Forwarded from TIME ACT!VE ETF
브로드컴 급락, 문제는 AI 수요보다 높아진 기대치
WSJ는 이번 브로드컴 조정의 핵심이 AI 수요 둔화라기보다, AI 매출의 가시성에 대한 의문이 커진 데 있다고 분석했습니다.
① Anthropic이 기존에 기대됐던 서버 랙 단위 구매보다 칩 중심 구매로 선호를 바꾸면서, 브로드컴이 인식할 수 있는 매출 규모와 시점에 대한 불확실성이 부각됐습니다.
② 여기에 최대 고객인 Google 관련 변수도 더해졌습니다. 브로드컴은 Google 자체 AI 칩인 TPU 생산의 핵심 파트너지만, Google이 MediaTek과도 협력하고 있다는 보도가 나오면서 향후 Google 내 점유율을 기존 수준으로 유지할 수 있을지에 대한 우려가 제기됐습니다. 컨콜에서도 CEO는 Google과의 계약 규모가 “매우 상당한 금액”이라고 강조하면서도, “Google이 일부 공급원을 다변화할 것으로 충분히 예상한다”고 언급했습니다.
③ 다만 Morgan Stanley는 브로드컴이 여전히 Google 관련 AI 칩 물량의 최소 80%는 확보할 것으로 전망하고 있어, 이번 이슈를 AI 수요 둔화나 고객 관계의 구조적 훼손으로 단정하기는 이르다는 평가입니다.
- 출처: WSJ
WSJ는 이번 브로드컴 조정의 핵심이 AI 수요 둔화라기보다, AI 매출의 가시성에 대한 의문이 커진 데 있다고 분석했습니다.
① Anthropic이 기존에 기대됐던 서버 랙 단위 구매보다 칩 중심 구매로 선호를 바꾸면서, 브로드컴이 인식할 수 있는 매출 규모와 시점에 대한 불확실성이 부각됐습니다.
② 여기에 최대 고객인 Google 관련 변수도 더해졌습니다. 브로드컴은 Google 자체 AI 칩인 TPU 생산의 핵심 파트너지만, Google이 MediaTek과도 협력하고 있다는 보도가 나오면서 향후 Google 내 점유율을 기존 수준으로 유지할 수 있을지에 대한 우려가 제기됐습니다. 컨콜에서도 CEO는 Google과의 계약 규모가 “매우 상당한 금액”이라고 강조하면서도, “Google이 일부 공급원을 다변화할 것으로 충분히 예상한다”고 언급했습니다.
③ 다만 Morgan Stanley는 브로드컴이 여전히 Google 관련 AI 칩 물량의 최소 80%는 확보할 것으로 전망하고 있어, 이번 이슈를 AI 수요 둔화나 고객 관계의 구조적 훼손으로 단정하기는 이르다는 평가입니다.
- 출처: WSJ
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
엔비디아, SOCAMM2 1536GB 규격 취소
엔비디아는 최근 SOCAMM2, 즉 Vera CPU에 탑재되는 LPDDR5x 모듈에 768GB 규격을 채택하기로 결정했습니다. 768GB 외에 당초 1536GB 버전도 계획된 바 있었지만, 공급망 조사에 따르면 엔비디아가 전체적으로 조달하는 LPDDR5x의 총 비트 수요는 변하지 않았으며, 이번 조정은 단지 단일 시스템당 용량 규격 변경에 해당합니다.
그는 그 배경에 대해, 엔비디아가 총 비트 수요를 유지한 상태에서 더 많은 SOCAMM2 모듈을 조립해 더 많은 Vera CPU 출하 수요에 대응하려는 목적이 있거나, 향후 공급 부족 리스크에 선제적으로 대비하려는 것일 수 있다고 추정했습니다. 따라서 위 규격 조정은 전체 DRAM 수급에 실질적인 영향을 미치지 않으며, 엔비디아가 메모리 수요를 하향 조정했다는 의미도 아니라고 봤습니다.
