Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
[SK증권 반도체 한동희]
메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (06/08)
삼성전자 5.95X
SK하이닉스 5.60X
마이크론 9.01X
* Bloomberg consensus 기준
SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (06/08)
삼성전자 5.95X
SK하이닉스 5.60X
마이크론 9.01X
* Bloomberg consensus 기준
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 박제민 (SK증권)
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>CITI : AI 슈퍼사이클은 이제 ‘중반’…S&P500 연말 전망치 8100pt 전망
•CITI는 보고서를 통해 AI 자본지출 사이클이 일회성에 가까운 ‘슈퍼사이클’에 진입했으며, 현재는 아직 ‘중반전’에 불과하다고 평가
•그 근거로 기업 이익 전망이 여전히 이례적인 속도로 상향 조정되고 있다는 점을 제시했음. 비록 가장 가파른 성장 국면은 지나갔을 수 있지만, 이익 증가의 상방 모멘텀은 아직 끝나지 않았다고 분석
•CITI는 앞으로 증시 상승이 밸류에이션 확대가 아니라 실제 이익 성장에 의해 뒷받침될 것으로 전망했음. 즉, AI 투자 확대가 기업 실적 개선으로 이어지면서 주가 상승을 견인하는 국면이 이어질 것이라는 판단. 이 같은 전망을 바탕으로 씨티는 S&P500 연말 목표치를 8,100포인트로 상향 조정
>摘要：花旗报告认为，AI资本支出正处“一次性的超级周期”，当前仅行至“中场”。判断依据是：盈利仍在以罕见速度上修——尽管最快增长阶段可能已过，但上行动能并未终止。未来指数上涨将依赖盈利兑现，而非估值扩张。基于此，花旗将标普500年底目标上调至8100点。
•CITI는 보고서를 통해 AI 자본지출 사이클이 일회성에 가까운 ‘슈퍼사이클’에 진입했으며, 현재는 아직 ‘중반전’에 불과하다고 평가
•그 근거로 기업 이익 전망이 여전히 이례적인 속도로 상향 조정되고 있다는 점을 제시했음. 비록 가장 가파른 성장 국면은 지나갔을 수 있지만, 이익 증가의 상방 모멘텀은 아직 끝나지 않았다고 분석
•CITI는 앞으로 증시 상승이 밸류에이션 확대가 아니라 실제 이익 성장에 의해 뒷받침될 것으로 전망했음. 즉, AI 투자 확대가 기업 실적 개선으로 이어지면서 주가 상승을 견인하는 국면이 이어질 것이라는 판단. 이 같은 전망을 바탕으로 씨티는 S&P500 연말 목표치를 8,100포인트로 상향 조정
>摘要：花旗报告认为，AI资本支出正处“一次性的超级周期”，当前仅行至“中场”。判断依据是：盈利仍在以罕见速度上修——尽管最快增长阶段可能已过，但上行动能并未终止。未来指数上涨将依赖盈利兑现，而非估值扩张。基于此，花旗将标普500年底目标上调至8100点。
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
CLSA) AI가 메모리 시장을 재편하고 있습니다. 목표가 삼성전자 54만, 하이닉스 370만, 마이크론 $1320
AI가 근본적인 시장 변화를 주도하고 있으며, 메모리의 전략적 중요성이 높아지고 있습니다
현재 진행 중인 메모리 슈퍼사이클은 역사상 가장 강력하고 장기화된 업사이클 중 하나가 될 조짐을 보이고 있습니다. AI 인프라는 컴퓨트 제약보다 메모리 제약에 더 크게 묶여 있으며, AI 인프라의 새로운 기반 레이어로서 메모리는 반도체 스택에서 가장 전략적으로 중요한 부분 중 하나가 되고 있습니다. 우리는 이에 맞게 메모리의 가치가 평가되어야 한다고 봅니다.
AI 추론이 전 세계적으로 확산되고 에이전틱 AI와 물리적 AI가 확산됨에 따라, 향후 3~4년 동안 메모리는 여전히 공급 부족 상태를 보일 것으로 예상합니다. 다년 공급계약이 결국 주요 공급업체 생산능력의 최대 50%를 차지하게 되면서, 업계의 이익 구조는 크게 변화할 것으로 예상됩니다. 삼성전자(SEC)의 목표주가를 400,000원에서 540,000원으로, SK하이닉스의 목표주가를 252만 원에서 370만 원으로, 마이크론의 목표주가를 970달러에서 1,320달러로 상향합니다.
