Forwarded from KK Kontemporaries
AI 혁명이 정부 국채 시장의 자금을 끌어당겨 국채 금리를 상승시키는 보기 드문 역구축효과
더 많은 발행 = 더 많은 돈이 어디로 흐를까를 보면 되는데...
돌고 돌아 그동안 시장이 소외시켰던 AI 인프라
차트: 하이퍼스케일러 및 엔비디아가 발행한 채권(특수목적법인 SPV 포함) 규모가 미국 국채 발행량 대비 어느 정도 비중을 차지하는지를 보여주는
https://t.me/kkkontemp/2632
더 많은 발행 = 더 많은 돈이 어디로 흐를까를 보면 되는데...
돌고 돌아 그동안 시장이 소외시켰던 AI 인프라
차트: 하이퍼스케일러 및 엔비디아가 발행한 채권(특수목적법인 SPV 포함) 규모가 미국 국채 발행량 대비 어느 정도 비중을 차지하는지를 보여주는
https://t.me/kkkontemp/2632
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI, GPT-6 Astra 전체 사용자로 배포 확대
: GPT-6 Astra가 ChatGPT Work와 Codex에서 Pro, Enterprise, Business Premium 사용자에게 제공되며 API에서도 정식 제공 시작
: Chat에서는 GPT-6 Astra 기반 GPT-6 Pro를 모든 Pro, Business, Enterprise 사용자에게 제공
: 당초 Plus와 Business 사용자는 전체 배포까지 며칠이 걸릴 것으로 안내했으나, 이후 시스템 확장성이 예상보다 높다며 모든 Plus와 Business 사용자에게도 배포 완료 언급
https://x.com/thsottiaux/status/2096002992046796932
: GPT-6 Astra가 ChatGPT Work와 Codex에서 Pro, Enterprise, Business Premium 사용자에게 제공되며 API에서도 정식 제공 시작
: Chat에서는 GPT-6 Astra 기반 GPT-6 Pro를 모든 Pro, Business, Enterprise 사용자에게 제공
: 당초 Plus와 Business 사용자는 전체 배포까지 며칠이 걸릴 것으로 안내했으나, 이후 시스템 확장성이 예상보다 높다며 모든 Plus와 Business 사용자에게도 배포 완료 언급
https://x.com/thsottiaux/status/2096002992046796932
Forwarded from 루팡
S&P 주요 리밸런싱 리스트
S&P 500 편입
* $BE 블룸 에너지 (Bloom Energy)
* $P 에버퓨어 (Everpure)
* $ILMN 일루미나 (Illumina)
S&P 500 편출
* $TAP 몰슨 쿠어스 (Molson Coors)
* $TTD 더 트레이드 데스크 (The Trade Desk)
* $BLDR 빌더스 퍼스트소스 (Builders FirstSource)
S&P 100 편입
* $DELL 델 테크놀로지스 (Dell Technologies)
* $PANW 팔로알토 네트웍스 (Palo Alto Networks)
* $ANET 아리스타 네트웍스 (Arista Networks)
* $SNDK 샌디스크 (Sandisk)
S&P 100 편출
* $HONA 허니웰 에어로스페이스 (Honeywell Aerospace)
* $NKE 나이키 (Nike)
* $SPG 사이먼 프로퍼티 그룹 (Simon Property Group)
* $CL 콜게이트-팜올리브 (Colgate-Palmolive)
S&P 500 편입
* $BE 블룸 에너지 (Bloom Energy)
* $P 에버퓨어 (Everpure)
* $ILMN 일루미나 (Illumina)
S&P 500 편출
* $TAP 몰슨 쿠어스 (Molson Coors)
* $TTD 더 트레이드 데스크 (The Trade Desk)
* $BLDR 빌더스 퍼스트소스 (Builders FirstSource)
S&P 100 편입
* $DELL 델 테크놀로지스 (Dell Technologies)
* $PANW 팔로알토 네트웍스 (Palo Alto Networks)
* $ANET 아리스타 네트웍스 (Arista Networks)
* $SNDK 샌디스크 (Sandisk)
S&P 100 편출
* $HONA 허니웰 에어로스페이스 (Honeywell Aerospace)
* $NKE 나이키 (Nike)
* $SPG 사이먼 프로퍼티 그룹 (Simon Property Group)
* $CL 콜게이트-팜올리브 (Colgate-Palmolive)
Forwarded from 도널드 J. 트럼프 대통령
얼마나 말도 안 되는 일입니까? 우리는 방금 일자리 부문에서 '엄청난(GREAT)' 수치를 받아보았고, 우리의 신용과 경제가 더 좋아졌기 때문에 시장은 '상승해야(UP)' 마땅하지만, 지난 25년 동안 늘 그래왔듯이 주식 시장은 '하락(DOWN)'합니다. 상황이 좋아지면 인플레이션에 대한 '공포' 때문에 이를 '죽여버려야(KILL IT)' 한다는 왜곡된 현실 속에 우리가 살고 있기 때문입니다. 정반대여야 하고, 25년 전까지는 항상 그래왔습니다. 우리가 이 이론을 고수한다면 우리 국가가 마땅히 누려야 할 진정한 경제적 위대함을 결코 가질 수 없을 것입니다. 우리가 잘할 때마다 그 어리석은 자들이 이 위대한 상승 모멘텀을 즉시 멈추고 싶어 하기 때문입니다.
