#کخاک
شرکت خاک چینی ایران در سال 95 توانست به سود 1688ريالی برسد که در مجمع اخیر 1400ريال ازان را تقسیم کرد.
این شرکت با سرمایه اسمی 175میلیارد ريال، سود سال 95 را نسبت به سال 94 با رشد 4درصدی همراه کرده بود. نسبت سود ناخالص به فروش در سال 94 و 95 به ترتیب 70درصد و 65درصد بوده است.
کاهش حاشیه سود به دلیل رشد 13درصد در فروش و رشد 30درصد بهای تمام شده در سال 95 نسبت به سال 94 است.
مبلغ فروش پیشبینی شده برای سال 96 در سطح 617میلیارد ريال در نظر گرفته شده و نسبت سود ناخالص عملیاتی به فروش 65درصد فرض شده است.
فعالیت این شرکت عمدتا فرآوری کائولن است. کائولن یا خاک چینی به رنگ سفید بیشترین کاربرد را در تولید چینی و سرامیک دارد.
حاشیه سود بالای این شرکت ازان جهت است که شرکت خود معدن دار است. معدن فلدسپات سدیک اناردره درسال 1384 به شرکت صنایع خاک چینی ایران واگذارگردید و در استان مرکزی قرار دارد. بهره برداری از معدن کائولن زنوز در سال1337 آغاز شد و در استان آذربایجان شرقی واقع شده است.
نگاهی به گزارش های ماهانه شرکت در کخاک نشان می دهد که شرکت در 3 ماهه 169میلیارد ريال فروش ثبت کرده و میزان فروش در خرداد ماه 71میلیارد ريال بوده است.
کل پیشبینی فروش شرکت 617میلیارد ريال است لذا در سه ماهه 27.3درصد فروش محقق شده است. نرخ متوسط فروش محصول فراورده شده 4423 ريال فرض شده اما نرخ خرداد ماه 4667ريال بوده است.
شرکت 36,486 تن ازین محصول تولید کرده در حالی 28.3هزار تن فروخته و قصد دارد در کل سال 117.000 تن بفروشد! لذا به نظر می رسد مقدار و نرخ فروش قابلیت رشد دارد.
در یک حالت نرمال سود هر سهم می تواند از مرز 2000ريال عبور کند. گزارش 3ماهه سود و زیانی تصویر شفافی ارائه می کند که پتانسیل واقعی شرکت در سال جاری چگونه است. قاعدتا باید 500ريال سود از 1786ريال ساخته باشد که اگر اینطور باشد سود سال جاری بیش از 2000ريال خواهد بود.
نکته به ظاهر منفی شرکت این است که نسبت P.s مناسب نیست اما در عالم واقع چون 2معدن در مالکیت شرکت است، ارزش شرکت به ذخیره خاک معدنی وابسته است و در واقع باید گفت حاشیه سود فوق العاده بالای این شرکت به دلیل داشتن آن معادن سبب شده تا 217میلیارد تومان ارزش بازار این شرکت و pe سهم 7 واحد باشد.
این شرکت در مالکیت صدر تامین، مجمع تقسیم سود خود را برگزار کرده و در اردیبهشت ماه یک رالی نسبتا مناسب انجام داده است.
@validhelalat 👍
شرکت خاک چینی ایران در سال 95 توانست به سود 1688ريالی برسد که در مجمع اخیر 1400ريال ازان را تقسیم کرد.
این شرکت با سرمایه اسمی 175میلیارد ريال، سود سال 95 را نسبت به سال 94 با رشد 4درصدی همراه کرده بود. نسبت سود ناخالص به فروش در سال 94 و 95 به ترتیب 70درصد و 65درصد بوده است.
کاهش حاشیه سود به دلیل رشد 13درصد در فروش و رشد 30درصد بهای تمام شده در سال 95 نسبت به سال 94 است.
مبلغ فروش پیشبینی شده برای سال 96 در سطح 617میلیارد ريال در نظر گرفته شده و نسبت سود ناخالص عملیاتی به فروش 65درصد فرض شده است.
