Forwarded from 대신 신성장산업 & 유틸리티
[대신증권 허민호] [2026년 산업전망] 유틸리티/전력인프라: 성장성과 밸류에이션 시소게임. 숨은 가치 찾기
- Top-Picks: 한전기술/한국전력, LS ELECTRIC/LS(주)
- 2026년 미국 대형 원전 프로젝트의 건설 프로세스 본격화
- AIDC 및 그리드의 고도화: 전력인프라 이중화, On-Site 발전, 직류전력
보고서: https://bit.ly/3M1GNyP
- Top-Picks: 한전기술/한국전력, LS ELECTRIC/LS(주)
- 2026년 미국 대형 원전 프로젝트의 건설 프로세스 본격화
- AIDC 및 그리드의 고도화: 전력인프라 이중화, On-Site 발전, 직류전력
보고서: https://bit.ly/3M1GNyP
[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수]
[SPACE WAR VOL. 6] Guardians of the Galaxy
안녕하세요 메리츠증권 정지수입니다. 금일 발간한 SPACE WAR 여섯 번째 시리즈 <Guardians of the Galaxy>에서는 2026년 4월 예정된 글로벌 최대 우주 이벤트 아르테미스 미션 II와 후속 미션들, 그리고 최근 화두가 되고 있는 우주 데이터센터 내용을 다루었습니다. 더불어 SpaceX와 Amazon의 최근 우주 사업을 소개하는 내용을 담았으니 많은 관심 부탁드립니다.
▶️ Part1. Captin America - Make Space Great Again
- 트럼프 2기 행정부는 1기 정책을 계승하는 한편, ‘우주를 다시 위대하게’라는 슬로건으로 미국의 우주 재건 의지를 표명
- 2026년 4월 아폴로 17호 이후 처음으로 지구 궤도를 벗어나는 미국의 유인 우주 비행 프로젝트 ‘아르테미스 미션 II’ 예정
- 2017년 HPE와 NASA, 2021년 론스타에 의해 우주에서 고성능 컴퓨팅 및 데이터센터 기능 수행이 가능하다는 사실 증명
- 생성형 AI 확산으로 태양광 에너지 공급, 자연 냉각, 부지 확보 및 탄소 배출 문제에서 자유로운 우주 데이터센터 개념 부각
- 지난 11월 Nvidia H100 GPU 탑재 위성을 발사한 Starcloud는 2030년 초 5GW급 초대형 우주 데이터센터 구축 계획
▶️ Part2. Star Lord - Space Leader 'SpaceX'
- 2025년 SpaceX의 총 발사 횟수는 173회를 예상하며, 2026년에는 Falcon 9 174회, Starship 14회 등 총 189회 전망
- SpaceX는 화성 발사창이 열리는 2026년 11~12월 옵티머스 로봇을 태운 Starship 5대를 화성으로 발사할 예정
- 스타베이스(Starbase) 내 중심 시설로 2026년 초 완공 목표인 기가베이(Gigabay)는 연간 1천대의 Starship 생산 목표
- 2026년 전환될 V3 위성은 1Tbps 다운링크 용량을 보유하고, 신호 최적화 등 데이터 처리를 위한 AI 추론 칩 탑재 예정
- 2025년 10월 30일 “SpaceX가 우주 데이터센터를 진행할 것” 등 일론 머스크 X 계정의 우주 데이터센터 언급 본격화
- Starlink V3 위성은 궤도상 데이터센터로 진화. 클라우드 컴퓨팅 기능으로 Tesla 분산 네트워크와 결합해 AI 생태계 구축
▶️ Part3. Nova - New Space Corps 'Amazon'
- 2025년 11월 13일 New Glenn은 2차 시험 발사에서 페이로드의 위성 배치와 1단 부스터 착륙 미션을 완벽하게 성공
- 2026년 Blue Origin 연간 발사 횟수는 New Shepard 10회, New Glenn 7회 등 총 17회로 전년 대비 +54.5% 증가 전망
- Amazon Leo는 현재 누적 155기의 저궤도 위성을 구축, 2026년 7월까지 48회 발사를 통해 총 1,618기 위성 구축 전망
- 2017년 11월 AWS는 위성 데이터를 자사 클라우드로 이전하는 기술 입증, 2020년 6월 우주 산업 전담 솔루션 부서 출범
- 2022년 4월과 11월 D-Orbit, Axiom Space와 테스트를 검증한 Jeff Bezos는 우주 데이터센터 구축 계획을 구체화
▶️ Part4. Investment Strategies
- 2026년 1Q 유럽 재사용 발사체 Miura 5 발사, 중국 LandSpace IPO, 2Q 아르테미스 미션 II, 4Q Starship 화성 발사 등
- 우주항공청(KASA)의 2026년 예산은 1조 1,131억원(+15.4% YoY)으로 증가했으며, 민간 투자 확대 등을 지원
- 구축 완료 및 궤도 이탈 위성 수, FCC 승인 조건 고려 시 2026년 Starlink 위성 구축에 필요한 Starship 발사 14회 전망
- Starship 발사 횟수 고려 시, Starship에 특수합금을 공급하는 국내 SpaceX 밸류체인의 투자매력도는 여전히 높음
- 자료(요약): https://tinyurl.com/52k5k7kr
[SPACE WAR VOL. 6] Guardians of the Galaxy
안녕하세요 메리츠증권 정지수입니다. 금일 발간한 SPACE WAR 여섯 번째 시리즈 <Guardians of the Galaxy>에서는 2026년 4월 예정된 글로벌 최대 우주 이벤트 아르테미스 미션 II와 후속 미션들, 그리고 최근 화두가 되고 있는 우주 데이터센터 내용을 다루었습니다. 더불어 SpaceX와 Amazon의 최근 우주 사업을 소개하는 내용을 담았으니 많은 관심 부탁드립니다.
