Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
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[이그전] 숨겨진 리스크: 유로존 국가 간 국채금리 디커플링
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 미국 장기금리보다 유럽의 장기금리 급등은 더 빠릅니다. 유럽은 20년래 최고치에 근접하고 있습니다.
2) 더 문제는 유로존 국가 간 금리차가 벌어지기 시작했다는 점입니다. 다만 이번에는 서유럽 금리가 급등 중입니다.
3) 지금은 큰 문제는 없을 것입니다. 다만 문제는 경기사이클이 꺾이면서 시작될 것입니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224398194889
[이그전] 숨겨진 리스크: 유로존 국가 간 국채금리 디커플링
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 미국 장기금리보다 유럽의 장기금리 급등은 더 빠릅니다. 유럽은 20년래 최고치에 근접하고 있습니다.
2) 더 문제는 유로존 국가 간 금리차가 벌어지기 시작했다는 점입니다. 다만 이번에는 서유럽 금리가 급등 중입니다.
3) 지금은 큰 문제는 없을 것입니다. 다만 문제는 경기사이클이 꺾이면서 시작될 것입니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224398194889
Forwarded from BUYagra
블룸버그 농업 현물지수(Bloomberg Agriculture Spot Index)가 8월 한 달 동안 13% 이상 급등함.
이는 2012년 7월 이후 가장 큰 월간 상승폭임.
지정학적 혼란과 극단적인 기상 현상이 농산물 공급을 타이트하게 만들면서 가격이 급등함.
특히 밀 가격이 3년 만의 최고치까지 상승했으며, 러시아·우크라이나의 흑해 항만 및 선박 공격으로 곡물 수출이 차질을 빚은 것이 주요 원인임.
설탕과 코코아 가격도 8월 20% 이상 상승했으며, 강해지는 엘니뇨에 따른 작황 우려가 영향을 미침.
여기에 이란 전쟁으로 에너지 및 운송비까지 상승하면서 빵·육류·유제품 등 식품 가격으로 전가될 수 있다는 우려가 커지고 있음.
FOOD INFLATION ALERT: GLOBAL CROP PRICES SURGE
THE BLOOMBERG AGRICULTURE SPOT INDEX JUMPED MORE THAN 13% IN AUGUST, ITS STRONGEST MONTHLY GAIN SINCE JULY 2012, AS GEOPOLITICAL DISRUPTIONS AND EXTREME WEATHER TIGHTENED AGRICULTURAL SUPPLIES. ...
이는 2012년 7월 이후 가장 큰 월간 상승폭임.
지정학적 혼란과 극단적인 기상 현상이 농산물 공급을 타이트하게 만들면서 가격이 급등함.
특히 밀 가격이 3년 만의 최고치까지 상승했으며, 러시아·우크라이나의 흑해 항만 및 선박 공격으로 곡물 수출이 차질을 빚은 것이 주요 원인임.
설탕과 코코아 가격도 8월 20% 이상 상승했으며, 강해지는 엘니뇨에 따른 작황 우려가 영향을 미침.
여기에 이란 전쟁으로 에너지 및 운송비까지 상승하면서 빵·육류·유제품 등 식품 가격으로 전가될 수 있다는 우려가 커지고 있음.
FOOD INFLATION ALERT: GLOBAL CROP PRICES SURGE
THE BLOOMBERG AGRICULTURE SPOT INDEX JUMPED MORE THAN 13% IN AUGUST, ITS STRONGEST MONTHLY GAIN SINCE JULY 2012, AS GEOPOLITICAL DISRUPTIONS AND EXTREME WEATHER TIGHTENED AGRICULTURAL SUPPLIES. ...
