Forwarded from Harvey's Macro Story
패시브의 승리: 뱅가드와 블랙록의 점유율 역전으로 본 시장 구조 변화
-뱅가드(Vanguard)가 미국 ETF 자산 규모에서 블랙록(BlackRock)을 공식적으로 추월.
-뱅가드 4.39조 달러, 블랙록 4.36조 달러. 2003년 블랙록이 스테이트 스트리트(State Street)의 왕좌를 뺏어온 이후 23년 만에 바뀐 순위.
-전 세계 ETF 운용 자산(AUM)과 총 운용 자산 면에서는 여전히 블랙록이 크지만 뱅가드는 미국 내 ETF 및 뮤추얼 펀드(MF)시장은 1위로 등극.
-뱅가드의 저비용 인덱스 펀드 및 ETF 전략이 자산운용 시장의 표준으로 자리 잡았음을 시사.
-상위 두 운용사가 전체 시장을 양분하는 과점 현상이 더욱 심화.
-수수료 구조는 뱅가드가 미국 시장에서 블랙록을 추월하는 데 결정적인 역할을 한 구조적 해자(Structural Moat).
-뱅가드의 고객 구조는 수수료 민감도가 높은 장기 개인 투자자와 은퇴 연금 자산이 많음. 블랙록(iShares)은 다양한 액티브 ETF나 섹터형 ETF 라인업이 강점.
사진 출처: Bloomberg
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-뱅가드(Vanguard)가 미국 ETF 자산 규모에서 블랙록(BlackRock)을 공식적으로 추월.
-뱅가드 4.39조 달러, 블랙록 4.36조 달러. 2003년 블랙록이 스테이트 스트리트(State Street)의 왕좌를 뺏어온 이후 23년 만에 바뀐 순위.
-전 세계 ETF 운용 자산(AUM)과 총 운용 자산 면에서는 여전히 블랙록이 크지만 뱅가드는 미국 내 ETF 및 뮤추얼 펀드(MF)시장은 1위로 등극.
-뱅가드의 저비용 인덱스 펀드 및 ETF 전략이 자산운용 시장의 표준으로 자리 잡았음을 시사.
-상위 두 운용사가 전체 시장을 양분하는 과점 현상이 더욱 심화.
-수수료 구조는 뱅가드가 미국 시장에서 블랙록을 추월하는 데 결정적인 역할을 한 구조적 해자(Structural Moat).
-뱅가드의 고객 구조는 수수료 민감도가 높은 장기 개인 투자자와 은퇴 연금 자산이 많음. 블랙록(iShares)은 다양한 액티브 ETF나 섹터형 ETF 라인업이 강점.
사진 출처: Bloomberg
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략
BCA call (2)
화이트컬러의 고통 vs. 블루컬러의 이익
- AI 에이전트 과금으로 인해 토큰 보조의 종말 야기
- 수혜업종은 칩에서 통신서비스와 소프트웨어로 이동
t.me/jkc123
화이트컬러의 고통 vs. 블루컬러의 이익
- AI 에이전트 과금으로 인해 토큰 보조의 종말 야기
- 수혜업종은 칩에서 통신서비스와 소프트웨어로 이동
t.me/jkc123
성공적 데뷔한 스페이스X…"연내 테슬라 인수 유력…다음은 통신사"
-스페이스X 더 커지기 전 합병 유리
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4419833
-스페이스X 더 커지기 전 합병 유리
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4419833
연합인포맥스
성공적 데뷔한 스페이스X…"연내 테슬라 인수 유력…다음은 통신사"
역대 최대 공모가 기록에 이어 상장 첫날에 주가가 급등한 항공우주 기업 스페이스X가 연내 인수합병(M&A)을 통해 사업 범위를 확장할 것이란 전망이 제기된다.14일 이재광 LS증권 연구원은 지난 12일 보고서...
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
삼성전기, 빅테크에 기판·소자 묶어 판다... ‘실리콘 캡’ 새 먹거리로
14일 업계에 따르면 삼성전기는 최근 글로벌 빅테크를 대상으로 적층 세라믹 커패시터(MLCC) 및 실리콘 커패시터(Si-Cap)와 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA)를 묶은 ‘번들링(묶음 판매)’ 전략을 본격화하고 있다.