▶️ Part1. Captin America - Make Space Great Again
- 트럼프 2기 행정부는 1기 정책을 계승하는 한편, ‘우주를 다시 위대하게’라는 슬로건으로 미국의 우주 재건 의지를 표명
- 2026년 4월 아폴로 17호 이후 처음으로 지구 궤도를 벗어나는 미국의 유인 우주 비행 프로젝트 ‘아르테미스 미션 II’ 예정
- 2017년 HPE와 NASA, 2021년 론스타에 의해 우주에서 고성능 컴퓨팅 및 데이터센터 기능 수행이 가능하다는 사실 증명
- 생성형 AI 확산으로 태양광 에너지 공급, 자연 냉각, 부지 확보 및 탄소 배출 문제에서 자유로운 우주 데이터센터 개념 부각
- 지난 11월 Nvidia H100 GPU 탑재 위성을 발사한 Starcloud는 2030년 초 5GW급 초대형 우주 데이터센터 구축 계획
▶️ Part2. Star Lord - Space Leader 'SpaceX'
- 2025년 SpaceX의 총 발사 횟수는 173회를 예상하며, 2026년에는 Falcon 9 174회, Starship 14회 등 총 189회 전망
- SpaceX는 화성 발사창이 열리는 2026년 11~12월 옵티머스 로봇을 태운 Starship 5대를 화성으로 발사할 예정
- 스타베이스(Starbase) 내 중심 시설로 2026년 초 완공 목표인 기가베이(Gigabay)는 연간 1천대의 Starship 생산 목표
- 2026년 전환될 V3 위성은 1Tbps 다운링크 용량을 보유하고, 신호 최적화 등 데이터 처리를 위한 AI 추론 칩 탑재 예정
- 2025년 10월 30일 “SpaceX가 우주 데이터센터를 진행할 것” 등 일론 머스크 X 계정의 우주 데이터센터 언급 본격화
- Starlink V3 위성은 궤도상 데이터센터로 진화. 클라우드 컴퓨팅 기능으로 Tesla 분산 네트워크와 결합해 AI 생태계 구축
▶️ Part3. Nova - New Space Corps 'Amazon'
- 2025년 11월 13일 New Glenn은 2차 시험 발사에서 페이로드의 위성 배치와 1단 부스터 착륙 미션을 완벽하게 성공
- 2026년 Blue Origin 연간 발사 횟수는 New Shepard 10회, New Glenn 7회 등 총 17회로 전년 대비 +54.5% 증가 전망
- Amazon Leo는 현재 누적 155기의 저궤도 위성을 구축, 2026년 7월까지 48회 발사를 통해 총 1,618기 위성 구축 전망
- 2017년 11월 AWS는 위성 데이터를 자사 클라우드로 이전하는 기술 입증, 2020년 6월 우주 산업 전담 솔루션 부서 출범
- 2022년 4월과 11월 D-Orbit, Axiom Space와 테스트를 검증한 Jeff Bezos는 우주 데이터센터 구축 계획을 구체화
▶️ Part4. Investment Strategies
- 2026년 1Q 유럽 재사용 발사체 Miura 5 발사, 중국 LandSpace IPO, 2Q 아르테미스 미션 II, 4Q Starship 화성 발사 등
- 우주항공청(KASA)의 2026년 예산은 1조 1,131억원(+15.4% YoY)으로 증가했으며, 민간 투자 확대 등을 지원
- 구축 완료 및 궤도 이탈 위성 수, FCC 승인 조건 고려 시 2026년 Starlink 위성 구축에 필요한 Starship 발사 14회 전망
- Starship 발사 횟수 고려 시, Starship에 특수합금을 공급하는 국내 SpaceX 밸류체인의 투자매력도는 여전히 높음
- 자료(요약): https://tinyurl.com/52k5k7kr
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
30일 금융투자업계에 따르면 외환당국은 이르면 이번주 열리는 환율 안정 4자 협의체 후속 회의에서 국민연금의 상시적 환헤지 재개를 논의 테이블에 올릴 계획이다.
