[DAOL 9/2 Morning Brief]

▶️ 미국증시: Dow (-0.79%), S&P500 (-0.71%), Nasdaq (-1.03%)
- 미국증시, 미·이란 충돌 격화에 따른 유가·국채금리 급등이 부담으로 작용한 가운데, 9월 금리 인상 우려까지 부각되며 3대 지수 하락 마감
- 미 중부사령부, 호르무즈 해협 인근 이란 이슬람혁명수비대에 대한 공습을 실시
- 바 연준 이사, 인플레이션이 현재 수준으로 유지될 경우 금리인상을 지지할 준비가 되어 있다고 밝힘
- 팔로알토, 예상치 상회하는 실적·가이던스 공개에도 최근 급등에 따른 차익실현 매물 출회되며 시간외 거래에서 -2.2% 하락 중
- 델 테크놀로지, AI 서버 매출 급증과 수주잔고 확대에 힘입어 예상치 상회한 실적 발표 및 가이던스 대폭 상향, 시간외 거래에서 +6.4% 상승 중
- 모더나, 경쟁사 바이오앤테크의 암 백신 임상 실패에 자사 임상 성공 부각 및 독점력 강화 기대로 +9.8% 상승
- S&P500, 에너지 +1.5%, 유틸리티 +0.8% vs 재량소비재 -1.9%, 산업 -1.4%

▶️ 미국국채: 2yr 4.4%(+5.8bp), 10yr 4.798%(+4.8bp)
- 미 국채금리, 글로벌 채권 매도세가 이어진 가운데 미·이란 충돌 격화에 따른 유가 급등 및 9월 금리 인상 우려로 상승. 미국 ISM 제조업 PMI는 54.6으로 예상치(55.2)를 하회했으나 금리 영향은 제한적. 미 10년물 금리는 한때 4.80% 터치

▶️ FX: JPY 160.18(+0.28%), EUR 1.159(-0.22%), Dollar 99.68(+0.25%)
- 달러 인덱스, 국제유가 상승에 연동되며 상승

▶️ Commodity: WTI $90.22(+5.20%), Brent $94.65(+4.60%)
- WTI, 지난 주말 재개된 미·이란 교전이 격화되며 상승

♣ 주식: https://buly.kr/APxjQ8m
♣ 채권: https://buly.kr/C0CYEdH

[TIME ETF Morning Brief 2026.09.02]

S&P500 -0.71%, NASDAQ -1.03%, DOW -0.79%

■ 유가·금리 동반 상승에 위험자산 약세
미 증시는 WTI +5.2% 급등과 글로벌 금리 상승이 겹치며 하락. 미국의 이란 추가 공습으로 WTI는 배럴당 $90 부근까지 올라 최근 4거래일간 9% 넘게 상승했고, 디젤 가격도 4개월 만의 최고 수준까지 오르며 인플레이션 부담이 재부각.

미 국채금리도 전 구간에서 3~6bp 상승. 미국 30년물 금리는 최근 9거래일 중 7일 상승했고, 시장에서는 재정적자와 AI CapEx 확대에 따른 회사채 공급, 유가 상승이 장기금리 부담으로 이어지고 있다는 평가.

■ 제조업·고용지표는 예상 하회했지만,,
8월 ISM 제조업지수는 54.6으로 예상 55.8을 하회, 신규주문은 3월 이후 최저 수준으로 둔화. 7월 JOLTS 구인건수도 727만건으로 예상 731만건을 밑돌았음.

경기지표는 다소 약했지만 Fed의 관심은 여전히 물가. 연준 마이클 바 이사는 물가 둔화가 충분하지 않을 경우 추가 금리 인상에 나서야 한다고 언급. 시장은 이번 주 고용보다도 다음 주 CPI가 향후 금리 경로를 결정하는 핵심 변수가 될 것으로 보고 있음.

■ AI 인프라 수요, GPU에서 서버·스토리지까지 확산
Dell은 AI 서버 수주잔고가 사상 최대 $950억, 고객도 6,500곳 이상으로 확대. AI 도입이 GPU 서버뿐 아니라 기존 서버 교체와 네트워킹·스토리지 투자까지 함께 끌어올리면서 FY27 매출 가이던스를 $1,670억 → $1,920억으로 대폭 상향.