X (formerly Twitter)
First Squawk (@FirstSquawk) on X
FOOD INFLATION ALERT: GLOBAL CROP PRICES SURGE
The Bloomberg Agriculture Spot Index jumped more than 13% in August, its strongest monthly gain since July 2012, as geopolitical disruptions and ext…
The Bloomberg Agriculture Spot Index jumped more than 13% in August, its strongest monthly gain since July 2012, as geopolitical disruptions and ext…
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
델 컨콜: “부족한 것은 D램, D램, D램!”, AI 누적 주문 1000억달러 육박. 연간 가이던스 대폭 상향
• 델 2027회계연도 2분기 실적은 예상 크게 상회. 막대한 수요에 직면한 델 고위 관계자는 공급망이 '화력 풀가동' 상태라고 언급
• 핵심 병목 현상은 'DRAM 및 NAND'와 다양한 첨단/성숙 공정 부품
• 연간 매출 가이던스를 250억달러 늘린 1920억달러로 대폭 상향 조정. “2030년 AI가 데이터센터 수요의 75% 차지할 것”이라는 거대한 전망 제시
戴尔电话会：“缺的就是DRAM、DRAM、DRAM！” ，AI积压订单逼近千亿，全年指引大幅上调
戴尔2027财年Q2业绩远超预期，面对庞大需求，戴尔高管直言供应链正“火力全开”，核心瓶颈在于“DRAM与NAND”及各类先进/成熟制程元件。公司将全年营收指引大幅上调250亿美元至1920亿美元，并抛出“2030年AI将占数据中心75%需求”的宏大预测，尽显万亿市场野心。
https://wallstreetcn.com/articles/3780870#from=android
• 델 2027회계연도 2분기 실적은 예상 크게 상회. 막대한 수요에 직면한 델 고위 관계자는 공급망이 '화력 풀가동' 상태라고 언급
• 핵심 병목 현상은 'DRAM 및 NAND'와 다양한 첨단/성숙 공정 부품
• 연간 매출 가이던스를 250억달러 늘린 1920억달러로 대폭 상향 조정. “2030년 AI가 데이터센터 수요의 75% 차지할 것”이라는 거대한 전망 제시
戴尔电话会：“缺的就是DRAM、DRAM、DRAM！” ，AI积压订单逼近千亿，全年指引大幅上调
戴尔2027财年Q2业绩远超预期，面对庞大需求，戴尔高管直言供应链正“火力全开”，核心瓶颈在于“DRAM与NAND”及各类先进/成熟制程元件。公司将全年营收指引大幅上调250亿美元至1920亿美元，并抛出“2030年AI将占数据中心75%需求”的宏大预测，尽显万亿市场野心。
https://wallstreetcn.com/articles/3780870#from=android
Wallstreetcn
戴尔电话会：“缺的就是DRAM、DRAM、DRAM！” ，AI积压订单逼近千亿，全年指引大幅上调 - 华尔街见闻
戴尔2027财年Q2业绩远超预期，面对庞大需求，戴尔高管直言供应链正“火力全开”，核心瓶颈在于“DRAM与NAND”及各类先进/成熟制程元件。公司将全年营收指引大幅上调250亿美元至1920亿美元，并抛出“2030年AI将占数据中心75%需求”的宏大预测，尽显万亿市场野心。
Forwarded from 도널드 J. 트럼프 대통령
Media is too big
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베센트는 미국이 이란에 가하는 제재를 "뱀의 머리를 잘라버리는 것"에 비유했습니다.
Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (혜민 허)
2026년 상반기 글로벌 상위 Top 10 의약품 순위
출처: Gokhan Toros
마운자로 YoY.. 성장이 넘사네요.
출처: Gokhan Toros
마운자로 YoY.. 성장이 넘사네요.
Forwarded from CTRINE
2000년, 닷컴 버블의 절정기 과정 그 이후
- 인터넷이 미래라고 확신합니다
- 마이크로소프트가 최고의 선택이라고 판단합니다
- 9년 후, 73% 손실을 입습니다
- 더 이상 견디지 못해 매도합니다
- 16년 후, 본전을 회복할 수 있었을 겁니다
- 2026년까지, 매도한 시점 이후 주가가 43배 상승합니다
- 친구들에게 "주식은 사기"라고 설명하기 시작합니다
- 인터넷이 미래라고 확신합니다
- 마이크로소프트가 최고의 선택이라고 판단합니다
- 9년 후, 73% 손실을 입습니다
- 더 이상 견디지 못해 매도합니다
- 16년 후, 본전을 회복할 수 있었을 겁니다
- 2026년까지, 매도한 시점 이후 주가가 43배 상승합니다
- 친구들에게 "주식은 사기"라고 설명하기 시작합니다
Forwarded from 주식창고X투자버튼
I_Semiconductors＆_20260902_Hana_1128169.pdf
11.6 MB
Forwarded from 주식창고X투자버튼
#알테오젠
재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALT-B4 독점적 옵션·라이선스 계약 체결
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902900182
재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALT-B4 독점적 옵션·라이선스 계약 체결
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902900182
Forwarded from 알테오젠 IR
안녕하세요.