국민연금은 해외 주식은 2014년부터, 해외 채권은 2017년부터 환헤지를 전면 중단했다. 장기·분산 투자를 통해 환변동을 자연스럽게 흡수하는 ‘자연 헤지’ 전략이 수익률에 더 도움이 된다는 판단에서다.
외환당국은 국민연금이 해외채를 발행해 달러를 조달하는 방안도 가능한 카드로 고려하고 있다. 외환시장에서 원화를 팔아 달러를 사는 것에 비해 환율에 주는 충격을 줄이는 방식이다. 캐나다연금투자위원회(CPPIB)는 최대 1000억캐나다달러(약 104조원)까지 외화채를 발행할 수 있다. 이를 통해 외환시장에서 달러를 매입하는 부담을 덜고 레버리지 효과를 통해 수익률을 높이는 전략을 쓰고 있다
https://naver.me/52ckKwsZ
국민연금은 해외 주식은 2014년부터, 해외 채권은 2017년부터 환헤지를 전면 중단했다. 장기·분산 투자를 통해 환변동을 자연스럽게 흡수하는 ‘자연 헤지’ 전략이 수익률에 더 도움이 된다는 판단에서다.
외환당국은 국민연금이 해외채를 발행해 달러를 조달하는 방안도 가능한 카드로 고려하고 있다. 외환시장에서 원화를 팔아 달러를 사는 것에 비해 환율에 주는 충격을 줄이는 방식이다. 캐나다연금투자위원회(CPPIB)는 최대 1000억캐나다달러(약 104조원)까지 외화채를 발행할 수 있다. 이를 통해 외환시장에서 달러를 매입하는 부담을 덜고 레버리지 효과를 통해 수익률을 높이는 전략을 쓰고 있다
https://naver.me/52ckKwsZ
Naver
[단독] 고환율에…'국민연금 상시적 환헤지' 논의 착수
국민연금이 10여 년 전 중단한 해외 투자 자산의 ‘상시적 환헤지’를 재개하는 방안이 기획재정부, 한국은행, 보건복지부, 국민연금이 꾸린 ‘환율 안정 4자 협의체’에서 논의될 전망이다. 최근 원·달러 환율이 오른 주
구 부총리와 이창용 총재, 각 부처 수장들은 이 자리에서 외환수급 안정을 위한 4가지 정책과제를 추진하기로 했다. 한은과 국민연금이 올해 말 종료되는 연간 650억달러 규모의 통화 스와프 계약을 연장하기로 했다. 국민연금은 해외투자를 위한 달러를 이 같은 스와프를 통해 한은에서 직접 조달하고 있다.
https://naver.me/F2no5nED
https://naver.me/F2no5nED
Naver
한은·국민연금 스왑 연장…수출기업 환전 독려
정부와 한국은행이 치솟는 원·달러 환율에 대응하기 위해 회의를 열고 한국은행과 국민연금의 통화스와프 계약을 연장하는 한편 수출기업의 환전을 독려할 방안을 추진할 계획이다. 금융감독원은 증권사의 서학개미 환전 실태도
(발췌)당정이 원화 스테이블코인 발행 주체를 '은행권 중심의 컨소시엄' 형태로 규정하는 것으로 가닥을 잡았다. 컨소시엄에서 은행 비율을 51%로 잡는 구조다. 이달 내 법안 발의에 나선 뒤 내년 1월까지 통과시킨다는 계획이다.
