#دابور
شرکت داروسازی ابوریحان قصد دارد سرمایه خود را با 100درصد افزایش به 288میلیارد ريال برساند. این افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران صورت خواهد گرفت و به تایید حسابرس رسیده است.
عملکرد 9ماهه شرکت نشان از پوشش 78درصدی سود خالص دارد به نوعی که سود هر سهم 2236ريال همچون گزارش های قبلی باقی مانده و 1741ريال ازان پوشش یافته است.
بر اساس عملکرد 9ماهه، 68درصد از فروش، 78درصد از سود عملیاتی و 77درصد از هزینه مالی محقق شده است.
حاشیه سود 6ماهه در حالی 45درصد بوده که در 9ماهه به 46درصد رسیده و پیشبینی شرکت حاشیه سود 40درصدی است. همچنین نسبت هزینه مالی به فروش 15درصد و نسبت سود خالص به فروش 16درصد است که این نیز موید نیاز به انجام افزایش سرمایه و بهبود ساختار مالی این دارویی است.
بر اساس گزارش دی ماه، شرکت موفق به فروش 181میلیارد ريال انواع محصولات شده که معادل 9درصد از فروش سالانه است و رقم مناسبی است.
انتظار داریم به شرط تحقق مبلغ فروش در سال جاری، به دلیل حاشیه سود مناسب، سود خالص به راحتی محقق و یا اندکی رشد کند.
با فرض تداوم شرایط فعلی و تکرار مبالغ فروش دی ماه در 2 ماه دیگر زمستان، مبلغ فروش در سطح 95درصد محقق می شود که باز هم در این صورت اگر حاشیه سود 46درصدی حفظ شود با در نظر گرفتن تاثیر هزینه های ثابت، سود می تواند رشد 15درصدی را تجربه کند.
همکنون دابور با P.e 5.9 واحدی معامله می شود و معاملات آن بسیار کم حجم است ...
@validhelalat 💊💉
شرکت داروسازی ابوریحان قصد دارد سرمایه خود را با 100درصد افزایش به 288میلیارد ريال برساند. این افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران صورت خواهد گرفت و به تایید حسابرس رسیده است.
عملکرد 9ماهه شرکت نشان از پوشش 78درصدی سود خالص دارد به نوعی که سود هر سهم 2236ريال همچون گزارش های قبلی باقی مانده و 1741ريال ازان پوشش یافته است.
بر اساس عملکرد 9ماهه، 68درصد از فروش، 78درصد از سود عملیاتی و 77درصد از هزینه مالی محقق شده است.
حاشیه سود 6ماهه در حالی 45درصد بوده که در 9ماهه به 46درصد رسیده و پیشبینی شرکت حاشیه سود 40درصدی است. همچنین نسبت هزینه مالی به فروش 15درصد و نسبت سود خالص به فروش 16درصد است که این نیز موید نیاز به انجام افزایش سرمایه و بهبود ساختار مالی این دارویی است.
بر اساس گزارش دی ماه، شرکت موفق به فروش 181میلیارد ريال انواع محصولات شده که معادل 9درصد از فروش سالانه است و رقم مناسبی است.
انتظار داریم به شرط تحقق مبلغ فروش در سال جاری، به دلیل حاشیه سود مناسب، سود خالص به راحتی محقق و یا اندکی رشد کند.
با فرض تداوم شرایط فعلی و تکرار مبالغ فروش دی ماه در 2 ماه دیگر زمستان، مبلغ فروش در سطح 95درصد محقق می شود که باز هم در این صورت اگر حاشیه سود 46درصدی حفظ شود با در نظر گرفتن تاثیر هزینه های ثابت، سود می تواند رشد 15درصدی را تجربه کند.
همکنون دابور با P.e 5.9 واحدی معامله می شود و معاملات آن بسیار کم حجم است ...
@validhelalat 💊💉
#دابور
شرکت داروسازی ابوریحان برای سال 95 و 96 به ترتیب سود هر سهم را 1118ريال و 1250ريال اعلام نموده است.
بر طبق گزارش اسفند ماه مبلغ فروش 12ماهه سال 95 با اختلافی کمتر از یک درصد محقق شده است. بنابراین این گزارش دابور 2009میلیارد ريال فروش در سال گذشته ثبت کرده است.
