미국의 데이터센터 건설 투자액은 2021년 이후 거의 9배 증가했습니다.

모건스탠리의 스페이스X 전망

총 예상 매출은 2026년 약 200억 달러에서 2030년에는 1,900억 달러로 급증할 것으로 예상됩니다.

NEW - Google’s Gemini AI assistant surpasses one billion users — it's Google's fastest growing product

READ: https://insiderpaper.com/googles-gemini-ai-assistant-surpasses-one-billion-users/

모건스탠리 ‘톱픽’ 삼성전기...목표가 ‘상단 300만원’ 제시https://biz.heraldcorp.com/article/10838623?ref=naver

✅ 삼성전자 외국인 지분율 46.59%, 하이닉스 50.74%
 
300조로 잡고, 물론 배당이 다는 아니겠지만 단순하게 배당으로 계산해도 외국인에게 150조가 돌아가는 이것이 주주환원 대책이라…
 
코스닥 시장 전체 시가총액이 430조, 뭐 코스닥 성장기업에 동반성장펀드를 만들어 일부는 투자해달라고 하는 건 아닌데, 150조 가까이 외국인에게 배당 등으로 돌아가면
 
환율은 괜찮나요?
 
삼전닉스 주주환원, 200조? 300조?

BofA: 오늘밤 CPI는 “예상밖 하락” 영향이 더 큼. 핵심CPI가 예상보다 낮으면 9월 금리 인상 제외될 가능성

• 시장은 인플레이션 ‘예상밖 상승'보다 '예상밖 하락'에 더 크게 반응할 것

• 핵심 CPI가 전월대비 0.1%로 예상보다 낮게 나오면 9월 금리 인상 기대는 사실상 소멸. 미국 국채 금리와 달러에 이중 압박. 반면 0.3%로 예상치를 넘어서면 9월 금리 인상 다시 고려 대상으로 끌어올릴 것

• 다만 케빈워시의 태도에는 여전히 의문 존재. 8월 데이터도 검증이 필요한 만큼 결론 확정 불가

美银：今夜CPI“下行意外”影响更大，若核心CPI意外走低或将排除9月加息
银在CPI前瞻报告中指出，市场对通胀“下行意外”的反应将显著大于“上行意外”。若核心CPI环比录得0.1%低于预期，9月加息将基本出局，并对美债利率和美元形成双重压力；而0.3%的超预期虽将9月加息重新纳入视野，但因沃什态度存疑及8月数据尚待验证，并不能锁定结果。

https://wallstreetcn.com/articles/3779245#from=android

#삼성전기

모멘텀 지속 + 전닉 상승세에 덩달아 상승

✅ 전력망 촘촘해질수록 귀해진다…삼화콘덴서, 산업용 콘덴서로 실적 날개

https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=476641

▪️주요 IB들이 예상 중인 미국의 7월 CPI

» Headline CPI
• 전월대비: +0.12% 예상 (6월 -0.42%)
• 전년대비: +3.4% 예상 (6월 +3.5%)

» Core CPI
• 전월대비: +0.22% 예상 (6월 -0.02%)
• 전년대비: +2.5% 예상 (6월 +2.6%)

» Headline CPI는 전월대비 +0.12%로 6월의 -0.42%에서 플러스(+) 전환이 예상. 전년대비 상승률은 +3.5%에서 +3.4%로 소폭 둔화될 전망. 전년대비 기준으로는 완만한 디스인플레이션 흐름이 이어지는 한편, 전월의 큰 폭 하락 이후 월간 물가는 반등 예상

» Core CPI 역시 전월대비 +0.22%로 6월의 -0.02%에서 반등할 전망. 전년대비 상승률은 +2.6%에서 +2.5%로 낮아질 것으로 예상

» 핵심은 유가의 영향이 크게 반영되고 있는 Headline보다 Core CPI의 전월대비 상승률. 컨센서스인 +0.22% 수준에서 확인될 경우 전년대비 Core CPI가 +2.5%로 둔화되면서 기조적 물가의 하향 안정 흐름을 뒷받침할 수 있지만, +0.25%를 넘어서는 결과가 나올 경우 물가의 경직성에 대한 경계가 다시 부각될 가능성

» 특히 최근 연준의 9월 통화정책 기대가 물가 지표에 민감하게 반응하고 있는 만큼, Core CPI가 예상치를 상회할 경우 금리인상 경계와 미 국채금리 상승을 통해 성장주 중심의 변동성 확대 가능성. 반대로 +0.2% 내외 또는 그 이하로 확인될 경우 디스인플레이션 기대 강화와 함께 금리 부담 완화에 긍정적으로 작용할 전망

※ 현지 기준 오전 8시30분(한국 기준 오후 9시30분) 발표 예정

미 골든돔, 스타트업·VC까지 참여 확대

▸ 미 국방부가 1,850억 달러 규모 Golden Dome 미사일 방어 사업​에 산업계가 직접 기술·아이디어를 제안할 수 있는 온라인 포털을 개설.