https://v.daum.net/v/20251201150852917?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
https://v.daum.net/v/20251201150852917?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
Daum
원화 스테이블코인, '은행 지분 51% 컨소시엄'으로 가닥
당정이 원화 스테이블코인 발행 주체를 '은행권 중심의 컨소시엄' 형태로 규정하는 것으로 가닥을 잡았다. 컨소시엄에서 은행 비율을 51%로 잡는 구조다. 이달 내 법안 발의에 나선 뒤 내년 1월까지 통과시킨다는 계획이다. 1일 정치권 등에 따르면 더불어민주당 정무위원회와 금융위원회는 이날 오전 국회 의원회관에서 비공개 당정협의회를 열고 원화 스테이블코인
日, 포토레지스트 中 출하 중단…韓, 반사이익 예의주시
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005686986?sid=101
일본이 중국향 포토레지스트 출하를 사실상 중단한 정황이 드러나자 우리 반도체 업계가 SMIC(중신궈지)와 CXMT(창신메모리)의 생산 차질 가능성을 핵심 변수로 주목하고 있다. 두 기업의 파운드리와 프리미엄 D램 증설이 지연될 경우 경쟁 압력이 약해져 국내 메모리 가격 흐름과 수주 환경에도 직접적인 변동이 생길 수 있기 때문이다. 포토레지스트 의존도가 높은 중국 업체들이 실제로 생산 속도를 유지하기 어려워질 경우 삼성전자와 SK하이닉스의 시장 점유율과 투자 전략에도 영향을 줄 수 있다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005686986?sid=101
일본이 중국향 포토레지스트 출하를 사실상 중단한 정황이 드러나자 우리 반도체 업계가 SMIC(중신궈지)와 CXMT(창신메모리)의 생산 차질 가능성을 핵심 변수로 주목하고 있다. 두 기업의 파운드리와 프리미엄 D램 증설이 지연될 경우 경쟁 압력이 약해져 국내 메모리 가격 흐름과 수주 환경에도 직접적인 변동이 생길 수 있기 때문이다. 포토레지스트 의존도가 높은 중국 업체들이 실제로 생산 속도를 유지하기 어려워질 경우 삼성전자와 SK하이닉스의 시장 점유율과 투자 전략에도 영향을 줄 수 있다.
Naver
"중국이 우려하던 최악의 시나리오"…日 포토레지스트 틀어막자 韓 반사이익 '주시'
일본이 중국향 포토레지스트 출하를 사실상 중단한 정황이 드러나자 우리 반도체 업계가 SMIC(중신궈지)와 CXMT(창신메모리)의 생산 차질 가능성을 핵심 변수로 주목하고 있다. 두 기업의 파운드리와 프리미엄 D램 증
2025년 12월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 일본 10년 국채금리가 2008년 이후 최고로 오르며 금융시장 변동성이 커졌습니다.
(2) 전일 중국 정부의 경고로 비트코인 가격이 지난 4월 수준까지 내렸습니다.
(3) 미일 양국이 민관 합동으로 미국에 낸드 공장 건설을 검토합니다.
K200 야간선물 등락률, +0.79% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,467.84원 (+0.59원)
테더 1,497.00원
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
세줄요약
(1) 일본 10년 국채금리가 2008년 이후 최고로 오르며 금융시장 변동성이 커졌습니다.
(2) 전일 중국 정부의 경고로 비트코인 가격이 지난 4월 수준까지 내렸습니다.
(3) 미일 양국이 민관 합동으로 미국에 낸드 공장 건설을 검토합니다.
K200 야간선물 등락률, +0.79% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,467.84원 (+0.59원)
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Forwarded from 사제콩이_서상영
12/01 미 증시, 엔비디아의 힘으로 낙폭 축소 후 장 마감 앞두고 재차 매물 소화
