Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
🚀 오늘 역사적인 데뷔를 한 스페이스X...첫날 어땠을까?
오늘 스페이스X는 주당 150달러로 시작해 168달러까지 뛰며 장중 한때 2조 달러 기업이 됐습니다. 숫자는 화려합니다. 하지만 무대 뒤를 보면 이야기가 달라집니다.
이 회사의 가치는 2018년 305억 달러에서 8년 만에 60배 가까이 뛰었습니다.
문제는 그 상승의 거의 전부가 개인은 들어갈 수도 없던 비상장 단계에서 끝났다는 점입니다. 2012년 잡스법이 비상장 유지 문턱을 풀어준 뒤, 거대 기업들은 가장 달콤한 성장 구간을 기관끼리 나눠 가진 뒤에야 대중에게 문을 엽니다.
블루아울 공동 CEO는 4월에 이미 지분 절반을 팔아 10배 수익을 실현했습니다. 먼저 탄 사람들이 목적지 근처에서 내리고, 막 도착한 사람이 가장 비싼 요금을 내는 셈이죠.
진짜 기회는 다른 곳에 있을 수 있습니다.
골드러시에서 돈을 번 건 광부가 아니라 곡괭이와 청바지를 판 상인이었습니다. 스페이스X가 100만 대 위성에 쏟아부을 특수 반도체와 광학 부품을 만드는 공급사들이 그 '곡괭이'입니다.
결국 봐야 할 건 단 두 가지입니다. 실재하는 스타링크의 실적인가, 아직 존재하지 않는 우주 데이터센터의 꿈인가. 그리고 지금 시장에 물이 차고 있는가, 빠지고 있는가.
https://themiilk.com/articles/aa40572d9?u=3e083717&t=adc9a3e3a&from=
오늘 스페이스X는 주당 150달러로 시작해 168달러까지 뛰며 장중 한때 2조 달러 기업이 됐습니다. 숫자는 화려합니다. 하지만 무대 뒤를 보면 이야기가 달라집니다.
이 회사의 가치는 2018년 305억 달러에서 8년 만에 60배 가까이 뛰었습니다.
문제는 그 상승의 거의 전부가 개인은 들어갈 수도 없던 비상장 단계에서 끝났다는 점입니다. 2012년 잡스법이 비상장 유지 문턱을 풀어준 뒤, 거대 기업들은 가장 달콤한 성장 구간을 기관끼리 나눠 가진 뒤에야 대중에게 문을 엽니다.
블루아울 공동 CEO는 4월에 이미 지분 절반을 팔아 10배 수익을 실현했습니다. 먼저 탄 사람들이 목적지 근처에서 내리고, 막 도착한 사람이 가장 비싼 요금을 내는 셈이죠.
진짜 기회는 다른 곳에 있을 수 있습니다.
골드러시에서 돈을 번 건 광부가 아니라 곡괭이와 청바지를 판 상인이었습니다. 스페이스X가 100만 대 위성에 쏟아부을 특수 반도체와 광학 부품을 만드는 공급사들이 그 '곡괭이'입니다.
결국 봐야 할 건 단 두 가지입니다. 실재하는 스타링크의 실적인가, 아직 존재하지 않는 우주 데이터센터의 꿈인가. 그리고 지금 시장에 물이 차고 있는가, 빠지고 있는가.
https://themiilk.com/articles/aa40572d9?u=3e083717&t=adc9a3e3a&from=
The Miilk
스페이스X, 상장 첫 날 2조 달러 돌파..."머스크의 꿈에 베팅하나?"
스페이스X, 상장 첫날 2조 달러 돌파…“사도 될까?” 스페이스X IPO의 본질: 로켓 기업에서 AI 인프라 플랫폼으로 AI 인프라의 병목 전환: 반도체에서 전력·냉각·우주 컴퓨팅으로
일론 머스크가 12일(현지시간) 세계 최초의 '조만장자(trillionaire)'가 됐다. 그의 우주기업 스페이스X가 이날 나스닥거래소에서 주당 150달러에 거래를 시작하면서 머스크가 보유한 지분 가치가 7660억달러(약 1162조원)를 넘어선 덕이다.
CNBC는 테슬라 지분 가치 2800억달러를 더해 머스크의 순보유자산 가치가 이날 1조500억달러(약 1593조원)에 이르렀다고 보도했다.