메모리 수요와 가격은 장기간 견조하게 유지될 전망입니다
▫️ AI 경쟁은 점점 모델이나 GPU보다 메모리에 관한 경쟁이 되고 있습니다. AI 추론에서 CPU의 역할은 확대되고 있습니다. 컨텍스트 윈도의 크기가 커지면서 HBM에서 서버 DRAM과 eSSD로 KV 캐시를 오프로딩해야 할 필요성이 커지고 있습니다. 이는 클라우드 하이퍼스케일러의 서버 점유율을 2027년 캘린더 기준 35%에서 48%로 끌어올릴 것으로 예상합니다.
▫️ 서버 고객들은 데이터센터 내 CPU 수요 증가에 대응하기 위해 128/256GB 서버 RDIMM 조달을 늘리고 있습니다. DRAM 공급업체들은 모바일 DRAM 생산능력을 서버 제품으로 재배치하고 있습니다. 전반적으로 서버 DRAM 수요는 2026/2027년 캘린더 기준 각각 45%/55% 증가할 것으로 예상합니다.
▫️ DRAM 공급업체 재고는 2~3주분에 불과해 역사적으로 낮은 수준이며, 하반기 계약 ASP에 대한 상승 압력이 계속될 것으로 예상됩니다. 우리는 DRAM ASP가 3분기/4분기에 각각 8%/3% 상승할 것으로 모델링하고 있습니다. 다만 협상력은 공급업체에 확실히 있기 때문에, 우리의 전망에는 업사이드가 있다고 봅니다. 이는 특히 HBM에서 사실로, 현재 마진이 일반 DRAM보다 낮은 수준이며 공급업체들은 2027년 ASP를 인상하려는 강한 의지를 보이고 있습니다. HBM의 블렌디드 ASP는 30% 상승할 것으로 예상합니다.
AI가 근본적인 시장 변화를 주도하고 있으며, 메모리의 전략적 중요성이 높아지고 있습니다
현재 진행 중인 메모리 슈퍼사이클은 역사상 가장 강력하고 장기화된 업사이클 중 하나가 될 조짐을 보이고 있습니다. AI 인프라는 컴퓨트 제약보다 메모리 제약에 더 크게 묶여 있으며, AI 인프라의 새로운 기반 레이어로서 메모리는 반도체 스택에서 가장 전략적으로 중요한 부분 중 하나가 되고 있습니다. 우리는 이에 맞게 메모리의 가치가 평가되어야 한다고 봅니다.
AI 추론이 전 세계적으로 확산되고 에이전틱 AI와 물리적 AI가 확산됨에 따라, 향후 3~4년 동안 메모리는 여전히 공급 부족 상태를 보일 것으로 예상합니다. 다년 공급계약이 결국 주요 공급업체 생산능력의 최대 50%를 차지하게 되면서, 업계의 이익 구조는 크게 변화할 것으로 예상됩니다. 삼성전자(SEC)의 목표주가를 400,000원에서 540,000원으로, SK하이닉스의 목표주가를 252만 원에서 370만 원으로, 마이크론의 목표주가를 970달러에서 1,320달러로 상향합니다.
메모리 수요와 가격은 장기간 견조하게 유지될 전망입니다
▫️ AI 경쟁은 점점 모델이나 GPU보다 메모리에 관한 경쟁이 되고 있습니다. AI 추론에서 CPU의 역할은 확대되고 있습니다. 컨텍스트 윈도의 크기가 커지면서 HBM에서 서버 DRAM과 eSSD로 KV 캐시를 오프로딩해야 할 필요성이 커지고 있습니다. 이는 클라우드 하이퍼스케일러의 서버 점유율을 2027년 캘린더 기준 35%에서 48%로 끌어올릴 것으로 예상합니다.