알테오젠이 글로벌 Top-tier 제약사 노바티스(Novartis)와 올해 4번째 하이브로자임 플랫폼 기술 라이선스 계약을 체결하였습니다.
이번 계약의 총액은 32억 2,300만 달러(한화 약 4조 4,165억 원)로 노바티스는 복수의 바이오의약품에 대해서 ALT-B4를 활용한 피하주사 제형 개발 및 상업화할 수 있는 독점적 권리를 확보하게 됩니다.
이를 통해 하이브로자임 플랫폼의 라이선스 파트너 기업은 총 10개사(MSD, Sanofi, AstraZeneca, Novartis, GSK, Biogen, Daiichi Sankyo, Sandoz, Intas, 비공개 파트너)로 확대되었습니다.
노바티스는 당사와 라이선스 계약에 앞서 다양한 모달리티(modality)에 ALT-B4를 적용한 피하주사 제형 전환에 대한 평가를 수행해 향후 현재 상업화 및 개발단계에 있는 단일클론항체, 이중항체, ADC 외에도 새로운 모달리티의 파트너제품이 탄생할 것으로 기대하고 있습니다.
알테오젠은 앞으로도 더 많은 환자들에게 더 편리한 치료옵션을 제공하기 위해 하이브로자임 플랫폼 파트너십을 확대할 계획입니다. 이를 위해 플랫폼의 적용 범위 확대 가능성을 지속적으로 점검하고, 더 많은 글로벌 제약기업들과 논의를 강화해나가고 있습니다.
-공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902900182
알테오젠이 글로벌 Top-tier 제약사 노바티스(Novartis)와 올해 4번째 하이브로자임 플랫폼 기술 라이선스 계약을 체결하였습니다.
이번 계약의 총액은 32억 2,300만 달러(한화 약 4조 4,165억 원)로 노바티스는 복수의 바이오의약품에 대해서 ALT-B4를 활용한 피하주사 제형 개발 및 상업화할 수 있는 독점적 권리를 확보하게 됩니다.
이를 통해 하이브로자임 플랫폼의 라이선스 파트너 기업은 총 10개사(MSD, Sanofi, AstraZeneca, Novartis, GSK, Biogen, Daiichi Sankyo, Sandoz, Intas, 비공개 파트너)로 확대되었습니다.
노바티스는 당사와 라이선스 계약에 앞서 다양한 모달리티(modality)에 ALT-B4를 적용한 피하주사 제형 전환에 대한 평가를 수행해 향후 현재 상업화 및 개발단계에 있는 단일클론항체, 이중항체, ADC 외에도 새로운 모달리티의 파트너제품이 탄생할 것으로 기대하고 있습니다.
알테오젠은 앞으로도 더 많은 환자들에게 더 편리한 치료옵션을 제공하기 위해 하이브로자임 플랫폼 파트너십을 확대할 계획입니다. 이를 위해 플랫폼의 적용 범위 확대 가능성을 지속적으로 점검하고, 더 많은 글로벌 제약기업들과 논의를 강화해나가고 있습니다.
-공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902900182
Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (혜민 허)
빅파마 R&D $125bn. 업계가 줄일 때 Lilly는 +21%
글로벌 제약사 R&D 투자 Top 10 합산 약 $125bn.
업계 전체 R&D 지출은 전년 대비 -3.6% 감소.
Merck -12%, J&J -15%, BMS -11% 등 주요 빅파마가 파이프라인 구조조정 및 비용 효율화 진행
반대로 Eli Lilly는 R&D 투자를 +21% 확대.