KGI는 또한 시장의 우려가 모두 실질적인 악재는 아니라고 강조했습니다. 시장 심리로 인해 주가가 단기 조정을 받을 경우 이는 매수 기회를 제공할 것이라고 봤으며, 난야테크를 최선호주로 제시하는 한편 윈본드와 매크로닉스 등 2개 업체도 긍정적으로 평가했습니다.
南亞科、華邦電、旺宏…一天跌一天漲股民錯亂！記憶體股誰還能買？王牌分析師看好這兩檔 - 今周刊
*이 뉴스를 전해준 제 친구에게 감사합니다. 타이완쪽 뉴스 까진 못봤네요.
엔비디아는 최근 SOCAMM2, 즉 Vera CPU에 탑재되는 LPDDR5x 모듈에 768GB 규격을 채택하기로 결정했습니다. 768GB 외에 당초 1536GB 버전도 계획된 바 있었지만, 공급망 조사에 따르면 엔비디아가 전체적으로 조달하는 LPDDR5x의 총 비트 수요는 변하지 않았으며, 이번 조정은 단지 단일 시스템당 용량 규격 변경에 해당합니다.
그는 그 배경에 대해, 엔비디아가 총 비트 수요를 유지한 상태에서 더 많은 SOCAMM2 모듈을 조립해 더 많은 Vera CPU 출하 수요에 대응하려는 목적이 있거나, 향후 공급 부족 리스크에 선제적으로 대비하려는 것일 수 있다고 추정했습니다. 따라서 위 규격 조정은 전체 DRAM 수급에 실질적인 영향을 미치지 않으며, 엔비디아가 메모리 수요를 하향 조정했다는 의미도 아니라고 봤습니다.
KGI는 또한 시장의 우려가 모두 실질적인 악재는 아니라고 강조했습니다. 시장 심리로 인해 주가가 단기 조정을 받을 경우 이는 매수 기회를 제공할 것이라고 봤으며, 난야테크를 최선호주로 제시하는 한편 윈본드와 매크로닉스 등 2개 업체도 긍정적으로 평가했습니다.
南亞科、華邦電、旺宏…一天跌一天漲股民錯亂！記憶體股誰還能買？王牌分析師看好這兩檔 - 今周刊
*이 뉴스를 전해준 제 친구에게 감사합니다. 타이완쪽 뉴스 까진 못봤네요.
www.businesstoday.com.tw
南亞科、華邦電、旺宏…一天跌一天漲股民錯亂！記憶體股誰還能買？王牌分析師看好這兩檔- 今周刊
南亞科股價、華邦電股價、旺宏股價、力積電股價、記憶體概念股有哪些？美光(Micron)考慮重返DDR4戰場，傳出計畫擴產，周一(5/25)記憶體股表現相對疲弱，其中以南亞科賣壓最重，週二(5/26)則是回穩上漲2.53%，收在303.5元。最強勢的就屬華邦電(2344)，受外資法人看好其可望成為三星集團矽電容合作夥伴，加上5/29將召開股東會，激勵股價漲停鎖死收在141元創新高。至於力積電(6770)漲幅4.7%收70.8元、旺宏(2337)漲半根5.25%收160.5元，群聯(8299)、威剛小漲。股…
Forwarded from 카이에 de market
- 베라 1개당 소캠용량 768GB는 앞의 SemiAnalysis가 주장한 '소캠 1개당 96GB' 숫자와 동일(베라 CPU 1대에 소캠 모듈 8개)
- 그런데 위 기사에서 '총 비트 수요는 변하지 않았다'는 것은 엔비디아가 단위용량을 줄이는 대신 출하계획을 두배로 늘렸을 때 타당한 얘기
- 더 확인이 필요하지만 두 소스에서 동일한 단위용량 축소를 언급했으므로 사실일 거라 가정하고 생각해야 할듯
- 하지만 의문은 엔비디아는 최근까지도 공식적으로 본인들은 '공급망을 충분히, 선제적으로 확보하고 있다'고 밝혔는데 갑자기 용량을 왜 축소했는가임
- 어쨌든 LPDDR의 극심한 공급부족을 다시 확인해주는 이벤트일 수 있는데, 그렇다고 엔비디아가 정말 '성능을 희생하면서 메모리 용량을 줄인게 맞는 것인지', 아니면 애초에 설정한 용량규격이 너무 과대했던 것인지, 정말로 단위 용량을 줄이는 대신 출하량을 더 늘리고 공급망 관리의 운신의 폭도 넓히려는 것인지 더 알아봐야 할 필요가 있음
