Forwarded from 오를주식(GoUp)📈 - 뉴스/정보/주식/경제/정치/코인
코스피 9천 뚫자 연기금 차익실현…5년 만에 최대 순매도
-국민연금 추정 연기금 5천200억 순매도…2021년 9월 후 최대치
https://share.google/i6mZRKjf8WeEfQzH3
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[증시-마감] 코스피 9천 뚫자 연기금 차익실현…5년 만에 최대 순매도 - 연합인포맥스
코스피가 9,000선을 사수했지만, 연기금과 사모펀드 등 기관 차익실현 매물이 출회하면서 약보합세로 마감했다.아시아 장에서 미국과 이란 간 회담 결렬 소식이 확정되면서 지정학 불확실성이 재차 떠오른 점도 ...
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
씨티 리서치) 미국 반도체 장비주; 2500억 달러가 말해주는 매수 관점 유지 근거; AMAT·LRCX·KLAC 목표주가 상향
씨티는 미국 반도체 장비주에 대해 매수 관점을 유지했습니다. 핵심은 AI 데이터센터 투자 확대로 웨이퍼 제조장비(WFE) 사이클이 2028년까지 더 길어질 수 있다는 점입니다. 씨티는 낙관 시나리오 기준 웨이퍼 제조장비 시장을 2026년 1,450억 달러, 2027년 2,000억 달러, 2028년 2,500억 달러로 제시했습니다. 2028년에도 전년 대비 약 25% 성장을 보는 셈입니다.
전망 상향의 배경은 하이퍼클라우드의 설비투자 전망 상향입니다. 씨티는 이들의 설비투자 증가율을 2026년 84%, 2027년 56%, 2028년 38%로 가정했습니다. TSMC와 메모리 업체의 증설, 인텔과 삼성전자 파운드리의 진전, 삼성전자 테일러 팹 가속, 구글 TPU 관련 2나노 기회, BYD와의 2나노·4나노 자율주행 칩 논의 등이 장비 수요에 우호적인 요인으로 제시됐습니다.
이번 보고서에서 가장 중요한 논리는 “디램 병목이 낸드 장비 수요에 긍정적”이라는 점입니다. 에이전트형 AI와 다단계의 추론이 확대되면서 KV 캐시에 필요한 용량이 급증하고, 고가의 HBM과 디램만으로는 필요한 메모리 수요를 효율적으로 감당하기 어렵다는 판단입니다. 씨티는 엔비디아의 Vera Rubin NVL72 시스템에서 SoCAMM2 디램 용량이 공급 제약과 비용 부담 때문에 약 50% 줄었다는 보도를 예로 들며, 필요한 메모리와 실제로 확보 가능한 메모리 사이의 격차가 커지고 있다고 봤습니다.
이 격차를 메우는 해법으로 KV 캐시 이관(KV Cache offloading) 방식이 부각됩니다. 이는 대형 언어모델 추론 과정에서 생기는 중간 연산 상태를 HBM에만 두지 않고, 디램이나 낸드 기반 SSD처럼 더 싸고 용량이 큰 저장 계층으로 옮겨 쓰는 구조입니다. 이 경우 eSSD는 단순 저장장치가 아니라 AI 추론 과정에서 메모리처럼 함께 쓰이는 계층이 됩니다. 따라서 낸드 수요와 낸드용 웨이퍼 제조장비 수요를 직접적으로 끌어올릴 수 있습니다.
씨티의 계산상 월 15만 장 규모의 최신 낸드 공장 하나가 연간 약 15엑사바이트를 생산할 수 있다고 보면, 디램 병목을 완화하기 위해 2~4개의 신규 공장이 필요할 수 있습니다. 이는 200억~400억 달러의 설비투자, 또는 150억~300억 달러의 낸드용 웨이퍼 제조장비 수요에 해당합니다.
관련 기술로는 삼성전자와 마이크론의 TLC 기반 PCIe 6세대 SSD, 샌디스크의 HBF, 키옥시아의 XL-FLASH가 언급됐습니다. 특히 키옥시아 XL-FLASH는 디램보다 저렴하고 기존 낸드보다 빠른 중간 성능 계층으로, CXL을 통해 시스템 메모리를 확장하듯 활용될 수 있다는 점에서 AI 메모리 병목 해소에 기여할 수 있다고 평가했습니다.