미 증시는 일본 금리인상 가능성을 빌미로 차익 실현 매물과 비트코인 급락에 따른 부담으로 하락 출발. 여기에 부진한 제조업 지표도 부담. 그러나 2% 가까이 하락하던 엔비디아(+1.65%)가 젠슨 황의 발언 등으로 상승 전환하자 관련 기업들이 견조함을 보이며 지수에 긍정적인 영향. 다만, 장 마감 앞두고 여러 테마주들이 위험회피를 보이며 재차 하락 확대하는 등 불안감은 지속(다우 -0.89%, 나스닥 -0.38%, S&P500 -0.53%, 러셀2000 -1.25%, 필라델피아 반도체 지수 -0.07%)
*변화요인: 구글 팀 Vs. Open AI 팀, ISM 제조업지수, 비트코인
최근 구글 제미나이 3.0의 자체 칩(TPU) 활용 소식에 브로드컴(-4.19%)이 부각된 반면 엔비디아(+1.65%)는 경쟁 우려로 주춤했으나, 시장은 학습과 추론의 영역 차이에 주목. 즉, 학습 단계에서는 엔비디아의 GPU 같이 범용성과 확장성이 높은 칩이 필수적이지만, 추론 단계에서는 기업마다 목적이 다르기에 가격 효율성이 더 중요. 그동안 엔비디아가 추론 단계에서도 압도적인 점유율을 차지할 것이라는 기대해왔지만 자체 칩 이슈가 부각된 점이 엔비디아 주가 하락에 영향. 그러나 오늘 젠슨 황 엔비디아 CEO가 구글 TPU 같은 ASIC와의 경쟁은 늘 있던 내용이며 그들의 기술을 존중한다고 언급. 그러나 엔비디아의 GPU와 CUDA 플랫폼이 가진 범용성, 유연성, 그리고 확장성이 압도적이라며 경쟁 우위를 강하게 주장
관련 발언 후 시장에서 규정한 구글 팀과 OpenAI 팀과의 주가가 엇갈린 모습을 보이는 등 차별화가 진행. 결국 알파벳(-1.56%), 브로드컴(-4.19%), 셀레스티카(-7.56%), 루멘텀 홀딩스(-2.22%), TTM테크(-3.25%) 등 구글 팀은 대부분 하락. 반면, 엔비디아(+1.65%), MS(-1.07%), 소프트뱅크, 오라클(-0.50%), AMD(+1.03%), 코어위브(+5.39%) 등 OpenAI 팀은 상승하거나 낙폭 축소하는 차별화가 진행
한편, 미국 ISM 제조업 지수는 48.2를 기록해 전월(48.7) 대비 하락하며 9개월 연속 위축 국면이 지속. 세부적으로 생산 지수가 51.4로 반등하며 확장 국면에 진입했으나, 신규 주문(47.4)과 고용(44.0) 지수가 전월 대비 2.0p 하락. 특히 공급자 운송 시간이 4.9p나 하락한 49.3을 기록해 수요 둔화를 시사하며, 기업들은 관세 인상 및 정부 셧다운 등 정책 불확실성에 투자 보다는 재고와 고용 감축에 집중한 것으로 판단. 한편, 물가 지수(58.5)는 상승세를 유지해 비용 압박이 여전해 미국 제조업 경기는 위축이 지속되고 있음을 보여줌
일본 우에다 BOJ 총재가 금리인상을 시사하는 발언에 엔화 강세, 일본 국채 금리가 급등. 관련 변화에 미 국채 금리도 상승했고 특히 비트코인이 급격하게 하락하는 등 암호화폐 시장에 부정적인 요인으로 작용. 시장은 일본 국채 금리가 급등하자 엔 캐리 트레이드 불안을 이유로 청산이 진행. 여기에 스트레티지 CEO가 회사의 순자산가치 대비 주가 프리미엄이 특정 수준 이하로 떨어질 경우 비트코인을 매도해야 할 수도 있다고 언급한 점, 9만 달러 하회하자 롱 포지션 청산, 중국의 스테이블 코인 단속 강화 등이 영향을 주며 큰 폭으로 하락. 이에 주식시장은 장 초반 매물 소화하며 하락. 특히 비트코인 급락이 주요 테마주에 부정적인 영향을 주며 하락한 점도 부담
미 증시는 일본 금리인상 가능성을 빌미로 차익 실현 매물과 비트코인 급락에 따른 부담으로 하락 출발. 여기에 부진한 제조업 지표도 부담. 그러나 2% 가까이 하락하던 엔비디아(+1.65%)가 젠슨 황의 발언 등으로 상승 전환하자 관련 기업들이 견조함을 보이며 지수에 긍정적인 영향. 다만, 장 마감 앞두고 여러 테마주들이 위험회피를 보이며 재차 하락 확대하는 등 불안감은 지속(다우 -0.89%, 나스닥 -0.38%, S&P500 -0.53%, 러셀2000 -1.25%, 필라델피아 반도체 지수 -0.07%)
*변화요인: 구글 팀 Vs. Open AI 팀, ISM 제조업지수, 비트코인
