5월 미국 고용 보고서 관련

미 노동부 BLS의 2026년 5월 고용보고서에 따르면 비농업 고용은 +17.2만 명, 실업률은 4.3%로 유지됐고, 고용 증가는 leisure and hospitality, local government, health care에서 주로 발생했으며 financial activities는 감소했습니다.

BLS는 특히 여가·환대가 +7만 명으로 직전 12개월 평균 +1.4만 명을 크게 웃돌았고, 그중 food services and drinking places가 +4.8만 명이었다고 명시



월드컵이 고용에 미친 영향

KPMG US의 수석 이코노미스트 다이앤 스웡크(Diane Swonk)는 이번 고용 증가가 다가오는 월드컵 경기 준비와 관련이 있다고 분석

레저 및 접객업: 5월에 총 70,000명이 고용되었으며, 이는 2023년 1월 이후 가장 큰 증가 폭

공연 및 스포츠: 공연 예술 및 관람 스포츠 부문에서 6,700명의 고용 증가

(https://www.marketwatch.com/livecoverage/may-2026-jobs-report-today-live-updates/card/world-cup-preparations-boosted-job-gains-in-may-yxIj1ssvw5gQWmCXVYdW?utm_source=chatgpt.com)


Barron’s도 여가·환대가 헬스케어보다 더 큰 고용 증가를 보였고, 따뜻한 날씨·여름 여행 수요·FIFA 월드컵 개최 도시의 조기 채용이 영향을 줬을 가능성

(https://www.barrons.com/livecoverage/jobs-report-data-may-today/card/leisure-and-hospitality-eclipses-healthcare-hiring-in-may-vXtv02MpAmWkdyFRTHrV?utm_source=chatgpt.com)


(고용 증가 상당 부분은 호텔·음식점·레저·엔터테인먼트와 같은 서비스 산업에서 나옴. 이들 산업의 채용은 월드컵 준비, 관광 활동 증가 등 여러 요인과 어느 정도 관련이 있어서 일회성 요인도 있음.

신규 일자리는 주로 저소득 및 중산층 서비스업에 집중되어 있으며, 금융과 기술 같은 고소득 부문, AI 관련 해고·구조조정은 실제로 진행 중 , 임금-인플레 악순환은 제한적

이것만으로 미국 경제 전면 과열 사이클로 판단하기는 이른듯)

샌프란 연은 총재 "금리 인상·인하 모두 가능…AI 효과 아직 제한적"

메리 데일리 미국 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재가 미국 기준금리의 향방에 대해 인상과 인하 가능성을 모두 열어둬야 한다는 입장을 발표

현재 통화정책은 적절한 수준에 있지만, 물가와 고용, 성장 흐름이 어느 방향으로 움직일지 불확실한 만큼 연방준비제도(Fed·연준)가 특정 경로를 미리 못 박아서는 안 된다는 취지

그는 향후 금리 경로에 대해 구체적인 신호를 주는 것은 오히려 독이 될 수 있다며, 실제 경제 지표를 확인한 뒤 대응해야 한다고 강조

이러한 발언은 최근 연준 내부에서 매파적(통화 긴축 선호) 목소리가 힘을 얻는 시점에 나와 주목. 로리 로건 댈러스 연은 총재는 연내 추가 인상 가능성을 경고. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 역시 금리 인하를 암시하는 성명서 문구를 삭제해야 한다고 주장

그는 현재 물가 상승이 AI 때문이 아니라 관세와 중동 전쟁 이후 에너지·식품 가격 상승에서 비롯됐다고 평가. 데일리 총재는 인공지능(AI)에 대해서도 신중한 입장. 그는 AI가 장기적으로 생산성을 높이고 물가를 낮추는 요인이 될 수 있다고 봤지만, 현재 통화정책 판단에 반영할 만큼 뚜렷한 효과는 아직 확인되지 않았다고 평가

https://www.newsis.com/view/NISX20260605_0003657718

트럼프, 5월 고용 증가에 "주가 올라야…인플레 아냐"