종목별로는 AMAT, LRCX, KLAC 모두 매수 의견을 유지하고 목표주가를 상향했습니다.
AMAT: 목표주가를 550달러에서 710달러로 상향했습니다. 2028년 예상 주당순이익에 31배 주가수익비율을 적용했습니다. 씨티는 AMAT가 여러 해에 걸친 장비 투자 상승 국면, 게이트올어라운드, 첨단 패키징, 성숙·특수공정 투자에 잘 노출돼 있다고 봤습니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 800달러, 710달러, 460달러입니다.
LRCX: 목표주가를 315달러에서 450달러로 상향했습니다. 2028년 예상 주당순이익에 40배 주가수익비율을 적용했습니다. 낸드 노출도가 상대적으로 크고, 3D 소자와 식각·증착 장비 수혜가 핵심입니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 510달러, 450달러, 285달러입니다.
KLAC: 목표주가를 206.4달러에서 290달러로 상향했습니다. 2028년 이익 창출력에 40배 주가수익비율을 적용했습니다. AI가 이끄는 웨이퍼 제조장비 투자 상승 국면과 공정 제어·검사 수요 확대가 투자 포인트입니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 330달러, 290달러, 183달러입니다.
투자 포인트를 한 문장으로 정리하면, 씨티는 AI 설비투자가 웨이퍼 제조장비 사이클을 2028년까지 연장시키고, 디램 병목이 낸드와 SSD를 AI 추론용 메모리 보조 계층으로 끌어올리면서 반도체 장비주에 추가 수요를 만들 수 있다고 보는 것입니다.
리스크는 2028년 장비 투자 소화 국면 진입, AI 데이터센터 투자 둔화, 메모리 업황 회복 지연, 증착·식각 장비 경쟁 심화, 중국 수요 둔화, 미중 무역 및 지식재산권 갈등입니다.
씨티는 미국 반도체 장비주에 대해 매수 관점을 유지했습니다. 핵심은 AI 데이터센터 투자 확대로 웨이퍼 제조장비(WFE) 사이클이 2028년까지 더 길어질 수 있다는 점입니다. 씨티는 낙관 시나리오 기준 웨이퍼 제조장비 시장을 2026년 1,450억 달러, 2027년 2,000억 달러, 2028년 2,500억 달러로 제시했습니다. 2028년에도 전년 대비 약 25% 성장을 보는 셈입니다.
전망 상향의 배경은 하이퍼클라우드의 설비투자 전망 상향입니다. 씨티는 이들의 설비투자 증가율을 2026년 84%, 2027년 56%, 2028년 38%로 가정했습니다. TSMC와 메모리 업체의 증설, 인텔과 삼성전자 파운드리의 진전, 삼성전자 테일러 팹 가속, 구글 TPU 관련 2나노 기회, BYD와의 2나노·4나노 자율주행 칩 논의 등이 장비 수요에 우호적인 요인으로 제시됐습니다.
이번 보고서에서 가장 중요한 논리는 “디램 병목이 낸드 장비 수요에 긍정적”이라는 점입니다. 에이전트형 AI와 다단계의 추론이 확대되면서 KV 캐시에 필요한 용량이 급증하고, 고가의 HBM과 디램만으로는 필요한 메모리 수요를 효율적으로 감당하기 어렵다는 판단입니다. 씨티는 엔비디아의 Vera Rubin NVL72 시스템에서 SoCAMM2 디램 용량이 공급 제약과 비용 부담 때문에 약 50% 줄었다는 보도를 예로 들며, 필요한 메모리와 실제로 확보 가능한 메모리 사이의 격차가 커지고 있다고 봤습니다.
이 격차를 메우는 해법으로 KV 캐시 이관(KV Cache offloading) 방식이 부각됩니다. 이는 대형 언어모델 추론 과정에서 생기는 중간 연산 상태를 HBM에만 두지 않고, 디램이나 낸드 기반 SSD처럼 더 싸고 용량이 큰 저장 계층으로 옮겨 쓰는 구조입니다. 이 경우 eSSD는 단순 저장장치가 아니라 AI 추론 과정에서 메모리처럼 함께 쓰이는 계층이 됩니다. 따라서 낸드 수요와 낸드용 웨이퍼 제조장비 수요를 직접적으로 끌어올릴 수 있습니다.