최근 구글 제미나이 3.0의 자체 칩(TPU) 활용 소식에 브로드컴(-4.19%)이 부각된 반면 엔비디아(+1.65%)는 경쟁 우려로 주춤했으나, 시장은 학습과 추론의 영역 차이에 주목. 즉, 학습 단계에서는 엔비디아의 GPU 같이 범용성과 확장성이 높은 칩이 필수적이지만, 추론 단계에서는 기업마다 목적이 다르기에 가격 효율성이 더 중요. 그동안 엔비디아가 추론 단계에서도 압도적인 점유율을 차지할 것이라는 기대해왔지만 자체 칩 이슈가 부각된 점이 엔비디아 주가 하락에 영향. 그러나 오늘 젠슨 황 엔비디아 CEO가 구글 TPU 같은 ASIC와의 경쟁은 늘 있던 내용이며 그들의 기술을 존중한다고 언급. 그러나 엔비디아의 GPU와 CUDA 플랫폼이 가진 범용성, 유연성, 그리고 확장성이 압도적이라며 경쟁 우위를 강하게 주장
관련 발언 후 시장에서 규정한 구글 팀과 OpenAI 팀과의 주가가 엇갈린 모습을 보이는 등 차별화가 진행. 결국 알파벳(-1.56%), 브로드컴(-4.19%), 셀레스티카(-7.56%), 루멘텀 홀딩스(-2.22%), TTM테크(-3.25%) 등 구글 팀은 대부분 하락. 반면, 엔비디아(+1.65%), MS(-1.07%), 소프트뱅크, 오라클(-0.50%), AMD(+1.03%), 코어위브(+5.39%) 등 OpenAI 팀은 상승하거나 낙폭 축소하는 차별화가 진행
한편, 미국 ISM 제조업 지수는 48.2를 기록해 전월(48.7) 대비 하락하며 9개월 연속 위축 국면이 지속. 세부적으로 생산 지수가 51.4로 반등하며 확장 국면에 진입했으나, 신규 주문(47.4)과 고용(44.0) 지수가 전월 대비 2.0p 하락. 특히 공급자 운송 시간이 4.9p나 하락한 49.3을 기록해 수요 둔화를 시사하며, 기업들은 관세 인상 및 정부 셧다운 등 정책 불확실성에 투자 보다는 재고와 고용 감축에 집중한 것으로 판단. 한편, 물가 지수(58.5)는 상승세를 유지해 비용 압박이 여전해 미국 제조업 경기는 위축이 지속되고 있음을 보여줌
일본 우에다 BOJ 총재가 금리인상을 시사하는 발언에 엔화 강세, 일본 국채 금리가 급등. 관련 변화에 미 국채 금리도 상승했고 특히 비트코인이 급격하게 하락하는 등 암호화폐 시장에 부정적인 요인으로 작용. 시장은 일본 국채 금리가 급등하자 엔 캐리 트레이드 불안을 이유로 청산이 진행. 여기에 스트레티지 CEO가 회사의 순자산가치 대비 주가 프리미엄이 특정 수준 이하로 떨어질 경우 비트코인을 매도해야 할 수도 있다고 언급한 점, 9만 달러 하회하자 롱 포지션 청산, 중국의 스테이블 코인 단속 강화 등이 영향을 주며 큰 폭으로 하락. 이에 주식시장은 장 초반 매물 소화하며 하락. 특히 비트코인 급락이 주요 테마주에 부정적인 영향을 주며 하락한 점도 부담
Forwarded from 한국투자증권/기관영업부/이민근
12월의 첫 거래일을 맞은 뉴욕 증시는 일본은행(BOJ)의 금리 인상 가능성에 따른 엔 캐리 트레이드 청산 공포가 시장을 강타하며 주요 3대 지수가 일제히 하락 마감했습니다. 다우존스산업평균지수는 0.90% 하락했고, S&P 500지수는 0.53%, 나스닥 종합지수는 0.38% 내렸습니다. 우에다 가즈오 BOJ 총재가 12월 금리 인상 가능성을 시사하자, 저금리 엔화를 빌려 글로벌 자산에 투자했던 자금이 대거 일본으로 환류할 수 있다는 우려가 확산되었습니다. 한국은행은 이 규모가 최대 2천억~3천억 달러에 달할 수 있다고 전망했습니다. 블랙 프라이데이 온오프라인 소비가 전년 대비 증가하며 호조를 보였음에도 불구하고, 글로벌 유동성 축소에 대한 공포심리가 시장 전반을 짓눌렀습니다. 공포 지수인 VIX는 5.44% 상승한 17.24를 기록하며 엿새 만에 반등했습니다.
업종별로는 유틸리티가 2.35% 급락했고 의료건강, 산업 등 대부분의 업종이 부진했던 반면 에너지, 임의소비재, 기술 섹터만 소폭 상승했습니다. M7 종목은 혼조세를 보였습니다. 엔비디아(1.65%), 애플(1.52%), 아마존(1.39%)은 상승했지만, 알파벳(-1.56%), 마이크로소프트(-0.73%)는 하락했습니다. 특히 중국 인민은행이 스테이블코인을 불법으로 규정했다는 소식에 비트코인이 6% 넘게 폭락하면서 코인베이스, 로빈후드 등 관련주와 양자컴퓨팅 종목들이 동반 급락했습니다. 쇼피파이는 사이버먼데이 서버 장애로, 쿠팡은 개인정보 유출 사태로 각각 큰 폭으로 하락했습니다.