- 그런데 위 기사에서 '총 비트 수요는 변하지 않았다'는 것은 엔비디아가 단위용량을 줄이는 대신 출하계획을 두배로 늘렸을 때 타당한 얘기
- 더 확인이 필요하지만 두 소스에서 동일한 단위용량 축소를 언급했으므로 사실일 거라 가정하고 생각해야 할듯
- 하지만 의문은 엔비디아는 최근까지도 공식적으로 본인들은 '공급망을 충분히, 선제적으로 확보하고 있다'고 밝혔는데 갑자기 용량을 왜 축소했는가임
- 어쨌든 LPDDR의 극심한 공급부족을 다시 확인해주는 이벤트일 수 있는데, 그렇다고 엔비디아가 정말 '성능을 희생하면서 메모리 용량을 줄인게 맞는 것인지', 아니면 애초에 설정한 용량규격이 너무 과대했던 것인지, 정말로 단위 용량을 줄이는 대신 출하량을 더 늘리고 공급망 관리의 운신의 폭도 넓히려는 것인지 더 알아봐야 할 필요가 있음
伊하원, 40년만에 원전 복귀 수순…"2034~35년 첫 가동 목표"
https://naver.me/G7NHH0WQ
日, 2040년대까지 원전 최대 5기 건설 추진…"폐로 원전 대체"
https://naver.me/xQJFFUfo
빌 게이츠·SK이노베이션 손잡고… 美 고원에 첨단 원전 짓는다
https://v.daum.net/v/20260605011353723
두산에너빌, '스웨덴 원전 동맹' 알레이마 신공장 개소식서 뉴스케일파워와 나란히 존재감 과시
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=102633
https://naver.me/G7NHH0WQ
日, 2040년대까지 원전 최대 5기 건설 추진…"폐로 원전 대체"
https://naver.me/xQJFFUfo
빌 게이츠·SK이노베이션 손잡고… 美 고원에 첨단 원전 짓는다
https://v.daum.net/v/20260605011353723
두산에너빌, '스웨덴 원전 동맹' 알레이마 신공장 개소식서 뉴스케일파워와 나란히 존재감 과시
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=102633
Naver
伊하원, 40년만에 원전 복귀 수순…"2034~35년 첫 가동 목표"
이탈리아 하원이 원자력발전 재도입을 위한 기본법안을 통과시켰다. 지난 1986년 체르노빌 원전 사고 후 원전에서 손을 뗐던 이탈리아가 약 40년 만에 원전 복귀를 위한 제도적 기반 마련에 나선 것이다. ANSA통신
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
베라루빈 SOCAMM2 메모리 용량 규격 반토막 소식에 어제 마이크론부터 오늘 코스피까지 대참사가 나고 있네요
SOCAMM은 기판 부착형 메모리 모듈로 베라루빈의 베라 CPU를 보조하는 외부 메모리 서브시스템으로 쓰입니다. 저전력D램인 LPDDR5X를 탑재합니다.
그런데 Semianalysis에 따르면 SOCAMM2가 당초 LPDDR5X 1536GB 규격을 채택하려 했으나 768GB로 절반이나 줄였다고 하는데요.
여기서 알 수 있는 의도는 랙 출하량을 늘리기 위함이라고 볼 수 있죠. 이번 컴퓨텍스에서 증명됐지만 대만 서버 OEM 공급망 업체들의 조립 리드타임이 대폭 줄어들었습니다(2시간→10분 이하)
랙 출하 속도는 높은데 메모리 병목이 있으니 저용량으로 줄이는 결정이 나올 수밖에 없었네요. 만일 SOCAMM 용량이 준만큼 랙 출하량이 늘어난다면 전체 Bit 출하량은 큰 변함이 없을 걸로 보입니다.
