Forwarded from 허재환 유진증권 전략
안녕하세요, 유진투자증권 시황 담당 이준영입니다. 자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다. 감사합니다!
Eugene Daily Snapshot - 모처럼 나란히 선 코스피와 코스닥(8/12) 🤝
* 간밤 뉴욕증시 3대 지수는 약보합 마감, 필 반도체는 반등. 금일 美 7월 CPI 대기 관망 & 유가 상승 지속이 부담. 국제유가 4거래일 연속 상승. 파키스탄의 美·이란 합의 임박 언급에도 양측 교착 지속. WTI 9월물 $83.20(+1.3%·전주비 +9.8%) & 美 전략비축유(SPR) 3억 배럴 하회(1983년 1월 이후 최저).
* 전일 국내 증시는 양 시장 강보합 마감 & 변동성 추가 하향. VKOSPI 61.68(-11.3%)로 7/31일(84.35) 대비 -26.9%. 단일종목 레버리지 ETF 규제(7/31일) 이후 진정세 뚜렷. 수출 호조가 확인된 반도체·화장품이 반등 견인. 8/1~10일 수출 213억 달러(+45.3%yoy)·반도체 100억 달러(+155.4%yoy), 8월 기준 역대 최대.
* 동반 상승 업종은 수출·성장주(반도체·소프트웨어·화장품). 경기방어(제약바이오·통신)는 코스피 한정 강세 ↔️ 코스닥은 주도업종(제약바이오·2차전지) 차익실현.
* 상승 확산과 변동성 진정이 함께 나타남. 지수의 하방 지지력이 시장 전반으로 넓어지고 있음. 코스피·코스닥 ADR도 나란히 120 근접하며 소수 대형주에 몰리던 매수가 개별 종목으로 분산됨.
* 진정되고 있긴 하나, 정상화로 보긴 이름. VKOSPI 61.68(-11.3%). 단일종목 레버리지 ETF 규제(7/31일 시행) 이후 7영업일 만에 84.35 → 61.68(-26.9%). 그럼에도 60p대는 최근 15년 평균(약 20)의 3배로, 여전히 높은 절대 수준.
* 금주 물가지표가 확산과 진정의 지속 여부를 가름. 8/12일 美 7월 CPI·8/13일 PPI 대기. 예상을 하회하면 인플레 재발 우려가 후퇴하며 추가 인상 부담이 완화되고, 금리와 달러가 함께 하락하며 증시 유동성도 개선될 가능성. 9월 FOMC 동결·인상 확률이 각 50%로 양분된 상황(CME FedWatch)인 만큼 지표 결과가 중요.
* 물가지표 둔화 확인 시 코스닥 우위 지속 전망. 코스닥은 성장주(바이오·2차전지·반도체 소부장·로봇) 비중이 높음. 할인율 하락 시 코스피 대비 밸류에이션 재평가 여지가 큼(12MF PER 코스피 5배 ↔️ 코스닥 19배). 원화 안정으로 외국인 매수 유인이 살아나는 가운데, 8월로 예상되는 삼성전자·SK하이닉스 주주환원까지 더해지면 코스피 대형주로의 순환도 뒤따를 가능성.
자료 URL) https://vo.la/8c0eh4C
Eugene Daily Snapshot - 모처럼 나란히 선 코스피와 코스닥(8/12) 🤝
* 간밤 뉴욕증시 3대 지수는 약보합 마감, 필 반도체는 반등. 금일 美 7월 CPI 대기 관망 & 유가 상승 지속이 부담. 국제유가 4거래일 연속 상승. 파키스탄의 美·이란 합의 임박 언급에도 양측 교착 지속. WTI 9월물 $83.20(+1.3%·전주비 +9.8%) & 美 전략비축유(SPR) 3억 배럴 하회(1983년 1월 이후 최저).
* 전일 국내 증시는 양 시장 강보합 마감 & 변동성 추가 하향. VKOSPI 61.68(-11.3%)로 7/31일(84.35) 대비 -26.9%. 단일종목 레버리지 ETF 규제(7/31일) 이후 진정세 뚜렷. 수출 호조가 확인된 반도체·화장품이 반등 견인. 8/1~10일 수출 213억 달러(+45.3%yoy)·반도체 100억 달러(+155.4%yoy), 8월 기준 역대 최대.