미 국채 가격은 장기물 중심으로 급락하며 수익률이 치솟았습니다. BOJ 총재의 매파적 발언으로 일본 국채 수익률이 2008년 이후 최고치로 뛰어오르자 글로벌 채권 시장에서 매도세가 촉발되었습니다. 여기에 머크 등 기업들의 대규모 회사채 발행이 몰린 점도 약세 요인으로 작용했습니다. 10년물 금리는 8.10bp 급등한 4.0960%를 기록해 4.10% 선에 근접했고, 2년물 금리는 4.80bp 오른 3.5410%를 나타냈습니다. 수익률 곡선이 가팔라지는 베어 스티프닝 현상이 나타났습니다. 미국의 11월 ISM 제조업 PMI는 48.2를 기록, 예상치를 밑돌며 위축 국면을 이어갔습니다.
미국 달러화 가치(달러인덱스)는 전장 대비 0.049% 소폭 하락한 99.406을 기록하며 혼조세를 보였습니다. BOJ의 금리 인상 기대감에 엔화가 강세를 보이며 달러-엔 환율은 0.430% 하락한 155.477엔을 기록했습니다. 장 초반 엔화 강세에 밀리던 달러는 미 국채 금리 상승과 연동하며 낙폭을 대부분 만회했습니다.
뉴욕 유가는 공급 차질 우려에 상승했습니다. 우크라이나가 러시아 흑해 석유 인프라에 드론 공격을 가했다는 소식과 트럼프 행정부가 베네수엘라에 대한 압박 수위를 높이고 있다는 점이 유가를 끌어올렸습니다. OPEC+가 산유량 동결을 재확인한 점도 지지했습니다. WTI 1월물은 1.32% 오른 배럴당 59.32달러에 마감했습니다.
업종별로는 유틸리티가 2.35% 급락했고 의료건강, 산업 등 대부분의 업종이 부진했던 반면 에너지, 임의소비재, 기술 섹터만 소폭 상승했습니다. M7 종목은 혼조세를 보였습니다. 엔비디아(1.65%), 애플(1.52%), 아마존(1.39%)은 상승했지만, 알파벳(-1.56%), 마이크로소프트(-0.73%)는 하락했습니다. 특히 중국 인민은행이 스테이블코인을 불법으로 규정했다는 소식에 비트코인이 6% 넘게 폭락하면서 코인베이스, 로빈후드 등 관련주와 양자컴퓨팅 종목들이 동반 급락했습니다. 쇼피파이는 사이버먼데이 서버 장애로, 쿠팡은 개인정보 유출 사태로 각각 큰 폭으로 하락했습니다.
미 국채 가격은 장기물 중심으로 급락하며 수익률이 치솟았습니다. BOJ 총재의 매파적 발언으로 일본 국채 수익률이 2008년 이후 최고치로 뛰어오르자 글로벌 채권 시장에서 매도세가 촉발되었습니다. 여기에 머크 등 기업들의 대규모 회사채 발행이 몰린 점도 약세 요인으로 작용했습니다. 10년물 금리는 8.10bp 급등한 4.0960%를 기록해 4.10% 선에 근접했고, 2년물 금리는 4.80bp 오른 3.5410%를 나타냈습니다. 수익률 곡선이 가팔라지는 베어 스티프닝 현상이 나타났습니다. 미국의 11월 ISM 제조업 PMI는 48.2를 기록, 예상치를 밑돌며 위축 국면을 이어갔습니다.
미국 달러화 가치(달러인덱스)는 전장 대비 0.049% 소폭 하락한 99.406을 기록하며 혼조세를 보였습니다. BOJ의 금리 인상 기대감에 엔화가 강세를 보이며 달러-엔 환율은 0.430% 하락한 155.477엔을 기록했습니다. 장 초반 엔화 강세에 밀리던 달러는 미 국채 금리 상승과 연동하며 낙폭을 대부분 만회했습니다.
