SPCX로 인한 유동성 공급(?)의 수혜는
반도체?..

월가 IB 추정에 따르면, 이번 스페이스X 최종 배정에서 탈락해 투자자에게 반환될 예정인 1,750억 달러(약 266조 원)의 유동성이 글로벌 자산 시장으로 다시 쏟아져 나올 예정

Citi, AMD , 투자의견을 '매수(Buy)'로 상향하며, 목표주가(TP)를 $460에서 $575로 상향

GPU 시장의 확실한 제2 공급자 등극: AMD가 GPU 시장에서 메타(Meta)의 핵심 공급업체로 부상하며 시장 점유율을 크게 확대할 것으로 전망됩니다.

에이전트형(Agentic) AI 및 CPU 수요: 에이전트형 AI로 인한 CPU 수요가 급증하고 있으며, AMD가 성능 리더십과 X86 ISA, 광범위한 SKU 제공을 통해 'CPU 르네상스'의 최대 수혜자가 될 것으로 예상됩니다.


메타(Meta)와의 강력한 파트너십:
메타는 시장의 예상보다 훨씬 더 큰 규모의 AMD AI 제품(특히 GPU) 고객이 될 것입니다.

커스텀 MI450 GPU: 메타는 범용(Merchant) GPU 제품 대비 총소유비용(TCO)을 낮추기 위해 커스텀 MI450 GPU를 도입합니다.

계약 규모: 6기가와트(GW), 4년 기간의 계약이며, 1GW당 AMD에게 150억 달러의 매출을 창출할 것으로 추산됩니다.

진행 상황: 1차 물량(1GW)은 2026년 하반기 및 2027년에 걸쳐 공급될 예정입니다.


재무 전망 및 분석
목표 실적: 2028년 주당순이익(EPS) 20달러 돌파를 목표로 합니다.

매출 가이던스:
GPU 매출: 2027년 330억 달러(전년 대비 137% 성장), 2028년 508억 달러(전년 대비 54% 성장) 예상.


CPU 시장 규모(TAM): 2030년까지 1,367억 달러 규모로 확대될 전망(연평균 성장률 36%).

모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…

모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함

- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음

- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄

- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함

- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)

https://www.saveticker.com/news/145363

UBS, 무라타(Murata), 목표주가를 5,400엔에서 13,200엔으로 상향

우리는 AI 서버용 MLCC의 성장이 2018년이나 2020년보다 더 길고 거대한 상승 사이클을 견인할 것으로 보고 있습니다. AI 서버의 전력 소모가 늘어나고 고밀도화됨에 따라, 서버 랙당 설치되는 MLCC의 수가 급격히 증가하고 있습니다.

무라타 제작소(Murata Mfg.)가 경쟁 우위를 점하고 있는 소형 고용량 제품으로의 전환이 시작되었습니다.

향후 2~3년 내에 서버 부문이 MLCC 적용처의 30~40%를 차지하며 자동차와 스마트폰을 넘어설 것으로 전망됩니다. 제품 믹스 개선 및 평균 판매 가격(ASP) 상승과 더불어, 비(非) AI 분야에서 생산 능력이 이전됨에 따라 향후 몇 년간 가격 환경이 개선될 것으로 예상합니다.


영업이익 전망치 상향: UBS는 2027~2029 회계연도(FY3/27-29) 영업이익 전망치를 각각 14%, 49%, 77% 상향 조정

가격 결정력(Pricing Power): AI 수요가 생산 능력을 흡수하고 고객사를 더 높은 가치의 MLCC 제품으로 이동시키면서, 가격 결정력이 이례적으로 강하게 유지될 것으로 전망

이때 한 종목당 25% 이하로 비중을 줄이도록 설계돼있습니다. 현재 비중이 38%니까 13%P만큼을 팔아야겠네요. 'HANARO Fn K-반도체'는 18일까지 리밸런싱을 하도록 돼있습니다.

시총 4조원인 KODEX 상품에서 5396억원, 시총 4조 7000억원인 HANARO 상품에서 4573억원어치 삼성전기 주식을 의무적으로 팔아야 합니다.