하지만 시장은 "너 잘 걸렸다"라는 식으로 셀온이 나오는 모양새입니다
SOCAMM은 기판 부착형 메모리 모듈로 베라루빈의 베라 CPU를 보조하는 외부 메모리 서브시스템으로 쓰입니다. 저전력D램인 LPDDR5X를 탑재합니다.
그런데 Semianalysis에 따르면 SOCAMM2가 당초 LPDDR5X 1536GB 규격을 채택하려 했으나 768GB로 절반이나 줄였다고 하는데요.
여기서 알 수 있는 의도는 랙 출하량을 늘리기 위함이라고 볼 수 있죠. 이번 컴퓨텍스에서 증명됐지만 대만 서버 OEM 공급망 업체들의 조립 리드타임이 대폭 줄어들었습니다(2시간→10분 이하)
랙 출하 속도는 높은데 메모리 병목이 있으니 저용량으로 줄이는 결정이 나올 수밖에 없었네요. 만일 SOCAMM 용량이 준만큼 랙 출하량이 늘어난다면 전체 Bit 출하량은 큰 변함이 없을 걸로 보입니다.
하지만 시장은 "너 잘 걸렸다"라는 식으로 셀온이 나오는 모양새입니다
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
SOCAMM 반토막 관련 원문을 뒤늦게 찾아봤는데요
정리하면,
TMT Breakout이라는 주식 관련 서브스택(블로그) 운영자가
↓
Semianalysis 기관용 유료 레터를 구독하고 있고
↓
6월 3일자 레터에 SOCAMM 내용이 있었는데,
↓
TMT Breakout이 그 레터에 있는 내용을 혼용하고 “SOCAMM 용량이 절반이다”라고 서브스택에 올림
↓
Jukan이라는 X의 렉카가 그걸 퍼나름
↓
딜런 파텔(Semianalysis 창업자)이 Jukan 피드에 대해 “우리 말을 퍼나르는 사람들은 글의 핵심을 놓치는 게 많다”면서
↓
‘SOCAMM 용량 축소’에 대해 부인
↓
관련 레터는 1주일 뒤인 6월 10일쯤 공개된다고 함
결론 : 잘못된 내용이다
정리하면,
TMT Breakout이라는 주식 관련 서브스택(블로그) 운영자가
↓
Semianalysis 기관용 유료 레터를 구독하고 있고
↓
6월 3일자 레터에 SOCAMM 내용이 있었는데,
↓
TMT Breakout이 그 레터에 있는 내용을 혼용하고 “SOCAMM 용량이 절반이다”라고 서브스택에 올림
↓
Jukan이라는 X의 렉카가 그걸 퍼나름
↓
딜런 파텔(Semianalysis 창업자)이 Jukan 피드에 대해 “우리 말을 퍼나르는 사람들은 글의 핵심을 놓치는 게 많다”면서
↓
‘SOCAMM 용량 축소’에 대해 부인
↓
관련 레터는 1주일 뒤인 6월 10일쯤 공개된다고 함
결론 : 잘못된 내용이다
Forwarded from 삼성리서치 매크로 정성태 (Hiena)
BCA, long Asian semiconductor stocks / short US hyperscaler equities.
Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] 증시 조정에 대해서: 주요 지수의 이격도 체크
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 강세장이 계속 되더라도 '이격 조정'은 항상 나타납니다.
2) 코스피와 코스닥, 그리고 주요 AI 종목/업종의 이격도를 업데이트했습니다.
3) 최근 종목별 주가 차별화도 이격도를 통해 현재 위치 파악과 설명이 가능합니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224306506257
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 강세장이 계속 되더라도 '이격 조정'은 항상 나타납니다.
2) 코스피와 코스닥, 그리고 주요 AI 종목/업종의 이격도를 업데이트했습니다.
3) 최근 종목별 주가 차별화도 이격도를 통해 현재 위치 파악과 설명이 가능합니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224306506257
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[이그전] 증시 조정에 대해서: 주요 지수의 이격도 체크
이번 랠리에서 작년 11월, 올해 3월, 5월 '조정장세'를 전망할 때 참고 지표로 썼던 것 중 하나...