지난달 미국 비농업 분야 일자리 숫자가 예상보다 큰폭 늘었음에도 뉴욕증시가 하락세를 보이자, 도널드 트럼프 미 대통령은 주가가 상승해야 한다고 불만을 표출

"방금 발표된 것처럼 훌륭한 고용 보고서가 나왔으니 주식 시장은 하락할게 아니라 상승해야 한다"며 "200년동안 그래왔다"고 강조

이어 "성장이 꼭 인플레이션(물가상승)을 의미하는 것이 아니다"며 "그렇지 않고서야 어떻게 한 나라가 위대해질 수 있겠느냐"고 주장

이에 트럼프 대통령은 경제성장이 반드시 물가상승으로 이어지지는 않는다고 강조했는데, 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하를 에둘러 압박한 것으로 풀이

https://www.newsis.com/view/NISX20260606_0003658598

케빈 워시 연준 신임 의장이 취임했지만, 월가 전문가들은 워시 의장 체제 연준이 도널드 트럼프 미 대통령 기대와 달리 금리 인하에 나서지 못할 것으로 보고 있다.

시카고상업거래소(CME) 페드워치에 따르면 금리 선물 시장은 오는 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의까지 연준이 기준금리를 동결할 확률을 하루 전 47%에서 30%로 낮췄고, 0.25%포인트 이상 금리를 인상할 확률은 70%로 반영하고 있다.

#금리

트럼프 대통령은 오히려 연준의 금리 인하 필요성을 강조했다.

트럼프는 "금리가 1%포인트 내려갈 때마다 6000억 달러를 절약할 수 있다"고 주장했다.

트럼프는 "언젠가는 우리가 이렇게 잘하고 있을 때 적용되던 옛 이론으로 돌아가야 한다"면서 "우리는 지금까지 어느 때보다 많은 자동차 공장과 제조공장을 짓고 있다. 경제 지표가 좋을 때는 성장을 억누를 것이 아니라 성장하도록 해야 한다"고 주장했다.

특히 그는 "금융시장은 현재 10월 FOMC 회의에서의 금리 인하를 가격에 반영하고 있다"며 "나는 그것을 보고 싶다"고 했다.

트럼프 대통령은 "그것은 케빈에게 맡기겠다"며 지난달 취임한 케빈 워시 연준 의장을 압박했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008988491

>>급락한 밤, 골드만 삭스 파트너 “매수 기회”… 올해 이런 기회는 많지 않다

•미국 증시는 금요일 큰 폭으로 하락. S&P500 지수는 2.6% 하락, 필라델피아 반도체지수는 10% 넘게 폭락하며 하루 만에 시가총액 1조 달러 이상이 증발. 골드만 삭스의 미주 주식 집행서비스 책임자인 John Flood 는 이번 조정을 본질적으로 차익실현에 따른 움직임으로 평가

•그는 이번 하락이 역사적으로 투자자들에게 좋은 수익을 안겨줬던 ‘건전한 조정’에 해당한다고 주장했으며, S&P500이 2% 이상 조정받을 때 매수하는 전략은 대체로 좋은 성과를 냈다고 설명했음.

•또한 이와 같은 매수 기회는 1년 동안 자주 나타나지 않는다며, 현재의 하락을 오히려 투자 기회로 활용할 수 있다고 강조

>大跌之夜，高盛合伙人喊“抄底”：今年这种买入的机会并不多 https://wallstreetcn.com/articles/3774006#from=ios

지금이 구매하기에 절호의 기회입니다.

주식 시장은 하늘을 뚫고 치솟을 겁니다
-혹시 그래도 기대해볼 수 있는 사람은 트럼프 한 명뿐이다. ㅋ

도널드 J. 트럼프

방금 발표된 훌륭한 고용 보고서와 함께, 주가는 떨어지는 것이 아니라 올라야 합니다. 200년 동안 그래왔습니다. 성장이 곧 인플레이션을 의미하는 것은 아닙니다! 어떻게 해야 나라가 위대함(GREATNESS)을 달성할 수 있겠습니까???