این شرکت 1040ريال به ازای هر سهم هزینه مالی می پردازد که عددی در سطح سود خالص هر سهم است.
لازم به ذکر است که در گزارش 9 ماهه سال 95 میزان فروش محقق شده 68درصد و حاشیه سود واقعی 46درصد است. با توجه به اینکه کل فروش پیشبینی شده محقق شده و طبق الگوی سال های گذشته حاشیه سود زمستان از فصول دیگر بالاتر است بنابراین سود هر سهم می تواند تا حد 20درصد رشد کرده باشد.
دارو ابوریحان که p.e 5.9 واحدی دارد، تقسیم سود 80 تا 90 درصدی خواهد داشت و چون ورودی وجه نقد عملیاتی 9 ماه سال جاری روندی صعودی دارد ممکن است برخلاف پیشبینی بودجه، هزینه مالی سال 96 را نیز کاهش دهد.
تمامی اینها نشان می دهد که شانس دابور برای تحقق سود و حتی افزایش آن بالا است ...
@validhelalat 🤔
شرکت داروسازی ابوریحان برای سال 95 و 96 به ترتیب سود هر سهم را 1118ريال و 1250ريال اعلام نموده است.
بر طبق گزارش اسفند ماه مبلغ فروش 12ماهه سال 95 با اختلافی کمتر از یک درصد محقق شده است. بنابراین این گزارش دابور 2009میلیارد ريال فروش در سال گذشته ثبت کرده است.
این شرکت 1040ريال به ازای هر سهم هزینه مالی می پردازد که عددی در سطح سود خالص هر سهم است.
لازم به ذکر است که در گزارش 9 ماهه سال 95 میزان فروش محقق شده 68درصد و حاشیه سود واقعی 46درصد است. با توجه به اینکه کل فروش پیشبینی شده محقق شده و طبق الگوی سال های گذشته حاشیه سود زمستان از فصول دیگر بالاتر است بنابراین سود هر سهم می تواند تا حد 20درصد رشد کرده باشد.
دارو ابوریحان که p.e 5.9 واحدی دارد، تقسیم سود 80 تا 90 درصدی خواهد داشت و چون ورودی وجه نقد عملیاتی 9 ماه سال جاری روندی صعودی دارد ممکن است برخلاف پیشبینی بودجه، هزینه مالی سال 96 را نیز کاهش دهد.
تمامی اینها نشان می دهد که شانس دابور برای تحقق سود و حتی افزایش آن بالا است ...
@validhelalat 🤔
#دابور
شرکت دارو ابوریحان برای سال جاری سود هر سهم را 1250ريال پیشبینی کرده است. این شرکت در سه ماه نخست سال جاری 20درصد از فروش و 22درصد از سود عملیاتی را پوشش داده است.
سود عملیاتی محقق شده در سه ماه سال جاری 173میلیارد ريال است که 7.4درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد نشان می دهد.
میزان هزینه مالی این شرکت رقم با اهمیتی است و در حال که کل سود خالص 360میلیارد ريال است این شرکت 315میلیارد ريال هزینه مالی می دهد.
در سه ماه نخست 71میلیارد ريال هزینه مالی شناسایی شده که 15درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش داشته و معادل 23درصد از پیشبینی شرکت برای کل سال است.
حاشیه سود واقعی سال گذشته در دوره سه ماهه و 12 ماهه در محدوده 46-47 درصد بوده و در سه ماه سال جاری نیز این عدد تکرار شده در حالی که پیشبینی شرکت حاشیه سود 41درصدی برای کل سال 96 است که محافظه کارانه به نظر می رسد.
اگر فرض کنیم این شرایط با ثبات باشد، سود خالص دابور نه تنها نسبت به سال گذشته کمتر نخواهد بود که میتواند تا 25درصد رشد کند.
ابوریحان از زیر مجموعه های داروبخش است و با ارزش بازار 200میلیارد تومانی کمتر از 20میلیارد تومان شناور دارد و به طور کلی کم معامله است. همکنون قیمت سهم 6910ريال و P.e آن نیز 5.57 است.