성장이 인플레이션을 유발하는 것이 아닙니다! 저는 오늘 아침 이 환상적인 일자리 수치를 보자마자, 시장이 로켓처럼 치솟아야 함에도 불구하고 하락할 것이라는 점을 알았습니다. 우리는 2, 3, 4%가 아니라 15%와 20%의 GDP를 기록해야 하며, 미국은 지금보다 재정적으로 훨씬 더 위대해져야 합니다. 우리의 부채는 상환될 것이고, 이 모든 다른 일들이 일어날 것입니다.
기억하십시오, 금리가 1포인트 오를 때마다 미국은 연간 6,500억 달러의 비용을 치러야 합니다. 우리는 세계에서 가장 낮은 금리를 지불해야 합니다. 우리가 모든 것을 돌아가게 만들고, 그렇지 않았다면 실패했을 국가들에게 위대한 경제적 번영을 안겨주기 때문입니다! 이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 도널드 J. 트럼프 대통령
성장이 인플레이션을 유발하는 것이 아닙니다! 저는 오늘 아침 이 환상적인 일자리 수치를 보자마자, 시장이 로켓처럼 치솟아야 함에도 불구하고 하락할 것이라는 점을 알았습니다. 우리는 2, 3, 4%가 아니라 15%와 20%의 GDP를 기록해야 하며, 미국은 지금보다 재정적으로 훨씬 더 위대해져야 합니다. 우리의 부채는 상환될 것이고, 이 모든 다른 일들이 일어날 것입니다.
기억하십시오, 금리가 1포인트 오를 때마다 미국은 연간 6,500억 달러의 비용을 치러야 합니다. 우리는 세계에서 가장 낮은 금리를 지불해야 합니다. 우리가 모든 것을 돌아가게 만들고, 그렇지 않았다면 실패했을 국가들에게 위대한 경제적 번영을 안겨주기 때문입니다! 이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 도널드 J. 트럼프 대통령
Forwarded from 도널드 J. 트럼프 대통령
Media is too big
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도널드 J. 트럼프 대통령: "수치가 나쁘게 나오면, 인플레이션을 바라보는 그들의 어리석은 사고방식 때문에 주가가 올라갑니다 — 경제 성장이 인플레이션을 일으키는 것이 아니라, 어리석음이 인플레이션을 일으키는 것입니다!"
"우리는 방식을 바꿔야 합니다. 주식 시장은 올라가야 마땅합니다."
"우리는 정말 잘 해나가고 있습니다. 보십시오, 경제 수치가 좋게 나왔다는 이유로 주식 시장이 내려갑니다. 매번 좋은 수치가 나올 때마다 주식 시장이 내려가기 때문입니다."
"아시다시피 25년 전만 해도 좋은 수치를 발표하면 신용도가 더 좋아졌기 때문에 주식 시장이 올라갔습니다. 국가든, 기업이든 말입니다. 기업으로 치자면 그렇다는 것이지만, 이건 국가입니다!"
"우리는 방식을 바꿔야 합니다. 주식 시장은 올라가야 마땅합니다."
"우리는 정말 잘 해나가고 있습니다. 보십시오, 경제 수치가 좋게 나왔다는 이유로 주식 시장이 내려갑니다. 매번 좋은 수치가 나올 때마다 주식 시장이 내려가기 때문입니다."
"아시다시피 25년 전만 해도 좋은 수치를 발표하면 신용도가 더 좋아졌기 때문에 주식 시장이 올라갔습니다. 국가든, 기업이든 말입니다. 기업으로 치자면 그렇다는 것이지만, 이건 국가입니다!"
Forwarded from 도널드 J. 트럼프 대통령
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"AI에서 이기는 자가 — 승리합니다. 그것이 바로 힘입니다. 이것은 인터넷보다 더 거대합니다. 이것은 혁명입니다."
"지금 이 순간, 그것은 중국과 미국 간의 대결입니다."
"의학적으로, 우리는 아마도 100년 안에는 도달하지 못했을 법한 것들을 지금 찾아내고 있습니다."
"지금 이 순간, 그것은 중국과 미국 간의 대결입니다."