* 동반 상승 업종은 수출·성장주(반도체·소프트웨어·화장품). 경기방어(제약바이오·통신)는 코스피 한정 강세 ↔️ 코스닥은 주도업종(제약바이오·2차전지) 차익실현.
* 상승 확산과 변동성 진정이 함께 나타남. 지수의 하방 지지력이 시장 전반으로 넓어지고 있음. 코스피·코스닥 ADR도 나란히 120 근접하며 소수 대형주에 몰리던 매수가 개별 종목으로 분산됨.
* 진정되고 있긴 하나, 정상화로 보긴 이름. VKOSPI 61.68(-11.3%). 단일종목 레버리지 ETF 규제(7/31일 시행) 이후 7영업일 만에 84.35 → 61.68(-26.9%). 그럼에도 60p대는 최근 15년 평균(약 20)의 3배로, 여전히 높은 절대 수준.
* 금주 물가지표가 확산과 진정의 지속 여부를 가름. 8/12일 美 7월 CPI·8/13일 PPI 대기. 예상을 하회하면 인플레 재발 우려가 후퇴하며 추가 인상 부담이 완화되고, 금리와 달러가 함께 하락하며 증시 유동성도 개선될 가능성. 9월 FOMC 동결·인상 확률이 각 50%로 양분된 상황(CME FedWatch)인 만큼 지표 결과가 중요.
* 물가지표 둔화 확인 시 코스닥 우위 지속 전망. 코스닥은 성장주(바이오·2차전지·반도체 소부장·로봇) 비중이 높음. 할인율 하락 시 코스피 대비 밸류에이션 재평가 여지가 큼(12MF PER 코스피 5배 ↔️ 코스닥 19배). 원화 안정으로 외국인 매수 유인이 살아나는 가운데, 8월로 예상되는 삼성전자·SK하이닉스 주주환원까지 더해지면 코스피 대형주로의 순환도 뒤따를 가능성.
자료 URL) https://vo.la/8c0eh4C
Forwarded from [작성] Market Tracking bot
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
[KB: 기업]
삼성전자 (Buy, 유지, 목표가 600,000원) - 스팟코멘트 : 조정의 끝, 상승 추세의 시작
김동원, 2026-08-12
- 조정은 끝났다, 이제는 상승을 준비할 때
- 2028년까지 최소 3년간 메모리 공급부족 지속될 전망
- 49% 조정의 마침표, 대규모 주주환원이 주가 상승의 기폭제
https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MDgxMTIwMzA0Mjg4MEsucGRm&wInfo=a2hhbjE=
삼성전자 (Buy, 유지, 목표가 600,000원) - 스팟코멘트 : 조정의 끝, 상승 추세의 시작
김동원, 2026-08-12
- 조정은 끝났다, 이제는 상승을 준비할 때
- 2028년까지 최소 3년간 메모리 공급부족 지속될 전망
- 49% 조정의 마침표, 대규모 주주환원이 주가 상승의 기폭제
https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MDgxMTIwMzA0Mjg4MEsucGRm&wInfo=a2hhbjE=
Forwarded from 프리라이프
#삼성전자
1. 삼성전자 조정 종료 판단: 고점 대비 -49%, 12개월 선행 PER 4.0배까지 하락 → 상승 추세 시작 준비 구간으로 평가.
2. 2028년까지 최소 3년 메모리 공급 부족 전망: 빅테크 수요 충족률 60% 수준에 불과하며, 신규 생산라인 완공에 최소 3년 소요 → 공급 확대 제한.
3. AI 순환금융·레버리지 우려 완화: 오픈AI IPO 추진 전망 및 6~7월 과도한 신용 레버리지 상당 부분 청산 → 수급 부담 완화.
4. 대규모 주주환원이 핵심 상승 촉매: 연간 주주환원 규모 기존 9.8조원 대비 10배 이상, 향후 3년 총 600~700조원 및 배당수익률 7~15% 추정.
5. 과거 삼성전자 고점 대비 40% 이상 급락 후 1·3·6개월 모두 반등, 최대 상승률 60% 기록 → 이번 -49% 조정을 중장기 반등 출발점으로 판단.
1. 삼성전자 조정 종료 판단: 고점 대비 -49%, 12개월 선행 PER 4.0배까지 하락 → 상승 추세 시작 준비 구간으로 평가.
2. 2028년까지 최소 3년 메모리 공급 부족 전망: 빅테크 수요 충족률 60% 수준에 불과하며, 신규 생산라인 완공에 최소 3년 소요 → 공급 확대 제한.