@validhelalat 🙂
شرکت دارو ابوریحان برای سال جاری سود هر سهم را 1250ريال پیشبینی کرده است. این شرکت در سه ماه نخست سال جاری 20درصد از فروش و 22درصد از سود عملیاتی را پوشش داده است.
سود عملیاتی محقق شده در سه ماه سال جاری 173میلیارد ريال است که 7.4درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد نشان می دهد.
میزان هزینه مالی این شرکت رقم با اهمیتی است و در حال که کل سود خالص 360میلیارد ريال است این شرکت 315میلیارد ريال هزینه مالی می دهد.
در سه ماه نخست 71میلیارد ريال هزینه مالی شناسایی شده که 15درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهش داشته و معادل 23درصد از پیشبینی شرکت برای کل سال است.
حاشیه سود واقعی سال گذشته در دوره سه ماهه و 12 ماهه در محدوده 46-47 درصد بوده و در سه ماه سال جاری نیز این عدد تکرار شده در حالی که پیشبینی شرکت حاشیه سود 41درصدی برای کل سال 96 است که محافظه کارانه به نظر می رسد.
اگر فرض کنیم این شرایط با ثبات باشد، سود خالص دابور نه تنها نسبت به سال گذشته کمتر نخواهد بود که میتواند تا 25درصد رشد کند.
ابوریحان از زیر مجموعه های داروبخش است و با ارزش بازار 200میلیارد تومانی کمتر از 20میلیارد تومان شناور دارد و به طور کلی کم معامله است. همکنون قیمت سهم 6910ريال و P.e آن نیز 5.57 است.
@validhelalat 🙂
#با_گزارشات 29 مهر ماه - نوشتار دوم
#داسوه #دابور #پکرمان #غگلپا #سمتاز #کرازی #فرآور
داروسازی اسوه بدهی بانکی خود را در 6 ماه از 888 میلیارد ريال به 759 میلیارد ريال کاهش داد. ورود نقد عملیاتی نیز 375 میلیارد ريال بوده که 175 درصد رشد نشان می دهد. با این حال مبلغ فروش 30 درصد و سود خالص 58 درصد از مدت مشابه پایین تر است.شرکت اعلام نموده دلایل کاهش عمدتا به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه و بسته بندی و همینطور نوسانات نرخ ارز می باشد این در حالی است که مقدار فروش 8 درصد و مبلغ فروش 30 درصد در مقایسه با سال قبل کاهش داشته است.
داروسازی ابوریحان در تسهیلات خود تغییر خاصی نداده اما 347 میلیارد ريال ورود وجه نقد عملیاتی داشته است. درآمد در 6 ماه نخست 20درصد نسبت به مدت مشابه رشد کرده همچنین با کاهش 3 درصد هزینه مالی سود خالص 34درصد رشد نشان می دهد. بر این اساس 949 ريال eps به دست آمده که 34درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی است. با توجه به ثبات حاشیه سود، دابور در سال جاری می تواند وضعیت نسبتا خوبی داشته باشد.
لاستیک بارز با افزایش بدهی بانکی از 1300 میلیارد ريال به 1865 میلیارد ريال مواجه بوده است. درآمدها 15 درصد نسبت به 6 ماه سال قبلی رشد کرده اما بهای تمام شده رشد 22 درصد نشان می دهد و به همین علت در کنار 123 میلیارد ريال هزینه مالی 372 میلیارد ريال سود خالص به دست آمد که 24 درصد نسبت به مدت مشابه کاهش نشان می دهد. هرچند نرخ فروش در حالی افزایش است اما باید توجه داشت که نرخ محصولات پتروشیمی ازین پس بر اساس سامانه نیما است لذا این شرکت برای بهبود سود نیازمند دریافت افزایش نرخ های بیشتری است.
پگاه گلپایگان بزرگ لبنی های گروه است. در 3 ماه نخست 62 میلیارد ريال سود ناخالص با حاشیه سود 15درصد کسب شد اما حاشیه سود 6 ماه مجموعا 12.7 درصد بوده که نشان می دهد تابستان خوبی برای غگلپا سپری نشده است. مبلغ فروش 6 ماه سال جاری 15 درصد از مدت مشابه بیشتر است اما سود عملیاتی 46 درصد کاهش نشان می دهد. هرچند شرکت افزایش نرخ هایی گرفته اما لازم است به دلیل رشد نرخ مواد بسته بندی و شیر خام، افزایش نرخ های بیشتری لحاظ گردد. باید توجه داشت مقدار فروش در مجموع کاهش یافته و این نیز چندان مناسب نیست.