"의학적으로, 우리는 아마도 100년 안에는 도달하지 못했을 법한 것들을 지금 찾아내고 있습니다."
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
“방금 훌륭한 고용지표가 발표됐습니다. 모든 예상치를 두 배, 세 배씩 뛰어넘었습니다(내 예상만 빼고요)! 그런데 아직 시작도 안 했습니다!
8월에 고용주들이 16만 2천 개의 일자리를 추가했습니다.
금리를 내려야 합니다. 왜냐하면 미국은 얼마 전보다 훨씬 더 강한 신용도를 가진 나라가 되었기 때문입니다!
강한 국가는 더 낮은 금리를 의미합니다. 신용도가 더 좋으니까요. 아주 간단합니다!
우리는 ‘옛날처럼’ 세계 어느 나라보다도 가장 낮은 금리를 가져야 합니다.
미국이 다른 나라들이 막대한 무역흑자를 내도록 허용해주지 않았다면 — 그리고 우리는 그것을 즉시 중단할 수도 있습니다 — 그 나라들은 더 이상 금융적으로 ‘엘리트 국가’로 간주되지 못할 것입니다!
금리를 내려라. 그렇지 않으면 미국이 무역적자를 보고 있는 나라들과의 교역을 중단하겠다.
미국 대법원도 터무니없고 엄청난 비용을 초래한 관세 관련 판결에서, ‘대통령’에게 그렇게 할 절대적인 권리가 있다는 점을 강하게 인정했습니다.
관세보다 이게 더 낫습니다!
훌륭한 새 지도자를 맞은 연준 이사회는 이제 현명해져야 합니다. 이번에는 애국자가 되십시오.
높은 금리는 미국을 매우 부당하게 불리한 위치에 놓이게 합니다. 나는 그런 일이 일어나도록 두지 않을 것입니다!
대통령 도널드 J. 트럼프”
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣
8월에 고용주들이 16만 2천 개의 일자리를 추가했습니다.
금리를 내려야 합니다. 왜냐하면 미국은 얼마 전보다 훨씬 더 강한 신용도를 가진 나라가 되었기 때문입니다!
강한 국가는 더 낮은 금리를 의미합니다. 신용도가 더 좋으니까요. 아주 간단합니다!
우리는 ‘옛날처럼’ 세계 어느 나라보다도 가장 낮은 금리를 가져야 합니다.
미국이 다른 나라들이 막대한 무역흑자를 내도록 허용해주지 않았다면 — 그리고 우리는 그것을 즉시 중단할 수도 있습니다 — 그 나라들은 더 이상 금융적으로 ‘엘리트 국가’로 간주되지 못할 것입니다!
금리를 내려라. 그렇지 않으면 미국이 무역적자를 보고 있는 나라들과의 교역을 중단하겠다.
미국 대법원도 터무니없고 엄청난 비용을 초래한 관세 관련 판결에서, ‘대통령’에게 그렇게 할 절대적인 권리가 있다는 점을 강하게 인정했습니다.
관세보다 이게 더 낫습니다!
훌륭한 새 지도자를 맞은 연준 이사회는 이제 현명해져야 합니다. 이번에는 애국자가 되십시오.
높은 금리는 미국을 매우 부당하게 불리한 위치에 놓이게 합니다. 나는 그런 일이 일어나도록 두지 않을 것입니다!
대통령 도널드 J. 트럼프”
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣🤣
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 트럼프 대통령은 강한 고용지표가 미국 경제의 건전성을 보여주는 만큼 증시도 상승해야 하지만, 인플레이션 우려를 이유로 경제 성장을 억제하는 기존 통화정책 사고방식 때문에 오히려 시장이 하락하고 있다고 비판
» 특히 “성장이 인플레이션을 유발하지 않는다(GROWTH DOES NOT CAUSE INFLATION)”고 강조하며, 경기 호조 때마다 금리를 높이거나 긴축적으로 대응하는 정책이 미국 경제의 성장 모멘텀을 훼손하고 있다고 주장
» 미국은 현재의 2~4% 수준이 아니라 15~20%의 GDP 성장률도 가능하다고 주장했으며, 더 높은 성장을 통해 국가부채 상환과 미국의 재정적 위상 강화를 달성할 수 있다고 언급
» 금리 1%p가 미국에 연간 약 6,500억달러의 비용을 발생시킨다고 주장하며, 미국은 세계 경제를 움직이는 국가인 만큼 전 세계에서 가장 낮은 수준의 금리를 적용받아야 한다고 강조
» 트럼프 대통령의 Truth Social
“고용지표가 매우 좋게 나왔습니다. 미국의 신용과 경제 상황이 개선된 만큼 증시는 상승해야 하지만, 지난 25년 동안은 경제가 좋아지면 인플레이션이 발생할 수 있다는 두려움 때문에 오히려 이를 억제해야 한다는 잘못된 현실 속에 살아왔습니다.