며칠 사이에 두 상품에서만 무려 9969억원에 달하는 매도 물량이 기계적으로 나오는 거죠. 계산법은 아래 사진에서 살펴보시죠. 참고로 30%를 넘긴 ETF가 모두 7종이니까 1조원 이상의 매물이 나올 것 같네요.


https://n.news.naver.com/article/215/0001254974

#ETF #삼성전기

모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…

모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함

- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음

- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄

- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함

- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)

https://www.saveticker.com/news/145363

글로벌 투자은행(IB) 골드만삭스는 지난 11일(현지시간) 발간한 보고서에서 AI 연산 수요가 초기 성장 단계에 있다고 분석했다. 이어 주요 하이퍼스케일러들의 내년 자본지출(CAPEX)이 1조1000억달러에 달할 것으로 전망했다. 낙관적 시나리오에서는 1조4000억달러까지 늘어날 것으로 내다봤다. 이는 월가 컨센서스인 9200억달러를 크게 웃도는 수준이다.

골드만삭스는 기업용 AI 에이전트 확산으로 2030년까지 토큰 사용량이 현재보다 24배 증가할 것으로 예상했다. 이에 따라 반도체를 비롯해 데이터센터와 네트워크 장비, 전력 인프라에 대한 투자도 확대될 것으로 전망했다.

이 같은 분석은 노무라증권의 전망과도 궤를 같이한다. 노무라는 12일 서울 중구 서울파이낸스센터에서 열린 '2026년 한국 경제 및 주식시장 미디어 브리핑'에서 반도체 슈퍼사이클이 초입 단계에 있다고 진단했다. 정창원 노무라 아시아 리서치 공동대표는 "올해 메모리 월별 매출액은 과거에 한 번도 보지 못했던 수준으로 수직 상승하고 있다"며 "반도체 슈퍼사이클은 이제 막 시작된 단계"라고 말했다.

그는 "AI가 이끄는 메모리 수요는 향후 5년간 1만~2만배 늘어날 것으로 예상된다"며 "AI 기업들의 적자로 클라우드 사업자들의 투자가 줄어들 수 있다는 우려는 이미 사라졌다"고 말했다. 이어 "이제는 메모리 수요 확대에 대한 시장의 신뢰가 형성된 상황"이라고 설명했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005298134

반도체 주가 실적 개선 속도 앞질러

일부 반도체 종목은 최근 이익 전망치의 상향 조정 속도보다 주가 상승률이 더 빠르게 나타나고 있습니다.


https://themarketear.com/posts/cCjHi2HQRL

놀라운 통계입니다. 신흥국 주식시장 전체의 이익 증가분 가운데 절반 이상을 단 3개 기업이 만들어낼 것으로 예상됩니다.

1) TSMC
2) 삼성전자
3) SK하이닉스

모두 AI 설비투자(CapEx) 붐의 수혜를 받고 있습니다.


https://x.com/charliebilello/status/2064360017327804697

#TSMC #삼성전자 #SK하이닉스

Sk하이닉스 6/22-26 나스닥 ADR 상장 가능성 높다고 함. 상장 시 나스닥, 필라델피아 반도체 펀드 패시브 수급 붙음.

https://m.joseilbo.com/news/view.htm?newsid=569977#_digitalcamp

美·이란 MOU서명 '초읽기'…핵무기 포기·경제적 보상 주고받는다

미국과 이란이 전쟁을 종식하는 양해각서(MOU) 문안에 잠정 합의했으며, 이란의 핵 포기와 미국의 경제적 보상을 주고받는 내용인 것으로 12일(현지시간) 파악

특히 이란은 핵무기를 '무기한으로'(indefinitely) 획득 또는 개발하지 않는다고 약속했다고 당국자는 전달. 대신 민간용 원자력 발전은 문제 삼지 않기로 결정

이란의 핵 프로그램 해체와 핵 물질 폐기에 대해선 사찰 및 검증이 이뤄질 것이며, 여기서 만족할 만한 결과가 나오면 "그때 그들은 협상에 따른 일부 혜택을 받게 될 것"이라고 이 당국자는 강조

