일론 머스크

"ASML은 소중히 여기고 지원해야 할 기업입니다. 이 회사는 아마도 유럽 최고의 기업일 것입니다."

일론 머스크- JPMorgan 제이미 다이먼과의 인터뷰 (26.6.4)

현재 미국에는 대규모 컴퓨터 메모리 공장(팹)이 단 한 곳도 없습니다. 제로죠.

마이크론이 아이다호에 짓고 있는 공장이 하나 있긴 하지만, 제 생각에 2028년은 되어야 본격적인 양산에 들어갈 수 있을 것입니다. 뉴욕에도 건설 중인 시설이 있지만, 그건 2029년이나 2030년쯤에나 가능하겠죠.

이마저도 필요한 전체 메모리 양의 극히 일부분에 불과합니다. 사실 메모리 제조사와 로직(시스템)반도체 제조사들의 가장 낙관적인 전망을 대입해 봐도, 예상되는 수요를 충족하기에는 턱없이 부족합니다.

일론 머스크, ASML 비공개 행사에서 '테라팹' 프로젝트 논의

일론 머스크가 ASML의 비공개 기술 컨퍼런스에 화상으로 참석하여 '테라팹(Terafab)' 프로젝트에 대해 논의할 예정입니다. ASML 측은 이 프로젝트를 매우 진지한 사업으로 평가하고 있습니다.
핵심 내용

ASML은 자사 직원들을 대상으로 머스크가 직접 테라팹 프로젝트에 대해 설명하는 자리를 마련했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-06/elon-musk-to-attend-asml-s-private-tech-event-to-discuss-terafab

[단독] 젠슨 황, 전영현 삼성전자 부회장과 회동...HBM4 물량 확보 나선다

https://www.hankyung.com/article/202606071379i

마이크론 $MU +3.56%

마벨 $MRVL +7.27%

엔비디아 $NVDA +3.04%

AMD +4.4%

(주말 선물 Hyperliquid 플랫폼)

SK 하이닉스 +1.48%

삼성전자 +0.21%

(주말 선물 Hyperliquid 플랫폼)

지난 10년간 Vix가 하루 30% 이상 폭등한 날 이후의 S&P500 수익률은 1D, 1W, 1M 모두 상승

1M 후 유일하게 하락했던 경우는 20년 2월 밖에 없음(한 달 후 3월 팬데믹 셧다운)

금요일에 VIX는 하루만에 +40% 폭등

[한투증권 시황/전략 김대준] 6월 둘째 주 증시 전망

지난 금요일 미국 증시 약세로 투자심리가 많이 꺾였습니다. 나스닥(-4.18%), 필라델피아 반도체지수(-10.26%), 마이크론(-13.25%) 등 AI 관련 지수와 종목에서 낙폭이 두드러졌습니다.

테크 부진은 한국 관련 상품에도 부정적이었습니다. 코스피 야간선물은 -8%로 하한가, iShares MSCI Korea ETF(EWY)는 -14.11% 급락, MSCI Korea 25/50 지수 3배 레버리지 ETF인 KORU는 -41.89% 폭락했습니다.

AI 기대가 약화된 가운데 금리와 환율까지 악재로 작용하고 있습니다. 결국 매크로와 수급에서 문제 해결 신호가 나와야 합니다. 10일 미국 CPI, 12일 스페이스X 상장, 24일 마이크론 실적까지 변동성 확대에 대비해야 합니다.

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▲ 시장 리뷰: 코스피 전주 대비 3.72% 하락. 3일 선거 전후로 시장 급변. 주초에는 반도체 강세. 삼성전자는 시총 2,000조 원 돌파. 주 후반에는 브로드컴 실적 실망과 고금리/고환율 충격 여파로 지수는 반락

▲ 종목 리뷰: 신한지주(+14.9%), KB금융(+13.9%)은 고금리 환경에서 상대적으로 선방. LG이노텍(-20.4%), 삼성전기(-17.4%)는 단기 급등으로 차익실현 물량 출회. SK하이닉스(-11.3%)는 브로드컴 실망 여파로 하락

▲ 시장 전망: 코스피는 변동성 장세 진입. 미 증시 부진과 젠슨 황 기대 소멸로 약세 출발. 다만 코스피 8,000p는 12MF PER 7.7배로 과거 평균 대비 저평가. 미국 CPI 결과에 따라 반발 매수 가능. 반도체 유지, 금융 확대 대응 필요

▲ 금주 일정: 애플 WWDC 2026(6/8~6/12), 미국 CPI(6/10), 미국 PPI(6/11), 스페이스X 상장(6/12)

