Forwarded from 루팡
엔비디아 CEO 젠슨 황, 올해 네 번째 대만 방문 — “AI 수요는 매우, 매우 강력하다”
엔비디아 CEO 젠슨 황이 올해 네 번째로 대만을 방문했다.
그는 지난 7일 전용기를 타고 타이난을 방문해 TSMC(2330)의 18공장 3나노 첨단 공정 라인을 시찰했다.
황 CEO는 현지 인터뷰에서 “엔비디아의 사업은 매우 강력하다”며 “TSMC의 헌신적인 노력에 감사하고, 이들을 격려하기 위해 방문했다”고 말했다.
그는 최근 제기된 ‘AI 버블론’ 에 대해 다시금 입장을 밝혔다.
“현재의 AI 상황은 과거 인터넷 버블과는 완전히 다르다.
AI에 대한 수요는 매우, 매우 강력하다.”
🔹 AI 기술과 글로벌 경쟁 구도
황 CEO는 “현재의 AI 기술은 이미 매우 효율적이며, 수요가 폭발적으로 증가하고 있다”고 설명했다.
AI는 막대한 연산 능력에 의존하기 때문에, 엔비디아는 “이 엄청난 수요를 따라잡기 위해 전력을 다하고 있다”고 덧붙였다.
현재 미국과 중국은 AI 개발 속도를 놓고 치열한 경쟁을 벌이고 있다.
최근 영국 파이낸셜타임스(FT) 보도가 “황 CEO가 ‘중국이 AI 경쟁에서 승리할 것’이라 경고했다”고 전한 것과 관련해,
그는 다음과 같이 해명했다.
“중국은 매우 뛰어난 AI 기술을 보유하고 있으며, 우수한 연구 인력도 많다.
전 세계 AI 연구자의 약 50%가 중국에 있으며,
현지에서 개발된 AI 기술의 수준도 매우 높다.
지금 인기를 끄는 많은 오픈소스 AI 모델들이 중국에서 나왔다.
미국도 매우 빠른 속도로 발전하지 않으면, 경쟁은 훨씬 더 치열해질 것이다.”
엔비디아는 공식 X 계정을 통해 황 CEO의 입장을 재확인하며 다음과 같이 게시했다.
“중국의 AI 수준은 미국에 비해 단지 몇 나노초(nanoseconds) 뒤쳐져 있을 뿐이다.
미국이 승리하려면 빠른 발전과 글로벌 개발자들의 지지를 확보하는 것이 결정적으로 중요하다.”
🔹 중국 수출 및 테슬라 관련 언급
미국 정부의 수출 제한 완화 여부에 대해 그는 다음과 같이 답했다.
“현재 중국으로 Blackwell 아키텍처 칩을 수출하기 위한 어떠한 논의나 계획도 없다.
제품의 중국 시장 복귀 시점은 중국 정부의 정책 결정에 달려 있으며,
정책이 바뀌길 기대하고 있다.”
한편, 테슬라가 자체 반도체 공장(웨이퍼 팹) 설립을 검토 중이라는 소식에 대해 황 CEO는 이렇게 평가했다.
“첨단 공정의 반도체 칩을 제조하는 일은 매우 어렵다.
단순히 공장을 짓는 것에 그치지 않고, 공학, 과학, 공정 기술 전반에 걸친 복잡한 기술력이 필요하다.
바로 그렇기 때문에 관련 기술과 수요가 더욱 중요하고 높아지고 있는 것이다.”
https://money.udn.com/money/story/5612/9125569?from=edn_subcatelist_cate
엔비디아 CEO 젠슨 황이 올해 네 번째로 대만을 방문했다.
그는 지난 7일 전용기를 타고 타이난을 방문해 TSMC(2330)의 18공장 3나노 첨단 공정 라인을 시찰했다.
황 CEO는 현지 인터뷰에서 “엔비디아의 사업은 매우 강력하다”며 “TSMC의 헌신적인 노력에 감사하고, 이들을 격려하기 위해 방문했다”고 말했다.
그는 최근 제기된 ‘AI 버블론’ 에 대해 다시금 입장을 밝혔다.
“현재의 AI 상황은 과거 인터넷 버블과는 완전히 다르다.
AI에 대한 수요는 매우, 매우 강력하다.”
🔹 AI 기술과 글로벌 경쟁 구도
황 CEO는 “현재의 AI 기술은 이미 매우 효율적이며, 수요가 폭발적으로 증가하고 있다”고 설명했다.
AI는 막대한 연산 능력에 의존하기 때문에, 엔비디아는 “이 엄청난 수요를 따라잡기 위해 전력을 다하고 있다”고 덧붙였다.
현재 미국과 중국은 AI 개발 속도를 놓고 치열한 경쟁을 벌이고 있다.
최근 영국 파이낸셜타임스(FT) 보도가 “황 CEO가 ‘중국이 AI 경쟁에서 승리할 것’이라 경고했다”고 전한 것과 관련해,
그는 다음과 같이 해명했다.
“중국은 매우 뛰어난 AI 기술을 보유하고 있으며, 우수한 연구 인력도 많다.
전 세계 AI 연구자의 약 50%가 중국에 있으며,
현지에서 개발된 AI 기술의 수준도 매우 높다.