فعالیت این شرکت عمدتا فرآوری کائولن است. کائولن یا خاک چینی به رنگ سفید بیشترین کاربرد را در تولید چینی و سرامیک دارد.
حاشیه سود بالای این شرکت ازان جهت است که شرکت خود معدن دار است. معدن فلدسپات سدیک اناردره درسال 1384 به شرکت صنایع خاک چینی ایران واگذارگردید و در استان مرکزی قرار دارد. بهره برداری از معدن کائولن زنوز در سال1337 آغاز شد و در استان آذربایجان شرقی واقع شده است.
نگاهی به گزارش های ماهانه شرکت در کخاک نشان می دهد که شرکت در 3 ماهه 169میلیارد ريال فروش ثبت کرده و میزان فروش در خرداد ماه 71میلیارد ريال بوده است.
کل پیشبینی فروش شرکت 617میلیارد ريال است لذا در سه ماهه 27.3درصد فروش محقق شده است. نرخ متوسط فروش محصول فراورده شده 4423 ريال فرض شده اما نرخ خرداد ماه 4667ريال بوده است.
شرکت 36,486 تن ازین محصول تولید کرده در حالی 28.3هزار تن فروخته و قصد دارد در کل سال 117.000 تن بفروشد! لذا به نظر می رسد مقدار و نرخ فروش قابلیت رشد دارد.
در یک حالت نرمال سود هر سهم می تواند از مرز 2000ريال عبور کند. گزارش 3ماهه سود و زیانی تصویر شفافی ارائه می کند که پتانسیل واقعی شرکت در سال جاری چگونه است. قاعدتا باید 500ريال سود از 1786ريال ساخته باشد که اگر اینطور باشد سود سال جاری بیش از 2000ريال خواهد بود.
نکته به ظاهر منفی شرکت این است که نسبت P.s مناسب نیست اما در عالم واقع چون 2معدن در مالکیت شرکت است، ارزش شرکت به ذخیره خاک معدنی وابسته است و در واقع باید گفت حاشیه سود فوق العاده بالای این شرکت به دلیل داشتن آن معادن سبب شده تا 217میلیارد تومان ارزش بازار این شرکت و pe سهم 7 واحد باشد.
این شرکت در مالکیت صدر تامین، مجمع تقسیم سود خود را برگزار کرده و در اردیبهشت ماه یک رالی نسبتا مناسب انجام داده است.
@validhelalat 👍
#افزایش_سرمایه
چند شرکت مطرح بازار سرمایه روز گذشته به سهامداران خود پیشنهاد افزایش سرمایه دادند و یا مجوز افزایش سرمایه آنها توسط سازمان بورس تایید شد. این شرکت ها به قرار زیرند:
#کخاک: هیات مدیره به سهامداران پیشنهاد داده است که از محل اورده نقدی 185درصد افزایش سرمایه صورت گیرد. طرح توجیهی ابتدا باید به تایید حسابرس و پس ازان سازمان بورس برسد تا امکان برگزاری مجمع افزایش سرمایه مهیا شود لذا یک پروسه 2 ماهه برای چنین اقداماتی زمان لازم است.
#ثباغ: سرمایه اسمی این شرکت ساختمانی 32درصد از محل آورده نقدی افزایش خواهد یافت. مجوز افزایش سرمایه از سوی سازمان بورس صادر شده و حالا شرکت باید در مدت کوتاهی سهامداران را به مجمع دعوت نماید.
#غشهداب: این شرکت از صنعت غذایی 38درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی را به سهامداران خود پیشنهاد داده است. لذا باید آنرا به تایید حسابرس و سازمان بورس برساند.
#تاپیکو: این هلدینگ عظیم پتروپالایشی مجوز افزایش سرمایه 87درصدی از محل آورده نقدی دریافت کرده است. تاپیکو به زودی باید نسبت به برگزاری مجمع جهت انجام افزایش سرمایه اقدام کند.
#شگل: این شرکت شوینده مجوز افزایش سرمایه 150درصد از محل سود انباشته(سهام جایزه) دریافت نموده است. ظرف مدت کوتاهی گلتاش سهامداران را به مجمع افزایش سرمایه دعوت خواهد کرد.