편안한 주말 되십시오. 감사합니다

메모리 반도체 투자자의 노이즈 필터

1. AI Capex 투자의 ROI 붕괴
2. 빅테크의 Capex 톤 둔화
(금융쟁이들 얘기말고 현업에서 나오는 말)
3. 주도권이 메모리업체에서 빅테크로 다시 넘어가려는 조짐
4. 엔비디아의 태도 변화

도널드 트럼프가 기자들에게 그의 팀이 인공지능 회사들의 미국 지분을 매입할 수도 있다고 말하며, 다음 주에 AI 경영진들과 회의를 개최할 것이라고 밝혔습니다.

지금 팔아야 할까? 나는 그렇게 생각하지 않는다 By Jay

조정이 오면 항상 나오는 질문이 있다. 지금이 버블인가, 다 팔고 나와야 할 때인가. 그리고 솔직히 말하면, 이 질문에 정확히 답할 수 있는 사람은 없다.

M7이 독주하던 시기를 돌아보자. 그때도 버블론은 끊이지 않았다. 쏠림은 건강하지 않다, 순환매가 올 것이다, 언제 터져도 이상하지 않다. 그 뷰가 시장의 주류였지만, 이들은 지금까지 그 자리를 잘 지키고 있다. 경고 신호를 면밀하게 관찰해야 하는건 맞다. 하지만 그게 곧 전량 매도의 근거가 되어선 안 된다.

지금 상황을 냉정하게 보자. 금융 시스템이 흔들리는 국면이 아니다. 이번 조정의 가장 큰 원인은 펀더멘털 훼손이 아니라 수급이다. 급격히 불어난 레버리지 잔고로 인한 변동성 확대, CTA 등 알고리즘 기반의 기계적 매도가 겹쳤고, 때마침 스페이스X 상장 이슈까지 심리적 부담으로 얹혔다. 이런 수급 충격은 무섭게 느껴지지만, 본질적으로 시장이 망가지는 신호와는 다르다.

주식시장은 늘 그래왔다. 과열, 해소, 다시 과열, 다시 해소. 이 사이클의 반복이다. 지수 기준 10% 이상의 조정은 언제든 가능하다.

실적 컨센서스가 여전히 우호적이라면, 심리적으로 가장 버티기 어려운 구간이 오히려 기회일 수 있다.

지금은 도망칠 때가 아니라 고민할 때다.

‘이 조정이 끝난 자리에서 내 포트는 어떤 모습이어야 하는가? 어떤 업종에, 어떤 종목으로 채워져 있어야 하는가?’

그 그림이 먼저 있어야 무엇을 사고, 무엇을 덜어낼지가 보인다. 주가 조정은 이런 질문을 강제로 꺼내놓는다.

왜 투자자는 실패하는가?

전망이론

- 올해 EBS에서 방영한 다큐프라임 <주식의 시대>가 생각납니다. 강세장에서도 왜 우리는 투자에 실패하는가?에 대해서 개인 실험과 행동재무학으로 설명했는데요,

이익은 빨리 회수하고 손실은 인내하는 심리학적인 현상, 처분효과를 보면 결국 커너먼 티버스키의 전망이론입니다. 이익보다 손실에 대해서 2배의 심리적 고통이 느껴지고 일정부분의 수익과 손실구간을 통과하면 가치에 둔감해지는 현상입니다.

t.me/jkc123

갭의 제왕

SK하이닉스를 설명할 새로운 수식어를 찾기가 점점 어려워지고 있습니다. 주가는 하룻밤 사이 거의 10% 급락했습니다. 불과 몇 주 전만 해도 상상하기 어려웠던 움직임입니다. 그럼에도 주가는 여전히 상승 중인 21일 이동평균선 위에 머물고 있으며, 50일 이동평균선은 한참 아래에 자리하고 있습니다.

하지만 강세론자들이 더 주목해야 할 부분은 따로 있습니다. 포물선처럼 치솟은 상승 과정에서 수많은 상승 갭이 만들어졌다는 점입니다. 시장은 그렇게 많은 갭을 영원히 남겨두는 경우가 드뭅니다. 모든 갭을 메울 필요도 없습니다. 일부만 되돌려도 상황은 충분히 고통스러워질 수 있습니다. 상승 랠리를 뒤늦게 추격 매수한 투자자들에게는 상당한 손실을 안길 수 있기 때문입니다.


https://themarketear.com/posts/cX8_aWmJX0

#SK하이닉스

왜 코스피를 주목해야 하는가

코스피는 현재 글로벌 AI 투자 스토리가 가장 극단적으로 반영된 시장입니다. 이 테마를 한국만큼 강하게 받아들인 시장은 많지 않습니다. 그만큼 코스피는 전 세계에서 AI 낙관론을 가장 순수하게 보여주는 지표 가운데 하나가 됐습니다.