지금 인기를 끄는 많은 오픈소스 AI 모델들이 중국에서 나왔다.
미국도 매우 빠른 속도로 발전하지 않으면, 경쟁은 훨씬 더 치열해질 것이다.”
엔비디아는 공식 X 계정을 통해 황 CEO의 입장을 재확인하며 다음과 같이 게시했다.
“중국의 AI 수준은 미국에 비해 단지 몇 나노초(nanoseconds) 뒤쳐져 있을 뿐이다.
미국이 승리하려면 빠른 발전과 글로벌 개발자들의 지지를 확보하는 것이 결정적으로 중요하다.”
🔹 중국 수출 및 테슬라 관련 언급
미국 정부의 수출 제한 완화 여부에 대해 그는 다음과 같이 답했다.
“현재 중국으로 Blackwell 아키텍처 칩을 수출하기 위한 어떠한 논의나 계획도 없다.
제품의 중국 시장 복귀 시점은 중국 정부의 정책 결정에 달려 있으며,
정책이 바뀌길 기대하고 있다.”
한편, 테슬라가 자체 반도체 공장(웨이퍼 팹) 설립을 검토 중이라는 소식에 대해 황 CEO는 이렇게 평가했다.
“첨단 공정의 반도체 칩을 제조하는 일은 매우 어렵다.
단순히 공장을 짓는 것에 그치지 않고, 공학, 과학, 공정 기술 전반에 걸친 복잡한 기술력이 필요하다.
바로 그렇기 때문에 관련 기술과 수요가 더욱 중요하고 높아지고 있는 것이다.”
https://money.udn.com/money/story/5612/9125569?from=edn_subcatelist_cate
經濟日報
輝達CEO今年四度訪台 力挺夥伴們 黃仁勳：AI需求非常非常強 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
輝達執行長黃仁勳今年第四度訪台，昨（7）日搭乘私人專機到台南，參觀南科台積電18廠先進製程3奈米產線，他受訪表示，輝達業...
Forwarded from 루팡
AI 서버 수요 급증, Quanta 10월 매출 사상 최고치 기록
AI 서버 수요가 강하게 이어지면서 Quanta Computer의 10월 매출이 전년 동월 대비 27.4% 증가한 1,732억 대만달러를 기록하며 역대 10월 기준 최고치를 세웠습니다. 월간으로는 5.9% 감소했지만, 올해 1~10월 누적 매출은 1조 6,600억 대만달러, 전년 대비 46.8% 증가로 역시 사상 최대 수준입니다.
Quanta는 11월 11일 실적 설명회를 열고 향후 사업 전망을 발표할 예정입니다. 회사는 올해 AI 서버 매출의 세 자릿수(100% 이상) 성장률과 AI 서버가 전체 서버 매출의 70%를 차지한다는 목표를 유지하고 있습니다. 4분기에도 AI 서버 출하가 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 주요 고객사들의 주문 일정에 따라 안정적으로 납품을 이어가고 있습니다.
10월 노트북 출하량은 350만 대, 전월 대비 23.9% 감소했으나 전년 대비 9.4% 증가했습니다. 연간 출하 전망은 한 자릿수 성장 기조를 유지합니다.
시장 및 제품별 전망
증권가(법인) 관계자에 따르면, Quanta의 3분기 매출은 소폭 감소했으나,
4분기에는 GB200 출하가 순조롭고 GB300이 새롭게 매출에 기여하면서 전분기 대비 뚜렷한 성장세가 예상됩니다.
다만 GB200/GB300 출하 확대는 이익률(마진) 희석 요인이 될 수 있다고 지적했습니다.
2026년부터는 ASIC 서버 프로젝트가 매출에 반영되며, AI 서버가 전체 서버 매출의 80%에 근접할 것으로 전망됩니다.
생산 및 공급망 전략
Quanta의 부사장 겸 클라우드 부문 총괄(Cloud GM) 양치링은 다음과 같이 밝혔습니다.
GB300은 전 세대(GB200)의 생산 경험을 바탕으로 학습 곡선이 짧고 생산이 순조롭다.
GB200 시리즈 출하는 계속 이어지며, GB300은 9월부터 출하를 시작, 11~12월에 본격적인 양산에 들어간다.
일부 고객사는 이미 GB300으로 전환했으며, 4분기 GB300 출하량이 GB200을 상회할 것으로 예상된다.
생산 확대 측면에서,
미국과 태국 공장을 중심으로 생산능력(라인)을 계속 증설 중이다.
미국에는 L10, L11 등 주요 AI 서버 생산라인이 집중되어 있으며, L6급 소형 모델도 일부 미국 내 생산 중.
태국 공장은 내년 중반까지 100개 이상의 생산라인 확보를 목표로 확대 중이며, 부지 여유도 충분해 추가 확장 여지가 있음.
대만 내에서는 토지 확보 문제 등으로 추가 증설 계획은 없음.
산업 트렌드와 전략적 포지셔닝
양치링 총괄은
“AI 수요는 여전히 가속 중이며, 글로벌 CSP(클라우드 서비스 제공업체)와 각국의 주권 AI(Sovereign AI) 프로젝트들이 모두 ‘AI 팩토리(AI Factory)’ 개념으로 데이터센터를 재편하고 있다”고 강조했습니다.
