Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
삼성전자의 2분기 실적 전망치는 매출 171조7347억원, 영업이익 88조3029억원이다. 지난해 같은 기간과 비교하면 매출은 130%, 영업이익은 1788% 증가한 수치다. 직전 분기 영업이익 57조2328억원보다도 30조원 이상 늘어난 규모다.
증권업계는 삼성전자 메모리 사업부가 D램에서 60조~70조원, 낸드에서 약 20조원의 영업이익을 거둔 것으로 추정하고 있다.
#삼성전자
증권업계는 삼성전자 메모리 사업부가 D램에서 60조~70조원, 낸드에서 약 20조원의 영업이익을 거둔 것으로 추정하고 있다.
#삼성전자
씨티 "올해 韓 명목 GDP 성장률 전망 15.3%로 상향…확장재정 가능성"
-정부는 올해 하반기 및 내년에 재정 여력을 바탕으로 경기부양에 나설 수 있을 것.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4419131
-정부는 올해 하반기 및 내년에 재정 여력을 바탕으로 경기부양에 나설 수 있을 것.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4419131
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 중국 AI데이터센터 투자 사이클이 시작됩니다
• 450조원
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-09/china-prepares-295-billion-plan-to-fund-nationwide-ai-buildout
• 450조원
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-09/china-prepares-295-billion-plan-to-fund-nationwide-ai-buildout
Bloomberg.com
China Preps $295 Billion Plan to Fund Nationwide AI Buildout
China is preparing to spend around 2 trillion yuan ($295 billion) over the next five years on building data centers across the country, fueling Beijing’s ambition to propel the domestic AI sector and surpass the US in a potentially game-changing technology.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 트럼프 대통령의 단기간 내 협상 타결 가능성 발언이 이어지고 있음에도 불구하고 베팅 사이트에서는 이란 이슈의 조기 안정 가능성을 낮은 확률로 반영 중 [Polymarket]
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Perplexity의 IPO는 2028년에 추진될 계획
» Srinivas CEO는 Anthropic이나 OpenAI의 상장과 무관하게 기존 계획을 유지할 것이라고 언급
» Srinivas CEO는 Anthropic이나 OpenAI의 상장과 무관하게 기존 계획을 유지할 것이라고 언급
Forwarded from 유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀
■대미투자 1호는 미정
관심은 자연스럽게 첫 투자 프로젝트로 쏠린다. 그러나 한미전략투자공사가 출범해도 실제 사업 선정은 상업적 합리성 검토와 운영위원회 심의 등을 거쳐야 하는 만큼 당장 윤곽이 나오기는 쉽지 않다.
원전과 조선 분야는 유력 후보군으로 떠오르고 있다. 특히 미국 내 인공지능(AI) 데이터센터와 반도체 공장 확대에 따른 전력 수요 증가로 소형모듈원전(SMR) 투자가 새로운 대안으로 부상하는 분위기다. 조선 분야 역시 유력한 후보군이다. 미국이 자국 조선업 재건을 핵심 산업정책으로 추진하고 있는 만큼 생산성 향상과 공급망 구축 과정에서 한국 기업들의 역할이 커질 수 있다는 분석이다.
관심은 자연스럽게 첫 투자 프로젝트로 쏠린다. 그러나 한미전략투자공사가 출범해도 실제 사업 선정은 상업적 합리성 검토와 운영위원회 심의 등을 거쳐야 하는 만큼 당장 윤곽이 나오기는 쉽지 않다.
원전과 조선 분야는 유력 후보군으로 떠오르고 있다. 특히 미국 내 인공지능(AI) 데이터센터와 반도체 공장 확대에 따른 전력 수요 증가로 소형모듈원전(SMR) 투자가 새로운 대안으로 부상하는 분위기다. 조선 분야 역시 유력한 후보군이다. 미국이 자국 조선업 재건을 핵심 산업정책으로 추진하고 있는 만큼 생산성 향상과 공급망 구축 과정에서 한국 기업들의 역할이 커질 수 있다는 분석이다.