그의 순자산은 세계 2~6위 부자 5명의 순자산 합계를 더한 것보다 더 많다.
세계 2, 4위 부자인 알파벳 공동 창업자 래리 페이지와 세르게이 브린, 아마존 창업자인 제프 베이조스(3위), 오라클 공동창업자 래리 엘리슨(5위), 메타플랫폼스 창업자 마크 저커버그(6위)의 순자산을 더해도 머스크가 보유한 순자산보다 적다는 뜻이다. 또 머스크의 순자산은 대만, 아일랜드, 스웨덴 국내총생산(GDP)보다도 많다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005534315
CNBC는 테슬라 지분 가치 2800억달러를 더해 머스크의 순보유자산 가치가 이날 1조500억달러(약 1593조원)에 이르렀다고 보도했다.
그의 순자산은 세계 2~6위 부자 5명의 순자산 합계를 더한 것보다 더 많다.
세계 2, 4위 부자인 알파벳 공동 창업자 래리 페이지와 세르게이 브린, 아마존 창업자인 제프 베이조스(3위), 오라클 공동창업자 래리 엘리슨(5위), 메타플랫폼스 창업자 마크 저커버그(6위)의 순자산을 더해도 머스크가 보유한 순자산보다 적다는 뜻이다. 또 머스크의 순자산은 대만, 아일랜드, 스웨덴 국내총생산(GDP)보다도 많다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005534315
Naver
머스크, 세계 최초 '조만장자' 등극...스페이스X, 시총 6위
일론 머스크가 12일(현지시간) 세계 최초의 '조만장자(trillionaire)'가 됐다. 그의 우주기업 스페이스X가 이날 나스닥거래소에서 주당 150달러에 거래를 시작하면서 머스크가 보유한 지분 가치가 7660억달
"껍데기는 가라" 스페이스X 상장에 '대안' 종목들 추락
https://naver.me/5GcMkXrH
스페이스X가 거래를 시작하면서 그동안 우주 테마를 이끌던 '대안' 종목(로켓랩, 버진갤럭틱 등)들이 일제히 추락했다.
https://naver.me/5GcMkXrH
스페이스X가 거래를 시작하면서 그동안 우주 테마를 이끌던 '대안' 종목(로켓랩, 버진갤럭틱 등)들이 일제히 추락했다.
Naver
"껍데기는 가라" 스페이스X 상장에 '대안' 종목들 추락
스페이스X가 12일(현지시간) 나스닥거래소에서 거래를 시작하면서 그동안 우주 테마를 이끌던 '대안' 종목들이 일제히 추락했다. CNBC에 따르면 미국 우주선 업체 로켓랩은 9% 넘게 폭락했고, 콜로라도주의 네트워킹
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
SPCX로 인한 유동성 공급(?)의 수혜는
반도체?..
월가 IB 추정에 따르면, 이번 스페이스X 최종 배정에서 탈락해 투자자에게 반환될 예정인 1,750억 달러(약 266조 원)의 유동성이 글로벌 자산 시장으로 다시 쏟아져 나올 예정
반도체?..
월가 IB 추정에 따르면, 이번 스페이스X 최종 배정에서 탈락해 투자자에게 반환될 예정인 1,750억 달러(약 266조 원)의 유동성이 글로벌 자산 시장으로 다시 쏟아져 나올 예정
Forwarded from 루팡
Citi, AMD , 투자의견을 '매수(Buy)'로 상향하며, 목표주가(TP)를 $460에서 $575로 상향
GPU 시장의 확실한 제2 공급자 등극: AMD가 GPU 시장에서 메타(Meta)의 핵심 공급업체로 부상하며 시장 점유율을 크게 확대할 것으로 전망됩니다.
에이전트형(Agentic) AI 및 CPU 수요: 에이전트형 AI로 인한 CPU 수요가 급증하고 있으며, AMD가 성능 리더십과 X86 ISA, 광범위한 SKU 제공을 통해 'CPU 르네상스'의 최대 수혜자가 될 것으로 예상됩니다.
메타(Meta)와의 강력한 파트너십:
메타는 시장의 예상보다 훨씬 더 큰 규모의 AMD AI 제품(특히 GPU) 고객이 될 것입니다.