그렇기 때문에 투자자들은 작은 균열의 조짐도 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 코스피가 의미 있는 하락 추세에 진입할 경우 그 영향은 빠르게 확산될 수 있습니다. 반도체주를 비롯한 AI 수혜 종목은 물론, 글로벌 위험자산 전반의 투자심리에도 부담을 줄 수 있습니다.


https://themarketear.com/posts/chG6gBtoWi

기술주의 연결고리

올해 코스피가 큰 폭으로 조정을 받을 때마다 뒤이어 나스닥100 지수(NDX)도 하락하는 경우가 자주 나타났습니다. 그만큼 글로벌 AI 투자심리가 서로 긴밀하게 연결돼 있다는 의미입니다.

만약 코스피가 주요 기술적 지지선을 잇달아 이탈하기 시작한다면, 다른 시장의 투자자들도 이를 가볍게 넘겨서는 안 됩니다. 코스피의 약세가 반도체와 AI 관련 종목 전반의 투자심리 악화로 이어지며 글로벌 기술주 시장에도 영향을 줄 수 있기 때문입니다.


https://themarketear.com/posts/c1jeV4bdhp

단기 관점

NDX는 현재 29,000선 부근의 첫 번째 주요 피보나치 지지선을 시험하고 있습니다. 이 수준 아래로 떨어질 경우, 다음으로 주목해야 할 주요 구간은 28,000선 근처로, 이곳은 상승세를 보이고 있는 50일 이동평균선과도 일치합니다. 현재로서는 이 구간들이 가장 중요한 단기 지지선으로 남아 있습니다.


https://themarketear.com/posts/c2T6MMzlNF

SOX의 충격

필라델피아 반도체지수(SOX)는 21일 이동평균선과 상승 추세 채널의 하단을 모두 소폭 하회한 채 마감했습니다. 기술적으로 적지 않은 손상이 발생한 셈입니다. 다만 전체 흐름을 볼 필요가 있습니다. SOX는 여전히 상승 중인 50일 이동평균선을 상당 폭 웃돌고 있어, 장기 상승 추세 자체는 아직 유지되고 있습니다.

주목할 점은 이번 하락이 코로나19 팬데믹 이후 SOX 기준 가장 큰 일간 하락이었다는 사실입니다.


https://themarketear.com/posts/cy4lnIKE2r

미국 정부의 AI 기업 지분 인수 검토

도널드 트럼프 미국 대통령은 최근 미국 정부가 AI 기업들의 지분을 확보하여 이를 '미국 대중과의 파트너십' 형태로 운영하는 방안을 검토 중이라고 밝혔습니다.

배경: 최근 미국 정부 관계자들이 AI 기업들과 정부의 지분 매입 가능성에 대해 사전 논의를 진행했다는 보도가 나왔으며, 트럼프 대통령은 다음 주 중 AI 기업 경영진들과의 회의를 계획하고 있습니다.


정부의 AI 규제 행보: 트럼프 행정부는 AI 규제 방향을 두고 고심하고 있습니다. 지난 5월 말 예정되었던 AI 행정명령 서명식을 기술 업계의 반발로 취소했으나, 최근 수정된 행정명령에 서명했습니다. 이 명령은 AI 기업들이 신규 모델을 출시하기 전 정부의 사이버 보안 테스트를 자발적으로 제출하도록 하는 내용을 담고 있습니다.

우려 사항: 특히 앤스로픽(Anthropic)이 출시한 강력한 AI 도구인 '미토스(Mythos)'가 악용될 경우, 사이버 공격을 가속화하여 금융권 등 주요 기반 시설에 심각한 피해를 줄 수 있다는 우려가 커지고 있습니다.

정부의 기업 개입 사례: 이미 트럼프 행정부는 인텔(Intel)을 비롯해 희토류 및 양자 기술 관련 기업들의 지분을 확보하는 등 미국 기업 생태계에서 이례적으로 큰 역할을 수행해 온 바 있습니다.

https://www.reuters.com/business/trump-says-his-team-will-look-into-us-taking-stake-ai-companies-2026-06-05/

트럼프 “주식은 다음 주 월요일에 상승해야 합니다”

비트코인도 한번만 적어주라..