Anthropic도 Nvidia가 투자한 Lambda와 $350억 규모 컴퓨팅 계약을 체결한 것으로 알려져, AI 모델업체의 연산 수요부터 이를 뒷받침하는 서버·스토리지까지 AI 인프라 투자 사이클이 여전히 확장 중임을 확인.

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■ 주요 종목

» Dell Technologies(시간외 +6.6%)
2분기 실적과 3분기 가이던스 모두 예상 상회. AI 서버 수주잔고는 사상 최대 $950억, FY27 매출 전망도 $1,920억으로 상향.

» Palo Alto Networks(-2.0%)
실적과 가이던스는 예상 상회했지만, 총마진과 청구액이 기대에 못 미치며 주가 반응은 제한적. 차세대 보안 ARR은 +63% 증가.

» Credo Technology(시간외 -10.8%)
실적과 가이던스 모두 예상 상회했지만, 상회폭이 이전 분기보다 작았다는 평가에 하락.

» MongoDB(시간외 -14.0%)
실적과 연간 가이던스는 예상 상회했지만, 핵심 클라우드 사업 Atlas 성장률이 +29%로 정체되며 성장 가속 기대에 못 미쳤다는 평가에 급락.

» Fervo Energy(+28.4%)
Google과 400MW 규모 지열 발전 공급 계약 체결. 2028년부터 전력 공급 예정.

» Apple(+2.6%)
John Ternus가 CEO로 공식 취임한 첫날 강세.

» Robinhood(-1.2%)
Morgan Stanley가 Overweight로 상향하고 목표주가를 $150로 높였지만 주가는 약세.

» Duolingo(+7.0%)
Evercore ISI가 Outperform으로 상향, 목표주가도 $105 → $210으로 두 배 상향.

» Novartis(+6.0%)
다발성경화증 치료제 remibrutinib이 2개 임상 3상에서 주요 평가지표 충족.

» Palantir(-3.5%)
미 육군으로부터 AI 기반 차세대 정보·표적획득 시스템 TITAN 8대 생산 계약 수주.

» GE Aerospace(-2.2%)
미 해군으로부터 $28.8억 규모 F414 엔진 부품 군수지원 계약 수주.

» Interactive Brokers(-7.0%)
Goldman Sachs가 Conviction List에서 제외. Buy 의견은 유지.

※ 오늘 밤
미국 ADP 민간고용, 공장주문 발표. 이후 Fed 베이지북 공개. 8월 ADP 민간고용은 +4.7만명 예상.

- 8월 ISM 제조업지수: 54.6 / 전월: 55.6 / 예상치: 55.2

- 7월의 2022년 5월 이후 최고치에서 1.0포인트 하락하고 예상치도 0.6포인트 밑돌았지만, 기준선 50을 상회하며 8개월 연속 확장 국면을 유지

- 신규주문은 56.7에서 53.7, 수주잔고는 55.0에서 51.8, 수입은 55.7에서 52.5로 둔화. 생산은 58.3으로 높은 수준을 유지했지만 고용도 52.8에서 51.2로 낮아져 수요와 채용 모멘텀이 약화

- 가격지수는 71.1로 23개월 연속 상승 영역에 머물렀고 공급자 배송지수도 58.9에서 59.3으로 상승해 배송 지연이 9개월 연속 지속. 철강·알루미늄 가격, 관세와 중동발 석유제품 비용이 제조업의 원가·공급망 부담으로 작용

베센트 미 재무장관은 최근 채권 매도세와 금리 상승이 인플레이션 우려 때문이 아니라 미국 경제의 성장 전망이 밝아지고 재가속화되고 있기 때문이라고 주장

G20 회의 기간 동안 일본의 10년물 국채 금리가 30년 만에 3%에 도달하는 등 금리 상승은 글로벌리하게 나타나고 있으며, 베센트 장관은 이를 일본이 장기 디플레이션에서 벗어나는 정책적 성과가 반영된 결과로 판단

경제 성장은 부채 대비 GDP 비율의 분모(GDP)를 키워 재정 안정에 도움을 주지만, 중동 갈등 여파 속에서 궁극적인 재정 건전성을 확보하려면 적자 감축(분자 줄이기) 노력도 필수적

美정부 셧다운 12월 11일까진 없다…하원, 임시예산안 가결

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유가90불 터치와 그로인한 금리 압박은 지금 시장이 걱정하는 금리발 시장발작의 트리거가 될 수 있습니다.