회사 관계자는 “글로벌 빅테크 고객사를 대상으로 영업할 때는 패키지솔루션 부문과 MLCC·Si-Cap 담당 인력들이 원팀으로 참여한다”며 “고객사들이 AI 칩 설계 단계에서 MLCC와 Si-Cap 중 적합한 솔루션을 선택할 수 있도록 기술 협의를 지원하기 위함”이라고 설명했다.
빅테크들은 AI 칩을 설계할 때 요구 사항에 맞춰 ‘FC-BGA와 MLCC’ 또는 ‘FC-BGA와 Si-Cap’의 조합을 선택해 패키징을 구성하고 있다.
업계 관계자는 “맞춤형 AI 반도체(ASIC) 종류와 생산량이 늘어나면서 Si-Cap을 선제 확보하려는 빅테크의 움직임이 커지고 있다”며 “향후 3~6개월 동안 지속적인 신규 주문이 나올 가능성이 높다”고 분석했다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004630847?sid=101
14일 업계에 따르면 삼성전기는 최근 글로벌 빅테크를 대상으로 적층 세라믹 커패시터(MLCC) 및 실리콘 커패시터(Si-Cap)와 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA)를 묶은 ‘번들링(묶음 판매)’ 전략을 본격화하고 있다.
회사 관계자는 “글로벌 빅테크 고객사를 대상으로 영업할 때는 패키지솔루션 부문과 MLCC·Si-Cap 담당 인력들이 원팀으로 참여한다”며 “고객사들이 AI 칩 설계 단계에서 MLCC와 Si-Cap 중 적합한 솔루션을 선택할 수 있도록 기술 협의를 지원하기 위함”이라고 설명했다.
빅테크들은 AI 칩을 설계할 때 요구 사항에 맞춰 ‘FC-BGA와 MLCC’ 또는 ‘FC-BGA와 Si-Cap’의 조합을 선택해 패키징을 구성하고 있다.
업계 관계자는 “맞춤형 AI 반도체(ASIC) 종류와 생산량이 늘어나면서 Si-Cap을 선제 확보하려는 빅테크의 움직임이 커지고 있다”며 “향후 3~6개월 동안 지속적인 신규 주문이 나올 가능성이 높다”고 분석했다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004630847?sid=101
Naver
삼성전기, 빅테크에 기판·소자 묶어 판다... ‘실리콘 캡’ 새 먹거리로
인공지능(AI) 반도체의 저전력·저지연화가 핵심 과제로 떠오른 가운데, 삼성전기(009150)가 반도체 기판과 커패시터(수동소자)를 하나로 묶어 공급하는 턴키 솔루션으로 글로벌 빅테크 고객 확보에 나서고 있다. 여기
Forwarded from 스몰인사이트리서치
미·이란 종전 협상 기대감에 유가 하락·위험선호 심리 회복, 외국인이 24거래일 연속 순매도를 끊고 25거래일 만에 코스피 2조 1,063억 원 순매수 전환
전문가들은 종전 신호만으로 환율이 큰 폭 하락하기는 어렵다고 보며, 실제 종전 협정 서명 + 외국인 자금 유입 지속 여부가 1,500원 하회의 핵심 변수라고 지적
https://naver.me/551JGAhd
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Naver
중동 훈풍·당국 총력전에 환율 멈칫…"종전 서명 해야 1500원 깨진다"
외환당국이 1500원대에 고착한 달러·원 환율을 안정시키기 위해 가능한 카드를 총동원하고 있다. 구두개입과 미세조정, 국민연금 선물환 매도에 이어 중동전쟁 종전 기대감까지 더해지면서 최근 환율 상승세는 다소 진정되는
Forwarded from 루팡
도널드 J. 트럼프
버락 후세인 오바마의 이란 합의, 즉 JCPOA(이란 핵합의)는 핵무기로 가는 쉽고, 아름답고, 매끄러운 길이었으며, 이란은 이를 통해 6년 전에 이미 핵무기를 가졌을 것이고, 오래전에 사용했을 것입니다. 나와 이란의 합의는 정반대로, 핵무기를 절대 허용하지 않는 장벽(A WALL TO NO NUCLEAR WEAPON)입니다!