▫️ 서버 고객들은 데이터센터 내 CPU 수요 증가에 대응하기 위해 128/256GB 서버 RDIMM 조달을 늘리고 있습니다. DRAM 공급업체들은 모바일 DRAM 생산능력을 서버 제품으로 재배치하고 있습니다. 전반적으로 서버 DRAM 수요는 2026/2027년 캘린더 기준 각각 45%/55% 증가할 것으로 예상합니다.
▫️ DRAM 공급업체 재고는 2~3주분에 불과해 역사적으로 낮은 수준이며, 하반기 계약 ASP에 대한 상승 압력이 계속될 것으로 예상됩니다. 우리는 DRAM ASP가 3분기/4분기에 각각 8%/3% 상승할 것으로 모델링하고 있습니다. 다만 협상력은 공급업체에 확실히 있기 때문에, 우리의 전망에는 업사이드가 있다고 봅니다. 이는 특히 HBM에서 사실로, 현재 마진이 일반 DRAM보다 낮은 수준이며 공급업체들은 2027년 ASP를 인상하려는 강한 의지를 보이고 있습니다. HBM의 블렌디드 ASP는 30% 상승할 것으로 예상합니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
베라 SOCAMM 관련 소식이 꽤 화제가 되고 있습니다. 늘 그렇듯 일부 사람들은 성급하게 잘못된 결론을 내리고 있습니다. 이 소식이 가짜 뉴스라고 주장하는 분들은 분명 컴퓨텍스(Computex)에서 하이닉스 부스를 방문하지 않은 것 같습니다. https://x.com/SemiAnalysis_/status/2063846794551803992?s=20
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
- 경기와 물가개선보다 통화정책 및 채권시장에 부담이 되는 재료로 금융안정 측 면에서 환율급등이 시급. 지난 주 화요일까지만 해도 1,520원 내에서 방어가 되던 환율이 지난주 막판 1,560원까지 급등, 외환위기 이후 최고치를 기록. 재차 강조하 지만 현재 환율급등은 우리의 재정 및 외환건전성의 문제가 아닌 올해만 800억달 러 넘는 외인 주식매도가 주도
- 하반기 경상흑자 자금 유입된다고 해도 당장 외자이탈에 대응할 수 있는 수단 이 제한적. 때문에 현재 시장에서는 당장 7월에 이어 8월 연속인상(back to back) 뿐만 아니라 7월 50bp 인상(big-step)까지 거론. 우리 역시 7월 금통위 이전 외환 시장 안정성 확보되지 못할 경우 해당 시나리오 구체적 검토할 것
출처: The Bond Weekly :심화되는 공포, 높아지는 금리고점 (메리츠증권)
- 하반기 경상흑자 자금 유입된다고 해도 당장 외자이탈에 대응할 수 있는 수단 이 제한적. 때문에 현재 시장에서는 당장 7월에 이어 8월 연속인상(back to back) 뿐만 아니라 7월 50bp 인상(big-step)까지 거론. 우리 역시 7월 금통위 이전 외환 시장 안정성 확보되지 못할 경우 해당 시나리오 구체적 검토할 것
출처: The Bond Weekly :심화되는 공포, 높아지는 금리고점 (메리츠증권)
Forwarded from 스몰인사이트리서치
✅ SK하이닉스 단일종목 레버리지
손실 투자자 비율 100%라…
태어나서 하락장의 공포를 제대로 겪어본 적도 없고, 오로지 강세장만 목격한 MZ와 주린이들에게 “니들이 잘못 투자한 거야”라고만 말하기엔, 정책 당국이 해온 헛발질이 너무 많다.
아무리 반도체가 호황이어도, 전닉만 국내 기업이 아니다.
그런데 단일종목 레버리지 상품을, 그토록 급하게—거의 졸속에 가깝게—출시·상장을 허용했다.
그게 어떤 리스크 프로파일인지, 어떤 투자자에겐 애초 맞지 않는 상품인지 설명도 제대로 하지 않은 채, “또 하나의 ETF” 정도로 포장해 개인에게 열어줬다.
국장 복귀는 지능순이라며, 세제 혜택을 미끼로 미장 투자자들을 국장으로 불러 모은 것도 그렇다.