이런 논리를 계속 따른다면 미국은 진정한 경제적 위대함을 달성할 수 없습니다. 경제가 잘될 때마다 성장 모멘텀을 즉각 멈추려 하기 때문입니다.
성장은 인플레이션을 유발하지 않습니다!
오늘 아침 훌륭한 고용지표를 보자마자 시장이 상승해야 함에도 하락할 것이라고 생각했습니다. 미국은 2%, 3%, 4%가 아니라 15%, 20%의 GDP 성장을 기록해야 하며, 지금보다 훨씬 더 강력한 경제적 국가가 되어야 합니다.
그렇게 되면 국가부채도 갚을 수 있습니다. 금리가 1%p 올라갈 때마다 미국은 연간 6,500억달러의 비용을 부담합니다.
미국은 세계 경제를 움직이고 다른 국가들에게 막대한 경제적 부를 제공하는 만큼, 전 세계에서 가장 낮은 금리를 적용받아야 합니다.”
Donald J. Trump 대통령
» 특히 “성장이 인플레이션을 유발하지 않는다(GROWTH DOES NOT CAUSE INFLATION)”고 강조하며, 경기 호조 때마다 금리를 높이거나 긴축적으로 대응하는 정책이 미국 경제의 성장 모멘텀을 훼손하고 있다고 주장
» 미국은 현재의 2~4% 수준이 아니라 15~20%의 GDP 성장률도 가능하다고 주장했으며, 더 높은 성장을 통해 국가부채 상환과 미국의 재정적 위상 강화를 달성할 수 있다고 언급
» 금리 1%p가 미국에 연간 약 6,500억달러의 비용을 발생시킨다고 주장하며, 미국은 세계 경제를 움직이는 국가인 만큼 전 세계에서 가장 낮은 수준의 금리를 적용받아야 한다고 강조
» 트럼프 대통령의 Truth Social
“고용지표가 매우 좋게 나왔습니다. 미국의 신용과 경제 상황이 개선된 만큼 증시는 상승해야 하지만, 지난 25년 동안은 경제가 좋아지면 인플레이션이 발생할 수 있다는 두려움 때문에 오히려 이를 억제해야 한다는 잘못된 현실 속에 살아왔습니다.
이런 논리를 계속 따른다면 미국은 진정한 경제적 위대함을 달성할 수 없습니다. 경제가 잘될 때마다 성장 모멘텀을 즉각 멈추려 하기 때문입니다.
성장은 인플레이션을 유발하지 않습니다!
오늘 아침 훌륭한 고용지표를 보자마자 시장이 상승해야 함에도 하락할 것이라고 생각했습니다. 미국은 2%, 3%, 4%가 아니라 15%, 20%의 GDP 성장을 기록해야 하며, 지금보다 훨씬 더 강력한 경제적 국가가 되어야 합니다.
그렇게 되면 국가부채도 갚을 수 있습니다. 금리가 1%p 올라갈 때마다 미국은 연간 6,500억달러의 비용을 부담합니다.
미국은 세계 경제를 움직이고 다른 국가들에게 막대한 경제적 부를 제공하는 만큼, 전 세계에서 가장 낮은 금리를 적용받아야 합니다.”
Donald J. Trump 대통령
Forwarded from 원앵커의 월가 비밀노트 ➖미국증시
테슬라, 사이버캡 행사
실망감에 6% 가까이 하락📉
테슬라의 주가가 시장의 기대를 모았던 사이버캡 업데이트 행사 직후 6% 하락했습니다.
테슬라는 현지시간 목요일 텍사스 오스틴에서 사이버캡 행사를 열고, 자체 차량 호출 앱을 통해 오스틴 내 특정 지정 구역에서 무인 사이버캡 호출 서비스를 시작한다고 밝혔습니다. 그러나 이번 행사는 사전 초청자만 참석한 비공개로 진행됐으며, 온라인 생중계가 생략된 데다 일론 머스크 최고경영자 역시 모습을 드러내지 않았습니다. 이에 대해 RBC 캐피털 마켓은 가격 책정과 양산 속도, 규제 승인 등 시장의 핵심 의문점에 대한 추가 공개가 매우 제한적이었다고 평가했습니다.
엎친 데 덮친 격으로 미 도로교통안전국(NHTSA)은 테슬라가 운전대와 페달이 없는 사이버캡을 연방 안전기준에 맞춰 적법하게 자체 인증했는지 확인하기 위한 공식 조사에 착수했습니다.
웰스파고 역시 실제 서비스를 이용한 승객들 사이에서 경로 오류와 목적지 미도달, 과도한 대기 시간 등 초기 운영상 결함이 잇따르고 있다고 지적하며 테슬라의 실행력에 의문을 제기했습니다.