사실, 그들은 더 이상 핵무기를 원하지 않으며, 구매, 개발, 또는 그 어떤 형태의 조달을 통해서도 핵무기를 갖지 못할 것입니다. 그 합의는 내일 서명될 예정이며, 서명 즉시 호르무즈 해협은 모두에게 개방될 것입니다. 이란과의 우리의 관계는 이전 행정부들이 가졌던 관계보다 훨씬 다르고 더 나은 관계입니다. 17억 달러의 현금을 포함해 그들에게 수천억 달러를 지급했던 오바마와 달리, 우리는 단 한 푼의 돈도 오가지 않을 것입니다.
적절한 시기가 되어 모든 것이 평온해지면, 우리는 들어가서 아름다운 B-2 폭격기와 뛰어난 조종사들 덕분에 강력한 화강암 산 아래 깊숙이 묻힌 핵 물질(Nuclear Dust)을 수거하여, 이란에서든 미국에서든 희석하고 파괴할 것입니다. 우리는 미래에 이란 및 중동 전체와 협력하기를 기대합니다. 이 과정이 신속하고 쉽고 원활하게 진행되기를 바랍니다. 만약 그렇지 않다면, 우리는 궁극적인 대안을 가지고 있으며, 부디 다시는 사용할 일이 없기를 바랍니다!
이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!!!
버락 후세인 오바마의 이란 합의, 즉 JCPOA(이란 핵합의)는 핵무기로 가는 쉽고, 아름답고, 매끄러운 길이었으며, 이란은 이를 통해 6년 전에 이미 핵무기를 가졌을 것이고, 오래전에 사용했을 것입니다. 나와 이란의 합의는 정반대로, 핵무기를 절대 허용하지 않는 장벽(A WALL TO NO NUCLEAR WEAPON)입니다!
사실, 그들은 더 이상 핵무기를 원하지 않으며, 구매, 개발, 또는 그 어떤 형태의 조달을 통해서도 핵무기를 갖지 못할 것입니다. 그 합의는 내일 서명될 예정이며, 서명 즉시 호르무즈 해협은 모두에게 개방될 것입니다. 이란과의 우리의 관계는 이전 행정부들이 가졌던 관계보다 훨씬 다르고 더 나은 관계입니다. 17억 달러의 현금을 포함해 그들에게 수천억 달러를 지급했던 오바마와 달리, 우리는 단 한 푼의 돈도 오가지 않을 것입니다.
적절한 시기가 되어 모든 것이 평온해지면, 우리는 들어가서 아름다운 B-2 폭격기와 뛰어난 조종사들 덕분에 강력한 화강암 산 아래 깊숙이 묻힌 핵 물질(Nuclear Dust)을 수거하여, 이란에서든 미국에서든 희석하고 파괴할 것입니다. 우리는 미래에 이란 및 중동 전체와 협력하기를 기대합니다. 이 과정이 신속하고 쉽고 원활하게 진행되기를 바랍니다. 만약 그렇지 않다면, 우리는 궁극적인 대안을 가지고 있으며, 부디 다시는 사용할 일이 없기를 바랍니다!
이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!!!
