Aletheia Capital

SK하이닉스

목표주가 530만원으로 상향


"메모리는 이제 충분한가?"

목표주가를 530만원으로 상향한다. 이는 CY27E FCF의 10배에 순현금을 더한 값(P/E 10배에 해당)을 근거로 하며, 밸류에이션 프레임워크를 과거 PBR 정점(KRW2.5백만) 기준에서 전환한 것이다.


** 어제 마이크론 보고서와 내용은 동일

내 최근 목표가(560만원)와 비슷한데 나는 PER 15배를 줬고 Aletheia는 10배를 줌


https://t.me/cahier_de_market/9484

삼성전자, 보스턴다이내믹스 지분 인수 가능성 타진
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005694412?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

16일 업계에 따르면 삼성전자는 사업지원실 산하 인수합병(M&A) 조직을 중심으로 보스턴다이내믹스 지분 투자 타당성을 검토하고 있다. 단순 재무적 투자보다는 미래 로봇 사업 경쟁력 확보를 위한 전략적 투자 성격이 강한 것으로 전해졌다.

삼성전자도 빅테크!!

금일 발간한 보고서처럼 소프트뱅크 지분을 인수하면 딱 좋은 그림이겠네요

삼성전자가 소프트뱅크가 보유한 BD 9.9% 지분 인수 » Pre-IPO에 구글 진입 » 2028년경 IPO

>> 한투증권 자동차 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea
>> Hello, Boston Dynamics! This is Google 보고서 링크: https://vo.la/3auONeb

- 삼성전자가 3자배정 유상증자를 통해 BD에 진입하는 것도 방법이지만 정의선 회장 지분 일부를 직접 매입하는 것도 윈윈

- 정의선 회장은 exit를 시작하며 지배구조 개편을 위한 자금 마련이 가능하고, BD는 fair price를 형성해 IPO 흥행 토대 마련할 것으로 전망

- 2027~2028년에 BD의 주요 주주가 현대차그룹 - 삼성- 구글 동맹으로 형성되며 강력한 파트너십 구성도 가능한 시나리오

주주환원은 낮추면서 욕은 안먹는 최선의 패이긴 한거 같네

지수는 10시부터 이미 바닥을 만들고 있었음

다만, 코스닥 이녀석은...😭

일본은행(BOJ)은 정책금리를 "1.0% 정도"로 인상 결정

일본은행(BOJ), 기준금리 1%로 인상

일본은행이 인플레이션 억제와 약세 엔화 방어를 위해 기준금리를 1%로 인상하기로 결정했습니다. 이는 1995년 이후 약 30년 만에 가장 높은 수준입니다.

금리 인상: 기준금리 1%로 상향 조정.

주요 목적: 지속적인 인플레이션 대응 및 엔화 가치 안정화.

: 이번 금리 인상은 최근 미국-이란 평화 협정 체결이라는 대외적 환경 변화 속에서 시장이 폭넓게 예상했던 결과입니다.

https://asia.nikkei.com/economy/bank-of-japan/boj-hikes-rates-to-highest-level-since-1995

( 일본은행, 기준금리 25bp 인상해 1.0% 기록… 시장 예상치 부합

단기 금리 목표치를 0.75%에서 1.00%로 인상

일본은행의 금리 결정, 7대 1로 통과)

일본은행, 국채매입 축소 내년 1~3월까지만…이후 월 2조엔 규모 매입 실시
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006307446?sid=101

BOJ 성명서 주요 내용

- 일본 경제는 완만하게 회복되는 중. 원유 가격이 경제 활동에 하방 압력 가하고 있지만, 높은 기업 이익과 고용/소득 여건 개선이 경제를 뒷받침

- 급격한 경제 둔화 위험은 감소한 것으로 판단. 정부 조치에 따른 가계 부담 완화와 원자재 대체 공급원 확보에 진전이 있었기 떄문

- 원유 가격 상승에서 기인한 물가 전가가 기업 간 거래에서 빠른 속도로 진행 중. 중장기 기대 인플레이션 상승 감안하면 기저 CPI도 2%를 상회해 이탈할 위험 존재

- 정책금리를 계속 인상하고 금융 완화 정도를 조절해 나갈 것

- 2027년 3월까지 매 분기마다 월간 JGB 매입 계획 금액을 약 0.2조 엔씩 줄여나갈 것. 2027년 4월부터 월간 JGB 매입 금액은 2조엔으로 고정. 즉, 4월부터는 테이퍼링 중단

- 장기금리가 급격하게 상승할 경우 JGB 매입 규모 증액 또는 JGB 고정금리 매입 조치를 실시할 수 있음. 향후 JGB 단순 매입 계획에 대한 중간 평가를 실시하지 않을 것

•닛케이225지수 +0.5%로 상승폭 확대

•사상 최고치를 기록

>日经225指数涨超0.5%，触及历史新高。 （来自华尔街见闻）