씨티의 계산상 월 15만 장 규모의 최신 낸드 공장 하나가 연간 약 15엑사바이트를 생산할 수 있다고 보면, 디램 병목을 완화하기 위해 2~4개의 신규 공장이 필요할 수 있습니다. 이는 200억~400억 달러의 설비투자, 또는 150억~300억 달러의 낸드용 웨이퍼 제조장비 수요에 해당합니다.
관련 기술로는 삼성전자와 마이크론의 TLC 기반 PCIe 6세대 SSD, 샌디스크의 HBF, 키옥시아의 XL-FLASH가 언급됐습니다. 특히 키옥시아 XL-FLASH는 디램보다 저렴하고 기존 낸드보다 빠른 중간 성능 계층으로, CXL을 통해 시스템 메모리를 확장하듯 활용될 수 있다는 점에서 AI 메모리 병목 해소에 기여할 수 있다고 평가했습니다.
종목별로는 AMAT, LRCX, KLAC 모두 매수 의견을 유지하고 목표주가를 상향했습니다.
AMAT: 목표주가를 550달러에서 710달러로 상향했습니다. 2028년 예상 주당순이익에 31배 주가수익비율을 적용했습니다. 씨티는 AMAT가 여러 해에 걸친 장비 투자 상승 국면, 게이트올어라운드, 첨단 패키징, 성숙·특수공정 투자에 잘 노출돼 있다고 봤습니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 800달러, 710달러, 460달러입니다.
LRCX: 목표주가를 315달러에서 450달러로 상향했습니다. 2028년 예상 주당순이익에 40배 주가수익비율을 적용했습니다. 낸드 노출도가 상대적으로 크고, 3D 소자와 식각·증착 장비 수혜가 핵심입니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 510달러, 450달러, 285달러입니다.
KLAC: 목표주가를 206.4달러에서 290달러로 상향했습니다. 2028년 이익 창출력에 40배 주가수익비율을 적용했습니다. AI가 이끄는 웨이퍼 제조장비 투자 상승 국면과 공정 제어·검사 수요 확대가 투자 포인트입니다. 낙관·기준·비관 시나리오 주가는 각각 330달러, 290달러, 183달러입니다.
투자 포인트를 한 문장으로 정리하면, 씨티는 AI 설비투자가 웨이퍼 제조장비 사이클을 2028년까지 연장시키고, 디램 병목이 낸드와 SSD를 AI 추론용 메모리 보조 계층으로 끌어올리면서 반도체 장비주에 추가 수요를 만들 수 있다고 보는 것입니다.
리스크는 2028년 장비 투자 소화 국면 진입, AI 데이터센터 투자 둔화, 메모리 업황 회복 지연, 증착·식각 장비 경쟁 심화, 중국 수요 둔화, 미중 무역 및 지식재산권 갈등입니다.
Forwarded from [대신증권 류형근/김진형] 반도체
엑시콘: 사상 첫 연 매출 1,000억원 돌파
[대신증권 IT 스몰캡/김진형]
■ 반도체 후공정 테스트 장비 전문 기업:
- 메모리 반도체 내 후공정 검사장비 전문 기업으로, 기존 메모리 모듈 테스터와 SSD 테스터 중심의 사업 구조에서 CLT와 CXL 테스터 등 신규 장비의 비중이 지속 높아질 것으로 전망합니다. 메모리 업황 호조와 타이트한 후공정 CAPA로 후공정 테스트 장비 업체에게 우호적인 환경 지속될 것으로 예상되는 가운데 26년에 사상 처음으로 연 매출액 1,000억원을 돌파할 것으로 기대됩니다.
■ CLT의 공급 대수 확대(‘25년 10대 → ‘26년 15~20대):
- CLT는 기존에 저주파 테스트를 담당하던 Advantest의 노후 장비를 대체하기 위해 개발된 장비입니다. 25년 총 10대를 공급하였고 올해 예상 공급대수는 15~20대입니다. 상반기까지 CLT 관련 수주액은 420억원이였으며 추가 수주도 조만간 확인 가능할 것으로 기대됩니다. 1) 주요 고객사의 후공정 Fab의 해외 증설 이후 기존 Fab에서의 교체 수요, 2) HBM 등 타 제품군 확장의 용이성, 3) 소모성 부품인 보드의 교체 수요를 감안하면 CLT의 수요는 지속 확대될 것으로 예상합니다.