سیمان ممتازان زیر مجموعه سیمان کرمان است. این شرکت 684 میلیارد ريال فروش داشته که 22 درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبلی است اما 94 درصد سود عملیاتی رشد کرده و 232 میلیارد ريال محقق شده است. هزینه مالی کاهش یافته و درآمد سرماهی گذاری افزایش. 5 درصد رشد مقدار فروش و 22 درصد رشد مبلغ فروش گویای علت رشد سود خالص است.
خراسان که در سه ماه نخست 790 میلیارد ريال سود ناخالص داشت در مجموع شش ماه 2217 میلیارد ريال سود ساخته است. در نیمه دوم دلار با نرخ نیمایی و ماده اولیه هم با نرخ نیمایی است. اوره داخلی با گاز 800 تومانی عملا سود ده نخواهد بود اما اوره صادراتی 60 درصد حاشیه سود دارد. اگر اوره داخلی 6125 ريال بماند سود کل سال جاری حدود دو برابر نیمه اول خواهد بود. در نیمه اول 1101 ريال سود به دست آمده است. به هر حال با گاز 800 تومانی، اوره 6125 ريالی سود ده نیست و عملا سهامدار به کشاورز سوبسید می دهد. نکته امیدوار کننده اینکه برای خراسان در نیمه نخست عملا دلار زیر 5000 تومان بوده و نیمه دوم شرایط بسیار متفاوت است خصوصا که نرخ جهانی بهتر شده است.
شیشه رازی دیگر نمادی است که بخش مهم از سود خود را مدیون زیر مجموعه خود یعنی شیشه تاکستان است. 675 میلیارد ريال فروش تلفیقی و رشد 29 درصد درآمد در کنار افزایش بهای تمام شده باعث شد تا سود عملیاتی در مقایسه با سال قبلی رشد نکند اما حذف سایر هزینه ها منجر به رشد سود 6 ماهه سال جاری به میزان 28 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبلی شد. در شرکت اصلی اما وضعیت بهتر است به شکلی که درآمدها 101 درصد، سود عملیاتی 61 درصد و سود خالص 138 درصد رشد کرده است. بطري‌هاي غير دارويي رازی در شهریور رشد نرخ فروش بسیار خوبی داشت که اگر در مهر تکرار شود، امیدواری برای تداوم رشد سود مهیا می گردد. بطر دارویی در نظام حمایتی است و سخت تر افزایش نرخ میگیرد لذا اگر نرخ مهر ماه آن رشد کند خبر خوبی است.
فرآوری مواد معدنی در سه ماه نخست 59 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما در شش ماهه 296 میلیارد ريال سود عملیاتی محقق کرده که 160 درصد از مشابه سالی قبلی بیشتر است. در سه ماه بهار 1325 تن محصول فرخته بود و در سه ماه تابستان 1490 تن! اگر فرآور بتواند همچون سال قبلی 7000 تن شمش بفروشد سود سال جاری بسیار جذاب می شود. در شش ماه نخست 3,779 شمش تولید شده و تحقق رقم فوق الذکر دور از ذهن نیست.با روی جهانی 2500 دلار و دلار نیمایی هرچند در شش ماه نخست 2104 ريال eps به دست آمده اما در کل سال سود به بالای 5000 ريال می رسد.
@validhelalat 👏
#داسوه #دابور #پکرمان #غگلپا #سمتاز #کرازی #فرآور
داروسازی اسوه بدهی بانکی خود را در 6 ماه از 888 میلیارد ريال به 759 میلیارد ريال کاهش داد. ورود نقد عملیاتی نیز 375 میلیارد ريال بوده که 175 درصد رشد نشان می دهد. با این حال مبلغ فروش 30 درصد و سود خالص 58 درصد از مدت مشابه پایین تر است.شرکت اعلام نموده دلایل کاهش عمدتا به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه و بسته بندی و همینطور نوسانات نرخ ارز می باشد این در حالی است که مقدار فروش 8 درصد و مبلغ فروش 30 درصد در مقایسه با سال قبل کاهش داشته است.