Forwarded from 루팡
미 당국자: 이란 합의로 호르무즈 해협 재개방 및 미 해군 봉쇄 동시 종료
해당 당국자, 이번 합의는 ‘환상적’이며 ‘매우 강력하다’고 평가
다음 단계는 안전한 상업적 운항을 위한 호르무즈 해협 기뢰 제거에 집중할 계획
해당 당국자, 이번 합의는 ‘환상적’이며 ‘매우 강력하다’고 평가
다음 단계는 안전한 상업적 운항을 위한 호르무즈 해협 기뢰 제거에 집중할 계획
Forwarded from 유진투자증권 ETF/파생 강송철 (Songchul Kang)
SpaceX Valuation Is Cheap for Space Peers But Pricey as AI Stock (6/11일)
- 약 1조7,500억 달러라는 스페이스X 목표 밸류에이션의 하단과, 블룸버그 인텔리전스의 2026년 매출 추정치 약 340억 달러를 적용하면, 회사 주식은 매출의 약 52배에 거래될 것으로 예상된다고 애널리스트 조지 퍼거슨(George Ferguson)이 밝혔음
- 이는 테슬라를 제외한, Mac 7 으로 불리는 초대형 기술 기업들의 평균 주가매출비율(PSR) 배수보다 거의 8배 큰 수치
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-11/spacex-valuation-is-cheap-for-space-peers-but-pricey-as-ai-stock
- 약 1조7,500억 달러라는 스페이스X 목표 밸류에이션의 하단과, 블룸버그 인텔리전스의 2026년 매출 추정치 약 340억 달러를 적용하면, 회사 주식은 매출의 약 52배에 거래될 것으로 예상된다고 애널리스트 조지 퍼거슨(George Ferguson)이 밝혔음
- 이는 테슬라를 제외한, Mac 7 으로 불리는 초대형 기술 기업들의 평균 주가매출비율(PSR) 배수보다 거의 8배 큰 수치
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-11/spacex-valuation-is-cheap-for-space-peers-but-pricey-as-ai-stock
Forwarded from 유진투자증권 ETF/파생 강송철 (Songchul Kang)
Goldman Sachs expects SpaceX's AI revenue to increase 100-fold by 2030 (지난 6/4일)
- 주관 투자은행인 골드만삭스 전망에 따르면, 스페이스X(SpaceX)가 기업공개(IPO)에서 1조7,800억 달러 기업가치를 달성하려는 구상은 AI 부문 매출이 2030년까지 약 100배 급증하는 데 달려 있음
- 골드만삭스가 이번 거래의 잠재 투자자와 논의한 전망에 따르면, 스페이스X AI 사업부 매출은 2025년 32억 달러에서 2030년 3,220억 달러로 늘어날 것으로 예상됨
- 스페이스X 전체 매출은 지난해 187억 달러에서 2030년 4,740억 달러에 이를 것으로 전망
- 골드만삭스의 야심 찬 전망은 미국 증시를 잇따른 사상 최고치로 끌어올린 빅테크 기업들의 AI 투자 붐을 떠받치는 공격적 베팅을 단적으로 보여줌
- 골드만삭스 모델은 스페이스X가 IPO 로드쇼를 시작하는 시점에 투자자에게 구두로 공유됐으며, 이 로드쇼에서 은행가들은 자산운용사들을 상대로 최대 860억 달러를 조달할 수 있는 거래를 설득하게 됨.
- 로켓에서 챗봇까지 아우르는 머스크 그룹의 기업가치는, 2025년 64억 달러 손실을 낸 AI 사업부 xAI 의 총 시장 규모(total addressable market)가 26조5,000억 달러에 이른다는 가정에 기대고 있다고 스페이스X IPO 투자설명서가 밝힘
- 이는 스페이스X 스타링크(Starlink) 인터넷 서비스와 우주 사업에 제시된 약 2조 달러 규모의 총 시장 규모를 크게 웃도는 수준
- 골드만삭스 전망에 따르면, 이 은행은 스페이스X AI 부문 매출이 2026년 전년 대비 388% 늘어 156억 달러에 이르고, 2027년에는 345억 달러에 달할 것으로 예상. 이 추정치는 사안에 정통한 한 인사가 확인해 줌
- 주관 투자은행인 골드만삭스 전망에 따르면, 스페이스X(SpaceX)가 기업공개(IPO)에서 1조7,800억 달러 기업가치를 달성하려는 구상은 AI 부문 매출이 2030년까지 약 100배 급증하는 데 달려 있음
- 골드만삭스가 이번 거래의 잠재 투자자와 논의한 전망에 따르면, 스페이스X AI 사업부 매출은 2025년 32억 달러에서 2030년 3,220억 달러로 늘어날 것으로 예상됨
- 스페이스X 전체 매출은 지난해 187억 달러에서 2030년 4,740억 달러에 이를 것으로 전망
- 골드만삭스의 야심 찬 전망은 미국 증시를 잇따른 사상 최고치로 끌어올린 빅테크 기업들의 AI 투자 붐을 떠받치는 공격적 베팅을 단적으로 보여줌
- 골드만삭스 모델은 스페이스X가 IPO 로드쇼를 시작하는 시점에 투자자에게 구두로 공유됐으며, 이 로드쇼에서 은행가들은 자산운용사들을 상대로 최대 860억 달러를 조달할 수 있는 거래를 설득하게 됨.