▸ 기존 대형 방산사뿐 아니라 테크기업·스타트업·VC·대학·연구소까지 참여할 수 있고, 골든돔이 필요로 하는 기술 수요를 비기밀 범위에서 공개해 민간 R&D·투자를 유도할 계획.

▸ 초기 등록에는 보안 인가도 필요 없으며, 비전통 방산기업에는 국방부 자금지원도 연계.

▸ 미국이 방산 조달을 대형 프라임 중심에서 더 빠르고 다양한 민간 플레이어로 확대하는 흐름.

- 출처: Bloomberg

●미국 반도체 장비주 밸류 비교

- 미국 반도체 장비주들의 밸류가 적당히 저렴해졌음.

[🤖 엔비디아 벤더 파이낸싱]

▶️ 배경
- 벤더 파이낸싱(Vendor Financing)​이란 판매자가 구매자의 자금조달을 지원해 자사 제품의 구매를 촉진하는 기법. 엔비디아가 지분투자·보증 등을 통해 자사 GPU의 주요 고객에게 자금조달 여력을 제공하며 GPU 수요를 스스로 뒷받침하고 있다는 점​이 최근 논란의 핵심

- 알려진 바에 따르면 엔비디아는 GPU 인프라 임대에 특화된 코어위브, 람다 등 네오클라우드 업체에 지분투자 등으로 자금을 지원했고, 이 기업들은 이를 바탕으로 GPU를 구매. 이 GPU를 다시 담보로 사모펀드 등에서 수십억 달러의 자금을 추가 조달해 더 많은 엔비디아 칩을 구매

- 최근에는 AI 인프라 금융으로 확장. 엔비디아는 최근 골드만삭스와 블랙록, 블랙스톤, KKR, 아폴로글로벌, 브룩필드자산운용 등 대형 금융 기관 6개 사와 파트너십을 체결. 대형 금융사가 설립한 펀드가 엔비디아의 반도체를 취득하고, AI 모델 개발 업체(오픈AI, 앤트로픽 등)에 리스. 엔비디아는 리스 기간이 끝난 반도체 잔존 가치를 일정 부분 보증

▶️ 부정론
- GPU의 최종 실수요보다 주문과 매출이 앞서 확대되고 있음. 고객사의 자체 현금창출력이 미약하고, 엔비디아의 자금 지원 없이는 구매력을 유지할 수 없다면 보증이 한계에 도달하는 순간, 수백억 달러 규모의 GPU 주문이 한순간에 사라질 수 있음

- 신용 위험의 집중. 자금을 지원 받은 AI 기업들의 투자 회수 가능성이 불확실한 가운데, 채무 보증이라는 형태로 엔비디아의 '부외부채'가 증가. 자금을 지원 받은 AI 기업 파산하거나 대출금을 상환하지 못하면, 엔비디아의 우발부채가 현실화되며 손실을 온전히 떠안아 함

- 과거 IT 버블 당시와의 유사성. IT 버슬 시기 세계 최고의 통신장비 업체였던 루슨트 테크놀로지스와 노텔은 신생 통신 스타트업들에게 수십억 달러를 대출 해주며 자사의 광통신 장비를 사도록 유도. 이후 인터넷 수요가 기대치에 미치지 못하자 통신 스타트업들이 연쇄 파산했고 대출금은 전액 부실 채권화

▶️ 긍정론
- 닷컴 버블 당시에는 수천억 달러를 들여 전 세계 땅속과 해저에 매설한 대규모 광케이블이 대부분 사용되지 않은 채 방치돼 있었지만, 현재 엔비디아의 GPU는 훈련 및 추론 현장에서 실제로 100% 가동되고 있으며 대형 빅테크조차 공급 부족을 호소하고 있음

- 최근 금융사들과 협약을 체결하며 AI 인프라 구축에 필요한 자금 부담의 상당 부분을 외부 투자자에게 이전할 수 있을 것. 엔비디아는 여러 투자자를 끌어들이며 자사의 위험 노출을 제한하고자 하고 있음