3. AI 순환금융·레버리지 우려 완화: 오픈AI IPO 추진 전망 및 6~7월 과도한 신용 레버리지 상당 부분 청산 → 수급 부담 완화.
4. 대규모 주주환원이 핵심 상승 촉매: 연간 주주환원 규모 기존 9.8조원 대비 10배 이상, 향후 3년 총 600~700조원 및 배당수익률 7~15% 추정.
5. 과거 삼성전자 고점 대비 40% 이상 급락 후 1·3·6개월 모두 반등, 최대 상승률 60% 기록 → 이번 -49% 조정을 중장기 반등 출발점으로 판단.
Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
코스피 20일선 저항부근에서 삼성전자가 갑작스러운 수급들어오는 모습.
최근 SK하이닉스보다 강한모습 보여주고 있는 모습.
최근 SK하이닉스보다 강한모습 보여주고 있는 모습.
Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
오늘 밤 9시 30분 미국 CPI 발표가 있습니다.
이런 중요한 지표를 앞두고는
굳이 방향을 미리 맞히려고 할 필요는 없다고 생각합니다.
좋게 나오면 좋은 대로,
예상보다 높게 나오면 또 그에 맞게 시장은 움직일 겁니다.
중요한 건 발표 전에 내가 시장의 방향을 맞히는 것보다, 발표 이후 시장이 보여주는 방향에 대응하는 것.
특히 최근처럼 변동성이 큰 구간에서는
CPI 하나에 따라 순간적으로 위아래로 크게 흔들릴 수 있으니 오늘은 조금 보수적으로,
현금도 하나의 포지션이라고 생각하고 기다려보는 것도 좋은 방법입니다.
기회는 CPI 발표 전에도, 발표 후에도 계속 있습니다.
굳이 지금 위험을 감수하면서
시장의 정답을 미리 맞힐 필요는 없습니다.
시장이 움직인 다음, 그 흐름을 따라가면 됩니다.
이런 중요한 지표를 앞두고는
굳이 방향을 미리 맞히려고 할 필요는 없다고 생각합니다.
좋게 나오면 좋은 대로,
예상보다 높게 나오면 또 그에 맞게 시장은 움직일 겁니다.
중요한 건 발표 전에 내가 시장의 방향을 맞히는 것보다, 발표 이후 시장이 보여주는 방향에 대응하는 것.
특히 최근처럼 변동성이 큰 구간에서는
CPI 하나에 따라 순간적으로 위아래로 크게 흔들릴 수 있으니 오늘은 조금 보수적으로,
현금도 하나의 포지션이라고 생각하고 기다려보는 것도 좋은 방법입니다.
기회는 CPI 발표 전에도, 발표 후에도 계속 있습니다.
굳이 지금 위험을 감수하면서
시장의 정답을 미리 맞힐 필요는 없습니다.
시장이 움직인 다음, 그 흐름을 따라가면 됩니다.
Forwarded from 루팡
[단독]싱가포르 테마섹, 삼전닉스 담는다…'K증시 첫 투자'
아시아 최대 국부펀드 중 하나인 싱가포르 테마섹이 삼성전자와 SK하이닉스에 신규 투자를 단행한다.
테마섹이 한국 증시 투자에 나서는 건 이번이 처음이다.
투자 방식은 외부 자산운용사를 통한 위탁운용이 아닌 내부 인력을 통한 직접 투자 방식을 택한 것으로 전해졌다. 금융당국 한 관계자는 "삼성전자와 SK하이닉스 주가가 최근 정부의 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 허용 이후 극심한 변동성을 보이는 국면에서 자금 집행 시점 등을 타진하기 위해 접촉한 것으로 알고 있다"고 전했다. 테마섹이 한국 증시에 투자하는 것은 이번이 처음이다.
테마섹은 인공지능(AI) 밸류체인 중 메모리 반도체 분야가 가장 저평가를 받고 있다는 인식을 갖고 있는 것으로 전해졌다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "테마섹은 장기적인 관점에서 시장을 주도하는 산업에 대규모 자본을 투입하는 투자스타일을 보유하고 있다"며 "삼성닉스가 지난해 저점 대비 최대 880% 이상 올랐지만, 앞으로 더 오를 거라는 확신을 보여주는 대목"이라고 말했다.