왜 갑자기 태클?
미국 도로교통안전국(NHTSA)의 차량 안전 제도는 사전 승인제가 아닌 제조사 자체 인증제(Self-Certification)를 기본 골자로 합니다. 완성차 업체가 연방자동차안전기준(FMVSS)을 준수했다고 스스로 선언하면 일단 공도 주행이나 판매가 가능하지만, 당국이 사후에 적법성을 검토해 기준 미달로 판단하면 제동을 걸 수 있는 구조입니다.
채널: 원앵커의 월가 비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/752
실망감에 6% 가까이 하락📉
테슬라의 주가가 시장의 기대를 모았던 사이버캡 업데이트 행사 직후 6% 하락했습니다.
테슬라는 현지시간 목요일 텍사스 오스틴에서 사이버캡 행사를 열고, 자체 차량 호출 앱을 통해 오스틴 내 특정 지정 구역에서 무인 사이버캡 호출 서비스를 시작한다고 밝혔습니다. 그러나 이번 행사는 사전 초청자만 참석한 비공개로 진행됐으며, 온라인 생중계가 생략된 데다 일론 머스크 최고경영자 역시 모습을 드러내지 않았습니다. 이에 대해 RBC 캐피털 마켓은 가격 책정과 양산 속도, 규제 승인 등 시장의 핵심 의문점에 대한 추가 공개가 매우 제한적이었다고 평가했습니다.
엎친 데 덮친 격으로 미 도로교통안전국(NHTSA)은 테슬라가 운전대와 페달이 없는 사이버캡을 연방 안전기준에 맞춰 적법하게 자체 인증했는지 확인하기 위한 공식 조사에 착수했습니다.
웰스파고 역시 실제 서비스를 이용한 승객들 사이에서 경로 오류와 목적지 미도달, 과도한 대기 시간 등 초기 운영상 결함이 잇따르고 있다고 지적하며 테슬라의 실행력에 의문을 제기했습니다.
왜 갑자기 태클?
미국 도로교통안전국(NHTSA)의 차량 안전 제도는 사전 승인제가 아닌 제조사 자체 인증제(Self-Certification)를 기본 골자로 합니다. 완성차 업체가 연방자동차안전기준(FMVSS)을 준수했다고 스스로 선언하면 일단 공도 주행이나 판매가 가능하지만, 당국이 사후에 적법성을 검토해 기준 미달로 판단하면 제동을 걸 수 있는 구조입니다.
채널: 원앵커의 월가 비밀노트
https://t.me/wonlyu9496/752
Forwarded from 루팡
UBS, 반도체 (Semiconductors) 사이클 업데이트:
초고성장(Hyper-growth) 단계로부터의 전환
메모리와 CPU가 견인하는 반도체 산업 매출 전망치 소폭 상향
당사는 반도체 산업의 셀인(Sell-in, 공급자 출하) 매출액이 2026년 1조 6,300억 달러(전년 대비 +118%), 2027년 2조 4,300억 달러(전년 대비 +49%)에 이를 것으로 예상하며, 이는 기존 추정치(1조 6,200억 달러 / 2조 3,800억 달러)를 소폭 웃도는 수준입니다.
또한 2028년 전망치를 2조 7,200억 달러(전년 대비 +12%)로 신규 제시합니다.
메모리 반도체 매출액은 2026년 9,550억 달러(전년 대비 +315%), 2027년 1조 6,500억 달러(전년 대비 +72%)에 달할 것으로 전망합니다. 장기 공급 계약(LTA)의 영향을 반영함에 따라 메모리 반도체 매출 추정치의 상향 조정 속도는 다소 완만해진 것으로 파악됩니다.
다만 당사는 이것이 수요 둔화를 뜻하는 것이 아니며, 오히려 메모리 투자/지출의 지속 가능성을 높이는 긍정적인 전환점이라고 강조합니다. 이는 결과적으로 현재 진행 중인 반도체 사이클의 지속성을 뒷받침하고 장기적인 산업 매출 성장을 견인할 것입니다.
메모리 외 부문에서는 에이전틱 AI(Agentic AI)의 확산에 힘입어 서버 CPU 수요의 추가 상승 여력이 지속되고 있으며, 전체 CPU 매출은 2026년·2027년·2028년에 각각 810억 달러 / 1,100억 달러 / 1,370억 달러(전년 대비 각각 +35% / +35% / +25%)에 도달할 것으로 추정합니다.
CPU를 제외한 CMOS 로직 매출(메모리 가치 제외)은 각각 3,650억 달러 / 4,150억 달러 / 4,730억 달러(전년 대비 +44% / +14% / +14%)로 예상되며, 아날로그(Analog) 반도체 역시 2026~2028년 동안 두 자릿수 성장을 기록할 전망입니다.