- 엔비디아는 신용위험을 충분히 흡수할 정도로 매우 양호하고 안정적인 펀더멘털을 보유

우리나라 제약 바이오는 관뚜껑 닫고 삽까지 뜨다가 이제 관뚜껑 사이로 해가 좀 들어올려는 상황이지만 미국은 올해 8번째 사상 최고치 경신

#mlcc #sa

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005720011?sid=101

12일(현지시간) 블룸버그 통신에 따르면, 지난달 붕괴 위기를 가까스로 모면했던 SA는 지난 6월 말 다이요 유덴 주식을 매입하기 시작해 7월 중순까지 지분율을 11.62%까지 끌어올렸다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ Situational Awareness Buys Stake in Taiyo Yuden, Boosting Shares

- AI 헤지펀드 Situational Awareness가 6월 말 일본 서버 부품 업체 Taiyo Yuden 지분을 매입한 뒤 보유 지분을 11.62%까지 확대

- Taiyo Yuden 주가는 해당 펀드가 일본 재무성에 5% 이상 지분 보유를 신고한 뒤 장중 최대 5.5% 상승

- 해당 신고는 금융당국 공시 기한을 한 달 이상 넘겨 제출됐으며, 이후 수 시간 내 추가 공시를 통해 7월 중순까지 지분을 확대했음이 확인

- Taiyo Yuden 측은 Situational Awareness의 지분 보유와 관련해 즉각적인 코멘트를 내놓지 않음

- Situational Awareness는 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 설립한 미국계 AI 헤지펀드로, 높은 레버리지를 활용하는 것으로 알려짐

- 해당 펀드는 지난달 기술주 투자 손실로 보유 상장주식을 매각해야 했으며, Citadel이 펀드의 AI 주식 상당 부분을 매입

- Taiyo Yuden은 AI 데이터센터에 사용되는 고급 MLCC 업체로, 강한 수요 기대에 힘입어 올해 7월 1일까지 주가가 약 540% 상승

- 이후 글로벌 AI 트레이드 변동성 확대로 주가는 조정을 받았으나, 연초 대비로는 여전히 큰 폭 상승

https://buly.kr/G3FrHI5 (Bloomberg)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

🔷 LS일렉트릭·GS건설, AI 데이터센터 ‘직류배전’ 시장 공략

⚡ AI 데이터센터 전력 효율 개선

AI 데이터센터는 고성능 GPU 확대로 전력 사용량이 급증.
기존 교류(AC) 배전은 AC↔DC 변환 과정에서 전력 손실이 발생하는 반면, 직류(DC) 배전은 변환 단계를 줄여 전력 효율을 높일 수 있음.

🤝 LS일렉트릭 × GS건설 MOU

양사는 AI 데이터센터 사업환경 변화에 공동 대응하기 위한 업무협약 체결.
핵심은 차세대 직류배전 기술 개발 및 기술 교류 정례화.
GS건설이 추진하는 AIDC 프로젝트에 LS일렉트릭의 배전반·GIS·초고압 변압기 등 핵심 전력기기 공급 추진.

🏭 LS일렉트릭, DC 생태계 선점

SST(반도체 변압기)·SSCB(반도체 차단기)·ESS 등 직류배전 핵심 제품 상용화.
천안 사업장에 직류 배전 100% 적용 ‘DC 팩토리’ 구축·운영.
미국 빅테크 데이터센터 프로젝트에 전력 인프라 솔루션을 공급한 경험 보유.

📌 핵심 포인트
AI 데이터센터 전력 수요 급증 → 전력 효율 중요성 확대 → AC에서 DC 배전으로 변화 → LS일렉트릭 전력기기·DC 기술 + GS건설 데이터센터 시공 역량 결합

🍀 기업탐방 중심의 독립리서치 ARIS
👉 https://t.me/aris1031

올릭스가 전환우선주(CPS) 전환을 앞두고 오버행 우려 진화에 나섰습니다.

올릭스는 오는 8월 31일부터 CPS 보통주 전환청구가 가능하지만, 전환 이후 실제 상장까지 행정 절차가 필요한 만큼 단기간에 대규모 매도 물량이 출회될 가능성은 낮다고 설명했습니다.

또한 CPS 투자자가 바이오 전문 VC와 기관투자자 중심으로 구성된 만큼 단기 매도 가능성은 제한적이라고 밝혔습니다. 회사는 투자자들과 협의를 이어가며 관련 정보를 투명하게 공개하겠다는 방침입니다.

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https://thepharmanews.net/article/olix-cps-overhang-msptgerm?utm_source=telegram

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