테마섹은 최근 AI 투자 과열 우려 등으로 투자 열풍이 다소 가라앉은 상황에서 AI 밸류체인 전반에 대한 베팅을 늘려왔다. 올 2분기에도 반도체를 비롯해 데이터센터, 클라우드, AI 모델 개발사, 소프트웨어 인프라 등 분야에 집중 투자했다. 이를 통해 향후 5년 내 AI 관련 투자 비중을 전체 포트폴리오의 6%에서 최대 15%까지 대폭 끌어올리겠다는 목표다. AI 반도체를 단기 열풍이 아닌 산업 구조 변화를 이끌 장기 성장 분야로 보고 투자를 확대하겠다는 것이다.
테마섹이 지난 7일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 보유지분 공시(13F)에 따르면 6월 말 기준 엔비디아와 TSMC를 비롯해 네덜란드 소재 세계 최대 반도체 노광장비 업체인 ASML 지분을 보유하고 있다. 생성형 AI 개발사인 오픈AI와 앤트로픽에 투자한 주요 기관투자자 가운데 하나이기도 하다. 테마섹은 싱가포르 정부 재무부가 100% 소유한 국영 투자회사로, 운용자산은 올해 3월 말 기준 5180억싱가포르달러(약 572조원)에 달한다.
https://view.asiae.co.kr/article/2026081210232989087
아시아 최대 국부펀드 중 하나인 싱가포르 테마섹이 삼성전자와 SK하이닉스에 신규 투자를 단행한다.
테마섹이 한국 증시 투자에 나서는 건 이번이 처음이다.
투자 방식은 외부 자산운용사를 통한 위탁운용이 아닌 내부 인력을 통한 직접 투자 방식을 택한 것으로 전해졌다. 금융당국 한 관계자는 "삼성전자와 SK하이닉스 주가가 최근 정부의 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 허용 이후 극심한 변동성을 보이는 국면에서 자금 집행 시점 등을 타진하기 위해 접촉한 것으로 알고 있다"고 전했다. 테마섹이 한국 증시에 투자하는 것은 이번이 처음이다.
테마섹은 인공지능(AI) 밸류체인 중 메모리 반도체 분야가 가장 저평가를 받고 있다는 인식을 갖고 있는 것으로 전해졌다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "테마섹은 장기적인 관점에서 시장을 주도하는 산업에 대규모 자본을 투입하는 투자스타일을 보유하고 있다"며 "삼성닉스가 지난해 저점 대비 최대 880% 이상 올랐지만, 앞으로 더 오를 거라는 확신을 보여주는 대목"이라고 말했다.
테마섹은 최근 AI 투자 과열 우려 등으로 투자 열풍이 다소 가라앉은 상황에서 AI 밸류체인 전반에 대한 베팅을 늘려왔다. 올 2분기에도 반도체를 비롯해 데이터센터, 클라우드, AI 모델 개발사, 소프트웨어 인프라 등 분야에 집중 투자했다. 이를 통해 향후 5년 내 AI 관련 투자 비중을 전체 포트폴리오의 6%에서 최대 15%까지 대폭 끌어올리겠다는 목표다. AI 반도체를 단기 열풍이 아닌 산업 구조 변화를 이끌 장기 성장 분야로 보고 투자를 확대하겠다는 것이다.
테마섹이 지난 7일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 보유지분 공시(13F)에 따르면 6월 말 기준 엔비디아와 TSMC를 비롯해 네덜란드 소재 세계 최대 반도체 노광장비 업체인 ASML 지분을 보유하고 있다. 생성형 AI 개발사인 오픈AI와 앤트로픽에 투자한 주요 기관투자자 가운데 하나이기도 하다. 테마섹은 싱가포르 정부 재무부가 100% 소유한 국영 투자회사로, 운용자산은 올해 3월 말 기준 5180억싱가포르달러(약 572조원)에 달한다.
https://view.asiae.co.kr/article/2026081210232989087
아시아경제
[단독]싱가포르 테마섹, 삼전닉스 담는다…'K증시 첫 투자'
아시아 최대 국부펀드 중 하나인 싱가포르 테마섹이 삼성전자와 SK하이닉스에 신규 투자를 단행한다. 테마섹이 한국 증시 투자에 나서는 건 이번이 처음이다.