시장 구조, 코스닥 생태계, 거버넌스 디스카운트, 공매도·상폐 제도 같은 기초 체력의 허약함은 방치한 채, “돌아오면 세금으로 혜택을 줄게”만 반복했다.
결국 전닉을 포함한 특정 섹터만 폭등하고, 그 외 대부분 개별 종목은 박살 나는 구조를 만든 뒤, 손실은 고스란히 개인에게 전가한 셈이 되고 있다.
개인투자자 비율이 80%가 넘는, 코스피 대비 구조적으로 취약할 수밖에 없는 코스닥 시장에는 규제와 채찍만 난무했다.
회계·공시·상장 유지에 “걸리면 뒤진다”는 메시지 외에, 말뿐인 “코스닥 활성화”만 반복됐다.
생존 가능한 기업이 버틸 수 있게 해 주는 성장자본, 시장조성, 공정한 게임룰 같은 실질 대책은 찾아보기 어렵다.
이 상태에서 코스닥에 상장한 기업은 상시 할인을 각오해야 하고, 그 변동성과 유동성 리스크는 개인투자자가 떠안았다.
곱씹고 또 곱씹어봐도, 이건 전혀 건강한 증시 상승이 아니다.
그런데 정작 주식투자를 한 번도 해 본 적 없다고 당당히 고백하는 인사가, 또 다시 금투세를 운운하고 있는 게 지금 그들의 수준이다.
ADR이 뭔지, 해외 주요 시장에서 특정 섹터만 랠리할 때 나머지 투자자들이 어떤 심리 상태에 놓이는지, 한국 시장이 어떤 구조적 디스카운트를 받고 있는지조차 모르는 이들이, 세제와 규제를 입에 올리고 정책을 결정, 시행하고 있다.
신문 헤드라인만 봐도, 전닉을 포함한 몇몇 섹터 주가만 오른 게 지금 국장의 그림이고, “이건 위험하고 건강하지 않은 증시 상승세다”고 경고하고 있다.
지금 국장의 상황은 포모와 상실감만 난무하고 있다고 표현해도 과언이 아니다.
“8천피가 넘어 수익이 났으면 1번을 찍으라”는 망발도 나왔다.
지금 장에 실제로 들어가 있는 사람들의 손익과 심리는 안중에도 없는, 한심하고도 한심한 상황 인식.
이런 판에서, 개인투자자들에게 “니가 투자를 잘 못해서 그래”라고 말하는 건 비겁하다.
단일종목 레버리지를 허용한 상품·감독 구조, 세제로 사람부터 끌어들인 정책, 코스닥에 대한 채찍 일변도, 현실을 모르는 정치권의 발언까지, 이 모든 헛발질이 겹쳐진 판 위에서 투자 경험과 지식이 부족한 투자자들이 고위험을 떠안고 있다.
내 앞에 놓인 손실이라는 독배는 결국 내가 마실 수밖에 없겠지만,
적어도 판을 이따위로 짜놓은 것들이 누구이고, 무엇이 잘못되었는지는 알고 있어야 한다.
손실 투자자 비율 100%라…
태어나서 하락장의 공포를 제대로 겪어본 적도 없고, 오로지 강세장만 목격한 MZ와 주린이들에게 “니들이 잘못 투자한 거야”라고만 말하기엔, 정책 당국이 해온 헛발질이 너무 많다.
아무리 반도체가 호황이어도, 전닉만 국내 기업이 아니다.
그런데 단일종목 레버리지 상품을, 그토록 급하게—거의 졸속에 가깝게—출시·상장을 허용했다.
그게 어떤 리스크 프로파일인지, 어떤 투자자에겐 애초 맞지 않는 상품인지 설명도 제대로 하지 않은 채, “또 하나의 ETF” 정도로 포장해 개인에게 열어줬다.
국장 복귀는 지능순이라며, 세제 혜택을 미끼로 미장 투자자들을 국장으로 불러 모은 것도 그렇다.
시장 구조, 코스닥 생태계, 거버넌스 디스카운트, 공매도·상폐 제도 같은 기초 체력의 허약함은 방치한 채, “돌아오면 세금으로 혜택을 줄게”만 반복했다.