초고성장(Hyper-growth) 단계로부터의 전환
메모리와 CPU가 견인하는 반도체 산업 매출 전망치 소폭 상향
당사는 반도체 산업의 셀인(Sell-in, 공급자 출하) 매출액이 2026년 1조 6,300억 달러(전년 대비 +118%), 2027년 2조 4,300억 달러(전년 대비 +49%)에 이를 것으로 예상하며, 이는 기존 추정치(1조 6,200억 달러 / 2조 3,800억 달러)를 소폭 웃도는 수준입니다.
또한 2028년 전망치를 2조 7,200억 달러(전년 대비 +12%)로 신규 제시합니다.
메모리 반도체 매출액은 2026년 9,550억 달러(전년 대비 +315%), 2027년 1조 6,500억 달러(전년 대비 +72%)에 달할 것으로 전망합니다. 장기 공급 계약(LTA)의 영향을 반영함에 따라 메모리 반도체 매출 추정치의 상향 조정 속도는 다소 완만해진 것으로 파악됩니다.
다만 당사는 이것이 수요 둔화를 뜻하는 것이 아니며, 오히려 메모리 투자/지출의 지속 가능성을 높이는 긍정적인 전환점이라고 강조합니다. 이는 결과적으로 현재 진행 중인 반도체 사이클의 지속성을 뒷받침하고 장기적인 산업 매출 성장을 견인할 것입니다.
메모리 외 부문에서는 에이전틱 AI(Agentic AI)의 확산에 힘입어 서버 CPU 수요의 추가 상승 여력이 지속되고 있으며, 전체 CPU 매출은 2026년·2027년·2028년에 각각 810억 달러 / 1,100억 달러 / 1,370억 달러(전년 대비 각각 +35% / +35% / +25%)에 도달할 것으로 추정합니다.
CPU를 제외한 CMOS 로직 매출(메모리 가치 제외)은 각각 3,650억 달러 / 4,150억 달러 / 4,730억 달러(전년 대비 +44% / +14% / +14%)로 예상되며, 아날로그(Analog) 반도체 역시 2026~2028년 동안 두 자릿수 성장을 기록할 전망입니다.
Forwarded from 프리라이프
◦ 결론: '증시는 금리인상을, AI 하드웨어는 AI를 거래'
• 강한 고용 → 연준 금리인상 기대 상승 → 국채금리 상승 → 3대 주가지수 및 소프트웨어 약세.
• 동시에 AI 모델 고도화 → 데이터센터 Capex 지속 → 반도체·메모리·광통신·장비 수요 증가 기대.
• 두 거래가 동시에 진행되면서 기술주 내부의 극단적인 차별화가 발생.
• 9월 4일 시장의 선택은 명확하게 '소프트웨어보다 AI 하드웨어'였으며, AI 투자 논리가 개별 칩에서 전체 인프라 공급망으로 확장되고 있음을 보여줌.
원문 발췌:
- "The broader market was trading interest rate hikes, while AI hardware was trading AI."
#고용 #AI #반도체
• 강한 고용 → 연준 금리인상 기대 상승 → 국채금리 상승 → 3대 주가지수 및 소프트웨어 약세.
• 동시에 AI 모델 고도화 → 데이터센터 Capex 지속 → 반도체·메모리·광통신·장비 수요 증가 기대.
• 두 거래가 동시에 진행되면서 기술주 내부의 극단적인 차별화가 발생.
• 9월 4일 시장의 선택은 명확하게 '소프트웨어보다 AI 하드웨어'였으며, AI 투자 논리가 개별 칩에서 전체 인프라 공급망으로 확장되고 있음을 보여줌.
원문 발췌:
- "The broader market was trading interest rate hikes, while AI hardware was trading AI."
#고용 #AI #반도체
Forwarded from 루팡
[단독] 미·중, 9월 중순 AI 안전 회담 준비 착수
미국과 중국이 첨단 AI 위험을 논의하기 위해 9월 중순 첫 양자 회담을 추진 중이다. 도널드 트럼프 대통령의 2기 행정부 출범 이후 양국 간 전적으로 AI만을 다루는 공식 대화는 이번이 처음이다. 백악관은 공식적으로 일정이 확정되지 않았다고 밝혔으나, 양측은 9월 24일 예정된 워싱턴 미·중 정상회담의 핵심 성과물로 이번 대화를 조율하고 있다.
회담 주요 대표단
미국 측: 스콧 베센트 재무장관이 주도하며, 마이클 크라치오스 백악관 과학기술 고문 등이 참석 후보로 거론된다.
중국 측: 허리펑 부총리 또는 AI·반도체 정책을 총괄하는 당 정치국 상무위원 딩쉐샹이 이끌 것으로 보이며, 인허쥔 과학기술부 부장의 동석이 예상된다.