■ PCIe 6.0 지원에 따른 Gen 6 SSD와 CXL 테스터 등 수혜 기대:
- 27년 x86 진영에서 PCIe 6.0 지원 CPU가 본격 양산될 예정입니다. 이에 따라 Gen 6 SSD와 CXL 등의 시장 개화와 함께 관련 테스터 수요도 순차적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 특히 Gen 6 SSD 테스터의 경우 기존 주요 고객사 외에도 해외 고객사 K사와 공동 개발을 진행 중으로 고객사 다변화도 일부 기대됩니다.
보고서 링크: http://bit.ly/4vhsBDh
[대신증권 IT 스몰캡/김진형]
■ 반도체 후공정 테스트 장비 전문 기업:
- 메모리 반도체 내 후공정 검사장비 전문 기업으로, 기존 메모리 모듈 테스터와 SSD 테스터 중심의 사업 구조에서 CLT와 CXL 테스터 등 신규 장비의 비중이 지속 높아질 것으로 전망합니다. 메모리 업황 호조와 타이트한 후공정 CAPA로 후공정 테스트 장비 업체에게 우호적인 환경 지속될 것으로 예상되는 가운데 26년에 사상 처음으로 연 매출액 1,000억원을 돌파할 것으로 기대됩니다.
■ CLT의 공급 대수 확대(‘25년 10대 → ‘26년 15~20대):
- CLT는 기존에 저주파 테스트를 담당하던 Advantest의 노후 장비를 대체하기 위해 개발된 장비입니다. 25년 총 10대를 공급하였고 올해 예상 공급대수는 15~20대입니다. 상반기까지 CLT 관련 수주액은 420억원이였으며 추가 수주도 조만간 확인 가능할 것으로 기대됩니다. 1) 주요 고객사의 후공정 Fab의 해외 증설 이후 기존 Fab에서의 교체 수요, 2) HBM 등 타 제품군 확장의 용이성, 3) 소모성 부품인 보드의 교체 수요를 감안하면 CLT의 수요는 지속 확대될 것으로 예상합니다.
■ PCIe 6.0 지원에 따른 Gen 6 SSD와 CXL 테스터 등 수혜 기대:
- 27년 x86 진영에서 PCIe 6.0 지원 CPU가 본격 양산될 예정입니다. 이에 따라 Gen 6 SSD와 CXL 등의 시장 개화와 함께 관련 테스터 수요도 순차적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 특히 Gen 6 SSD 테스터의 경우 기존 주요 고객사 외에도 해외 고객사 K사와 공동 개발을 진행 중으로 고객사 다변화도 일부 기대됩니다.
보고서 링크: http://bit.ly/4vhsBDh
Forwarded from 고려대학교 가치투자 동아리 KUVIC
[고려대학교 가치투자동아리 KUVIC] 산업보고서
MLCC(비중확대)
우릴 불러 “쟤네 믈크크(MLCC)”
▶️ 보고서 원문: https://www.kuvic.com/_files/ugd/5ec6f7_fbbfda08f4f24c4ba1690cd6282fec42.pdf
▶️ KUVIC 홈페이지: https://www.kuvic.com/research
MLCC(비중확대)
우릴 불러 “쟤네 믈크크(MLCC)”
▶️ 보고서 원문: https://www.kuvic.com/_files/ugd/5ec6f7_fbbfda08f4f24c4ba1690cd6282fec42.pdf
▶️ KUVIC 홈페이지: https://www.kuvic.com/research
Forwarded from 고려대학교 가치투자 동아리 KUVIC
[고려대학교 가치투자동아리 KUVIC] 산업보고서
로봇(비중확대)
Touch My Body
▶️ 보고서 원문: https://www.kuvic.com/_files/ugd/5ec6f7_4a838a749a564f30b060b846467d8d15.pdf
▶️ KUVIC 홈페이지: https://www.kuvic.com/research
로봇(비중확대)
Touch My Body
▶️ 보고서 원문: https://www.kuvic.com/_files/ugd/5ec6f7_4a838a749a564f30b060b846467d8d15.pdf
▶️ KUVIC 홈페이지: https://www.kuvic.com/research
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
미국시장 유동성 경고
========================
⚠️Liquidity conditions are DETERIORATING rapidly:
The Excess Liquidity Leading Indicator has rolled over sharply and turned negative for the first time since 2021.