R&D 투자 1위는 Merck, 약 $15.8bn. 다만 Keytruda가 제약 매출의 약 절반을 차지하고 2028년 특허만료를 앞둔 만큼, 높은 R&D 투자는 성장 투자인 동시에 특허절벽 대응 성격
결국 최근 빅파마는 무조건 R&D를 늘리기보다 실패 가능성이 높은 프로그램을 정리하고 유망 자산에 자본을 집중하는 흐름. 반면 현금창출력이 크게 높아진 Lilly는 업계와 반대로 투자 확대 중이라는 점이 특징
출처: Pedro Salgueiro
지난 4/7일 당사가 발간한 <가치의 귀환> 자료에서도 빅파마의 R&D 예산 감소를 언급한 바 있어서 새로운 내용은 아니지만, 외부에서도 비슷한 시각으로 보고 있다는 점에서 공유 드립니다.
글로벌 제약사 R&D 투자 Top 10 합산 약 $125bn.
업계 전체 R&D 지출은 전년 대비 -3.6% 감소.
Merck -12%, J&J -15%, BMS -11% 등 주요 빅파마가 파이프라인 구조조정 및 비용 효율화 진행
반대로 Eli Lilly는 R&D 투자를 +21% 확대.
R&D 투자 1위는 Merck, 약 $15.8bn. 다만 Keytruda가 제약 매출의 약 절반을 차지하고 2028년 특허만료를 앞둔 만큼, 높은 R&D 투자는 성장 투자인 동시에 특허절벽 대응 성격
결국 최근 빅파마는 무조건 R&D를 늘리기보다 실패 가능성이 높은 프로그램을 정리하고 유망 자산에 자본을 집중하는 흐름. 반면 현금창출력이 크게 높아진 Lilly는 업계와 반대로 투자 확대 중이라는 점이 특징
출처: Pedro Salgueiro
지난 4/7일 당사가 발간한 <가치의 귀환> 자료에서도 빅파마의 R&D 예산 감소를 언급한 바 있어서 새로운 내용은 아니지만, 외부에서도 비슷한 시각으로 보고 있다는 점에서 공유 드립니다.
Forwarded from 루팡
AI 붐으로 전 세계 데이터센터 지출, 2050년까지 31조 6,000억 달러 전망
글로벌 회계컨설팅 기업 PwC의 최신 보고서에 따른 주요 내용
전례 없는 투자 규모: 급증하는 글로벌 AI 수요를 충족하기 위해 2050년까지 전 세계 데이터센터에 총 31조 6,000억 달러(약 4경 3,000조 원) 규모의 투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다. 이는 철도망, 인터넷, 전력망 구축 등 인류 역사상의 대형 인프라 사업들을 모두 넘어서는 수준입니다.
최대 50조 달러 상향 가능성: AI 도입 속도가 PwC가 설정한 기본 전망(중심 시나리오)보다 가속화될 경우, 향후 25년간 투자액이 최대 50조 달러에 달할 수 있습니다.
비교 규모: 현재 미국 국내총생산(GDP)이 약 30조 달러 수준임을 감안할 때, 한 국가의 연간 경제 규모 전체를 웃도는 천문학적인 지출입니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-02/data-center-spending-to-reach-31-6-trillion-by-2050-on-ai-boom?taid=6a97a19b207a0d00012953ac&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
글로벌 회계컨설팅 기업 PwC의 최신 보고서에 따른 주요 내용
전례 없는 투자 규모: 급증하는 글로벌 AI 수요를 충족하기 위해 2050년까지 전 세계 데이터센터에 총 31조 6,000억 달러(약 4경 3,000조 원) 규모의 투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다. 이는 철도망, 인터넷, 전력망 구축 등 인류 역사상의 대형 인프라 사업들을 모두 넘어서는 수준입니다.
최대 50조 달러 상향 가능성: AI 도입 속도가 PwC가 설정한 기본 전망(중심 시나리오)보다 가속화될 경우, 향후 25년간 투자액이 최대 50조 달러에 달할 수 있습니다.
비교 규모: 현재 미국 국내총생산(GDP)이 약 30조 달러 수준임을 감안할 때, 한 국가의 연간 경제 규모 전체를 웃도는 천문학적인 지출입니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-02/data-center-spending-to-reach-31-6-trillion-by-2050-on-ai-boom?taid=6a97a19b207a0d00012953ac&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter
Bloomberg.com
Data Center Spending to Reach $31.6 Trillion by 2050 on AI Boom
Global data center spending is set to reach $31.6 trillion through 2050 to meet the world’s growing appetite for AI, an investment boom with no precedent in history, according to PricewaterhouseCoopers LLP.