물밑 조율: 크레이그 먼디 전 마이크로소프트 임원이 민간 트랙 2 채널을 통해 양국 제안을 중재하고 있다.
미국 측 핵심 의제 및 우려 사항
AI 사이버 공격 공동 대응: 미국 및 중국 AI 연구소들이 자체 점검을 수행하고 정보를 공유해 AI 연계 사이버 공격을 방지하는 방안을 제안할 계획이다.
모델 증류(Distillation) 및 기술 탈취 문제: 중국 문샷 AI가 앤트로픽의 모델(Fable)을 무단 증류해 신규 모델(K3)을 개발했다는 의혹과 향후 고성능 모델의 사이버 무기화 가능성을 제기할 방침이다.
중국 측 입장 및 외교적 배경
동등한 규제 요구: 중국 국가인터넷정보판공실은 최근 'AI 통제 상실 극단 위험'을 경고하며, 첨단 AI에 대한 제한 규제가 미·중 모델 모두에 동등하게 적용되어야 한다고 주장했다.
규제 완화 기조 공유: 양국은 최근 G20 혁신 정상회의에서 특정 AI 규제 신설을 억제하는 '캐롤라이나 원칙'에 서명하는 등 규제 방식에 있어 일시적 정책적 일치를 보이기도 했다.
https://www.reuters.com/legal/litigation/us-china-gear-up-mid-september-ai-safety-dialogue-2026-09-04/
미국과 중국이 첨단 AI 위험을 논의하기 위해 9월 중순 첫 양자 회담을 추진 중이다. 도널드 트럼프 대통령의 2기 행정부 출범 이후 양국 간 전적으로 AI만을 다루는 공식 대화는 이번이 처음이다. 백악관은 공식적으로 일정이 확정되지 않았다고 밝혔으나, 양측은 9월 24일 예정된 워싱턴 미·중 정상회담의 핵심 성과물로 이번 대화를 조율하고 있다.
회담 주요 대표단
미국 측: 스콧 베센트 재무장관이 주도하며, 마이클 크라치오스 백악관 과학기술 고문 등이 참석 후보로 거론된다.
중국 측: 허리펑 부총리 또는 AI·반도체 정책을 총괄하는 당 정치국 상무위원 딩쉐샹이 이끌 것으로 보이며, 인허쥔 과학기술부 부장의 동석이 예상된다.
물밑 조율: 크레이그 먼디 전 마이크로소프트 임원이 민간 트랙 2 채널을 통해 양국 제안을 중재하고 있다.
미국 측 핵심 의제 및 우려 사항
AI 사이버 공격 공동 대응: 미국 및 중국 AI 연구소들이 자체 점검을 수행하고 정보를 공유해 AI 연계 사이버 공격을 방지하는 방안을 제안할 계획이다.
모델 증류(Distillation) 및 기술 탈취 문제: 중국 문샷 AI가 앤트로픽의 모델(Fable)을 무단 증류해 신규 모델(K3)을 개발했다는 의혹과 향후 고성능 모델의 사이버 무기화 가능성을 제기할 방침이다.
중국 측 입장 및 외교적 배경
동등한 규제 요구: 중국 국가인터넷정보판공실은 최근 'AI 통제 상실 극단 위험'을 경고하며, 첨단 AI에 대한 제한 규제가 미·중 모델 모두에 동등하게 적용되어야 한다고 주장했다.
규제 완화 기조 공유: 양국은 최근 G20 혁신 정상회의에서 특정 AI 규제 신설을 억제하는 '캐롤라이나 원칙'에 서명하는 등 규제 방식에 있어 일시적 정책적 일치를 보이기도 했다.