뉴욕 유가는 공급 차질 우려에 상승했습니다. 우크라이나가 러시아 흑해 석유 인프라에 드론 공격을 가했다는 소식과 트럼프 행정부가 베네수엘라에 대한 압박 수위를 높이고 있다는 점이 유가를 끌어올렸습니다. OPEC+가 산유량 동결을 재확인한 점도 지지했습니다. WTI 1월물은 1.32% 오른 배럴당 59.32달러에 마감했습니다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
S&P500 map
최근 강했던 구글(GOOGL) TPU 진영(AVGO 등) 약세
엔비디아(NVDA) 반등
국채금리 상승에 헬스케어, 부동산 등 금리 민감 업종 약세
연말 쇼핑 시즌 기대감에 소비재 업종 상승
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뉴욕증시, 中·日 중앙은행 된서리에 '휘청'…하락 마감 - 연합뉴스
뉴욕증시의 3대 주가지수가 12월 첫 거래일을 하락으로 마감했다.
일본은행(BOJ)이 12월 금리 인상을 시사하면서 엔 캐리 되돌림에 대한 우려가 주가를 눌렀다. 중국 인민은행(PBOC)이 스테이블코인을 불법이라고 재확인하면서 비트코인 가격이 급락한 점도 투자 심리를 냉각시켰다.
우에다 가즈오 BOJ 총재는 이날 "다음 통화정책회의에서 기준금리 인상에 대한 장단점을 검토할 것"이라며 "조정은 너무 늦거나 너무 이르지 않아야 한다"고 말했다.
이는 12월에 일본은행이 기준금리를 올릴 수 있다는 의미로 해석됐다. 이에 따라 일부 엔 캐리가 청산될 수 있다는 관측이 나왔고 미국 증시도 하방 압력을 받았다. 글로벌 투자자들은 저금리의 엔화를 대출받아 미국 주식과 국채에 투자해왔던 만큼 엔 캐리 되돌림은 해당 자산에 하방 압력 재료가 된다.
중국 인민은행은 가상화폐 시장에 타격을 가했다. 인민은행은 중국 공안부 등 여타 관계 부처와 함께 지난달 29일 발표한 성명에서 스테이블코인은 사기와 자금 세탁, 불법적인 국경 간 자본 흐름의 심각한 위험을 안고 있다고 경고했다. 그러면서 스테이블코인을 포함한 가상화폐 거래를 "불법 금융 활동"이라고 못 박았다.사우스차이나모닝포스트에 따르면 이번 조치는 중국 정부가 스테이블코인을 공식 불법화한 첫 사례다. 이 소식에 비트코인은 이날 5% 넘게 급락했고 여타 가상화폐와 증시까지 된서리를 맞았다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015772613?sid=104
뉴욕증시의 3대 주가지수가 12월 첫 거래일을 하락으로 마감했다.
일본은행(BOJ)이 12월 금리 인상을 시사하면서 엔 캐리 되돌림에 대한 우려가 주가를 눌렀다. 중국 인민은행(PBOC)이 스테이블코인을 불법이라고 재확인하면서 비트코인 가격이 급락한 점도 투자 심리를 냉각시켰다.
우에다 가즈오 BOJ 총재는 이날 "다음 통화정책회의에서 기준금리 인상에 대한 장단점을 검토할 것"이라며 "조정은 너무 늦거나 너무 이르지 않아야 한다"고 말했다.
이는 12월에 일본은행이 기준금리를 올릴 수 있다는 의미로 해석됐다. 이에 따라 일부 엔 캐리가 청산될 수 있다는 관측이 나왔고 미국 증시도 하방 압력을 받았다. 글로벌 투자자들은 저금리의 엔화를 대출받아 미국 주식과 국채에 투자해왔던 만큼 엔 캐리 되돌림은 해당 자산에 하방 압력 재료가 된다.
중국 인민은행은 가상화폐 시장에 타격을 가했다. 인민은행은 중국 공안부 등 여타 관계 부처와 함께 지난달 29일 발표한 성명에서 스테이블코인은 사기와 자금 세탁, 불법적인 국경 간 자본 흐름의 심각한 위험을 안고 있다고 경고했다. 그러면서 스테이블코인을 포함한 가상화폐 거래를 "불법 금융 활동"이라고 못 박았다.사우스차이나모닝포스트에 따르면 이번 조치는 중국 정부가 스테이블코인을 공식 불법화한 첫 사례다. 이 소식에 비트코인은 이날 5% 넘게 급락했고 여타 가상화폐와 증시까지 된서리를 맞았다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015772613?sid=104
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뉴욕증시, 中·日 중앙은행 된서리에 '휘청'…하락 마감
진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 12월 첫 거래일을 하락으로 마감했다. 일본은행(BOJ)이 12월 금리 인상을 시사하면서 엔 캐리 되돌림에 대한 우려가 주가를 눌렀다. 중국 인민은행(PBOC