#آپ: این شرکت از گروه خدمات رایانه و انفورماتیک مجوز 100درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دریافت نمود و به زودی سهامداران را به مجمع فرا می خواند.
@validhelalat 👌
چند شرکت مطرح بازار سرمایه روز گذشته به سهامداران خود پیشنهاد افزایش سرمایه دادند و یا مجوز افزایش سرمایه آنها توسط سازمان بورس تایید شد. این شرکت ها به قرار زیرند:
#کخاک: هیات مدیره به سهامداران پیشنهاد داده است که از محل اورده نقدی 185درصد افزایش سرمایه صورت گیرد. طرح توجیهی ابتدا باید به تایید حسابرس و پس ازان سازمان بورس برسد تا امکان برگزاری مجمع افزایش سرمایه مهیا شود لذا یک پروسه 2 ماهه برای چنین اقداماتی زمان لازم است.
#ثباغ: سرمایه اسمی این شرکت ساختمانی 32درصد از محل آورده نقدی افزایش خواهد یافت. مجوز افزایش سرمایه از سوی سازمان بورس صادر شده و حالا شرکت باید در مدت کوتاهی سهامداران را به مجمع دعوت نماید.
#غشهداب: این شرکت از صنعت غذایی 38درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی را به سهامداران خود پیشنهاد داده است. لذا باید آنرا به تایید حسابرس و سازمان بورس برساند.
#تاپیکو: این هلدینگ عظیم پتروپالایشی مجوز افزایش سرمایه 87درصدی از محل آورده نقدی دریافت کرده است. تاپیکو به زودی باید نسبت به برگزاری مجمع جهت انجام افزایش سرمایه اقدام کند.
#شگل: این شرکت شوینده مجوز افزایش سرمایه 150درصد از محل سود انباشته(سهام جایزه) دریافت نموده است. ظرف مدت کوتاهی گلتاش سهامداران را به مجمع افزایش سرمایه دعوت خواهد کرد.
#آپ: این شرکت از گروه خدمات رایانه و انفورماتیک مجوز 100درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دریافت نمود و به زودی سهامداران را به مجمع فرا می خواند.
@validhelalat 👌
#کخاک
شرکت صنايع خاک چيني ايران قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 175میلیارد ريال به 500میلیارد ريال از محل آورده نقدی افزایش دهد. مجوز این افزایش سرمایه تاکنون از سوی بورس صادر نگردیده اما بر اساس اظهار نظر حسابرس گزارش شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه دارای مبانی غیر معقول نیست.
در طرح این شرکت احداث خط تولید انواع بلوک و پانل گازی و ملات خشک پیشبینی شده که بالغ بر 88میلیارد تومان هزینه سرمایه گذاری نیاز دارد و 43میلیارد تومان آن از طریق تامین منابع ارزی صورت خواهد گرفت.
با این افزایش سرمایه 189هزار متر معکب بلوک سبک گازی، 81هزار متر مکعب پانل سبک گازی و 13هزار تن ملاک خشک بر سبد محصولات شرکت افزوده خواهد شد. در طرح توجیهی شرکت قصد دارد از سیلیس ضایعاتی به عنوان خوراک بهره ببرد و به گفته شرکت این طرح 12میلیارد تومان بر سود سال 98 خواهد افزود.
در طرح اولیه نرخ یورو مورد نیاز 3566 تومان فرض شده در حالی که همکنون یورو مبادلاتی بیش 4000 تومان است لذا در واقع هزینه طرح بیش از پیشبینی شرکت است. پیشبینی این است که در سال 1399 که شرکت با 90درصد ظرفیت و برای کل سال فعالیت می کند 67میلیارد تومان فروش افزایش یابد و 26میلیارد تومان هم بر سود خالص افزوده شود.
این افزایش سرمایه نیازمند پرداخت 32.5میلیارد تومان وجه نقد از سوی سهامداران است در حالی که 35.5میلیارد تومان سود به دلیل انجام طرح تا پایان سال 99 به سهامداران می رساند لذا بازدهی حسابداری طرح در مقایسه با وضعیت فعلی اقتصاد ایران جذاب به نظر می رسد.