커스텀 MI450 GPU: 메타는 범용(Merchant) GPU 제품 대비 총소유비용(TCO)을 낮추기 위해 커스텀 MI450 GPU를 도입합니다.
계약 규모: 6기가와트(GW), 4년 기간의 계약이며, 1GW당 AMD에게 150억 달러의 매출을 창출할 것으로 추산됩니다.
진행 상황: 1차 물량(1GW)은 2026년 하반기 및 2027년에 걸쳐 공급될 예정입니다.
재무 전망 및 분석
목표 실적: 2028년 주당순이익(EPS) 20달러 돌파를 목표로 합니다.
매출 가이던스:
GPU 매출: 2027년 330억 달러(전년 대비 137% 성장), 2028년 508억 달러(전년 대비 54% 성장) 예상.
CPU 시장 규모(TAM): 2030년까지 1,367억 달러 규모로 확대될 전망(연평균 성장률 36%).
GPU 시장의 확실한 제2 공급자 등극: AMD가 GPU 시장에서 메타(Meta)의 핵심 공급업체로 부상하며 시장 점유율을 크게 확대할 것으로 전망됩니다.
에이전트형(Agentic) AI 및 CPU 수요: 에이전트형 AI로 인한 CPU 수요가 급증하고 있으며, AMD가 성능 리더십과 X86 ISA, 광범위한 SKU 제공을 통해 'CPU 르네상스'의 최대 수혜자가 될 것으로 예상됩니다.
메타(Meta)와의 강력한 파트너십:
메타는 시장의 예상보다 훨씬 더 큰 규모의 AMD AI 제품(특히 GPU) 고객이 될 것입니다.
커스텀 MI450 GPU: 메타는 범용(Merchant) GPU 제품 대비 총소유비용(TCO)을 낮추기 위해 커스텀 MI450 GPU를 도입합니다.
계약 규모: 6기가와트(GW), 4년 기간의 계약이며, 1GW당 AMD에게 150억 달러의 매출을 창출할 것으로 추산됩니다.
진행 상황: 1차 물량(1GW)은 2026년 하반기 및 2027년에 걸쳐 공급될 예정입니다.
재무 전망 및 분석
목표 실적: 2028년 주당순이익(EPS) 20달러 돌파를 목표로 합니다.
매출 가이던스:
GPU 매출: 2027년 330억 달러(전년 대비 137% 성장), 2028년 508억 달러(전년 대비 54% 성장) 예상.
CPU 시장 규모(TAM): 2030년까지 1,367억 달러 규모로 확대될 전망(연평균 성장률 36%).
모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…
모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함
- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음
- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄
- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함
- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)
https://www.saveticker.com/news/145363
모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함
- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음
- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄
- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함
- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)
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모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…
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Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
AI 투자 붐이 S&P 500 ROE에 미치는 영향 (GS)
1. S&P 500 밸류에이션과 ROE의 높은 상관관계
• S&P 500의 최근 4분기 누적 ROE는 역사상 최고 수준인 22%를 기록하며 높은 밸류에이션을 지지
• 모델 분석에 따르면, S&P 500 ROE가 1%포인트 변동할 때마다 S&P 500의 P/E 멀티플은 약 1배씩 변화하는 밀접한 관계