다만 워시가 잭슨홀에서 매파적 발언을 미리 했던 부분도 있고, 이란전쟁발 유가의 발작적 상승도 과거보단 확연히 약해지는 중입니다.

또, 트럼프는 증시(우리말고 미국)가 불편해하면 다시 타코를 할 것 입니다.

만약 금리로 인한 시장 발작이 나오면 오히려 7월에 이어 시장의 과열을 미리 식혀주는 하락이라 보고 있습니다. (국장 말고 미장 기준)

(7월 폭락이 국장은 디지게 힘들었지만 미장은 그리 큰 하락까지는 아니었음)

美, 이틀만에 또 이란 공습… 트럼프 “보복하면 더 세게 때릴 것”
https://naver.me/GxrPCIHq

미국은 지금 이 순간 호르무즈 해협 인근의 이란 목표물들을 타격하고 있습니다. 이번 타격은 대규모이자 강력하며, 현재 기뢰가 전혀 없는(완전히 제거되었거나 폭파되었습니다!) 해협에 해상 기뢰를 추가하려 했던 이란의 실패한 시도와, 요르단에 있는 우리 군사 기지를 향해 이란이 발사했으나 모두 성공적으로 격추된 8발의 미사일에 대한 보복 조치입니다. 만약 실패한 국가인 이란이 이 매우 정당한 공격에 대해 보복한다면, 그들은 훨씬 더 강력하고 높은 수준으로 다시 타격받을 것이지만, 그것조차 가장 큰 공격은 아닐 것이며, 진짜 공격은 배후에서 대기 중이고 그것이 끝나면 이란 이슬람 공화국에 남아있는 것은 거의 없을 것입니다! 도널드 J. 트럼프 대통령

도널드 J. 트럼프 대통령은 폭스뉴스에 오늘 밤 이란의 레이더 시설 다수가 타격을 입었다고 밝혔습니다. 

"그들은 아무것도 볼 수 없기 때문에 레이더를 재건하려고 했습니다." 도널드 J. 트럼프 대통령은 말했습니다. "우리는 거의 다 지어질 때까지 기다렸다가 타격했습니다."

도널드 J. 트럼프 대통령은 이란이 대응할 경우 "그들은 훨씬 더 강하게 타격을 받을 것이며... 만약 세 번째 상황까지 가게 된다면, 그들은 국가로서 완전히 전멸(wiped out)될 것입니다"라고 경고했습니다.

미 중부사령부, 이란 내 이슬람혁명수비대(IRGC) 목표물 타격 완료

미 플로리다주 탬파 — 미 중부사령부(CENTCOM) 전력이 9월 1일 이란 군사 목표물에 대한 일련의 공습을 성공적으로 마쳤습니다.

미군은 대공 방어 기지, 레이더 시스템, 해상 전력 및 시설, 기뢰 부설 역량, 통신 기지 등 이란 이슬람혁명수비대(IRGC) 목표물을 타격했습니다.

이번 공습은 최근 이슬람혁명수비대가 호르무즈 해협의 상선과 미군 장병들을 상대로 감행하려 했던 공격 시도에 뒤이어 이뤄졌습니다.

현재 5만 명 이상의 미군 병력이 중동 전역에서 작전을 수행 중이며, 고도의 경계 태세와 치명적인 타격력을 유지한 채 군 통수권자가 지시하는 작전을 지속 수행할 준비를 갖추고 있습니다.