그는 또한 “Quanta는 단순한 하드웨어 제조사를 넘어, 지능형 생산체계의 협력자로서
컴퓨팅, 네트워크, 고주파 전송, 전력, 냉각 등 통합 솔루션 영역에 깊이 관여할 것”이라고 밝혔습니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20251108700090-430502
AI 서버 수요가 강하게 이어지면서 Quanta Computer의 10월 매출이 전년 동월 대비 27.4% 증가한 1,732억 대만달러를 기록하며 역대 10월 기준 최고치를 세웠습니다. 월간으로는 5.9% 감소했지만, 올해 1~10월 누적 매출은 1조 6,600억 대만달러, 전년 대비 46.8% 증가로 역시 사상 최대 수준입니다.
Quanta는 11월 11일 실적 설명회를 열고 향후 사업 전망을 발표할 예정입니다. 회사는 올해 AI 서버 매출의 세 자릿수(100% 이상) 성장률과 AI 서버가 전체 서버 매출의 70%를 차지한다는 목표를 유지하고 있습니다. 4분기에도 AI 서버 출하가 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 주요 고객사들의 주문 일정에 따라 안정적으로 납품을 이어가고 있습니다.
10월 노트북 출하량은 350만 대, 전월 대비 23.9% 감소했으나 전년 대비 9.4% 증가했습니다. 연간 출하 전망은 한 자릿수 성장 기조를 유지합니다.
시장 및 제품별 전망
증권가(법인) 관계자에 따르면, Quanta의 3분기 매출은 소폭 감소했으나,
4분기에는 GB200 출하가 순조롭고 GB300이 새롭게 매출에 기여하면서 전분기 대비 뚜렷한 성장세가 예상됩니다.
다만 GB200/GB300 출하 확대는 이익률(마진) 희석 요인이 될 수 있다고 지적했습니다.
2026년부터는 ASIC 서버 프로젝트가 매출에 반영되며, AI 서버가 전체 서버 매출의 80%에 근접할 것으로 전망됩니다.
생산 및 공급망 전략
Quanta의 부사장 겸 클라우드 부문 총괄(Cloud GM) 양치링은 다음과 같이 밝혔습니다.
GB300은 전 세대(GB200)의 생산 경험을 바탕으로 학습 곡선이 짧고 생산이 순조롭다.
GB200 시리즈 출하는 계속 이어지며, GB300은 9월부터 출하를 시작, 11~12월에 본격적인 양산에 들어간다.
일부 고객사는 이미 GB300으로 전환했으며, 4분기 GB300 출하량이 GB200을 상회할 것으로 예상된다.
생산 확대 측면에서,
미국과 태국 공장을 중심으로 생산능력(라인)을 계속 증설 중이다.
미국에는 L10, L11 등 주요 AI 서버 생산라인이 집중되어 있으며, L6급 소형 모델도 일부 미국 내 생산 중.
태국 공장은 내년 중반까지 100개 이상의 생산라인 확보를 목표로 확대 중이며, 부지 여유도 충분해 추가 확장 여지가 있음.
대만 내에서는 토지 확보 문제 등으로 추가 증설 계획은 없음.
산업 트렌드와 전략적 포지셔닝
양치링 총괄은
“AI 수요는 여전히 가속 중이며, 글로벌 CSP(클라우드 서비스 제공업체)와 각국의 주권 AI(Sovereign AI) 프로젝트들이 모두 ‘AI 팩토리(AI Factory)’ 개념으로 데이터센터를 재편하고 있다”고 강조했습니다.
그는 또한 “Quanta는 단순한 하드웨어 제조사를 넘어, 지능형 생산체계의 협력자로서
컴퓨팅, 네트워크, 고주파 전송, 전력, 냉각 등 통합 솔루션 영역에 깊이 관여할 것”이라고 밝혔습니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20251108700090-430502
工商時報
AI伺服器需求旺 廣達10月營收寫同期新高
廣達今年前十個月營收表現廣達7日公布10月營收，在AI伺服器需求依舊強勁帶動下，10月營收來到1,732億元，雖月減5.9％，但年增27.4％，寫歷年同期新高，前十月累計營收達1.66兆元，年增46.8％，也是歷年同期新高。 廣達將於11月11日召開法說會，屆時將釋出最新營運展望，公司目前維持全年A...
Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
-메타가 향후 미국 내 인프라 및 일자리 창출을 위해 약 6,000억 달러를 향후 3년간 투자할 계획
-이 투자는 주로 AI 데이터센터 구축, 전력 및 송배전 인프라 확충, 인력 채용 확대 등에 사용될 예정
-메타는 이미 루이지애나주에서 약 270억 달러 규모의 데이터센터 프로젝트에 대한 금융계약을 체결하는 등 구체적인 실행 단계에 돌입
https://finance.yahoo.com/news/meta-plans-600-billion-us-175901659.html
-이 투자는 주로 AI 데이터센터 구축, 전력 및 송배전 인프라 확충, 인력 채용 확대 등에 사용될 예정
-메타는 이미 루이지애나주에서 약 270억 달러 규모의 데이터센터 프로젝트에 대한 금융계약을 체결하는 등 구체적인 실행 단계에 돌입
https://finance.yahoo.com/news/meta-plans-600-billion-us-175901659.html
Yahoo Finance
Meta plans $600 billion US spend as AI data centers expand
Meta has doubled down on AI, with a target of achieving superintelligence, a theoretical milestone where machines outthink humans. It has pledged hundreds of billions of dollars to build several large AI data centers and plans bigger outlays to meet compute…
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
스타게이트 프로젝트 데이터센터 180억 달러 추가 대출 계획 보도
: 뉴멕시코 프로젝트(STACK Infrastructure 개발) 관련 대출. 앞서 텍사스, 위스콘신 프로젝트(Vantage Data Centers 개발)에 380억 달러 대출과 유사한 부채 패키지
: SMBC, BNP 파리바, 골드만삭스, MUFG가 리드. 이후 리테일 신디케이션 형태로 추가 기관에 재판매
: 금리는 SOFR + 2.5%p. 만기 4년 + 최대 2회(각 1년) 연장 옵션
: 뉴멕시코 프로젝트(STACK Infrastructure 개발) 관련 대출. 앞서 텍사스, 위스콘신 프로젝트(Vantage Data Centers 개발)에 380억 달러 대출과 유사한 부채 패키지
: SMBC, BNP 파리바, 골드만삭스, MUFG가 리드. 이후 리테일 신디케이션 형태로 추가 기관에 재판매
: 금리는 SOFR + 2.5%p. 만기 4년 + 최대 2회(각 1년) 연장 옵션
챗GPT 개발사 오픈AI가 지난달 말 백악관에 서한을 보내 반도체 관련 세액공제 범위를 넓혀달라고 요청한 사실이 뒤늦게 알려졌다.
7일(현지시간) 오픈AI 홈페이지에 게시된 서한에 따르면 이 회사는 반도체법(칩스법) 상 투자세액공제를 받는 대상을 반도체 제조 이외 관련 공급망으로 확대해달라고 요청했다.
언급된 분야는 인공지능(AI) 데이터센터, AI 서버 제조, 변압기와 특수강 등 전력망 구성품 등이다.
오픈AI는 "투자세액공제 대상 확대는 실질적 자본 비용을 낮추고 초기 투자 위험을 완화하며 민간 자본을 유치해 병목 현상을 해소하고 미국 내 AI 구축을 가속할 것"이라고 강조했다.
조 바이든 행정부 시절인 2022년 제정된 칩스법은 미국에 반도체 공장을 짓는 기업에 25%의 세액공제를 지원하는 법이다.
올해 7월에는 '하나의 크고 아름다운 법안'(OBBBA)에 따라 세액공제 폭을 35%로 확대됐다.
오픈AI는 서한에서 최근 논란이 일었던 정부의 보증 등 방안도 언급했지만, 자사에 대한 보증이 아니라 제조업체에 대한 보증이었다.
오픈AI는 정부가 중국에 맞서 미국 내 제조업체에 보조금 지급, 비용 분담 협정, 대출 또는 대출 보증 등을 제공해야 한다고 주장했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015730953
7일(현지시간) 오픈AI 홈페이지에 게시된 서한에 따르면 이 회사는 반도체법(칩스법) 상 투자세액공제를 받는 대상을 반도체 제조 이외 관련 공급망으로 확대해달라고 요청했다.
언급된 분야는 인공지능(AI) 데이터센터, AI 서버 제조, 변압기와 특수강 등 전력망 구성품 등이다.
오픈AI는 "투자세액공제 대상 확대는 실질적 자본 비용을 낮추고 초기 투자 위험을 완화하며 민간 자본을 유치해 병목 현상을 해소하고 미국 내 AI 구축을 가속할 것"이라고 강조했다.
조 바이든 행정부 시절인 2022년 제정된 칩스법은 미국에 반도체 공장을 짓는 기업에 25%의 세액공제를 지원하는 법이다.
올해 7월에는 '하나의 크고 아름다운 법안'(OBBBA)에 따라 세액공제 폭을 35%로 확대됐다.
오픈AI는 서한에서 최근 논란이 일었던 정부의 보증 등 방안도 언급했지만, 자사에 대한 보증이 아니라 제조업체에 대한 보증이었다.
오픈AI는 정부가 중국에 맞서 미국 내 제조업체에 보조금 지급, 비용 분담 협정, 대출 또는 대출 보증 등을 제공해야 한다고 주장했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0015730953
Naver
오픈AI, 미정부에 세액공제 범위 확대 요청…백악관에 서한
논란됐던 정부 보증 등도 서한서 거론 권영전 특파원 = 챗GPT 개발사 오픈AI가 지난달 말 백악관에 서한을 보내 반도체 관련 세액공제 범위를 넓혀달라고 요청한 사실이 뒤늦게 알려졌다. 7일(현지시간) 오픈AI 홈페
Forwarded from 루팡
삼성전자, 미국서 신용카드 출시 추진…애플과 소비자 금융 시장 경쟁
한국의 기술 대기업 삼성전자(Samsung Electronics)가 영국 바클레이스은행(Barclays)과 협력해 미국 내 소비자 신용카드 발급을 추진 중이라고, 사안을 잘 아는 복수의 관계자가 전했다.
이 협상은 현재 최종 단계(advanced talks)에 있으며, 양사는 미국 금융시장 내 입지를 확대하고 소비자 금융 부문에서 더 큰 점유율을 확보하려는 공통의 목표를 갖고 있다.
새로운 신용카드가 출시될 경우,
바클레이스(Barclays)는 미국 내 대출 사업을 확대할 수 있고,
삼성전자(Samsung)는 브랜드 충성도(brand loyalty)를 강화하며 애플(Apple)이 자사 금융상품을 통해 구축한 성공 모델을 따라잡는 전략을 취할 수 있을 것으로 보인다.
특히, 애플이 ‘애플카드(Apple Card)’를 통해 금융서비스 영역으로 성공적으로 진출한 만큼, 삼성도 스마트폰·갤럭시 생태계와 연계된 금융상품을 만들어 사용자 결속력을 높이려는 것으로 분석된다.
https://www.wsj.com/finance/banking/samsung-wants-to-launch-a-u-s-credit-card-and-challenge-apple-in-consumer-finance-1d45efc7
한국의 기술 대기업 삼성전자(Samsung Electronics)가 영국 바클레이스은행(Barclays)과 협력해 미국 내 소비자 신용카드 발급을 추진 중이라고, 사안을 잘 아는 복수의 관계자가 전했다.
이 협상은 현재 최종 단계(advanced talks)에 있으며, 양사는 미국 금융시장 내 입지를 확대하고 소비자 금융 부문에서 더 큰 점유율을 확보하려는 공통의 목표를 갖고 있다.
새로운 신용카드가 출시될 경우,
바클레이스(Barclays)는 미국 내 대출 사업을 확대할 수 있고,
삼성전자(Samsung)는 브랜드 충성도(brand loyalty)를 강화하며 애플(Apple)이 자사 금융상품을 통해 구축한 성공 모델을 따라잡는 전략을 취할 수 있을 것으로 보인다.
특히, 애플이 ‘애플카드(Apple Card)’를 통해 금융서비스 영역으로 성공적으로 진출한 만큼, 삼성도 스마트폰·갤럭시 생태계와 연계된 금융상품을 만들어 사용자 결속력을 높이려는 것으로 분석된다.
https://www.wsj.com/finance/banking/samsung-wants-to-launch-a-u-s-credit-card-and-challenge-apple-in-consumer-finance-1d45efc7
The Wall Street Journal
Exclusive | Samsung Wants to Launch a U.S. Credit Card and Challenge Apple in Consumer Finance
The South Korean tech giant and Barclays are in advanced talks to launch a credit card, with both seeking bigger inroads into Americans’ financial lives.
WSJ "삼성전자, 美 신용카드 시장 진출 추진"
www.sedaily.com/NewsView/2H0DH5QOQ6?OutLink=telegram
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서울경제
WSJ "삼성전자, 美 신용카드 시장 진출 추진" | 서울경제
삼성전자(005930)가 영국의 유명 은행 바클레이스와 협력해 미국 신용카드 시장을 추진한다는 미국 유력지의 보도가 나왔다. 7일(현지 시간) 미국 월스트리트저널(WSJ)은 삼성전자가 영국 은행 바클레이스와 미국 내 신용카드 출시를 위한 협상을 진행 중이라고 전했다.
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
멧세라 M&A 사가
25.09.22 : 화이자 $4.9b
25.10.30 : 노보노디스크 $8.5~9.0b
25.10.31 : 화이자, 멧세라 소송
25.11.07 : 노보노디스크 $10b
25.11.08 : 화이자 $10b↑ 수정안 제안 (주당 $86.25)
25.11.08 : 멧세라 이사회 "화이자와 합병" 선언
25.11.13 : 멧세라 주주투표 예정
After +7.00%
25.09.22 : 화이자 $4.9b
25.10.30 : 노보노디스크 $8.5~9.0b
25.10.31 : 화이자, 멧세라 소송
25.11.07 : 노보노디스크 $10b
25.11.08 : 화이자 $10b↑ 수정안 제안 (주당 $86.25)
25.11.08 : 멧세라 이사회 "화이자와 합병" 선언
25.11.13 : 멧세라 주주투표 예정
After +7.00%
Forwarded from 독립리서치 아리스(ARIS)
🔷 Metsera, 화이자에 최대 $86.25에 인수 합의…Novo 제안은 ‘법적 리스크’로 기각
https://www.prnewswire.com/news-releases/pfizer-and-metsera-enter-into-merger-agreement-amendment-metseras-board-of-directors-reaffirms-support-of-merger-with-pfizer-302609256.html
📌 핵심 요약
① Metsera, 화이자와 인수 계약 수정…최대 주당 $86.25 수령 가능
② 화이자 제안 수용 배경: 확정성 높은 현금 거래 + 경쟁 제안인 노보 노디스크는 반독점 리스크
③ 주주총회는 11월 13일, Metsera 이사회는 주주 찬성 권고
📌 주요 내용 정리
① 인수 조건 및 구조
Pfizer는 Metsera를 주당 $65.60 현금 + 최대 $20.65 CVR(추가 성과 기반 지급) 조건으로 인수
총 최대 인수가치는 주당 $86.25
CVR 조건은 파이프라인 성과에 따른 향후 지급을 의미
② Metsera 이사회 입장
화이자 제안을 “가치와 거래 확정성 측면에서 가장 우수한 안”으로 평가
특히, 경쟁 제안자인 노보 노디스크의 구조는 미국 FTC(연방거래위원회)로부터 법적 리스크 경고를 받음
Novo 제안은 향후 배당 지급 미이행·법적 철회 가능성까지 제기되어, 주주 이익 보호 관점에서 부적절하다고 판단
③ 주주총회 및 향후 일정
Metsera는 11월 13일 특별 주주총회에서 화이자 인수안 찬성표를 요청
Innisfree M&A가 위임장 수령 대행
거래는 주주 승인 후 신속히 마무리 예정
④ 규제 및 소송 관련 리스크
양사는 이번 인수 건과 관련된 각종 규제 심사 및 잠재적 소송 리스크에 대해 주의를 환기
특히, Metsera가 진행 중인 임상 및 기술 도입 계약, 지식재산권, 외부 제조계약 등의 불확실성도 언급
📌 코멘트
Metsera 입장에서는 미국 규제기관의 명확한 경고를 받은 Novo 노디스크의 경쟁제안을 수용할 수 없는 정당한 사유가 있음. CVR 포함된 Pfizer 안은 확정성과 성과보상 모두를 갖춘 구조로, 주주 설득력이 높음. 이번 인수는 Pfizer의 비만치료제/당뇨병 파이프라인 강화 전략과도 맞닿아 있음.
https://www.prnewswire.com/news-releases/pfizer-and-metsera-enter-into-merger-agreement-amendment-metseras-board-of-directors-reaffirms-support-of-merger-with-pfizer-302609256.html
📌 핵심 요약
① Metsera, 화이자와 인수 계약 수정…최대 주당 $86.25 수령 가능
② 화이자 제안 수용 배경: 확정성 높은 현금 거래 + 경쟁 제안인 노보 노디스크는 반독점 리스크
③ 주주총회는 11월 13일, Metsera 이사회는 주주 찬성 권고
📌 주요 내용 정리
① 인수 조건 및 구조
Pfizer는 Metsera를 주당 $65.60 현금 + 최대 $20.65 CVR(추가 성과 기반 지급) 조건으로 인수
총 최대 인수가치는 주당 $86.25
CVR 조건은 파이프라인 성과에 따른 향후 지급을 의미
② Metsera 이사회 입장
화이자 제안을 “가치와 거래 확정성 측면에서 가장 우수한 안”으로 평가
특히, 경쟁 제안자인 노보 노디스크의 구조는 미국 FTC(연방거래위원회)로부터 법적 리스크 경고를 받음
Novo 제안은 향후 배당 지급 미이행·법적 철회 가능성까지 제기되어, 주주 이익 보호 관점에서 부적절하다고 판단
③ 주주총회 및 향후 일정
Metsera는 11월 13일 특별 주주총회에서 화이자 인수안 찬성표를 요청
Innisfree M&A가 위임장 수령 대행
거래는 주주 승인 후 신속히 마무리 예정
④ 규제 및 소송 관련 리스크
양사는 이번 인수 건과 관련된 각종 규제 심사 및 잠재적 소송 리스크에 대해 주의를 환기
특히, Metsera가 진행 중인 임상 및 기술 도입 계약, 지식재산권, 외부 제조계약 등의 불확실성도 언급
📌 코멘트
Metsera 입장에서는 미국 규제기관의 명확한 경고를 받은 Novo 노디스크의 경쟁제안을 수용할 수 없는 정당한 사유가 있음. CVR 포함된 Pfizer 안은 확정성과 성과보상 모두를 갖춘 구조로, 주주 설득력이 높음. 이번 인수는 Pfizer의 비만치료제/당뇨병 파이프라인 강화 전략과도 맞닿아 있음.
PR Newswire
Pfizer and Metsera Enter into Merger Agreement Amendment; Metsera's Board of Directors Reaffirms Support of Merger with Pfizer
Revised transaction values Metsera at up to $86.25 per share Metsera's Board of Directors unanimously recommends that Metsera stockholders approve the adoption...
Forwarded from 루팡
화이자·멧세라, 합병 계약 수정안 체결 — 멧세라 이사회 “화이자와의 합병 지지 재확인”
화이자(Pfizer, NYSE: PFE)와 멧세라(Metsera, NASDAQ: MTSR)는 11월 7일(미국 현지시간) 수정된 합병 계약(amended merger agreement) 을 체결했다고 발표했습니다.
이에 따라 화이자는 메트세라를 주당 최대 86.25달러(현금 65.60달러 + 최대 20.65달러의 조건부 현금지급권(CVR))에 인수하게 됩니다.
멧세라 이사회(Board of Directors)는 이번 수정안이 주주들에게 가장 높은 가치와 거래 종결 확실성을 제공하는 최선의 선택이라고 만장일치로 판단했습니다.
🔹 합병 주요 내용
인수가격: 주당 최대 $86.25
현금 $65.60 + 조건부 가치권(CVR) 최대 $20.65 추가 지급
거래 형태: 화이자에 의한 100% 인수
종결 예상 시점: 2025년 11월 13일 주주총회 이후 신속히 마무리 예정
이사회 권고: 멧세라 주주들에게 “수정된 화이자 합병 계약 채택 및 합병 찬성”을 만장일치로 권고
🔹 노보 노디스크 제안 관련 입장
멧세라 이사회는 이번 수정안 채택의 배경으로 미 연방거래위원회(FTC) 로부터 받은 전화 통보를 언급했습니다.
FTC는 노보 노디스크(Novo Nordisk) 가 제안한 대체 구조에 대해 미국 반독점법(antitrust law) 위반 가능성을 경고했습니다.
이에 대해 멧세라 이사회는 다음과 같이 판단했습니다.
“노보 노디스크가 제안한 거래 구조는 법적·규제적 위험이 지나치게 높으며,
초기 배당금이 지급되지 않거나 사후에 취소될 가능성도 존재한다.
반면, 화이자 제안은 확실하고 실질적인 가치를 즉시 제공한다.”
따라서 멧세라는 화이자와의 합병을 유지하기로 결정했으며,
이 거래가 주주들에게 즉각적이고 확실한 가치를 제공한다고 강조했습니다.
https://finance.yahoo.com/news/pfizer-metsera-enter-merger-agreement-023100002.html
화이자(Pfizer, NYSE: PFE)와 멧세라(Metsera, NASDAQ: MTSR)는 11월 7일(미국 현지시간) 수정된 합병 계약(amended merger agreement) 을 체결했다고 발표했습니다.
이에 따라 화이자는 메트세라를 주당 최대 86.25달러(현금 65.60달러 + 최대 20.65달러의 조건부 현금지급권(CVR))에 인수하게 됩니다.
멧세라 이사회(Board of Directors)는 이번 수정안이 주주들에게 가장 높은 가치와 거래 종결 확실성을 제공하는 최선의 선택이라고 만장일치로 판단했습니다.
🔹 합병 주요 내용
인수가격: 주당 최대 $86.25
현금 $65.60 + 조건부 가치권(CVR) 최대 $20.65 추가 지급
거래 형태: 화이자에 의한 100% 인수
종결 예상 시점: 2025년 11월 13일 주주총회 이후 신속히 마무리 예정
이사회 권고: 멧세라 주주들에게 “수정된 화이자 합병 계약 채택 및 합병 찬성”을 만장일치로 권고
🔹 노보 노디스크 제안 관련 입장
멧세라 이사회는 이번 수정안 채택의 배경으로 미 연방거래위원회(FTC) 로부터 받은 전화 통보를 언급했습니다.
FTC는 노보 노디스크(Novo Nordisk) 가 제안한 대체 구조에 대해 미국 반독점법(antitrust law) 위반 가능성을 경고했습니다.
이에 대해 멧세라 이사회는 다음과 같이 판단했습니다.
“노보 노디스크가 제안한 거래 구조는 법적·규제적 위험이 지나치게 높으며,
초기 배당금이 지급되지 않거나 사후에 취소될 가능성도 존재한다.
반면, 화이자 제안은 확실하고 실질적인 가치를 즉시 제공한다.”
따라서 멧세라는 화이자와의 합병을 유지하기로 결정했으며,
이 거래가 주주들에게 즉각적이고 확실한 가치를 제공한다고 강조했습니다.
https://finance.yahoo.com/news/pfizer-metsera-enter-merger-agreement-023100002.html
Yahoo Finance
Pfizer and Metsera Enter into Merger Agreement Amendment; Metsera's Board of Directors Reaffirms Support of Merger with Pfizer
Metsera, Inc. (NASDAQ: MTSR) today announced that it has entered into an amended merger agreement with Pfizer, pursuant to which Pfizer will acquire Metsera for up to $86.25 per share, consisting of $65.60 per share in cash and a contingent value right (CVR)…
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] ‘주가 조정 과정’에 대한 스터디
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 3저호황 당시에도 ‘-10% 내외 조정’이 1년에 2번 꼴로 있었습니다. 지금도 상승/조정의 패턴이 유사합니다.
2) 1986년 4월 조정을 자세히 살펴봤습니다. 당시 투자자들의 불만이 커진 것은 급락 후 ‘3주간의 바닥형성 과정 (급등락)’에서였습니다.
3) 결국 정부는 다시 증시부양으로 선회했고, 증시는 반등을 재개했습니다. 전고점 회복까진 약 1.4개월이 소요되었습니다.
- URL: https://bit.ly/4qRRYKo
안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 3저호황 당시에도 ‘-10% 내외 조정’이 1년에 2번 꼴로 있었습니다. 지금도 상승/조정의 패턴이 유사합니다.
2) 1986년 4월 조정을 자세히 살펴봤습니다. 당시 투자자들의 불만이 커진 것은 급락 후 ‘3주간의 바닥형성 과정 (급등락)’에서였습니다.
3) 결국 정부는 다시 증시부양으로 선회했고, 증시는 반등을 재개했습니다. 전고점 회복까진 약 1.4개월이 소요되었습니다.
- URL: https://bit.ly/4qRRYKo
Forwarded from KB시황 하인환
[KB시황 하인환] 강세장 속 조정 (4): 조정과 반등의 이유, 그리고 업종 전략
자료 링크: https://bit.ly/47sjarl
안녕하세요, KB증권 하인환입니다.
이번 자료는 과거 3번의 강세장 때 어떤 이유로 조정이 나왔고, 또 반등의 계기가 된 것은 무엇인지 정리해봤습니다. 이번에도 유사할 것이라 판단합니다.
그리고 조정 기간과 반등 기간 때 업종전략에 대해서도 정리했습니다.
조정 기간에는 대체로 소외주들이 반등하고, 반등 기간 때는 주도주의 랠리 재개와 새로운 주도주의 등장 가능성을 고려해야 합니다.
■ 조정 기간의 흐름: 조정의 이유와 반등의 이유
- 과거 조정의 이유
- 과거 반등의 이유
■ 업종전략: 조정 기간의 업종전략과 2차 강세 기간의 업종전략
1) 조정 기간의 업종전략: 조정 초반에 강세를 보이는 기존 소외주로 단기 대응
2) 2차 강세 기간 (반등)의 업종전략: 기존 주도주의 랠리 재개와 새로운 주도주의 등장 가능성
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
자료 링크: https://bit.ly/47sjarl
안녕하세요, KB증권 하인환입니다.
이번 자료는 과거 3번의 강세장 때 어떤 이유로 조정이 나왔고, 또 반등의 계기가 된 것은 무엇인지 정리해봤습니다. 이번에도 유사할 것이라 판단합니다.
그리고 조정 기간과 반등 기간 때 업종전략에 대해서도 정리했습니다.
조정 기간에는 대체로 소외주들이 반등하고, 반등 기간 때는 주도주의 랠리 재개와 새로운 주도주의 등장 가능성을 고려해야 합니다.
■ 조정 기간의 흐름: 조정의 이유와 반등의 이유
- 과거 조정의 이유
- 과거 반등의 이유
■ 업종전략: 조정 기간의 업종전략과 2차 강세 기간의 업종전략
1) 조정 기간의 업종전략: 조정 초반에 강세를 보이는 기존 소외주로 단기 대응
2) 2차 강세 기간 (반등)의 업종전략: 기존 주도주의 랠리 재개와 새로운 주도주의 등장 가능성
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
Forwarded from KB시황 하인환
[KB시황 하인환] 강세장 속 조정 (5): 원화 약세의 장기화 리스크
자료 링크: https://bit.ly/4hSOlQi
안녕하세요, KB증권 하인환입니다.
최근 원달러 환율 상승이 심상치 않습니다. 기존 자료들을 통해서 원화 약세를 계속 강조해왔는데, 환율 담당이 아니다보니 이것만 별도로 자료를 작성하진 않았습니다.
원화 약세의 장기화 가능성을 고려해야 할 3가지 근거를 정리했습니다.
■ 원달러 환율 급등: 환율에 대한 3가지 피드백
- 달러화 약세 가능성 (자연스레 원달러 환율이 하락할 것으로 예상)
- 장기적인 원화 약세에 대해서는 동의하지만 단기적으로는 미국과의 협상이 최악을 면했기 때문에 (연 200억 달러 투자로 조정) 원화 강세 가능성
- 원달러 환율의 상승 지속
■ 원화 약세의 장기화 가능성을 고려하는 3가지 근거
1) 유동성 공급 속도: 한국 > 미국
2) 한국의 對미국 해외직접투자: 최악은 면했지만, 그래도 對미국 투자 확대 기조는 불변
3) 일본화 가능성: 내수 문제의 심화 → 주식과는 달리 원화 가치는 내수까지 반영
■ 원화 약세의 단기 배경: 채권과 주식에 대한 외국인 매도
- 환율 상승과 무관하게, 주식시장에 대해서는 ‘-10% 내외의 조정’과 ‘12월 초중순까지의 기간 조정’ 의견 유지
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
자료 링크: https://bit.ly/4hSOlQi
안녕하세요, KB증권 하인환입니다.
최근 원달러 환율 상승이 심상치 않습니다. 기존 자료들을 통해서 원화 약세를 계속 강조해왔는데, 환율 담당이 아니다보니 이것만 별도로 자료를 작성하진 않았습니다.
원화 약세의 장기화 가능성을 고려해야 할 3가지 근거를 정리했습니다.
■ 원달러 환율 급등: 환율에 대한 3가지 피드백
- 달러화 약세 가능성 (자연스레 원달러 환율이 하락할 것으로 예상)
- 장기적인 원화 약세에 대해서는 동의하지만 단기적으로는 미국과의 협상이 최악을 면했기 때문에 (연 200억 달러 투자로 조정) 원화 강세 가능성
- 원달러 환율의 상승 지속
■ 원화 약세의 장기화 가능성을 고려하는 3가지 근거
1) 유동성 공급 속도: 한국 > 미국
2) 한국의 對미국 해외직접투자: 최악은 면했지만, 그래도 對미국 투자 확대 기조는 불변
3) 일본화 가능성: 내수 문제의 심화 → 주식과는 달리 원화 가치는 내수까지 반영
■ 원화 약세의 단기 배경: 채권과 주식에 대한 외국인 매도
- 환율 상승과 무관하게, 주식시장에 대해서는 ‘-10% 내외의 조정’과 ‘12월 초중순까지의 기간 조정’ 의견 유지
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)