아바스 아라그치 이란 외무장관도 "그 어느 때보다 '이슬라마바드 MOU'(종전 MOU)에 가까워졌다"고 강조. 트럼프 대통령은 아라그치 장관의 글이 담긴 게시물을 자신의 소셜미디어를 통해 공유

이란 메흐르 통신은 14개 항의 MOU를 입수했다면서 ▲ 레바논을 포함한 모든 전선에서 즉각적, 영구적인 전쟁 중단 ▲ 이란 내정 불간섭과 주권을 존중하겠다는 미국의 약속 ▲ 30일 내 미국의 해상봉쇄 완전 해제 ▲ 이란 주변 지역에서의 미군 철수가 담겼다고 보도

이 매체는 ▲ 30일 내 호르무즈 해협 통행 재개 ▲ 석유·석유화학 제품, 파생 상품에 대한 제재 유예와 금융자산에 대한 이란의 완전한 접근 보장 ▲ 미국과 동맹국들의 최소 3천억 달러(약 450조원) 규모의 이란 재건 계획 제시 등도 담겼다고 발표

또 ▲ 이란 핵 문제, 미국의 1·2차 제재, 유엔 안전보장이사회 결의, 국제원자력기구(IAEA) 이사회 결의 철회 등 최종 합의에 도달하기 위한 60일간의 협상 ▲ 핵무기를 제조하지 않겠다는 이란의 약속 재확인 등 추후 협상 관련 조항도 있다고 보도

이란의 핵무기 포기, 중동 전역의 평화 체제, 호르무즈 개방과 해상봉쇄 해제는 미 당국자의 설명과 대체로 일치. 기존 핵 프로그램 해체 및 핵 물질 폐기 관련 내용과 이에 따른 경제적 보상의 '성과 기반 지급', 테러 단체 지원 금지 등의 내용은 보도되지 않음

그러면서 미 당국자는 언급하지 않은 미군 철수나 전후 재건 지원을 강조했는데, 미·이란 양측이 자국 내 여론이나 지원 세력(이스라엘, 헤즈볼라 등)을 의식해 유리한 방향으로 해석·강조한 결과로 평가

트럼프 대통령은 이 매체의 보도에 대해 "이란이 가짜뉴스에 흘린 (종전 관련) 조건들은 서면으로 합의된 조건들과는 전혀 무관하다"고 강력히 부인

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260613009200071?site=longstay_news_view

이란 외무 "美와 합의안, 이란 지도부 승인 받아"

아바스 아라그치 이란 외무장관이 이란 지도부의 합의안 승인 사실을 발표

아라그치 장관은 전국에 생중계된 TV 연설에서 미국과의 합의가 최종 단계에 있으며 그 세부 사항이 최고 지도자(supreme leader)와 국가안보회의를 포함한 이란의 최고 지도자들(top leaders)의 승인을 받았다고 강조

아라그치 장관은 이번 양해각서(MOU)가 레바논을 포함한 모든 전선에서의 분쟁을 종실시킬 것이라고 설명

아라그치 장관은 TV 연설을 통해 이란과 미국이 47년 만에 처음으로 서로의 주권과 통치권을 존중한다는 내용을 문서에 명시하게 될 것이라고도 강조

호르무즈 해협 재개방에 관해서는 "미국과 이란 간 초기 합의의 일환으로 호르무즈 해협이 재개방될 것이라고 밝혔지만, 경제적으로 중요한 이 해협이 전쟁 이전 상태로 돌아가는 것은 아니다"라고 선을 그음

"모든 상선은 안전한 통행이 보장되겠지만 이란은 해협에 대한 통제권을 유지하고 궁극적으로 통행 선박에 대해 '서비스 요금'을 부과할 것"이라고 주장

또 그는 핵 문제는 두 번째 회담과 최종 합의에서 다뤄질 것이며 제재 해제 문제도 두 번째 회담에서 논의될 것이라고 발표

** 미국 합의안에 서명은 했으나, 차후 추가 회담에서 핵 문제 등이 논의 될 것 -> 아직 최종 합의까지는 시간 걸릴 것으로 예상

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4419815