• Check : WTI +6%, 90.8$/b. 농업(MOO) +1.7%. 에너지 업종(IYE, VDE) 신고가

■ Global ETF Daily & News ■ (2026/09/02)
유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

▶️ 전일 상승 상위/하위

* Gainers: USO(+5.5%), DBC(+2.0%), XOP(+2.0%), UGA(+1.9%), IXC(+1.7%)
* Losers: PALL(-4.4%), HACK(-4.4%), CIBR(-3.9%), GDX(-3.9%), COPX(-3.9%)

▶️ 최근 5일 상승 상위/하위

* Gainers: USO(+11.8%), UGA(+9.7%), WEAT(+9.3%), XOP(+5.5%), OIH(+5.2%)
* Losers: GDX(-10.3%), URA(-8.7%), COPX(-7.4%), GLD(-7.3%), JETS(-7.3%)

▶️ 52 Week High

PDBC(+2.2%), IEO(+2.0%), MOO(+1.7%), IYE(+1.4%), VDE(+1.4%)

▶️ 52 Week Low

PFFD(-0.6%), MUNI(-0.5%), ITM(-0.5%), PGX(-0.5%), TFI(-0.5%)

* 상승 ETF 키워드: OIL, TAIWAN, AGRIBUSINESS, EMERGING, BRAZIL
* 하락 ETF 키워드: BOND, CORPORATE, GOLD, PREFERRED, SILVER

♣️ News

"US, Iran Escalate Attacks as Fighting Around Strait Heats Up

- 미국이 이란 내 목표물을 겨냥해 새로운 공습을 단행했고 이란도 보복에 나서면서, 양측의 공방이 급격히 격화됐음

- 트럼프 대통령은 이번 공습이 이란의 호르무즈 해협 기뢰 부설 시도와 앞서 발생한 군 기지 공격에 대한 보복이라고 밝혔음. 테헤란이 대응에 나설 경우 추가 공격이 뒤따를 것이라고 경고

- 몇 시간 만에 이란은 역내 미군 기지를 상대로 ""결정적 작전""을 개시했다고 밝혔다고 반관영 타스님(Tasnim) 통신이 전했음

- 테헤란 측은 요르단에 있는 미군 기지를 향해 미사일을 발사했다고 밝혔음.

- 공습 소식에 유가는 추가로 올라 WTI가 배럴당 90달러를 넘어섰음. 유럽 천연가스 기준물 선물 가격은 2023년 1월 이후 최고 수준으로 오름

- 교전 재개에 앞서 몇 주간은 비교적 조용한 국면이 이어졌고, 이 기간 트럼프 정부는 군사 행동에서 벗어나 경제적 수단으로 테헤란을 압박하는 쪽으로 방향을 틀고 있다고 밝혔음.

- 공격이 잦아든 덕분에 호르무즈를 통과하는 원유 수송량은 전쟁 이전 수준의 약 절반까지 회복됐으며, 중동 주요 산유국들이 비공개로 운영한 왕복 수송이 여기에 일부 기여했음.

- 교전이 장기간 이어질 경우 에너지 비용과 물가를 끌어올리고, 11월 중간선거에서 미국 의회 다수당 지위를 지키려는 공화당의 구상도 복잡해질 수 있음.

- 이란 입장에서는 수송량이 전쟁 이전 수준에 근접하게 회복될 경우 향후 평화 협상에서 쥘 수 있는 지렛대가 약해지는 위험이 있음

자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
링크 : https://bit.ly/4zLwC5T
* 유진 ETF/파생 강송철 개별 텔레그램
https://t.me/buykkang

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

(2)
- 월요일 미국은 해협에 기뢰를 부설할 준비를 하던 이란의 로켓 발사대를 타격했다고 밝혔고, 이란은 아랍에미리트(UAE)와 요르단을 공격하며 보복했음.

- 긴장이 고조되는 가운데 베선트 미국 재무장관은 화요일 호르무즈의 중요성을 낮춰 평가하며, 송유관 이용이 늘어나면서 해협은 결국 의미를 잃게 될 것이라고 말했음.

- 다만 이 발언은 에너지 수송 경로를 그만큼 대대적으로 전환하는 데 걸리는 시간을 감안하지 않은 것으로 보이며, 알루미늄과 비료 등 다른 주요 원자재는 여전히 이 해협을 지나야 함.