• 향후 S&P 500의 밸류에이션이 장기 평균으로 회귀할지 혹은 구조적으로 높게 유지될지 여부는 기업 수익성의 궤적에 달려 있어
2. 메가캡 테크 기업 중심의 ROE 주도 및 양극화 심화
• 지난 4분기 동안 S&P 500 ROE는 150bp 상승했으며, 이는 주로 Mega-cap tech들의 이익률 개선에 기인
• 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 7대 메가캡 테크 기업의 합산 ROE는 44%에 달하며 지난 3년간 900bp 확장
• 반면 S&P 500 Median 기업의 ROE는 높은 이자 비용과 부채 축소 등으로 인해 오히려 하락세를 보이며 지수 내 양극화가 뚜렷
3. AI Capex 붐이 초래할 단기적 ROE 하향 압력
• AI 투자 붐으로 인해 반도체 기업들의 수익성은 극대화되었으나, 이는 향후 하이퍼스케일러의 ROE에 부정적인 영향을 미칠것
• 대규모 인프라 구축으로 인해 하이퍼스케일러들의 자산 집약도가 높아지고 자산회전율(Sales/Asset)이 저하
• 향후 몇 년간 급증할 감가상각 비용은 반도체 마진 상승으로 얻었던 ROE 보너스를 상쇄할 것이며, 시장 컨센서스는 7대 기술주의 ROE가 내년에 평균 700bp 감소할 것으로 예상
4. AI 생산성 향상에 따른 장기적 ROE 상승 잠재력
• 장기적으로 AI는 전체 주식 시장의 ROE를 높일 수 있는 핵심 업사이드 요인
• 테크 외 일반 기업들이 AI를 본격적으로 도입하면 자산회전율과 이익률이 개선되어 직원당 매출 및 이익이 증가하는 이른바 'AI 생산성 가속화' 혜택 전망
1. S&P 500 밸류에이션과 ROE의 높은 상관관계
• S&P 500의 최근 4분기 누적 ROE는 역사상 최고 수준인 22%를 기록하며 높은 밸류에이션을 지지
• 모델 분석에 따르면, S&P 500 ROE가 1%포인트 변동할 때마다 S&P 500의 P/E 멀티플은 약 1배씩 변화하는 밀접한 관계
• 향후 S&P 500의 밸류에이션이 장기 평균으로 회귀할지 혹은 구조적으로 높게 유지될지 여부는 기업 수익성의 궤적에 달려 있어
2. 메가캡 테크 기업 중심의 ROE 주도 및 양극화 심화
• 지난 4분기 동안 S&P 500 ROE는 150bp 상승했으며, 이는 주로 Mega-cap tech들의 이익률 개선에 기인
• 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 7대 메가캡 테크 기업의 합산 ROE는 44%에 달하며 지난 3년간 900bp 확장
• 반면 S&P 500 Median 기업의 ROE는 높은 이자 비용과 부채 축소 등으로 인해 오히려 하락세를 보이며 지수 내 양극화가 뚜렷
3. AI Capex 붐이 초래할 단기적 ROE 하향 압력
• AI 투자 붐으로 인해 반도체 기업들의 수익성은 극대화되었으나, 이는 향후 하이퍼스케일러의 ROE에 부정적인 영향을 미칠것
• 대규모 인프라 구축으로 인해 하이퍼스케일러들의 자산 집약도가 높아지고 자산회전율(Sales/Asset)이 저하
• 향후 몇 년간 급증할 감가상각 비용은 반도체 마진 상승으로 얻었던 ROE 보너스를 상쇄할 것이며, 시장 컨센서스는 7대 기술주의 ROE가 내년에 평균 700bp 감소할 것으로 예상
4. AI 생산성 향상에 따른 장기적 ROE 상승 잠재력
• 장기적으로 AI는 전체 주식 시장의 ROE를 높일 수 있는 핵심 업사이드 요인
• 테크 외 일반 기업들이 AI를 본격적으로 도입하면 자산회전율과 이익률이 개선되어 직원당 매출 및 이익이 증가하는 이른바 'AI 생산성 가속화' 혜택 전망
Forwarded from 루팡
UBS, 무라타(Murata), 목표주가를 5,400엔에서 13,200엔으로 상향
우리는 AI 서버용 MLCC의 성장이 2018년이나 2020년보다 더 길고 거대한 상승 사이클을 견인할 것으로 보고 있습니다. AI 서버의 전력 소모가 늘어나고 고밀도화됨에 따라, 서버 랙당 설치되는 MLCC의 수가 급격히 증가하고 있습니다.
무라타 제작소(Murata Mfg.)가 경쟁 우위를 점하고 있는 소형 고용량 제품으로의 전환이 시작되었습니다.
향후 2~3년 내에 서버 부문이 MLCC 적용처의 30~40%를 차지하며 자동차와 스마트폰을 넘어설 것으로 전망됩니다. 제품 믹스 개선 및 평균 판매 가격(ASP) 상승과 더불어, 비(非) AI 분야에서 생산 능력이 이전됨에 따라 향후 몇 년간 가격 환경이 개선될 것으로 예상합니다.