Forwarded from 삼성리서치 매크로 정성태 (Hiena)
4월 경상수지 282.9억 달러
1-4 누적 1,026.7억 달러
4월은 배당으로 본원 수지 -25.3억
연간 경상수지 3천억 전망
다만, 내국인 직접 및 포트포리오 투자도 확대, 현금도 급증
1-4 누적 1,026.7억 달러
4월은 배당으로 본원 수지 -25.3억
연간 경상수지 3천억 전망
다만, 내국인 직접 및 포트포리오 투자도 확대, 현금도 급증
Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
반도쳬: 노이즈일 뿐
[대신증권 반도체/류형근]
전일 Vera Rubin 내 SO-CAMM 탑재량 축소가 주식 시장의 화두가 되었습니다. 이에 대한 입장은 다음과 같습니다.
■ 탑재량 축소는 사실입니다.
- Vera Rubin향 SO-CAMM 탑재량은 기존 1,536억 GB (192GB x 8)에서 768억 GB (96GB x 8)로 하향된 것으로 추정됩니다.
- 최근 POR이 변경된 것으로 판단됩니다.
■ 하지만 TAM은 그대로입니다
- 한국 메모리반도체의 LPDDR5x 단품 및 SO-CAMM 합산 공급량은 2026년 180억 Gb에서 2027년 290억 Gb로 성장할 것으로 전망합니다. 기존 전망과 큰 차이가 없는 수준입니다.
- 대당 탑재량 축소에도 전체 TAM이 변하지 않았다는 점에 집중할 때입니다. 탑재량이 줄었음에도, TAM이 변하지 않은 것이면 결국 더 많은 GPU의 출하가 이뤄질 것이라는 이야기입니다.
- 실제로 TSMC의 CoWoS Capa 증설 폭도 상향되고 있습니다.
■ 노이즈는 지나갑니다.
- 금번 탑재량 축소 결정은 메모리반도체 업계의 심각한 공급 부족에서 비롯되었다고 보는 것이 합리적입니다.
- 시스템 스펙 Downgrade 차원에서의 변화라 볼 수 없으며, 과도한 우려를 할 이슈도 아니라는 점을 강조드립니다.
- AI 시대에서 나타난 수요와 공급의 변화로, 반도체 힘의 Hegemony는 메모리반도체로 이동하고 있습니다. 역대 최대 사이클에, 더 많은 가치를 부여할 때입니다. 금번 이슈는 사이클의 전개 과정에서 나타나는 통상적 이슈 수준에 불과하다고 생각합니다.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설
[대신증권 반도체/류형근]
전일 Vera Rubin 내 SO-CAMM 탑재량 축소가 주식 시장의 화두가 되었습니다. 이에 대한 입장은 다음과 같습니다.
■ 탑재량 축소는 사실입니다.
- Vera Rubin향 SO-CAMM 탑재량은 기존 1,536억 GB (192GB x 8)에서 768억 GB (96GB x 8)로 하향된 것으로 추정됩니다.
- 최근 POR이 변경된 것으로 판단됩니다.
■ 하지만 TAM은 그대로입니다
- 한국 메모리반도체의 LPDDR5x 단품 및 SO-CAMM 합산 공급량은 2026년 180억 Gb에서 2027년 290억 Gb로 성장할 것으로 전망합니다. 기존 전망과 큰 차이가 없는 수준입니다.
- 대당 탑재량 축소에도 전체 TAM이 변하지 않았다는 점에 집중할 때입니다. 탑재량이 줄었음에도, TAM이 변하지 않은 것이면 결국 더 많은 GPU의 출하가 이뤄질 것이라는 이야기입니다.
- 실제로 TSMC의 CoWoS Capa 증설 폭도 상향되고 있습니다.
■ 노이즈는 지나갑니다.
- 금번 탑재량 축소 결정은 메모리반도체 업계의 심각한 공급 부족에서 비롯되었다고 보는 것이 합리적입니다.
