, GPU 판매를 넘어 생태계를 판다
- 엔비디아 GPU 26만장 한국 인프라 투입될 예정
- 엔비디아, GPU 기업에서 AI 생태계 기업으로
- Automotive: AI가 현실로 내려오는 첫 번째 산업
- Physical AI: AI와 현실의 결합

◆ 왜 현대차인가?
- 엔비디아의 새로운 파트너십 패러다임
- 현대차그룹의 적합성: 산업 구조적 완성도
- 엔비디아는 무엇을 얻으려 하는가?

◆ 현대차의 대전환: 제조 기업에서 Physical AI 기업으로
- 현대차는 어디로 향하려 하는가?
- 발표된 내용이 보여주는 전환의 출발점들
- Physical AI 전환이 실제로 진행되는지 증명하는 인디케이터

◆ Company Analysis
- 현대차: 현대차의 SDV 전환 전략
- 현대오토에버: 스마트 인프라(AI, 로봇) 구축 기업


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현대오토에버의 역할: Physical AI 인프라