영업이익 전망치 상향: UBS는 2027~2029 회계연도(FY3/27-29) 영업이익 전망치를 각각 14%, 49%, 77% 상향 조정
가격 결정력(Pricing Power): AI 수요가 생산 능력을 흡수하고 고객사를 더 높은 가치의 MLCC 제품으로 이동시키면서, 가격 결정력이 이례적으로 강하게 유지될 것으로 전망
우리는 AI 서버용 MLCC의 성장이 2018년이나 2020년보다 더 길고 거대한 상승 사이클을 견인할 것으로 보고 있습니다. AI 서버의 전력 소모가 늘어나고 고밀도화됨에 따라, 서버 랙당 설치되는 MLCC의 수가 급격히 증가하고 있습니다.
무라타 제작소(Murata Mfg.)가 경쟁 우위를 점하고 있는 소형 고용량 제품으로의 전환이 시작되었습니다.
향후 2~3년 내에 서버 부문이 MLCC 적용처의 30~40%를 차지하며 자동차와 스마트폰을 넘어설 것으로 전망됩니다. 제품 믹스 개선 및 평균 판매 가격(ASP) 상승과 더불어, 비(非) AI 분야에서 생산 능력이 이전됨에 따라 향후 몇 년간 가격 환경이 개선될 것으로 예상합니다.
영업이익 전망치 상향: UBS는 2027~2029 회계연도(FY3/27-29) 영업이익 전망치를 각각 14%, 49%, 77% 상향 조정
가격 결정력(Pricing Power): AI 수요가 생산 능력을 흡수하고 고객사를 더 높은 가치의 MLCC 제품으로 이동시키면서, 가격 결정력이 이례적으로 강하게 유지될 것으로 전망
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
이때 한 종목당 25% 이하로 비중을 줄이도록 설계돼있습니다. 현재 비중이 38%니까 13%P만큼을 팔아야겠네요. 'HANARO Fn K-반도체'는 18일까지 리밸런싱을 하도록 돼있습니다.
시총 4조원인 KODEX 상품에서 5396억원, 시총 4조 7000억원인 HANARO 상품에서 4573억원어치 삼성전기 주식을 의무적으로 팔아야 합니다.
며칠 사이에 두 상품에서만 무려 9969억원에 달하는 매도 물량이 기계적으로 나오는 거죠. 계산법은 아래 사진에서 살펴보시죠. 참고로 30%를 넘긴 ETF가 모두 7종이니까 1조원 이상의 매물이 나올 것 같네요.
https://n.news.naver.com/article/215/0001254974
#ETF #삼성전기
시총 4조원인 KODEX 상품에서 5396억원, 시총 4조 7000억원인 HANARO 상품에서 4573억원어치 삼성전기 주식을 의무적으로 팔아야 합니다.
며칠 사이에 두 상품에서만 무려 9969억원에 달하는 매도 물량이 기계적으로 나오는 거죠. 계산법은 아래 사진에서 살펴보시죠. 참고로 30%를 넘긴 ETF가 모두 7종이니까 1조원 이상의 매물이 나올 것 같네요.
https://n.news.naver.com/article/215/0001254974
#ETF #삼성전기
모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…
모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함
- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음
- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄
- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함
- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)
https://www.saveticker.com/news/145363
모건스탠리가 개인 투자자들의 강력한 매수세를 근거로 한국 코스피 지수의 12개월 목표치를 기존 8,500에서 9,000으로 상향 조정함
- 이에 맞춰 강세장(낙관) 시나리오 목표치는 10,000에서 10,500으로, 약세장(비관) 시나리오는 6,000에서 6,500으로 각각 높여 잡음
- 모건스탠리 스트래티지스트들은(준 석, 캐슬린 오) 반도체 슈퍼사이클과 지배구조 개선 기조가 유지된다는 전제 하에, 쉽게 빠져나가지 않는 개인 자금이 증시의 버팀목 역할을 계속할 것으로 봄
- 특히 한국 가계의 자산 구조가 부동산에 치우쳐 있고 금융자산의 절반 가까이가 현금·예금에 묶여 있어, 향후 주식 시장으로 대규모 자산 이동이 일어날 여력이 충분하다고 분석함
- 올해 외국인 투자자들이 약 800억 달러를 순매도했음에도 불구하고, 개인들의 강력한 자금 유입에 힘입어 코스피는 올해 93% 상승하며 세계 최고 수익률을 기록하고 있음 (앞서 골드만삭스는 목표치 12,000을 제시)
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모건스탠리, 코스피 목표치 9,000으로 상향…
세이브티커는 미국주식 투자자를 위한 실시간 뉴스와 미증시 정보를 제공하는 앱입니다. 나스닥, S&P500, 다우존스 등 미국 주식시장 뉴스를 한눈에!