- 로켓에서 챗봇까지 아우르는 머스크 그룹의 기업가치는, 2025년 64억 달러 손실을 낸 AI 사업부 xAI 의 총 시장 규모(total addressable market)가 26조5,000억 달러에 이른다는 가정에 기대고 있다고 스페이스X IPO 투자설명서가 밝힘
- 이는 스페이스X 스타링크(Starlink) 인터넷 서비스와 우주 사업에 제시된 약 2조 달러 규모의 총 시장 규모를 크게 웃도는 수준
- 골드만삭스 전망에 따르면, 이 은행은 스페이스X AI 부문 매출이 2026년 전년 대비 388% 늘어 156억 달러에 이르고, 2027년에는 345억 달러에 달할 것으로 예상. 이 추정치는 사안에 정통한 한 인사가 확인해 줌
Forwarded from 유진투자증권 ETF/파생 강송철 (Songchul Kang)
(2)
- 골드만삭스는 스페이스X의 스타링크 위성 인터넷 서비스 매출이 2030년 1,440억 달러에 이를 것으로 보는데, 이는 AI 사업부가 창출하는 매출의 절반에 못 미치는 수준
- 또한 스페이스X 로켓 사업부 매출이 지난해 41억 달러에서 2030년 83억 달러로 늘어날 것으로 전망
- 이 은행은 또 스페이스X의 전체 조정 EBITDA가 2025년 66억 달러에서 2030년 3,520억 달러로 급증할 것으로 전망
- 스페이스X는 지난해 138억 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했음. 골드만삭스는 이 회사가 2031년 720억 달러의 플러스 잉여현금흐름으로 돌아설 것으로 예상함
- 이 같은 AI 성장 전망이 정당화되려면, 스페이스X의 그록(Grok) 모델군이 코딩, 사이버보안, 에이전트, 챗봇 같은 핵심 분야에서 앤트로픽, 구글, 오픈AI를 비롯한 더 앞선 연구소들을 따라잡고 넘어서야 함
- 그러나 과거 xAI로 불리던 이 사업부는 끊임없는 격변에 발목을 잡혀 왔는데, 머스크는 2년 만에 공동창업자 10명을 모두 내보냈으며, 성과도 기대에 못 미쳐 매출을 낼 만한 소비자·기업 구독을 극히 일부밖에 확보하지 못함
- 머스크는 또 그록이 시장에서 호응을 얻지 못하면서 테네시주 멤피스에 있는 300메가와트 규모의 콜로서스 1(Colossus 1) 데이터센터가 제대로 활용되지 못하자, 이 시설을 경쟁사 앤트로픽에 임대해 줌
- 골드만삭스는 모건스탠리, JP모건, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카, UBS 등 경쟁사들을 제치고 스페이스X IPO 주관을 따냈으며, 이 거래는 월가 은행들에 수천만 달러의 수수료를 안겨줄 것으로 예상됨
https://www.ft.com/content/516cd0e5-a402-4b6c-8035-d688dc5f0cf4?syn-25a6b1a6=1
- 골드만삭스는 스페이스X의 스타링크 위성 인터넷 서비스 매출이 2030년 1,440억 달러에 이를 것으로 보는데, 이는 AI 사업부가 창출하는 매출의 절반에 못 미치는 수준
- 또한 스페이스X 로켓 사업부 매출이 지난해 41억 달러에서 2030년 83억 달러로 늘어날 것으로 전망
- 이 은행은 또 스페이스X의 전체 조정 EBITDA가 2025년 66억 달러에서 2030년 3,520억 달러로 급증할 것으로 전망
- 스페이스X는 지난해 138억 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했음. 골드만삭스는 이 회사가 2031년 720억 달러의 플러스 잉여현금흐름으로 돌아설 것으로 예상함
- 이 같은 AI 성장 전망이 정당화되려면, 스페이스X의 그록(Grok) 모델군이 코딩, 사이버보안, 에이전트, 챗봇 같은 핵심 분야에서 앤트로픽, 구글, 오픈AI를 비롯한 더 앞선 연구소들을 따라잡고 넘어서야 함