Forwarded from [IV Research]
오늘 World ADC Asia Pre-Conference Day에서는 Enhertu로 글로벌 ADC 붐을 일으킨 Daiichi Sankyo의 Gerold Meinhardt 부사장님께서 ADC 산업의 Current Trends에 대해 발표해 주셨습니다. 가장 강조한 내용은 bispecific ADC와 Dual-Payload ADC 두 가지였고, DAC에 대한 설명도 빠지지 않았습니다. 국내 관련기업은 에이비엘바이오, 큐리언트, 오름테라퓨틱입니다.
1. Bispecific ADC
BsADC는 하나의 ADC가 두 개의 서로 다른 항원을 동시에 인식하도록 설계된다. 기존 ADC는 종양 이질성, 항원 발현 감소에 따른 내성 등 한계를 가지고 있는데, BsADC는 이러한 문제를 해결하고자 한다. BsADC는 두 수용체를 동시에 결합하여 internalization을 증가시키거나, EGFR×HER3와 같이 암세포의 우회 신호전달 경로를 동시에 차단하는 것이 가능하다. 현재 240개 이상의 BsADC가 개발 중이며, 35개 이상이 임상시험 단계에 진입해 있는 아주 빠르게 성장하는 분야다.
현재 가장 많이 연구되는 조합은 Nectin-4×TROP-2, B7-H3×PD-L1, EGFR×HER3, c-MET×EGFR이다. Payload는 여전히 Topoisomerase I inhibitor 계열이 주류를 이루며, 최근에는 Dual-Payload ADC와 결합하는 방향으로도 발전하고 있다.
2. Dual-Payload ADC
dpADC는 하나의 항체에 서로 다른 두 종류의 payload를 탑재하여 종양 이질성과 약물 내성을 극복하기 위해 개발된 차세대 ADC이다. 서로 다른 작용기전을 가진 두 payload를 동시에 전달함으로써, 한 payload에 내성을 가진 암세포를 다른 payload가 제거할 수 있다. 또한 두 payload가 상호보완적으로 작용하면 단독 payload보다 강한 항종양 효과를 기대할 수 있다.
Dual-Payload ADC 개발의 핵심은 독성을 높이지 않고 종양 이질성과 내성 기전을 해결하는 것이다. 따라서 적절한 DAR, 두 payload 간 Drug-to-Drug Ratio, Release Kinetics, 그리고 두 payload의 생물학적 Synergy를 최적화하는 것이 성공의 핵심이다.
3. DAC
DAC는 항체를 이용해 단백질 degrader를 암세포에 선택적으로 전달하는 기술이다. 항체가 암세포 표면 항원에 결합한 뒤 세포 내로 들어가고, linker가 절단되면서 degrader가 방출된다. 이후 degrader는 표적 단백질과 E3 ubiquitin ligase를 연결해 ubiquitination을 유도하고, 표적 단백질을 proteasome으로 보내 분해시킨다.
DAC의 가장 큰 장점은 MYC, Transcription factor 등 기존 약물로 공략하기 어려운 undruggable target까지 표적할 수 있다는 점이다. 또한 degrader는 catalytic 방식으로 작용해 하나의 분자가 여러 표적 단백질을 제거할 수 있다.
1. Bispecific ADC
BsADC는 하나의 ADC가 두 개의 서로 다른 항원을 동시에 인식하도록 설계된다. 기존 ADC는 종양 이질성, 항원 발현 감소에 따른 내성 등 한계를 가지고 있는데, BsADC는 이러한 문제를 해결하고자 한다. BsADC는 두 수용체를 동시에 결합하여 internalization을 증가시키거나, EGFR×HER3와 같이 암세포의 우회 신호전달 경로를 동시에 차단하는 것이 가능하다. 현재 240개 이상의 BsADC가 개발 중이며, 35개 이상이 임상시험 단계에 진입해 있는 아주 빠르게 성장하는 분야다.