مبانی به کار رفته در محاسبه سود و زیان سنوات آتی تا حد زیادی منطقی به نظر می رسد لذا اگر شرکت بتواند به واقع از منابع استفاده کرده و برای نیمه دوم سال 98 اقدام به راه اندازی این طرح کند، سرمایه گذاران بازدهی مناسبی خواهند برد بنابراین شاید اصلی ترین پرسش این باشد که چه تهدیدهایی برای عدم اجرایی شدن طرح یا به تاخیر افتادن آن وجود دارد؟
این سوالی است که سهامداران در مجمع افزایش سرمایه باید از اجرا کنندگان طرح بپرسند...
@validhelalat 🤔
شرکت صنايع خاک چيني ايران قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 175میلیارد ريال به 500میلیارد ريال از محل آورده نقدی افزایش دهد. مجوز این افزایش سرمایه تاکنون از سوی بورس صادر نگردیده اما بر اساس اظهار نظر حسابرس گزارش شرکت مبنی بر لزوم افزایش سرمایه دارای مبانی غیر معقول نیست.
در طرح این شرکت احداث خط تولید انواع بلوک و پانل گازی و ملات خشک پیشبینی شده که بالغ بر 88میلیارد تومان هزینه سرمایه گذاری نیاز دارد و 43میلیارد تومان آن از طریق تامین منابع ارزی صورت خواهد گرفت.
با این افزایش سرمایه 189هزار متر معکب بلوک سبک گازی، 81هزار متر مکعب پانل سبک گازی و 13هزار تن ملاک خشک بر سبد محصولات شرکت افزوده خواهد شد. در طرح توجیهی شرکت قصد دارد از سیلیس ضایعاتی به عنوان خوراک بهره ببرد و به گفته شرکت این طرح 12میلیارد تومان بر سود سال 98 خواهد افزود.
در طرح اولیه نرخ یورو مورد نیاز 3566 تومان فرض شده در حالی که همکنون یورو مبادلاتی بیش 4000 تومان است لذا در واقع هزینه طرح بیش از پیشبینی شرکت است. پیشبینی این است که در سال 1399 که شرکت با 90درصد ظرفیت و برای کل سال فعالیت می کند 67میلیارد تومان فروش افزایش یابد و 26میلیارد تومان هم بر سود خالص افزوده شود.
این افزایش سرمایه نیازمند پرداخت 32.5میلیارد تومان وجه نقد از سوی سهامداران است در حالی که 35.5میلیارد تومان سود به دلیل انجام طرح تا پایان سال 99 به سهامداران می رساند لذا بازدهی حسابداری طرح در مقایسه با وضعیت فعلی اقتصاد ایران جذاب به نظر می رسد.
مبانی به کار رفته در محاسبه سود و زیان سنوات آتی تا حد زیادی منطقی به نظر می رسد لذا اگر شرکت بتواند به واقع از منابع استفاده کرده و برای نیمه دوم سال 98 اقدام به راه اندازی این طرح کند، سرمایه گذاران بازدهی مناسبی خواهند برد بنابراین شاید اصلی ترین پرسش این باشد که چه تهدیدهایی برای عدم اجرایی شدن طرح یا به تاخیر افتادن آن وجود دارد؟
این سوالی است که سهامداران در مجمع افزایش سرمایه باید از اجرا کنندگان طرح بپرسند...
@validhelalat 🤔
#کخاک
شرکت صنايع خاک چيني ايران در سال گذشته توانست 1688 ريال سود بسازد و برای سال جاری سود پیشبینی کرده و در شش ماهه 1054ريال ازان را محقق کرده است.
این شرکت در شش ماه سال گذشته 134میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه اول و 197میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه دوم ساخته است. برای سال جاری طی شش ماه نخست 199میلیارد ريال سود به دست آمده اما فرض شده در شش ماه دوم 160میلیارد ريال سود عملیاتی ساخته شود!