하락 속에사도 주목할 점은 빅테크 박살난 것 대비 타섹터는 비교적 선방했다는 점

하락 이유는 결국 ETF 같은 쏠림 수급의 이탈로 예상되고 앞으로 흐름이 중요

1) 쏠림에서 순환매로

2) 한템포 쉬고 다시 상승

3) 주도주의 몰락과 시장 폭락의 서막

당연히 3개 중 어떤 결과가 될지는 시간이 지나고 나야 알 수 있습니다.

2025년 4월 이후 최악의 하락폭을 기록한 나스닥

SemiAnalysis

"아무도 1달러 미만의 적층 세라믹 커패시터(MLCC)를 누가 만드는지 묻지 않고 있습니다. 이 부품은 모든 AI 서버가 수만 개씩 필요로 하고, 리드 타임이 길게 연장되고 있으며, 전례 없는 가격 인상을 겪고 있습니다.

AI 서버용 MLCC 수요는 2027년까지 약 5배 증가할 것으로 예상됩니다. 새로운 생산 라인을 구축하는 데는 2년이 걸립니다. 병목 현상이 확산되고 있습니다."

메모리 수요가 너무 높아서 마이크론은 1조 달러 이상의 시가총액에 도달했다.

미국은 오늘날 대용량 메모리 팹을 보유하고 있지 않으며, 심지어 계획된 생산 능력조차 미래 AI 수요에 미치지 못할 수 있다.

#일론머스크

메타, AI 투자 재원 마련 위한 유상증자 가능성 보도에 주가 하락

메타가 AI 인프라 투자 재원 마련을 위해 수백억 달러 규모의 주식 발행을 통한 자금 조달을 검토 중이라는 파이낸셜타임즈의 보도.

보도 이후 메타 주가는 장중 약 7% 하락했고, 최종 5.5% 하락 마감. 시장은 AI 투자 확대에 따른 자금 조달 부담과 기존 주주가치 희석 가능성에 주목.

올해 AI 관련 자본지출은 1,250억~1,450억 달러로 예상되며, 2027년에는 이보다 더 늘어날 수 있어 추가 자금 조달 필요성이 커진 상황.

기사에 따르면, 이번 논의는 알파벳의 최근 대규모 주식성 자본 조달 이후 더 활발해진 것으로 전해짐. 메타는 즉시 현금을 확보하되 실제 주식 전환은 향후로 미룰 수 있는 의무전환우선주 발행 구조도 검토한 것으로 알려짐.

다만 메타는 아직 투자은행을 선임하지 않았고, 실제 조달 여부도 확정되지 않음. 회사 측은 관련 논의를 “순전한 추측”이라고 밝혔으나, AI 투자를 지원하기 위한 유연한 자본 조달 방안을 계속 검토하겠다는 입장.

- 출처: 파이낸셜타임즈

구글 이어 메타도 'AI 투자' 위한 유상증자 카드 '만지작'

https://naver.me/GdTN9Wgf

반도체

SOCAMM 용량 축소 논란 이슈 코멘트

- Vera CPU 수량 증가시 HBM4 수요 동반 성장

- 모바일향 메모리 가격의 추가 인상 가능성 존재

- 조정은 저가 매수 기회, 비중확대 의견 유지

리포트 링크 : 반도체

JP모건이 테슬라의 투자 의견을 '중립'으로 상향 조정하고 목표 주가도 145달러에서 475달러로 대폭 상향 조정했다.

'주가 상승 여력 227.59%'

스페이스X는 인류의 미래 인프라를 구축하는 유일한 회사이다.

하이닉스는 투매까지 고려하면 180만원대 시작일 듯

그나저나 하닉 레버리지는 고점대비 40% 가까이 하락하는 셈

하이닉스 개미들 거주지 구간

삼성전자-하이닉스 해외 실시간 추정가