- 미 국무부는 화요일 역내 미국인들에게 "복잡한" 환경과 "예기치 못한 격화 가능성"을 경고하는 안전 공지를 발령.

- 두 달여 전 체결된 잠정 평화 합의가 무산된 이후 미국과 이란 모두 협상 재개에 별다른 의지를 보이지 않고 있음.

- 키르기스스탄에서 열린 상하이협력기구(SCO) 정상회의에 참석한 마수드 페제시키안 이란 대통령은 공식 협상 재개 전망에 대해 비관적인 태도를 보였음.

- 카타르는 화요일 교착 상태를 풀기 위한 중재 노력이 계속되고 있다고 밝혔음.

- 페제시키안 대통령의 이번 참석은 미국이 이란을 더욱 고립시키기 위한 캠페인에 나선 지 일주일이 조금 지난 시점에 이뤄졌으며, 워싱턴은 각국에 이란과 거래하지 말라며 응하지 않으면 제재를 받게 될 것이라고 경고한 바 있음.

- 지금까지 이란의 교역·거래 상대국들이 이 위협에 반응하는 조짐은 거의 없으며, SCO 참석자 가운데 나렌드라 모디(Narendra Modi) 인도 총리도 이란과 관계를 강화하고 싶다는 뜻을 밝혔음.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-01/us-launches-new-round-of-iran-strikes-as-strait-tensions-grow?srnd=homepage-asia

🍎 미국, 베네수엘라 중질유까지 확보
- 미국과 베네수엘라는 8월 28일 유전 개발 협력을 발표하고, 8월 31일 세부 구조를 공개
- 베네수엘라는 NABEP(마두로 체포 이전부터 PDVSA와 협력해 온 비상장 석유회사)에 17개 유전의 100년 개발권을 부여하였고,
- 미국 국방부가 NABEP 모회사 지분 35%를 확보. 미 국무부는 NABEP의 현재·미래 생산량 중 20%를 생산원가에 매입하고, 나머지 80%에도 우선매수권을 갖게 됨

☘ 베네수엘라산 원유의 미국 유입
- 베네수엘라산 중질·고유황유는 이를 처리할 수 있는 텍사스·루이지애나 정유시설로 유입될 전망임. 미국은 단순한 수입계약을 넘어, NABEP 지분과 매입권을 통해 생산·판매 과정에도 영향력을 확보함

☘ 전략비축유 (SPR) 재충전 비용 절감
- NABEP 생산량의 20%를 생산원가에 확보할 수 있어, 미국의 SPR 재충전 비용을 낮추는 데 도움.
- 다만 베네수엘라산 초중질유를 SPR에 바로 저장하기는 어려워 품질 조정이나 다른 원유와의 교환이 필요할 것

☘ 에너지 기업에 미치는 영향
- 걸프 연안 정유업체와 운송·저장업체에는 저렴한 중질유 공급 확대가 긍정적
- 특히, 현지 사업 기반을 가진 Chevron도 수혜 가능성. 반면 캐나다 오일샌드 기업은 미국 중질유 시장에서 베네수엘라산 원유와 경쟁해야 함

🍎 2025년 기준 미국 원유 공급은 자국 생산 61%, 캐나다 25%, OPEC 5%로 구성

☘ 이번 협정은 이미 북미 중심의 공급체계를 갖춘 미국 원유 공급망에 베네수엘라를 추가해, 중질유 조달비용을 낮추고 공급망 통제력을 강화하려는 움직임으로 판단

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베네수엘라, 미국 석유 협정 승인…중·러 배후 유전까지 내줬다
https://naver.me/GlR0gWNV

해당 유전의 매장량은 650억 배럴 규모로, 미국 전체 확인 매장량인 460억 배럴을 웃도는 수준입니다.

채굴 석유의 20%를 생산 원가로 공급받아 자국 정유공장에 대량 공급할 수 있게 됐습니다.

특히 기존에 중국과 러시아 기업들이 영향력을 행사하던 유전까지 인수 대상에 포함돼 중국과 러시아 측의 반발도 예상됩니다.