This metric measures real money growth relative to economic growth, and historically has led the US stock market by 3 to 6 months.
https://x.com/GlobalMktObserv/status/2067946501125370173
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⚠️Liquidity conditions are DETERIORATING rapidly:
The Excess Liquidity Leading Indicator has rolled over sharply and turned negative for the first time since 2021.
This metric measures real money growth relative to economic growth, and historically has led the US stock market by 3 to 6 months.
https://x.com/GlobalMktObserv/status/2067946501125370173
Forwarded from 유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀
이번 주 LIG-라인메탈에 이어서,
한화에어로-아리안/탈레스협력이 발표됨.
X-Fire 다연장 플랫폼에 "천무 미사일" 체계를 통합하기로. 수출 사업에서 협력.
프랑스가 한국 체계를 통합한다는 것은 엄청난 일...
https://www.thalesgroup.com/en/news-centre/press-releases/long-range-precision-strike-thales-and-hanwha-sign-mou-ensure
한화에어로-아리안/탈레스협력이 발표됨.
X-Fire 다연장 플랫폼에 "천무 미사일" 체계를 통합하기로. 수출 사업에서 협력.
프랑스가 한국 체계를 통합한다는 것은 엄청난 일...
https://www.thalesgroup.com/en/news-centre/press-releases/long-range-precision-strike-thales-and-hanwha-sign-mou-ensure
Forwarded from 나혼주
#에이프릴바이오
이번 ENDO에서는 현재까지 확인된 기준으로는 기대했던 풀데이터 발표가 보이지 않았습니다. 다만 실제로 발표가 없었던 것인지, 아직 공개 자료가 정리되지 않은 것인지는 조금 더 확인이 필요한 상황입니다. 임상 완료 예정일이 9월 29일인 만큼, 만약 풀데이터 공개가 예정돼 있다면 시점은 10~11월 이후가 더 현실적일 가능성이 높아 보입니다.
오히려 이번 발표에서 주목해야 할 점은 룬드벡이 APB-A1의 1b상 중간 데이터를 공식 학회에서 구두 발표했다는 사실입니다. 일반적으로 중간 데이터 공개 자체보다 중요한 건, 파트너사가 해당 자산을 어느 정도 전략적으로 보고 있느냐인데, 룬드벡은 발표 내용에서 CD40L 기전 기반의 효율성과 가능성을 직접 설명했습니다.
물론 최종 평가는 풀데이터가 나와야 가능하지만, 현재까지 흐름을 보면 룬드벡은 APB-A1을 단순 옵션이 아니라 핵심 파이프라인 후보 중 하나로 관리하는 모습입니다. 실제로 2상 진입 가능성을 컨콜에서 직접 언급한 점도 의미가 있습니다.
향후 확인 포인트는 8월 컨콜입니다. 여기서 2상 진행이 공식화된다면 시장은 이미 일정 부분 성공 가능성을 반영하기 시작할 수 있습니다. 신약개발은 결국 데이터와 투자 판단의 조합인데, 회사가 비용과 시간을 들여 다음 단계로 진행한다는 것 자체가 내부적으로 일정 수준 이상의 가능성을 봤다는 해석도 가능합니다.
현재 남아 있는 핵심 변수는 TED 임상 진행과 결과 확인입니다. 이 부분이 안정적으로 마무리되면 회사 가치 재평가 요인은 충분히 남아 있습니다.
추가 투자 포인트:
* 안정적인 재무 구조
* REMAP 플랫폼 가치
* 에보펩 관련 이벤트 및 EADV 데이터
* 룬드벡의 APB-A1 2상 진입 여부
적응증 확장 가능성
단기적으로는 매크로·수급 영향이 크지만, 중장기 관점에서는 아직 확인해야 할 이벤트가 많이 남아 있는 상황입니다.
이번 ENDO에서는 현재까지 확인된 기준으로는 기대했던 풀데이터 발표가 보이지 않았습니다. 다만 실제로 발표가 없었던 것인지, 아직 공개 자료가 정리되지 않은 것인지는 조금 더 확인이 필요한 상황입니다. 임상 완료 예정일이 9월 29일인 만큼, 만약 풀데이터 공개가 예정돼 있다면 시점은 10~11월 이후가 더 현실적일 가능성이 높아 보입니다.
오히려 이번 발표에서 주목해야 할 점은 룬드벡이 APB-A1의 1b상 중간 데이터를 공식 학회에서 구두 발표했다는 사실입니다. 일반적으로 중간 데이터 공개 자체보다 중요한 건, 파트너사가 해당 자산을 어느 정도 전략적으로 보고 있느냐인데, 룬드벡은 발표 내용에서 CD40L 기전 기반의 효율성과 가능성을 직접 설명했습니다.
물론 최종 평가는 풀데이터가 나와야 가능하지만, 현재까지 흐름을 보면 룬드벡은 APB-A1을 단순 옵션이 아니라 핵심 파이프라인 후보 중 하나로 관리하는 모습입니다. 실제로 2상 진입 가능성을 컨콜에서 직접 언급한 점도 의미가 있습니다.
향후 확인 포인트는 8월 컨콜입니다. 여기서 2상 진행이 공식화된다면 시장은 이미 일정 부분 성공 가능성을 반영하기 시작할 수 있습니다. 신약개발은 결국 데이터와 투자 판단의 조합인데, 회사가 비용과 시간을 들여 다음 단계로 진행한다는 것 자체가 내부적으로 일정 수준 이상의 가능성을 봤다는 해석도 가능합니다.
현재 남아 있는 핵심 변수는 TED 임상 진행과 결과 확인입니다. 이 부분이 안정적으로 마무리되면 회사 가치 재평가 요인은 충분히 남아 있습니다.
추가 투자 포인트:
* 안정적인 재무 구조
* REMAP 플랫폼 가치
* 에보펩 관련 이벤트 및 EADV 데이터
* 룬드벡의 APB-A1 2상 진입 여부
적응증 확장 가능성
단기적으로는 매크로·수급 영향이 크지만, 중장기 관점에서는 아직 확인해야 할 이벤트가 많이 남아 있는 상황입니다.
Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
Abbvie, Apogee therapeutics 약 $11bn에 인수
-.현금 $10.9bn, 목요일 종가 대비 약 +60% 프리미엄
-. 월요일에 인수 발표 전망
-. Apogee 대표약물, 주밀로키바트
; 듀피젠트 long acting 치료제
3-6개월에 1회 주사로 임상 시험 중 (vs. 듀피젠트 2주 1회)
-. 올해 말 임상 3상 개시 예정
-. fcrn에 더 잘 결합해서 잘 안분해되도록 설계되었음
-. 16wk 데이터에서 EASI75 약 65.9%로 우수한 데이터 확인
#에이프릴바이오 #알테오젠 #아이엠바이오로직스
호우!
https://www.ft.com/content/cb5e94aa-1687-47fe-b55a-82e273e8b1bd?syn-25a6b1a6=1
-.현금 $10.9bn, 목요일 종가 대비 약 +60% 프리미엄
-. 월요일에 인수 발표 전망
-. Apogee 대표약물, 주밀로키바트
; 듀피젠트 long acting 치료제
3-6개월에 1회 주사로 임상 시험 중 (vs. 듀피젠트 2주 1회)
-. 올해 말 임상 3상 개시 예정
-. fcrn에 더 잘 결합해서 잘 안분해되도록 설계되었음
-. 16wk 데이터에서 EASI75 약 65.9%로 우수한 데이터 확인
#에이프릴바이오 #알테오젠 #아이엠바이오로직스
호우!
https://www.ft.com/content/cb5e94aa-1687-47fe-b55a-82e273e8b1bd?syn-25a6b1a6=1
머스크 “中 AI, 내년 1분기면 美 최상위 ‘페이블’ 수준 도달할 것“
: 즈푸 GLM-5.2에 대한 평가
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009013604
: 즈푸 GLM-5.2에 대한 평가
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009013604
Naver
머스크 “中 AI, 내년 1분기면 美 최상위 ‘페이블’ 수준 도달할 것"
안소연 수습기자 = 일론 머스크가 중국 인공지능(AI)이 2027년 1분기쯤 미국 최상위 AI 수준에 도달할 수 있다는 전망을 18일(현지시간) 내놨다. 머스크는 소셜미디어 엑스(X)에서 중국 AI 스타트업 즈푸AI
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
[도이치뱅크, 마이크론 목표가 $1,500 파격 상향… "AI 메모리 쇼티지 2028년까지"]
월가 애널리스트들이 마이크론 실적 발표 전 목표 주가를 제시했습니다.
서스퀘하나 : 1,750달러. 서스퀘하나는 높은 메모리 평균 판매 가격과 마진 강세가 지속될 것이라는 확신을 이유로마이크론의 목표 주가를 600달러에서 1,750달러 로 상향 조정했습니다.
UBS : 1,625달러. UBS 애널리스트 티모시 아르쿠리는 AI 수요와 장기 공급 계약이 메모리 시장의 구조적 변화를 가져오고 있다며마이크론의 목표 주가를 535달러에서 1,625달러 로 상향 조정했습니다.
TD Cowen : 1,500달러. TD Cowen의 애널리스트 크리쉬 산카르는AI 시스템의 DRAM 사용량 증가, 에이전트형 AI 수요, 그리고 2027년 주당순이익(EPS) 150달러 달성 가능성을 언급하며 목표 주가를 660달러에서 1,500달러 로 상향 조정했습니다.
캔터 피츠제럴드 : 1,500달러. 캔터 피츠제럴드는 마이크론의 목표 주가를 700달러 에서 1,500달러로 상향 조정하고 '비중확대' 등급을 유지하며, AI 메모리 관련 상승세가 아직 지속될 여지가 있다고 분석했습니다.
씨티은행 은 마이크론의 목표 주가를 840달러 에서 1,200달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했습니다. 씨티은행은 예상보다 양호한 메모리 가격, 높은 총마진, AI 플랫폼 관련 DRAM 공급 부족 등을 그 이유로 들었습니다.
https://sg.finance.yahoo.com/news/micron-stock-draws-aggressive-target-181700965.html
도이치뱅크(Deutsche Bank)의 5성급 애널리스트 멜리사 웨더스(Melissa Weathers)가 6월 24일 마이크론(MU)의 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 목표주가를 기존 $1,000에서 $1,500로 전격 상향하며 '매수(Buy)' 의견을 유지했습니다. 이는 최근 주가 대비 약 44%의 추가 상승 여력을 의미합니다.
이번 공격적인 목표가 조정의 핵심 근거는 AI 서버발 HBM 및 DRAM의 구조적 공급 부족입니다. 공정 난이도가 높은 HBM 생산에 막대한 웨이퍼 캐파가 잠식되면서 범용 DRAM 공급까지 동시에 타이트해지고 있으며, 이로 인한 마이크론의 강력한 가격 결정력이 통상적인 반도체 사이클을 넘어 최소 2028년까지 장기 지속될 것으로 분석되었습니다.
도이치뱅크는 마이크론이 강력한 AI 수요를 바탕으로 2027년 주당순이익(EPS) $160, 매출총이익률(Gross Margin) 80% 이상이라는 압도적인 이익 창출력을 증명할 것으로 내다봤습니다. 시장이 우려하는 피크아웃 리스크보다 AI발 고마진 턴어라운드의 지속성에 무게를 둔 역대급 확신 플래그로 해석됩니다.
월가 애널리스트들이 마이크론 실적 발표 전 목표 주가를 제시했습니다.
서스퀘하나 : 1,750달러. 서스퀘하나는 높은 메모리 평균 판매 가격과 마진 강세가 지속될 것이라는 확신을 이유로마이크론의 목표 주가를 600달러에서 1,750달러 로 상향 조정했습니다.
UBS : 1,625달러. UBS 애널리스트 티모시 아르쿠리는 AI 수요와 장기 공급 계약이 메모리 시장의 구조적 변화를 가져오고 있다며마이크론의 목표 주가를 535달러에서 1,625달러 로 상향 조정했습니다.
TD Cowen : 1,500달러. TD Cowen의 애널리스트 크리쉬 산카르는AI 시스템의 DRAM 사용량 증가, 에이전트형 AI 수요, 그리고 2027년 주당순이익(EPS) 150달러 달성 가능성을 언급하며 목표 주가를 660달러에서 1,500달러 로 상향 조정했습니다.
캔터 피츠제럴드 : 1,500달러. 캔터 피츠제럴드는 마이크론의 목표 주가를 700달러 에서 1,500달러로 상향 조정하고 '비중확대' 등급을 유지하며, AI 메모리 관련 상승세가 아직 지속될 여지가 있다고 분석했습니다.
씨티은행 은 마이크론의 목표 주가를 840달러 에서 1,200달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했습니다. 씨티은행은 예상보다 양호한 메모리 가격, 높은 총마진, AI 플랫폼 관련 DRAM 공급 부족 등을 그 이유로 들었습니다.
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Susquehanna raises Micron stock price target on tight supply outlook By Investing.com