https://www.reuters.com/legal/litigation/us-china-gear-up-mid-september-ai-safety-dialogue-2026-09-04/
Forwarded from 루팡
다음주 일정
7일: 미장 휴장, 유로존 2분기 GDP
8일: 한국 2분기 GDP, 일본 2분기 GDP, 중국 8월 무역수지, Citi 2026 Global TMT Conference (~10일, 샌디스크, AMD, 루멘텀, Nebius),
골드만삭스 Communacopia + Technology Conference(~11일, 엔비디아, 샌디스크, 네비우스, 버티브, Dell, AMD),
Wells Fargo Healthcare (~10일)
9일: 중국 8월 CPI, 애플 아이폰 신제품 공개(폴더블, 가격인상 가능성), AVAV 실적(장후)
10일: 미국 8월 PPI, ECB 금리 결정, TSMC 8월 매출, 오라클, Adobe 실적(장후), 골드만삭스 Communacopia + Technology Conference 엔비디아 CEO 젠슨 황 참석(한국시간 9월 11일 오전 0:50)
11일: 미국 8월 CPI, 9월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 한국 1~10일 수출입
7일: 미장 휴장, 유로존 2분기 GDP
8일: 한국 2분기 GDP, 일본 2분기 GDP, 중국 8월 무역수지, Citi 2026 Global TMT Conference (~10일, 샌디스크, AMD, 루멘텀, Nebius),
골드만삭스 Communacopia + Technology Conference(~11일, 엔비디아, 샌디스크, 네비우스, 버티브, Dell, AMD),
Wells Fargo Healthcare (~10일)
9일: 중국 8월 CPI, 애플 아이폰 신제품 공개(폴더블, 가격인상 가능성), AVAV 실적(장후)
10일: 미국 8월 PPI, ECB 금리 결정, TSMC 8월 매출, 오라클, Adobe 실적(장후), 골드만삭스 Communacopia + Technology Conference 엔비디아 CEO 젠슨 황 참석(한국시간 9월 11일 오전 0:50)
11일: 미국 8월 CPI, 9월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 한국 1~10일 수출입
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
AI 메모리 부족 현상이 금리 인상 우려를 잠재우면서 마이크론과 샌디스크 주가가 급등했다.
https://finance.biggo.com/news/9559350c-d1b8-48dd-b8c3-d669488fe055
금요일 메모리 칩 관련 주식들이 급등했습니다. 인공지능(AI) 수요 증가에 따른 DRAM과 NAND 수요가 상승세를 보이면서, 연준의 금리 인상 가능성을 50% 이상으로 끌어올렸던 8월 고용 보고서의 부진을 만회했습니다.
마이크론 테크놀로지는 최대 5%, 샌디스크는 8% 상승했지만, S&P 500 지수는 하락하고 금광 관련주는 매도세를 보였습니다. 델의 최고운영책임자(COO)는 반도체 공급망 전반에 걸쳐 공급 부족 현상이 지속되고 있다고 밝혔으며, 델은 950억 달러 규모의 AI 서버 수주 잔고를 기록했다고 발표했습니다.
서스퀘하나는 이번 분기 DRAM 계약 가격이 50% 이상, NAND 가격은 약 60% 상승할 것으로 예상했습니다. 링스 리서치는 안정적인 시장 상황과 현물 가격 하락을 근거로 마이크론과 샌디스크에 대해 공격적인 목표 주가를 제시했습니다.
9월 11일에 발표될 8월 소비자물가지수(CPI)와 9월 16일에 있을 연준의 금리 결정은 반도체 업계의 회복력을 가늠하는 중요한 시험대가 될 것입니다.
https://finance.biggo.com/news/9559350c-d1b8-48dd-b8c3-d669488fe055
BigGo Finance
Micron, SanDisk Surge as AI Memory Shortage Trumps Rate-Hike Fears — BigGo Finance
Memory-chip stocks rallied Friday as AI-driven demand for DRAM and NAND overshadowed a hot August jobs report that briefly pushed the odds of a…
Forwarded from CTRINE
무어의 법칙은 컴퓨터 칩에 탑재되는 트랜지스터 수가 약 2년마다 두 배로 증가한다는 관찰 결과입니다.
1970년 이후의 트랜지스터 밀도(집적 회로에 탑재된 트랜지스터 수) 데이터는 1965년 무어의 간단한 그래프와 놀랍도록 유사합니다.
트랜지스터 개수는 무어의 예측대로 약 2년마다 두 배씩 증가해 왔으며, 이러한 추세는 50년 이상 지속되었습니다.
컴퓨터의 연산 능력은 1975년부터 2009년까지 1.5년마다 두 배씩 증가했습니다. 컴퓨팅 효율, 즉 컴퓨터의 에너지 사용량은 지난 60년간 1.5년마다 절반씩 감소했습니다. 그리고 테라바이트당 가격으로 측정되는 컴퓨터 메모리 및 저장 장치의 비용은 1950년대 이후 기하급수적으로 하락했습니다.
1970년 이후의 트랜지스터 밀도(집적 회로에 탑재된 트랜지스터 수) 데이터는 1965년 무어의 간단한 그래프와 놀랍도록 유사합니다.
트랜지스터 개수는 무어의 예측대로 약 2년마다 두 배씩 증가해 왔으며, 이러한 추세는 50년 이상 지속되었습니다.
컴퓨터의 연산 능력은 1975년부터 2009년까지 1.5년마다 두 배씩 증가했습니다. 컴퓨팅 효율, 즉 컴퓨터의 에너지 사용량은 지난 60년간 1.5년마다 절반씩 감소했습니다. 그리고 테라바이트당 가격으로 측정되는 컴퓨터 메모리 및 저장 장치의 비용은 1950년대 이후 기하급수적으로 하락했습니다.