داروسازی ابوریحان در تسهیلات خود تغییر خاصی نداده اما 347 میلیارد ريال ورود وجه نقد عملیاتی داشته است. درآمد در 6 ماه نخست 20درصد نسبت به مدت مشابه رشد کرده همچنین با کاهش 3 درصد هزینه مالی سود خالص 34درصد رشد نشان می دهد. بر این اساس 949 ريال eps به دست آمده که 34درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی است. با توجه به ثبات حاشیه سود، دابور در سال جاری می تواند وضعیت نسبتا خوبی داشته باشد.
لاستیک بارز با افزایش بدهی بانکی از 1300 میلیارد ريال به 1865 میلیارد ريال مواجه بوده است. درآمدها 15 درصد نسبت به 6 ماه سال قبلی رشد کرده اما بهای تمام شده رشد 22 درصد نشان می دهد و به همین علت در کنار 123 میلیارد ريال هزینه مالی 372 میلیارد ريال سود خالص به دست آمد که 24 درصد نسبت به مدت مشابه کاهش نشان می دهد. هرچند نرخ فروش در حالی افزایش است اما باید توجه داشت که نرخ محصولات پتروشیمی ازین پس بر اساس سامانه نیما است لذا این شرکت برای بهبود سود نیازمند دریافت افزایش نرخ های بیشتری است.
پگاه گلپایگان بزرگ لبنی های گروه است. در 3 ماه نخست 62 میلیارد ريال سود ناخالص با حاشیه سود 15درصد کسب شد اما حاشیه سود 6 ماه مجموعا 12.7 درصد بوده که نشان می دهد تابستان خوبی برای غگلپا سپری نشده است. مبلغ فروش 6 ماه سال جاری 15 درصد از مدت مشابه بیشتر است اما سود عملیاتی 46 درصد کاهش نشان می دهد. هرچند شرکت افزایش نرخ هایی گرفته اما لازم است به دلیل رشد نرخ مواد بسته بندی و شیر خام، افزایش نرخ های بیشتری لحاظ گردد. باید توجه داشت مقدار فروش در مجموع کاهش یافته و این نیز چندان مناسب نیست.
سیمان ممتازان زیر مجموعه سیمان کرمان است. این شرکت 684 میلیارد ريال فروش داشته که 22 درصد بالاتر از مدت مشابه سال قبلی است اما 94 درصد سود عملیاتی رشد کرده و 232 میلیارد ريال محقق شده است. هزینه مالی کاهش یافته و درآمد سرماهی گذاری افزایش. 5 درصد رشد مقدار فروش و 22 درصد رشد مبلغ فروش گویای علت رشد سود خالص است.
خراسان که در سه ماه نخست 790 میلیارد ريال سود ناخالص داشت در مجموع شش ماه 2217 میلیارد ريال سود ساخته است. در نیمه دوم دلار با نرخ نیمایی و ماده اولیه هم با نرخ نیمایی است. اوره داخلی با گاز 800 تومانی عملا سود ده نخواهد بود اما اوره صادراتی 60 درصد حاشیه سود دارد. اگر اوره داخلی 6125 ريال بماند سود کل سال جاری حدود دو برابر نیمه اول خواهد بود. در نیمه اول 1101 ريال سود به دست آمده است. به هر حال با گاز 800 تومانی، اوره 6125 ريالی سود ده نیست و عملا سهامدار به کشاورز سوبسید می دهد. نکته امیدوار کننده اینکه برای خراسان در نیمه نخست عملا دلار زیر 5000 تومان بوده و نیمه دوم شرایط بسیار متفاوت است خصوصا که نرخ جهانی بهتر شده است.
شیشه رازی دیگر نمادی است که بخش مهم از سود خود را مدیون زیر مجموعه خود یعنی شیشه تاکستان است. 675 میلیارد ريال فروش تلفیقی و رشد 29 درصد درآمد در کنار افزایش بهای تمام شده باعث شد تا سود عملیاتی در مقایسه با سال قبلی رشد نکند اما حذف سایر هزینه ها منجر به رشد سود 6 ماهه سال جاری به میزان 28 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبلی شد. در شرکت اصلی اما وضعیت بهتر است به شکلی که درآمدها 101 درصد، سود عملیاتی 61 درصد و سود خالص 138 درصد رشد کرده است. بطري‌هاي غير دارويي رازی در شهریور رشد نرخ فروش بسیار خوبی داشت که اگر در مهر تکرار شود، امیدواری برای تداوم رشد سود مهیا می گردد. بطر دارویی در نظام حمایتی است و سخت تر افزایش نرخ میگیرد لذا اگر نرخ مهر ماه آن رشد کند خبر خوبی است.