- 그러나 과거 xAI로 불리던 이 사업부는 끊임없는 격변에 발목을 잡혀 왔는데, 머스크는 2년 만에 공동창업자 10명을 모두 내보냈으며, 성과도 기대에 못 미쳐 매출을 낼 만한 소비자·기업 구독을 극히 일부밖에 확보하지 못함
- 머스크는 또 그록이 시장에서 호응을 얻지 못하면서 테네시주 멤피스에 있는 300메가와트 규모의 콜로서스 1(Colossus 1) 데이터센터가 제대로 활용되지 못하자, 이 시설을 경쟁사 앤트로픽에 임대해 줌
- 골드만삭스는 모건스탠리, JP모건, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카, UBS 등 경쟁사들을 제치고 스페이스X IPO 주관을 따냈으며, 이 거래는 월가 은행들에 수천만 달러의 수수료를 안겨줄 것으로 예상됨
https://www.ft.com/content/516cd0e5-a402-4b6c-8035-d688dc5f0cf4?syn-25a6b1a6=1
Forwarded from 유진투자증권 ETF/파생 강송철 (Songchul Kang)
# 현재 예상으로는(골드만삭스): 2030년 스페이스 X 총 매출 4,740억$. 그 중 AI 사업부문(xAI) 매출 3,220억$(전체의 68%), 스타링크 위성 인터넷 서비스 매출 2030년 1,440억$(전체의 30%) 예상
# AI 사업부문(xAI) 매출 2026년 156억$, 2027년 345억$ 예상
# AI 사업부문(xAI) 매출 2026년 156억$, 2027년 345억$ 예상
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» SpaceX, 상장과 동시에 시가총액이 2조달러를 상회하며 미국 증시 6위와 글로벌 증시 7위 자리에 포지셔닝
Forwarded from 루팡
일론 머스크 연설 - 스페이스X 상장의 순간
스페이스X는 공상과학에서 '공상'을 제거하는 것에 관한 것
저는 SpaceX가 성공할 가능성을 10%도 안 된다고 봤습니다. 분명히 말하자면요. 사실 저는 사람들에게 이렇게 말했습니다.
“보세요, 우리는 아마 실패할 겁니다. 하지만 그래도 시도해봐야 합니다. 왜냐하면 우주 산업에 새로운 회사가 들어오지 않는다면, 우리는 결코 진정한 우주 문명이 될 수 없을 것이기 때문입니다.”
그러니까, 다른 항공우주 회사들도 좋은 로켓을 만들고, 그런 것들을 하고 있기는 합니다. 하지만 그들은 인류를 다행성 종족으로 만들기 위해 필요한 기술을 추구하고 있지는 않았습니다.
그러니까… 제가… 그러니까… 스타트렉 같은 것, 우리가 읽어왔던 흥미진진한 공상과학의 미래를 현실로 만드는 것 말입니다. 그것이 바로 SpaceX의 모든 것입니다. 공상과학에서 “공상”을 빼내는 것. 그리고 모두를 위한 흥미롭고 영감을 주는 미래를 만드는 것.
우리는 달에 가고 싶은 사람 누구든, 화성에 가고 싶은 사람 누구든, 또는 태양계 어디든 가고 싶은 사람 누구든, 그리고 언젠가는 태양계 너머까지도 갈 수 있게 만들고 싶습니다.
우리는 여러분을 그곳으로 데려갈 수 있기를 원합니다. 단지 몇몇 우주비행사만이 아니라요. 제 말은, 여러분입니다. 말 그대로 여러분. 지금 이걸 보고 있는 누구든, 여러분이 누구이든, SpaceX는 여러분을 달로 데려가고, 화성으로 데려가고, 그리고 궁극적으로 그 너머까지 데려갈 수 있기를 원합니다.
그리고… 그리고 저는 이제 확신합니다. 여기 SpaceX에 있는 이 놀라운 팀과 함께라면, 우리는 여러분을 위해 그것을 해낼 것입니다.
저는 항상 이 점을 생각합니다. 지구에는 언제나 문제가 있습니다. 지구에는 항상 문제가 있습니다. 우리가 더 나아지기를 바라는 것들, 이 지구에서 해결하고 싶은 것들이 항상 있습니다. 그리고 우리는 그것들을 해결해야 합니다.
하지만 동시에, 여러분이 미래에 대해 설레게 만드는 것들도 있어야 합니다. 아침에 일어나는 것이 기쁘게 만드는 것들. 다음에 무슨 일이 일어날지 너무 기대돼서 견딜 수 없게 만드는 것들 말입니다.