글로벌 투자은행(IB) 골드만삭스는 지난 11일(현지시간) 발간한 보고서에서 AI 연산 수요가 초기 성장 단계에 있다고 분석했다. 이어 주요 하이퍼스케일러들의 내년 자본지출(CAPEX)이 1조1000억달러에 달할 것으로 전망했다. 낙관적 시나리오에서는 1조4000억달러까지 늘어날 것으로 내다봤다. 이는 월가 컨센서스인 9200억달러를 크게 웃도는 수준이다.
골드만삭스는 기업용 AI 에이전트 확산으로 2030년까지 토큰 사용량이 현재보다 24배 증가할 것으로 예상했다. 이에 따라 반도체를 비롯해 데이터센터와 네트워크 장비, 전력 인프라에 대한 투자도 확대될 것으로 전망했다.
이 같은 분석은 노무라증권의 전망과도 궤를 같이한다. 노무라는 12일 서울 중구 서울파이낸스센터에서 열린 '2026년 한국 경제 및 주식시장 미디어 브리핑'에서 반도체 슈퍼사이클이 초입 단계에 있다고 진단했다. 정창원 노무라 아시아 리서치 공동대표는 "올해 메모리 월별 매출액은 과거에 한 번도 보지 못했던 수준으로 수직 상승하고 있다"며 "반도체 슈퍼사이클은 이제 막 시작된 단계"라고 말했다.
그는 "AI가 이끄는 메모리 수요는 향후 5년간 1만~2만배 늘어날 것으로 예상된다"며 "AI 기업들의 적자로 클라우드 사업자들의 투자가 줄어들 수 있다는 우려는 이미 사라졌다"고 말했다. 이어 "이제는 메모리 수요 확대에 대한 시장의 신뢰가 형성된 상황"이라고 설명했다.
https://n.news.naver.com/article/015/0005298134
골드만삭스는 기업용 AI 에이전트 확산으로 2030년까지 토큰 사용량이 현재보다 24배 증가할 것으로 예상했다. 이에 따라 반도체를 비롯해 데이터센터와 네트워크 장비, 전력 인프라에 대한 투자도 확대될 것으로 전망했다.
이 같은 분석은 노무라증권의 전망과도 궤를 같이한다. 노무라는 12일 서울 중구 서울파이낸스센터에서 열린 '2026년 한국 경제 및 주식시장 미디어 브리핑'에서 반도체 슈퍼사이클이 초입 단계에 있다고 진단했다. 정창원 노무라 아시아 리서치 공동대표는 "올해 메모리 월별 매출액은 과거에 한 번도 보지 못했던 수준으로 수직 상승하고 있다"며 "반도체 슈퍼사이클은 이제 막 시작된 단계"라고 말했다.
그는 "AI가 이끄는 메모리 수요는 향후 5년간 1만~2만배 늘어날 것으로 예상된다"며 "AI 기업들의 적자로 클라우드 사업자들의 투자가 줄어들 수 있다는 우려는 이미 사라졌다"고 말했다. 이어 "이제는 메모리 수요 확대에 대한 시장의 신뢰가 형성된 상황"이라고 설명했다.
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Naver
"59만전자·500만닉스 간다"…파격 전망에 설레는 개미들
반도체 슈퍼사이클이 초입 단계에 있다는 분석이 잇따르고 있다. 골드만삭스와 노무라증권이 인공지능(AI) 투자 확대를 근거로 반도체 업황에 대한 긍정적인 전망을 제시하면서 시장의 기대가 커지고 있다. 글로벌 투자은행(
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
반도체 주가 실적 개선 속도 앞질러
일부 반도체 종목은 최근 이익 전망치의 상향 조정 속도보다 주가 상승률이 더 빠르게 나타나고 있습니다.
https://themarketear.com/posts/cCjHi2HQRL
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