فرآوری مواد معدنی در سه ماه نخست 59 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما در شش ماهه 296 میلیارد ريال سود عملیاتی محقق کرده که 160 درصد از مشابه سالی قبلی بیشتر است. در سه ماه بهار 1325 تن محصول فرخته بود و در سه ماه تابستان 1490 تن! اگر فرآور بتواند همچون سال قبلی 7000 تن شمش بفروشد سود سال جاری بسیار جذاب می شود. در شش ماه نخست 3,779 شمش تولید شده و تحقق رقم فوق الذکر دور از ذهن نیست.با روی جهانی 2500 دلار و دلار نیمایی هرچند در شش ماه نخست 2104 ريال eps به دست آمده اما در کل سال سود به بالای 5000 ريال می رسد.
@validhelalat 👏
#وپخش
سال مالی هلدینگ داروپخش منتهی به اسفند ماه است. این شرکت تمامی سرمایه خود را در شرکت های گروه دارویی سرمایه گذاری است.
بهای تمام شده سرمایه گذاری در بورس 1380 میلیارد ريال و در خارج بورس 107 میلیارد ريال است. عمده شرکت های بورسی در پرتفوی وپخش:
54درصد سهام #دلر
62.5درصد سهام #دابور
82.8درصد سهام #دارو
51درصد #درازک
14.4درصد #دزهراوی
35درصد #ددام
که ارزش بازار آنها 17 هزار میلیارد ريال است و نسبت به سرمایه گذاری اولیه شرکت رشد با اهمیتی داشته است. در بخش غیر بورسی 90درصد سهام توزيع دارو پخش، 60درصد گسترش بازرگاني دارو پخش و 57.3درصد پخش دارویی اکسیر و شرکت هایی نظیر بيودارو و توزيع داروهاي دامي داروپخش دیده می شوند.
شرکت های بورسی طی سال 1397 برای وپخش در سطح 2000 میلیارد ريال و توزیع داروپخش در سطح 900 میلیارد ريال سود ایجاد خواهد کرد. بر این اساس با احتساب سایر درآمدها، eps این شرکت 3800 ريال خواهد بود اما برای سال 1398 با رشد انتظاری سود در شرکت های دارویی به میزان 25 الی 30 درصد، می توان در انتظار یک eps 5000 ريالی بود. ضمنا در مجمع 90درصد سود تقسیم خواهد شد.
سه نکته مثبت وپخش به شرح زیر است:
1) بحث آزادسازی نرخ ارز مصرفی از 4200 به نیما می تواند محرک مثبت تلقی شود.
2) عرضه سهام توزیع داروپخش با بهای تمام شده بسیار اندک و ارزش بازاری در سطح 6000 میلیارد ريال
3) تقسیم سود در مجمع و P.e مناسب با رشد سود سال 98
@validhelalat
سال مالی هلدینگ داروپخش منتهی به اسفند ماه است. این شرکت تمامی سرمایه خود را در شرکت های گروه دارویی سرمایه گذاری است.
بهای تمام شده سرمایه گذاری در بورس 1380 میلیارد ريال و در خارج بورس 107 میلیارد ريال است. عمده شرکت های بورسی در پرتفوی وپخش:
54درصد سهام #دلر
62.5درصد سهام #دابور
82.8درصد سهام #دارو
51درصد #درازک
14.4درصد #دزهراوی
35درصد #ددام
که ارزش بازار آنها 17 هزار میلیارد ريال است و نسبت به سرمایه گذاری اولیه شرکت رشد با اهمیتی داشته است. در بخش غیر بورسی 90درصد سهام توزيع دارو پخش، 60درصد گسترش بازرگاني دارو پخش و 57.3درصد پخش دارویی اکسیر و شرکت هایی نظیر بيودارو و توزيع داروهاي دامي داروپخش دیده می شوند.