그리고 그것이 바로 SpaceX가 여러분에게 가져다주고 싶은 미래입니다.
https://www.youtube.com/watch?v=pldoOdQ99uM
https://x.com/DrNHJ/status/2065988352487436342?s=20
스페이스X는 공상과학에서 '공상'을 제거하는 것에 관한 것
저는 SpaceX가 성공할 가능성을 10%도 안 된다고 봤습니다. 분명히 말하자면요. 사실 저는 사람들에게 이렇게 말했습니다.
“보세요, 우리는 아마 실패할 겁니다. 하지만 그래도 시도해봐야 합니다. 왜냐하면 우주 산업에 새로운 회사가 들어오지 않는다면, 우리는 결코 진정한 우주 문명이 될 수 없을 것이기 때문입니다.”
그러니까, 다른 항공우주 회사들도 좋은 로켓을 만들고, 그런 것들을 하고 있기는 합니다. 하지만 그들은 인류를 다행성 종족으로 만들기 위해 필요한 기술을 추구하고 있지는 않았습니다.
그러니까… 제가… 그러니까… 스타트렉 같은 것, 우리가 읽어왔던 흥미진진한 공상과학의 미래를 현실로 만드는 것 말입니다. 그것이 바로 SpaceX의 모든 것입니다. 공상과학에서 “공상”을 빼내는 것. 그리고 모두를 위한 흥미롭고 영감을 주는 미래를 만드는 것.
우리는 달에 가고 싶은 사람 누구든, 화성에 가고 싶은 사람 누구든, 또는 태양계 어디든 가고 싶은 사람 누구든, 그리고 언젠가는 태양계 너머까지도 갈 수 있게 만들고 싶습니다.
우리는 여러분을 그곳으로 데려갈 수 있기를 원합니다. 단지 몇몇 우주비행사만이 아니라요. 제 말은, 여러분입니다. 말 그대로 여러분. 지금 이걸 보고 있는 누구든, 여러분이 누구이든, SpaceX는 여러분을 달로 데려가고, 화성으로 데려가고, 그리고 궁극적으로 그 너머까지 데려갈 수 있기를 원합니다.
그리고… 그리고 저는 이제 확신합니다. 여기 SpaceX에 있는 이 놀라운 팀과 함께라면, 우리는 여러분을 위해 그것을 해낼 것입니다.
저는 항상 이 점을 생각합니다. 지구에는 언제나 문제가 있습니다. 지구에는 항상 문제가 있습니다. 우리가 더 나아지기를 바라는 것들, 이 지구에서 해결하고 싶은 것들이 항상 있습니다. 그리고 우리는 그것들을 해결해야 합니다.
하지만 동시에, 여러분이 미래에 대해 설레게 만드는 것들도 있어야 합니다. 아침에 일어나는 것이 기쁘게 만드는 것들. 다음에 무슨 일이 일어날지 너무 기대돼서 견딜 수 없게 만드는 것들 말입니다.
그리고 그것이 바로 SpaceX가 여러분에게 가져다주고 싶은 미래입니다.
https://www.youtube.com/watch?v=pldoOdQ99uM
https://x.com/DrNHJ/status/2065988352487436342?s=20
YouTube
Elon Musk: SpaceX is about taking the fiction out of science fiction
Elon Musk delivers remarks ahead of the SpaceX IPO debut.
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
인공지능이 메모리를 구조적 병목 현상으로 만들기 시작한 방법
https://ca.finance.yahoo.com/news/ai-started-turning-memory-structural-231609955.html
Investing.com -- 모건 스탠리의 보고서는 급증하는 AI 수요가 전 세계 메모리 시장에 구조적인 부족 현상을 초래하고 있으며, 이로 인해 메모리 가격이 급격히 상승하고 기술 부문 전반의 비용이 증가하고 있다고 경고했습니다.
보고서에 따르면 하이퍼스케일러들이 AI 인프라에 대한 투자를 늘리면서 고대역폭 메모리(HBM), DRAM 및 엔터프라이즈 솔리드 스테이트 드라이브에 대한 수요가 가속화되고 있다고 합니다.