결국 전닉을 포함한 특정 섹터만 폭등하고, 그 외 대부분 개별 종목은 박살 나는 구조를 만든 뒤, 손실은 고스란히 개인에게 전가한 셈이 되고 있다.
개인투자자 비율이 80%가 넘는, 코스피 대비 구조적으로 취약할 수밖에 없는 코스닥 시장에는 규제와 채찍만 난무했다.
회계·공시·상장 유지에 “걸리면 뒤진다”는 메시지 외에, 말뿐인 “코스닥 활성화”만 반복됐다.
생존 가능한 기업이 버틸 수 있게 해 주는 성장자본, 시장조성, 공정한 게임룰 같은 실질 대책은 찾아보기 어렵다.
이 상태에서 코스닥에 상장한 기업은 상시 할인을 각오해야 하고, 그 변동성과 유동성 리스크는 개인투자자가 떠안았다.
곱씹고 또 곱씹어봐도, 이건 전혀 건강한 증시 상승이 아니다.
그런데 정작 주식투자를 한 번도 해 본 적 없다고 당당히 고백하는 인사가, 또 다시 금투세를 운운하고 있는 게 지금 그들의 수준이다.
ADR이 뭔지, 해외 주요 시장에서 특정 섹터만 랠리할 때 나머지 투자자들이 어떤 심리 상태에 놓이는지, 한국 시장이 어떤 구조적 디스카운트를 받고 있는지조차 모르는 이들이, 세제와 규제를 입에 올리고 정책을 결정, 시행하고 있다.
신문 헤드라인만 봐도, 전닉을 포함한 몇몇 섹터 주가만 오른 게 지금 국장의 그림이고, “이건 위험하고 건강하지 않은 증시 상승세다”고 경고하고 있다.
지금 국장의 상황은 포모와 상실감만 난무하고 있다고 표현해도 과언이 아니다.
“8천피가 넘어 수익이 났으면 1번을 찍으라”는 망발도 나왔다.
지금 장에 실제로 들어가 있는 사람들의 손익과 심리는 안중에도 없는, 한심하고도 한심한 상황 인식.
이런 판에서, 개인투자자들에게 “니가 투자를 잘 못해서 그래”라고 말하는 건 비겁하다.
단일종목 레버리지를 허용한 상품·감독 구조, 세제로 사람부터 끌어들인 정책, 코스닥에 대한 채찍 일변도, 현실을 모르는 정치권의 발언까지, 이 모든 헛발질이 겹쳐진 판 위에서 투자 경험과 지식이 부족한 투자자들이 고위험을 떠안고 있다.
내 앞에 놓인 손실이라는 독배는 결국 내가 마실 수밖에 없겠지만,
적어도 판을 이따위로 짜놓은 것들이 누구이고, 무엇이 잘못되었는지는 알고 있어야 한다.
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Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) US 반도체 및 반도체 장비 1Q26 실적 리뷰: 2027년 공급 한계에 직면하는 주식들
CITI의 견해
SOX는 분기초 이후 61% 상승해 S&P500의 13% 상승을 상회했으며, 메모리, 컴퓨트, 아날로그, 반도체 장비주 순으로 초과성과가 두드러졌습니다. 2027년 컨센서스 EPS 추정치는 반도체 및 반도체 장비주에서 각각 평균 12%/11% 상향됐습니다. AVGO와 CIEN의 최근 코멘트가 2027년 공급 제약을 시사하고, NVDA가 제한적인 공급 때문에 Vera Rubin에서 DRAM 사양을 낮추고 있다는 보도까지 나온 점을 감안하면, 투자자들의 초점은 2027년 공급 병목으로 이동할 것으로 판단합니다. 7개 반도체 최종 수요 시장 중 4개에서 최종 수요가 강하거나 개선되고 있어 업종에 대해 건설적인 시각을 유지합니다. 최근 업종 조정은 건강한 조정이라고 보며, AVGO, TXN, AMAT를 매수 등급 최선호주로 유지합니다.
1. 반도체 업종의 CY27 합산 EPS는 약 12% 상향됐습니다. 실적 시즌 동안 반도체 주식의 2027년 컨센서스 EPS 추정치는 평균 12% 상향됐으며, 이는 주로 INTC의 EPS 46% 상향, ALAB의 EPS 21% 상향, AMD, TXN, MPWR의 10%대 중후반 EPS 상향 조정에 따른 것입니다. 반도체 주식의 2027년 컨센서스 매출 추정치는 실적 시즌 동안 평균 7% 상향됐으며, 가장 큰 상향은 ALAB 16%, MPWR 14%, NVDA 12%에서 나타났습니다.
2. 반도체 장비주의 CY27 합산 EPS는 약 11% 상향됐습니다. 반도체 자본장비 주식의 경우 컨센서스 EPS가 평균 11% 상향됐으며, 이는 주로 FORM의 29% 상향, MKSI의 EPS 23% 상향, AMAT의 EPS 13% 상향 조정에 따른 것입니다. 2027년 컨센서스 매출 추정치는 평균 6% 상향됐으며, MKSI와 FORM은 각각 11%, AMAT는 10% 상향됐습니다.
3. 반도체 수요의 약 58%가 개선되고 있습니다. 데이터센터 최종 시장은 반도체 수요의 34%를 차지하며, AI 인프라의 지속적인 구축과 에이전트형 애플리케이션용 서버 CPU의 부상에 힘입어 강한 흐름을 유지하고 있습니다. 자동차 최종 시장은 반도체 수요의 11%를 차지하며 계절적 흐름을 보이는 것으로 보이고, 산업 최종 시장은 반도체 수요의 10%를 차지하며 계절성을 웃도는 흐름입니다. PC, 핸드셋, 소비자 최종 시장은 반도체 수요의 42%를 차지하며, 애플을 제외하면 메모리 비용 상승과 부품 부족으로 인한 낮은 출하 성장 때문에 여전히 약세를 보이고 있습니다.
CITI의 견해
SOX는 분기초 이후 61% 상승해 S&P500의 13% 상승을 상회했으며, 메모리, 컴퓨트, 아날로그, 반도체 장비주 순으로 초과성과가 두드러졌습니다. 2027년 컨센서스 EPS 추정치는 반도체 및 반도체 장비주에서 각각 평균 12%/11% 상향됐습니다. AVGO와 CIEN의 최근 코멘트가 2027년 공급 제약을 시사하고, NVDA가 제한적인 공급 때문에 Vera Rubin에서 DRAM 사양을 낮추고 있다는 보도까지 나온 점을 감안하면, 투자자들의 초점은 2027년 공급 병목으로 이동할 것으로 판단합니다. 7개 반도체 최종 수요 시장 중 4개에서 최종 수요가 강하거나 개선되고 있어 업종에 대해 건설적인 시각을 유지합니다. 최근 업종 조정은 건강한 조정이라고 보며, AVGO, TXN, AMAT를 매수 등급 최선호주로 유지합니다.
1. 반도체 업종의 CY27 합산 EPS는 약 12% 상향됐습니다. 실적 시즌 동안 반도체 주식의 2027년 컨센서스 EPS 추정치는 평균 12% 상향됐으며, 이는 주로 INTC의 EPS 46% 상향, ALAB의 EPS 21% 상향, AMD, TXN, MPWR의 10%대 중후반 EPS 상향 조정에 따른 것입니다. 반도체 주식의 2027년 컨센서스 매출 추정치는 실적 시즌 동안 평균 7% 상향됐으며, 가장 큰 상향은 ALAB 16%, MPWR 14%, NVDA 12%에서 나타났습니다.
2. 반도체 장비주의 CY27 합산 EPS는 약 11% 상향됐습니다. 반도체 자본장비 주식의 경우 컨센서스 EPS가 평균 11% 상향됐으며, 이는 주로 FORM의 29% 상향, MKSI의 EPS 23% 상향, AMAT의 EPS 13% 상향 조정에 따른 것입니다. 2027년 컨센서스 매출 추정치는 평균 6% 상향됐으며, MKSI와 FORM은 각각 11%, AMAT는 10% 상향됐습니다.