- 시스템 스펙 Downgrade 차원에서의 변화라 볼 수 없으며, 과도한 우려를 할 이슈도 아니라는 점을 강조드립니다.
- AI 시대에서 나타난 수요와 공급의 변화로, 반도체 힘의 Hegemony는 메모리반도체로 이동하고 있습니다. 역대 최대 사이클에, 더 많은 가치를 부여할 때입니다. 금번 이슈는 사이클의 전개 과정에서 나타나는 통상적 이슈 수준에 불과하다고 생각합니다.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설
Forwarded from 독학주식📚 (실전투자/인사이트공유🇰🇷🇺🇸)
미국시장 반도체 섹터하락과 국내 시장 상승을 이끌었던 삼성전자와 SK하이닉스가 하락을 하니 다른섹터들도 커플링되면서 빠지는 모습.
오늘은 금요일이라 낙폭을 키울지, 저점한번 잡아주면서 반등 나올지 체크하면서 시장을 바라보면 좋을것 같습니다.
오늘은 금요일이라 낙폭을 키울지, 저점한번 잡아주면서 반등 나올지 체크하면서 시장을 바라보면 좋을것 같습니다.
빅테크 “선수금 줄테니, 반도체 기판 공장 증설을” 러브콜 쇄도
https://naver.me/xoGbGPfO
“글로벌 AI 부품 병목이 기판으로 확산되면서 선수금 투자 지원, 다년간 독점계약 등 빅테크들의 러브콜이 쏟아지고 있다”며 “올해를 시작으로 수년간 설비투자 규모가 확대될 것”이라고 전망했다.
https://naver.me/xoGbGPfO
“글로벌 AI 부품 병목이 기판으로 확산되면서 선수금 투자 지원, 다년간 독점계약 등 빅테크들의 러브콜이 쏟아지고 있다”며 “올해를 시작으로 수년간 설비투자 규모가 확대될 것”이라고 전망했다.
Naver
빅테크 “선수금 줄테니, 반도체 기판 공장 증설을” 러브콜 쇄도
인공지능(AI)발 반도체 수요 폭증이 반도체용 기판 공급난을 일으키고 있다. 삼성전기와 LG이노텍 등 이른바 ‘K기판’ 업체들은 서둘러 증설에 나서거나 고부가가치 제품군을 확대하는 방식으로 대응하고 있다. ● LG이
Forwarded from 주식창고X투자버튼
👉 흐름 보면 현재 메모리 쪽 흐름과 판박이
1.숏티지 → 2.LTA 등 빅테크 구애 → 3.증설 가자
메모리가 2~3년에 걸쳐 2구간에 온건데
삼성전기는 1년만에 2구간으로 왔음
삼성전기 1년만의 10배 상승할만함
1.숏티지 → 2.LTA 등 빅테크 구애 → 3.증설 가자
메모리가 2~3년에 걸쳐 2구간에 온건데
삼성전기는 1년만에 2구간으로 왔음
삼성전기 1년만의 10배 상승할만함
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
로이터) SK하이닉스, 미국 상장 계획이 투자자들의 강한 지지를 받고 있다고 밝혀
목요일 사안에 정통한 소식통에 따르면, SK하이닉스는 이번 주 투자자들에게 미국 상장 추진안에 대해 “대단히 긍정적인” 피드백을 받았다고 밝혔습니다. 이는 AI 데이터센터 구동에 필요한 첨단 메모리 반도체 수요가 강하게 유지되면서 SK하이닉스가 수혜를 보고 있기 때문입니다.
해당 인물에 따르면, SK하이닉스는 이번 주 일부 투자자들에게 AI 수요와 메모리 반도체 시장에서의 경쟁력을 감안할 때 미국 상장 계획에 대해 주주들로부터 “대단히 긍정적인” 피드백을 받았다고 설명했습니다.
SK하이닉스는 미국 증권거래위원회(SEC)의 심사가 아직 진행 중이기 때문에 상장 절차와 관련한 구체적인 업데이트를 제공할 수 없다고 투자자들에게 설명했습니다.