شرکت های بورسی طی سال 1397 برای وپخش در سطح 2000 میلیارد ريال و توزیع داروپخش در سطح 900 میلیارد ريال سود ایجاد خواهد کرد. بر این اساس با احتساب سایر درآمدها، eps این شرکت 3800 ريال خواهد بود اما برای سال 1398 با رشد انتظاری سود در شرکت های دارویی به میزان 25 الی 30 درصد، می توان در انتظار یک eps 5000 ريالی بود. ضمنا در مجمع 90درصد سود تقسیم خواهد شد.
سه نکته مثبت وپخش به شرح زیر است:
1) بحث آزادسازی نرخ ارز مصرفی از 4200 به نیما می تواند محرک مثبت تلقی شود.
2) عرضه سهام توزیع داروپخش با بهای تمام شده بسیار اندک و ارزش بازاری در سطح 6000 میلیارد ريال
3) تقسیم سود در مجمع و P.e مناسب با رشد سود سال 98
@validhelalat
#وپخش
یکی از خوب های صنعت دارو، هلدینگ داروپخش است. این شرکت از گروه تامین اجتماعی در میان بورسی ها، 5 شرکت را مدیریت می کند.
داروسازی اکسیر با نماد #دلر سال قبلی 105 میلیارد تومان سود ساخت. طی بهار سال قبل 12 میلیارد تومان و در بهار سال 98 به سود 54 میلیارد تومان رسید به بیانی تنها در بهار 98 بیش از 50درصد سود سال 97 را محقق کرده است.
داروسازی ابوریحان با نماد #دابور سال قبلی حدود 60 میلیارد تومان سود داشت و در بهار 97 هم سودی در سطح 13 میلیارد تومان ساخته بود اما در بهار سال جاری 24 میلیارد تومان سود ساخته است. یعنی سود بهار 98 حدودا 86درصد بالاتر از بهار سال قبلی است!
کارخانجات داروپخش با نماد #دارو در سال قبلی 115 میلیارد تومان سود ساخته و در بهار سال قبلی تنها 4 میلیارد تومان سود محقق کرد. طی بهار سال جاری 40میلیارد تومان سود ساخته، یعنی 10 برابر مدت مشابه سال قبلی !
داروسازی رازک با نماد #درازک در سال قبلی 105 میلیارد تومان سود ساخته بود و در بهار 97 هم حدود 11 میلیارد تومان سود داشت اما در بهار امسال به 30 میلیارد تومان سود رسیده یعنی حدود 3برابر مدت مشابه سال قبلی سود ساخته است!
داروسازی زهراوی در سال قبلی زیان ده بود. طی بهار سال قبل 23 میلیارد تومان زیان ساخت اما اینبار هزینه مالی را کاهش داده و 10 میلیارد تومان زیان ساخته لذا در حال تلاش برای کاهش زیان است.
در نماد #ددام که بهار سال قبل 5 میلیارد تومان زیان محقق شده بود اینبار در بهار 3 میلیارد تومان سود محقق شده است. ضمنا ددام سال قبلی 11 میلیارد تومان سود داشته است.
*نتیجه: وپخش در سال 97 با توجه به سیاست تقسیم سود زیر مجموعه ها 3535 ريال سود گزارش کرد. در سال جاری زیر مجموعه ها اصلی بورسی توانسته اند 50درصد رشد در سود بهار نسبت به بهار قبلی داشته باشند! ضمنا توجه کنیم که با دلار 4200 تومانی فعالیت می کنند و آزادسازی قیمت ها می تواند به سود این شرکت ها شتاب دهد، ازین جهت یک کم ریسک دارویی، وپخش است!
@validhelalat 😄
یکی از خوب های صنعت دارو، هلدینگ داروپخش است. این شرکت از گروه تامین اجتماعی در میان بورسی ها، 5 شرکت را مدیریت می کند.
داروسازی اکسیر با نماد #دلر سال قبلی 105 میلیارد تومان سود ساخت. طی بهار سال قبل 12 میلیارد تومان و در بهار سال 98 به سود 54 میلیارد تومان رسید به بیانی تنها در بهار 98 بیش از 50درصد سود سال 97 را محقق کرده است.