현재 가장 많이 연구되는 조합은 Nectin-4×TROP-2, B7-H3×PD-L1, EGFR×HER3, c-MET×EGFR이다. Payload는 여전히 Topoisomerase I inhibitor 계열이 주류를 이루며, 최근에는 Dual-Payload ADC와 결합하는 방향으로도 발전하고 있다.
2. Dual-Payload ADC
dpADC는 하나의 항체에 서로 다른 두 종류의 payload를 탑재하여 종양 이질성과 약물 내성을 극복하기 위해 개발된 차세대 ADC이다. 서로 다른 작용기전을 가진 두 payload를 동시에 전달함으로써, 한 payload에 내성을 가진 암세포를 다른 payload가 제거할 수 있다. 또한 두 payload가 상호보완적으로 작용하면 단독 payload보다 강한 항종양 효과를 기대할 수 있다.
Dual-Payload ADC 개발의 핵심은 독성을 높이지 않고 종양 이질성과 내성 기전을 해결하는 것이다. 따라서 적절한 DAR, 두 payload 간 Drug-to-Drug Ratio, Release Kinetics, 그리고 두 payload의 생물학적 Synergy를 최적화하는 것이 성공의 핵심이다.
3. DAC
DAC는 항체를 이용해 단백질 degrader를 암세포에 선택적으로 전달하는 기술이다. 항체가 암세포 표면 항원에 결합한 뒤 세포 내로 들어가고, linker가 절단되면서 degrader가 방출된다. 이후 degrader는 표적 단백질과 E3 ubiquitin ligase를 연결해 ubiquitination을 유도하고, 표적 단백질을 proteasome으로 보내 분해시킨다.
DAC의 가장 큰 장점은 MYC, Transcription factor 등 기존 약물로 공략하기 어려운 undruggable target까지 표적할 수 있다는 점이다. 또한 degrader는 catalytic 방식으로 작용해 하나의 분자가 여러 표적 단백질을 제거할 수 있다.
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
아직도 AI의 긍정적 파급 효과를 기다리며
첫 번째 차트는 직원 1인당 매출이 매그니피센트 7(Mag 7)에서는 증가하는 반면, 소형주 기업에서는 감소하고 있음을 보여줍니다.
두 번째 차트는 매그니피센트 7의 이익률은 상승하고 있지만, S&P500에서 매그니피센트 7을 제외한 나머지 493개 기업(S&P 493)의 이익률은 거의 제자리걸음이라는 점을 보여줍니다.
핵심은 다음과 같습니다.
연준의 금리 인상과 높아진 자금조달 비용이 신용도가 상대적으로 낮은 기업들에 계속 부담을 주고 있습니다. 동시에 AI가 매그니피센트 7 밖의 기업들까지 매출 증가나 이익률 개선으로 이어지고 있다는 증거는 아직 나타나지 않고 있습니다.
https://www.apollo.com/wealth/the-daily-spark/still-waiting-for-ai-to-trickle-down
첫 번째 차트는 직원 1인당 매출이 매그니피센트 7(Mag 7)에서는 증가하는 반면, 소형주 기업에서는 감소하고 있음을 보여줍니다.
두 번째 차트는 매그니피센트 7의 이익률은 상승하고 있지만, S&P500에서 매그니피센트 7을 제외한 나머지 493개 기업(S&P 493)의 이익률은 거의 제자리걸음이라는 점을 보여줍니다.
핵심은 다음과 같습니다.
연준의 금리 인상과 높아진 자금조달 비용이 신용도가 상대적으로 낮은 기업들에 계속 부담을 주고 있습니다. 동시에 AI가 매그니피센트 7 밖의 기업들까지 매출 증가나 이익률 개선으로 이어지고 있다는 증거는 아직 나타나지 않고 있습니다.
https://www.apollo.com/wealth/the-daily-spark/still-waiting-for-ai-to-trickle-down