SK하이닉스는 로이터의 질의에 대한 성명에서 “SK하이닉스는 2026년 내 ADR 발행을 계획하고 있지만, 규모와 시기 등 세부 사항은 아직 결정되지 않았습니다”라고 밝혔습니다.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-tells-investors-its-us-listing-plan-wins-their-strong-backing-source-2026-06-04/?utm_medium=Social&utm_source=Facebook
목요일 사안에 정통한 소식통에 따르면, SK하이닉스는 이번 주 투자자들에게 미국 상장 추진안에 대해 “대단히 긍정적인” 피드백을 받았다고 밝혔습니다. 이는 AI 데이터센터 구동에 필요한 첨단 메모리 반도체 수요가 강하게 유지되면서 SK하이닉스가 수혜를 보고 있기 때문입니다.
해당 인물에 따르면, SK하이닉스는 이번 주 일부 투자자들에게 AI 수요와 메모리 반도체 시장에서의 경쟁력을 감안할 때 미국 상장 계획에 대해 주주들로부터 “대단히 긍정적인” 피드백을 받았다고 설명했습니다.
SK하이닉스는 미국 증권거래위원회(SEC)의 심사가 아직 진행 중이기 때문에 상장 절차와 관련한 구체적인 업데이트를 제공할 수 없다고 투자자들에게 설명했습니다.
SK하이닉스는 로이터의 질의에 대한 성명에서 “SK하이닉스는 2026년 내 ADR 발행을 계획하고 있지만, 규모와 시기 등 세부 사항은 아직 결정되지 않았습니다”라고 밝혔습니다.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-tells-investors-its-us-listing-plan-wins-their-strong-backing-source-2026-06-04/?utm_medium=Social&utm_source=Facebook
Forwarded from 주식창고X투자버튼
결론은 너무나 높은 가격(적은 공급이든 많은 수요든)은 빅테크 입장에서는 부담, 중국입장에서는 격차를 좁힐 기회가 되었다는 겁니다.
따라서 최태원 회장의 발언은 중요합니다.
최태원 회장이 1) 캐파 2배 증대 2) 가격 급등은 위험이라고 했죠.
즉, Q의 증대와 P의 안정화가 핵심이라는거죠.
Q의 증가 × P의 안정화는 IDM에게는 과거와 같은 높은 마진율을 보기 힘들고 대신 절대적인 이익규모는 유지 가능합니다. (=결국 P의 결정권이 약해지는거라 삼전닉스의 독주, 급등은 어려워짐)
반대로 Q의 증가는 소부장에게는 기회입니다.
과하겠지만 하이닉스 5년 안의 2배 증설은 쉽게말해 소부장들 매출이 5년안에 2배 된다고 해석해도 되니까요
어제 소부장 급등은 유의미한 움직이었다고 보고 있습니다.
#소부장
따라서 최태원 회장의 발언은 중요합니다.
최태원 회장이 1) 캐파 2배 증대 2) 가격 급등은 위험이라고 했죠.
즉, Q의 증대와 P의 안정화가 핵심이라는거죠.
Q의 증가 × P의 안정화는 IDM에게는 과거와 같은 높은 마진율을 보기 힘들고 대신 절대적인 이익규모는 유지 가능합니다. (=결국 P의 결정권이 약해지는거라 삼전닉스의 독주, 급등은 어려워짐)
반대로 Q의 증가는 소부장에게는 기회입니다.
과하겠지만 하이닉스 5년 안의 2배 증설은 쉽게말해 소부장들 매출이 5년안에 2배 된다고 해석해도 되니까요
어제 소부장 급등은 유의미한 움직이었다고 보고 있습니다.
#소부장
Forwarded from 루팡
SemiAnalysis- Dylan Patel
사람들이 우리가 한 말을 재게시하면서 그 메모가 담고 있는 핵심 내용을 대부분 놓치는 게 참 재미있네요. 늘 있는 일이죠.
사람들이 우리가 한 말을 재게시하면서 그 메모가 담고 있는 핵심 내용을 대부분 놓치는 게 참 재미있네요. 늘 있는 일이죠.