메모리 가격은 지난 1년 동안 6배 이상 상승하여 반도체 비용 하락이라는 장기적인 추세에서 크게 벗어났습니다. 분석가들은 신규 생산 설비 구축 및 검증에 수년이 걸리기 때문에 시장이 수년간의 공급 병목 현상에 직면할 것이라고 주장했습니다.
보고서에 따르면 AI 워크로드가 사용 가능한 메모리를 점점 더 많이 소비함에 따라 제조업체는 데이터 센터 및 AI 시스템용으로 수익성이 높은 제품을 우선시하고 있습니다.
이러한 변화로 인해 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 자동차 전자 장치 및 산업 장비와 같은 전통적인 시장에 공급량이 줄어들 것으로 예상됩니다.
보고서는 현재 추세가 지속될 경우 2027년까지 스마트폰과 PC의 메모리 공급 부족 현상이 발생할 수 있다고 예측합니다.
분석가들은 대형 클라우드 제공업체들이 장기 공급 계약과 선불 결제를 통해 용량을 확보하는 사례가 늘고 있으며, 이로 인해 다른 고객들의 가용성이 낮아지고 메모리 시장에서 전통적인 상품 가격 책정의 역할이 줄어들고 있다고 말했다.
https://ca.finance.yahoo.com/news/ai-started-turning-memory-structural-231609955.html
Yahoo Finance
How AI started turning memory into a structural bottleneck
Investing.com -- A Morgan Stanley report warned that surging AI demand is creating a structural shortage in the global memory market, driving sharp increases in memory prices and raising costs across the technology sector.
Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
미국 고용시장에서 추가적인 둔화 신호가 나타나고 있습니다.
5월 기준으로 향후 3개월 내 신규 채용 계획이 있다고 답한 소기업 사업주는 9%에 불과했으며, 이는 2020년 5월 이후 가장 낮은 수준입니다.
팬데믹 시기를 제외하면 최근 10년 내 최저치입니다.
소기업들의 채용 계획은 지난 6개월 동안 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
역사적으로 이 지표는 약 4개월 후의 미국 비농업 민간고용(Nonfarm Private Payrolls)을 선행하는 지표로 평가됩니다.
미국 민간부문 고용의 약 46%를 소기업이 담당하고 있다는 점을 고려하면, 민간 고용 증가율이 빠르면 3분기(Q3)부터 마이너스로 전환될 가능성을 시사합니다.
즉, 미국 소기업들의 채용 수요가 점차 약화되고 있으며, 향후 미국 고용시장 전반에도 부담 요인으로 작용할 수 있다는 의미입니다.
https://x.com/kobeissiletter/status/2065883606086726039?s=46
5월 기준으로 향후 3개월 내 신규 채용 계획이 있다고 답한 소기업 사업주는 9%에 불과했으며, 이는 2020년 5월 이후 가장 낮은 수준입니다.
팬데믹 시기를 제외하면 최근 10년 내 최저치입니다.
소기업들의 채용 계획은 지난 6개월 동안 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
역사적으로 이 지표는 약 4개월 후의 미국 비농업 민간고용(Nonfarm Private Payrolls)을 선행하는 지표로 평가됩니다.
미국 민간부문 고용의 약 46%를 소기업이 담당하고 있다는 점을 고려하면, 민간 고용 증가율이 빠르면 3분기(Q3)부터 마이너스로 전환될 가능성을 시사합니다.
즉, 미국 소기업들의 채용 수요가 점차 약화되고 있으며, 향후 미국 고용시장 전반에도 부담 요인으로 작용할 수 있다는 의미입니다.
https://x.com/kobeissiletter/status/2065883606086726039?s=46
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
1900년 이후의 과거 데이터를 보면 약세장 진입 직전까지 주식 시장이 견조한 성과를 내는 경우가 많았기 때문에,
단순히 Late cycle이라는 이유로 과도하게 과소 투자(Underinvested)를 유지하는 것은 오히려 비용이 클 수 있어 (GS)
단순히 Late cycle이라는 이유로 과도하게 과소 투자(Underinvested)를 유지하는 것은 오히려 비용이 클 수 있어 (GS)
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» PER 추이를 살펴보면 한국증시는 여전히 상대적 디스카운트 영역에 머무르고 있는 것으로 평가 가능
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 한국은 시가총액 기준으로 세계 증시에서 8위, MSCI 신흥국 증시 지수 기준 2위 위치에 자리 중