داروسازی ابوریحان با نماد #دابور سال قبلی حدود 60 میلیارد تومان سود داشت و در بهار 97 هم سودی در سطح 13 میلیارد تومان ساخته بود اما در بهار سال جاری 24 میلیارد تومان سود ساخته است. یعنی سود بهار 98 حدودا 86درصد بالاتر از بهار سال قبلی است!
کارخانجات داروپخش با نماد #دارو در سال قبلی 115 میلیارد تومان سود ساخته و در بهار سال قبلی تنها 4 میلیارد تومان سود محقق کرد. طی بهار سال جاری 40میلیارد تومان سود ساخته، یعنی 10 برابر مدت مشابه سال قبلی !
داروسازی رازک با نماد #درازک در سال قبلی 105 میلیارد تومان سود ساخته بود و در بهار 97 هم حدود 11 میلیارد تومان سود داشت اما در بهار امسال به 30 میلیارد تومان سود رسیده یعنی حدود 3برابر مدت مشابه سال قبلی سود ساخته است!
داروسازی زهراوی در سال قبلی زیان ده بود. طی بهار سال قبل 23 میلیارد تومان زیان ساخت اما اینبار هزینه مالی را کاهش داده و 10 میلیارد تومان زیان ساخته لذا در حال تلاش برای کاهش زیان است.
در نماد #ددام که بهار سال قبل 5 میلیارد تومان زیان محقق شده بود اینبار در بهار 3 میلیارد تومان سود محقق شده است. ضمنا ددام سال قبلی 11 میلیارد تومان سود داشته است.
*نتیجه: وپخش در سال 97 با توجه به سیاست تقسیم سود زیر مجموعه ها 3535 ريال سود گزارش کرد. در سال جاری زیر مجموعه ها اصلی بورسی توانسته اند 50درصد رشد در سود بهار نسبت به بهار قبلی داشته باشند! ضمنا توجه کنیم که با دلار 4200 تومانی فعالیت می کنند و آزادسازی قیمت ها می تواند به سود این شرکت ها شتاب دهد، ازین جهت یک کم ریسک دارویی، وپخش است!
@validhelalat 😄
#با_گزارشات
در پاییز #جم #فسازان #فجر #کفرا #دابور رشد درآمدی نسبت به تابستان داشته اند.
این مساله باعث شده تا سود ناخالص پاییز در #جم #فجر #دابور با رشد بسیار خوبی همراه شود.
حاشیه سود ناخالص #فجر #حتاید #دابور #جم رشد خوبی داشته است.
اگر فرض کنیم که پاییز تکرار می شود(این نیازمند انجام یک تحلیل جامع است) آنگاه بهترین شرایط را به لحاظ P.e Forward #فجر #جم #سخوز خواهند داشت.
البته به طور مثال #نوری چون سود فصلی منظم ندارد در این گزارش P.e F بالا نشان می دهد اما ممکن است به واقع اینطور نباشد.
این جدول به شما کمک می کند که شرکت هایی که گزارش فصلی بسیار خوبی داده اند را پیدا کنید و روی تحلیل آن ها وقت بگذارید لذا این جداول به تنهایی ملاک تصمیم گیری نباید باشد.
@validhelalat
در پاییز #جم #فسازان #فجر #کفرا #دابور رشد درآمدی نسبت به تابستان داشته اند.
این مساله باعث شده تا سود ناخالص پاییز در #جم #فجر #دابور با رشد بسیار خوبی همراه شود.
حاشیه سود ناخالص #فجر #حتاید #دابور #جم رشد خوبی داشته است.
اگر فرض کنیم که پاییز تکرار می شود(این نیازمند انجام یک تحلیل جامع است) آنگاه بهترین شرایط را به لحاظ P.e Forward #فجر #جم #سخوز خواهند داشت.
البته به طور مثال #نوری چون سود فصلی منظم ندارد در این گزارش P.e F بالا نشان می دهد اما ممکن است به واقع اینطور نباشد.
این جدول به شما کمک می کند که شرکت هایی که گزارش فصلی بسیار خوبی داده اند را پیدا کنید و روی تحلیل آن ها وقت بگذارید لذا این جداول به تنهایی ملاک تصمیم گیری نباید باشد.
@validhelalat
#دارو
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat