[뉴욕증시] 美'고용 서프라이즈'에 반도체 홀로 강세, 왜?···물가 '관건'

https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=637322

테슬라, 사이버캡 행사
실망감에 6% 가까이 하락📉

테슬라의 주가가 시장의 기대를 모았던 사이버캡 업데이트 행사 직후 6% 하락했습니다.

테슬라는 현지시간 목요일 텍사스 오스틴에서 사이버캡 행사를 열고, 자체 차량 호출 앱을 통해 오스틴 내 특정 지정 구역에서 무인 사이버캡 호출 서비스를 시작한다고 밝혔습니다. 그러나 이번 행사는 사전 초청자만 참석한 비공개로 진행됐으며, 온라인 생중계가 생략된 데다 일론 머스크 최고경영자 역시 모습을 드러내지 않았습니다. 이에 대해 RBC 캐피털 마켓은 가격 책정과 양산 속도, 규제 승인 등 시장의 핵심 의문점에 대한 추가 공개가 매우 제한적이었다고 평가했습니다.

엎친 데 덮친 격으로 미 도로교통안전국(NHTSA)은 테슬라가 운전대와 페달이 없는 사이버캡을 연방 안전기준에 맞춰 적법하게 자체 인증했는지 확인하기 위한 공식 조사에 착수했습니다.

웰스파고 역시 실제 서비스를 이용한 승객들 사이에서 경로 오류와 목적지 미도달, 과도한 대기 시간 등 초기 운영상 결함이 잇따르고 있다고 지적하며 테슬라의 실행력에 의문을 제기했습니다.

왜 갑자기 태클?

미국 도로교통안전국(NHTSA)의 차량 안전 제도는 사전 승인제가 아닌 제조사 자체 인증제(Self-Certification)를 기본 골자로 합니다. 완성차 업체가 연방자동차안전기준(FMVSS)을 준수했다고 스스로 선언하면 일단 공도 주행이나 판매가 가능하지만, 당국이 사후에 적법성을 검토해 기준 미달로 판단하면 제동을 걸 수 있는 구조입니다.

채널: 원앵커의 월가 비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/752

화웨이가 중국산 HBM만을 사용하여 칩을 생산할 경우 28년까지 엔비디아 컴퓨트의 1%에 그칠 것

UBS, 반도체 (Semiconductors) 사이클 업데이트:

초고성장(Hyper-growth) 단계로부터의 전환

메모리와 CPU가 견인하는 반도체 산업 매출 전망치 소폭 상향

당사는 반도체 산업의 셀인(Sell-in, 공급자 출하) 매출액이 2026년 1조 6,300억 달러(전년 대비 +118%), 2027년 2조 4,300억 달러(전년 대비 +49%)에 이를 것으로 예상하며, 이는 기존 추정치(1조 6,200억 달러 / 2조 3,800억 달러)를 소폭 웃도는 수준입니다.
또한 2028년 전망치를 2조 7,200억 달러(전년 대비 +12%)로 신규 제시합니다.

메모리 반도체 매출액은 2026년 9,550억 달러(전년 대비 +315%), 2027년 1조 6,500억 달러(전년 대비 +72%)에 달할 것으로 전망합니다. 장기 공급 계약(LTA)의 영향을 반영함에 따라 메모리 반도체 매출 추정치의 상향 조정 속도는 다소 완만해진 것으로 파악됩니다.

다만 당사는 이것이 수요 둔화를 뜻하는 것이 아니며, 오히려 메모리 투자/지출의 지속 가능성을 높이는 긍정적인 전환점이라고 강조합니다. 이는 결과적으로 현재 진행 중인 반도체 사이클의 지속성을 뒷받침하고 장기적인 산업 매출 성장을 견인할 것입니다.

메모리 외 부문에서는 에이전틱 AI(Agentic AI)의 확산에 힘입어 서버 CPU 수요의 추가 상승 여력이 지속되고 있으며, 전체 CPU 매출은 2026년·2027년·2028년에 각각 810억 달러 / 1,100억 달러 / 1,370억 달러(전년 대비 각각 +35% / +35% / +25%)에 도달할 것으로 추정합니다.

CPU를 제외한 CMOS 로직 매출(메모리 가치 제외)은 각각 3,650억 달러 / 4,150억 달러 / 4,730억 달러(전년 대비 +44% / +14% / +14%)로 예상되며, 아날로그(Analog) 반도체 역시 2026~2028년 동안 두 자릿수 성장을 기록할 전망입니다.

◦ 결론: '증시는 금리인상을, AI 하드웨어는 AI를 거래'
• 강한 고용 → 연준 금리인상 기대 상승 → 국채금리 상승 → 3대 주가지수 및 소프트웨어 약세.
• 동시에 AI 모델 고도화 → 데이터센터 Capex 지속 → 반도체·메모리·광통신·장비 수요 증가 기대.
• 두 거래가 동시에 진행되면서 기술주 내부의 극단적인 차별화가 발생.
• 9월 4일 시장의 선택은 명확하게 '소프트웨어보다 AI 하드웨어'였으며, AI 투자 논리가 개별 칩에서 전체 인프라 공급망으로 확장되고 있음을 보여줌.

원문 발췌:
- "The broader market was trading interest rate hikes, while AI hardware was trading AI."

#고용 #AI #반도체

◦ 핵심은 '금리인상 거래'가 아니라 소프트웨어 → 하드웨어 로테이션

[단독] 미·중, 9월 중순 AI 안전 회담 준비 착수

미국과 중국이 첨단 AI 위험을 논의하기 위해 9월 중순 첫 양자 회담을 추진 중이다. 도널드 트럼프 대통령의 2기 행정부 출범 이후 양국 간 전적으로 AI만을 다루는 공식 대화는 이번이 처음이다. 백악관은 공식적으로 일정이 확정되지 않았다고 밝혔으나, 양측은 9월 24일 예정된 워싱턴 미·중 정상회담의 핵심 성과물로 이번 대화를 조율하고 있다.

회담 주요 대표단
미국 측: 스콧 베센트 재무장관이 주도하며, 마이클 크라치오스 백악관 과학기술 고문 등이 참석 후보로 거론된다.
중국 측: 허리펑 부총리 또는 AI·반도체 정책을 총괄하는 당 정치국 상무위원 딩쉐샹이 이끌 것으로 보이며, 인허쥔 과학기술부 부장의 동석이 예상된다.
물밑 조율: 크레이그 먼디 전 마이크로소프트 임원이 민간 트랙 2 채널을 통해 양국 제안을 중재하고 있다.


미국 측 핵심 의제 및 우려 사항
AI 사이버 공격 공동 대응: 미국 및 중국 AI 연구소들이 자체 점검을 수행하고 정보를 공유해 AI 연계 사이버 공격을 방지하는 방안을 제안할 계획이다.

모델 증류(Distillation) 및 기술 탈취 문제: 중국 문샷 AI가 앤트로픽의 모델(Fable)을 무단 증류해 신규 모델(K3)을 개발했다는 의혹과 향후 고성능 모델의 사이버 무기화 가능성을 제기할 방침이다.


중국 측 입장 및 외교적 배경
동등한 규제 요구: 중국 국가인터넷정보판공실은 최근 'AI 통제 상실 극단 위험'을 경고하며, 첨단 AI에 대한 제한 규제가 미·중 모델 모두에 동등하게 적용되어야 한다고 주장했다.
규제 완화 기조 공유: 양국은 최근 G20 혁신 정상회의에서 특정 AI 규제 신설을 억제하는 '캐롤라이나 원칙'에 서명하는 등 규제 방식에 있어 일시적 정책적 일치를 보이기도 했다.

https://www.reuters.com/legal/litigation/us-china-gear-up-mid-september-ai-safety-dialogue-2026-09-04/

다음주 일정

7일: 미장 휴장, 유로존 2분기 GDP

8일: 한국 2분기 GDP, 일본 2분기 GDP, 중국 8월 무역수지, Citi 2026 Global TMT Conference (~10일, 샌디스크, AMD, 루멘텀, Nebius),
골드만삭스 Communacopia + Technology Conference(~11일, 엔비디아, 샌디스크, 네비우스, 버티브, Dell, AMD),
Wells Fargo Healthcare (~10일)

9일: 중국 8월 CPI, 애플 아이폰 신제품 공개(폴더블, 가격인상 가능성), AVAV 실적(장후)

10일: 미국 8월 PPI, ECB 금리 결정, TSMC 8월 매출, 오라클, Adobe 실적(장후), 골드만삭스 Communacopia + Technology Conference 엔비디아 CEO 젠슨 황 참석(한국시간 9월 11일 오전 0:50)

11일: 미국 8월 CPI, 9월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 한국 1~10일 수출입

무어의 법칙은 컴퓨터 칩에 탑재되는 트랜지스터 수가 약 2년마다 두 배로 증가한다는 관찰 결과입니다.

1970년 이후의 트랜지스터 밀도(집적 회로에 탑재된 트랜지스터 수) 데이터는 1965년 무어의 간단한 그래프와 놀랍도록 유사합니다.
트랜지스터 개수는 무어의 예측대로 약 2년마다 두 배씩 증가해 왔으며, 이러한 추세는 50년 이상 지속되었습니다.

컴퓨터의 연산 능력은 1975년부터 2009년까지 1.5년마다 두 배씩 증가했습니다. 컴퓨팅 효율, 즉 컴퓨터의 에너지 사용량은 지난 60년간 1.5년마다 절반씩 감소했습니다. 그리고 테라바이트당 가격으로 측정되는 컴퓨터 메모리 및 저장 장치의 비용은 1950년대 이후 기하급수적으로 하락했습니다.

» 이란의 장기전 스탠스는 중간선거를 앞둔 트럼프 정부의 정면돌파 난이도 상향 요인


美 정보당국 "이란, 전쟁으로 더 자신감"…장기전 가능성 커져
- 전쟁 거치며 내부 결속력 키워…"이란 강경파, 추가 도발 나설 수도"

이란이 미국과의 전쟁을 거치면서 자국의 군사적 역량에 한층 더 자신감을 갖게 됐다는 미 정보 당국의 평가가 나왔다.

미국은 이란 전쟁에서 출구전략을 모색하고 있는 반면에 이란은 앞으로도 수개월간 전쟁을 이어가며 미국을 압박할 의지를 보이는 것으로 전해졌다.

이란이 전쟁 과정에서 자국의 군사적 강점을 명확히 파악했고, 이를 바탕으로 미국과의 장기전에도 충분히 맞설 수 있다는 판단을 굳혔다는 것이다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016291487?sid=104

미국 반도체 📈

테슬라 사이버캡 모터는 희토류 금속을 전혀 사용하지 않지만, 동일한 주행 거리를 유지합니다.

이것을 달성하는 것은 매우 어려웠습니다.

#일론머스크

테슬라 사이버캡 4680 배터리 팩
-배터리 팩 자체가 차체 구조의 일부가 된다.

텍사스 오스틴에서 2.17마일 구간에 대한 테슬라 사이버캡과 우버의 요금 비교.

-사이버캡: $6.42달러 (마일당 $2.95달러)
-우버X (팁 전): $11.95 (마일당 $5.50)

사이버캡은 우버의 절반 가격에 훨씬 더 프리미엄한 경험을 제공한다.

테슬라 사이버캡은 5초에 한 대씩 생산될 예정이다.

"전문가들"이 또다시 실패했습니다!

최고의 경제학자 77명 전원이 8월 고용 지표가 끔찍할 것이라 예측했으나, 단 한 명도 빠짐없이 완전히 빗나갔습니다.

예상을 완벽하게 짓밟고 16만 2,000개의 일자리가 증가했습니다! 📈

가짜 뉴스와 경제 파멸론자들은 이러한 승리를 감당하지 못하고 있습니다. MAGA!

트럼프에 3,700억 쓴 머스크…중간선거 전 벌써 보름 새 11억 원 지출했다.

트럼프 대통령과 일론 머스크가 어제 마라라고 행사에서 애국자들을 깜짝 방문했다.

» 7월 이후 우상향 흐름을 이어가고 있는 헷지펀드들의 유가 상승 베팅

유가 40불 부르는 베센트

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~ "We're going to get on the other side of this Iran conflict, and I expect that oil will come down," Bessent said. He emphasized that an upcoming surplus could drive West Texas Intermediate and Brent crude levels significantly lower

https://stocktwits.com/news-articles/markets/equity/treasury-chief-bessent-predicts-oil-price-drop-to-40-following-end-of-iran-conflict/cZsDmBaRJDL