3. 반도체 수요의 약 58%가 개선되고 있습니다. 데이터센터 최종 시장은 반도체 수요의 34%를 차지하며, AI 인프라의 지속적인 구축과 에이전트형 애플리케이션용 서버 CPU의 부상에 힘입어 강한 흐름을 유지하고 있습니다. 자동차 최종 시장은 반도체 수요의 11%를 차지하며 계절적 흐름을 보이는 것으로 보이고, 산업 최종 시장은 반도체 수요의 10%를 차지하며 계절성을 웃도는 흐름입니다. PC, 핸드셋, 소비자 최종 시장은 반도체 수요의 42%를 차지하며, 애플을 제외하면 메모리 비용 상승과 부품 부족으로 인한 낮은 출하 성장 때문에 여전히 약세를 보이고 있습니다.
전영현 삼성전자 부회장 “엔비다아와 그록 4세대 논의”... TSMC 수주설 일축
전 부회장은 파운드리 협력 확대에 대해서도 엔비디아와 깊은 관계를 형성하고 있다고 했다. 그는 “4나노(㎚·10억 분의 1m)와 8나노 공정으로 엔비디아 자율주행 칩 생산을 논의하고 있다”면서 “엔비디아의 또다른 가속기인 그록도 (삼성 파운드리와) 협력 중이며 그 다음 세대의 협력도 논의 중”이라고 밝혔다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004628948?sid=101
전 부회장은 파운드리 협력 확대에 대해서도 엔비디아와 깊은 관계를 형성하고 있다고 했다. 그는 “4나노(㎚·10억 분의 1m)와 8나노 공정으로 엔비디아 자율주행 칩 생산을 논의하고 있다”면서 “엔비디아의 또다른 가속기인 그록도 (삼성 파운드리와) 협력 중이며 그 다음 세대의 협력도 논의 중”이라고 밝혔다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004628948?sid=101
Naver
전영현 삼성전자 부회장 “엔비다아와 그록 4세대 논의”... TSMC 수주설 일축
삼성전자가 엔비디아에 인공지능(AI) 가속기에 고대역폭메모리(HBM) 공급을 넘어 파운드리(반도체 위탁 생산) 선단 공정을 통한 자율주행차량용 칩 ‘드라이브 AGX 토르’ 및 언어처리장치(LPU) ‘그록’의 차세대
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
"반도체 공동개발 논의" 젠슨 황·전영현 회동…AI 메모리 협력 확대
"HBM4E·HBM5 등 장기 협력 논의…결과로 보여드릴 것"
"반도체 공동개발 논의" 젠슨 황·전영현 회동…AI 메모리 협력 확대
"HBM4E·HBM5 등 장기 협력 논의…결과로 보여드릴 것"
삼성전자(005930)와 엔비디아가 차세대 인공지능(AI) 메모리 공동개발을 포함한 중장기 협력 확대 방안을 논의했다.
전영현 삼성전자 디바이스솔루션(DS)부문장 부회장은 8일 오후 서울 신라호텔에서 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 회동한 뒤 기자들과 만나 "지금까지 오랫동안 같이 협력해 왔는데 가장 좋은 얘기를 나눈 것 같다"며 이같이 말했다.
글로벌 인공지능(AI) 팩토리 구축에 나선 엔비디아가 범용이 아닌 고대역폭메모리(HBM)와 같은 맞춤형 메모리가 필요하다고 판단하고 있는 만큼 삼성전자에도 제품 공동 개발 등에 대해 요청했을 것이라는 관측이 제기된다.
파운드리에선 지난 3월 엔비디아 GTC 당시 공개된 그록 LPU 등 차세대 AI 칩 생산을 차질 없이 준비 중이다. 현재 2나노 협력도 논의 중이다.
"반도체 공동개발 논의" 젠슨 황·전영현 회동…AI 메모리 협력 확대
Daum | 뉴스1
"반도체 공동개발 논의" 젠슨 황·전영현 회동…AI 메모리 협력 확대
(서울=뉴스1) 양새롬 김진희 기자 = 삼성전자(005930)와 엔비디아가 차세대 인공지능(AI) 메모리 공동개발을 포함한 중장기 협력 확대 방안을 논의했다. 전영현 삼성전자 디바이스솔루션(DS)부문장 부회장은 8일 오후 서울 신라호텔에서 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 회동한 뒤 기자들과 만나 "지금까지 오랫동안 같이 협력해 왔는데 가장 좋은
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