Forwarded from Insider Paper
NEW - Google’s Gemini AI assistant surpasses one billion users — it's Google's fastest growing product
READ: https://insiderpaper.com/googles-gemini-ai-assistant-surpasses-one-billion-users/
READ: https://insiderpaper.com/googles-gemini-ai-assistant-surpasses-one-billion-users/
Forwarded from 스몰인사이트리서치
✅ 삼성전자 외국인 지분율 46.59%, 하이닉스 50.74%
300조로 잡고, 물론 배당이 다는 아니겠지만 단순하게 배당으로 계산해도 외국인에게 150조가 돌아가는 이것이 주주환원 대책이라…
코스닥 시장 전체 시가총액이 430조, 뭐 코스닥 성장기업에 동반성장펀드를 만들어 일부는 투자해달라고 하는 건 아닌데, 150조 가까이 외국인에게 배당 등으로 돌아가면
환율은 괜찮나요?
삼전닉스 주주환원, 200조? 300조?
300조로 잡고, 물론 배당이 다는 아니겠지만 단순하게 배당으로 계산해도 외국인에게 150조가 돌아가는 이것이 주주환원 대책이라…
코스닥 시장 전체 시가총액이 430조, 뭐 코스닥 성장기업에 동반성장펀드를 만들어 일부는 투자해달라고 하는 건 아닌데, 150조 가까이 외국인에게 배당 등으로 돌아가면
환율은 괜찮나요?
삼전닉스 주주환원, 200조? 300조?
Naver
삼전닉스 주주환원, 200조? 300조?
반도체 호황에 힘입어 사상 최대 실적을 낸 삼성전자와 SK하이닉스가 내놓을 주주환원에 시장의 관심이 집중되고 있다. 증권가에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 주주환원 합산 규모가 최대 300조원에 육박할 수 있다는 전망
Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
BofA: 오늘밤 CPI는 “예상밖 하락” 영향이 더 큼. 핵심CPI가 예상보다 낮으면 9월 금리 인상 제외될 가능성
• 시장은 인플레이션 ‘예상밖 상승'보다 '예상밖 하락'에 더 크게 반응할 것
• 핵심 CPI가 전월대비 0.1%로 예상보다 낮게 나오면 9월 금리 인상 기대는 사실상 소멸. 미국 국채 금리와 달러에 이중 압박. 반면 0.3%로 예상치를 넘어서면 9월 금리 인상 다시 고려 대상으로 끌어올릴 것
• 다만 케빈워시의 태도에는 여전히 의문 존재. 8월 데이터도 검증이 필요한 만큼 결론 확정 불가
美银：今夜CPI“下行意外”影响更大，若核心CPI意外走低或将排除9月加息
银在CPI前瞻报告中指出，市场对通胀“下行意外”的反应将显著大于“上行意外”。若核心CPI环比录得0.1%低于预期，9月加息将基本出局，并对美债利率和美元形成双重压力；而0.3%的超预期虽将9月加息重新纳入视野，但因沃什态度存疑及8月数据尚待验证，并不能锁定结果。
https://wallstreetcn.com/articles/3779245#from=android
• 시장은 인플레이션 ‘예상밖 상승'보다 '예상밖 하락'에 더 크게 반응할 것
• 핵심 CPI가 전월대비 0.1%로 예상보다 낮게 나오면 9월 금리 인상 기대는 사실상 소멸. 미국 국채 금리와 달러에 이중 압박. 반면 0.3%로 예상치를 넘어서면 9월 금리 인상 다시 고려 대상으로 끌어올릴 것
• 다만 케빈워시의 태도에는 여전히 의문 존재. 8월 데이터도 검증이 필요한 만큼 결론 확정 불가
美银：今夜CPI“下行意外”影响更大，若核心CPI意外走低或将排除9月加息
银在CPI前瞻报告中指出，市场对通胀“下行意外”的反应将显著大于“上行意外”。若核心CPI环比录得0.1%低于预期，9月加息将基本出局，并对美债利率和美元形成双重压力；而0.3%的超预期虽将9月加息重新纳入视野，但因沃什态度存疑及8月数据尚待验证，并不能锁定结果。
https://wallstreetcn.com/articles/3779245#from=android
Wallstreetcn
美银：今夜CPI“下行意外”影响更大，若核心CPI意外走低或将排除9月加息 - 华尔街见闻
美银在CPI前瞻报告中指出，市场对通胀“下行意外”的反应将显著大于“上行意外”。若核心CPI环比录得0.1%低于预期，9月加息将基本出局，并对美债利率和美元形成双重压力；而0.3%的超预期虽将9月加息重新纳入视野，但因沃什态度存疑及8月数据尚待验证，并不能锁定结果。