در طول 3 سال اخیر درآمد عملیاتی نیمه دوم از نیمه اول بیشتر بوده و در واقع اگر سوابق را ملاک عمل قرار دهیم باید بگوییم طبعا سود عملیاتی شش ماه دوم امسال هم باید بیش از رقم بودجه شده باشد.
نرخ فروش این شرکت تحت تاثیر دلار رشد می کند. متوسط نرخ 6 ماه اول به بودجه بسیار نزدیک است اما نرخ واقعی آبان 4درصد بیشتر از بودجه است ضمن اینکه درآمد آبان نسبت به متوسط درآمد ماهانه رشد کرده است.
با توجه به اینکه 40درصد بهای تمام شده مواد اولیه است و نسبت مواد مصرفی به فروش کمتر از 10درصد است لذا می توان نتیجه گرفت رشد دلار در هر حالتی منافع این شرکت را تامین می کند.
نسبت سود خالص به فروش این شرکت 50درصد است لذا اهرمی نیست اما به نظر می رسد با تداوم این شرایط شرکت 700میلیارد ريال درآمد، 420میلیارد ريال درآمد عملیاتی بین 15 تا 20 درصد تعدیل مثبت داشته باشد یعنی سود هر سهم از 1820 ريال به رقمی بین 2150 - 2200 ريال برسد.
نسبت قیمت به درآمد این سهم 6.7 است و قصد دارد 185درصد افزایش سرمایه بدهد. به لحاظ p.s چندان جالب نیست اما چون حاشیه سود بالا است و مسبوق به سابقه لذا می توان گفت ازین جهت نگران نباید بود.
@validhelalat 🤔
شرکت صنايع خاک چيني ايران در سال گذشته توانست 1688 ريال سود بسازد و برای سال جاری سود پیشبینی کرده و در شش ماهه 1054ريال ازان را محقق کرده است.
این شرکت در شش ماه سال گذشته 134میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه اول و 197میلیارد ريال سود عملیاتی در شش ماه دوم ساخته است. برای سال جاری طی شش ماه نخست 199میلیارد ريال سود به دست آمده اما فرض شده در شش ماه دوم 160میلیارد ريال سود عملیاتی ساخته شود!
در طول 3 سال اخیر درآمد عملیاتی نیمه دوم از نیمه اول بیشتر بوده و در واقع اگر سوابق را ملاک عمل قرار دهیم باید بگوییم طبعا سود عملیاتی شش ماه دوم امسال هم باید بیش از رقم بودجه شده باشد.
نرخ فروش این شرکت تحت تاثیر دلار رشد می کند. متوسط نرخ 6 ماه اول به بودجه بسیار نزدیک است اما نرخ واقعی آبان 4درصد بیشتر از بودجه است ضمن اینکه درآمد آبان نسبت به متوسط درآمد ماهانه رشد کرده است.
با توجه به اینکه 40درصد بهای تمام شده مواد اولیه است و نسبت مواد مصرفی به فروش کمتر از 10درصد است لذا می توان نتیجه گرفت رشد دلار در هر حالتی منافع این شرکت را تامین می کند.
نسبت سود خالص به فروش این شرکت 50درصد است لذا اهرمی نیست اما به نظر می رسد با تداوم این شرایط شرکت 700میلیارد ريال درآمد، 420میلیارد ريال درآمد عملیاتی بین 15 تا 20 درصد تعدیل مثبت داشته باشد یعنی سود هر سهم از 1820 ريال به رقمی بین 2150 - 2200 ريال برسد.
نسبت قیمت به درآمد این سهم 6.7 است و قصد دارد 185درصد افزایش سرمایه بدهد. به لحاظ p.s چندان جالب نیست اما چون حاشیه سود بالا است و مسبوق به سابقه لذا می توان گفت ازین جهت نگران نباید بود.
@validhelalat 🤔
#کخاک
این شرکت طبق انتظار از رشد دلار تاثیر مثبت گرفت. حاشیه سود ثابت، مقدار فروش صعودی و نتیجه رشد سود خالص. به افزایش سرمایه و طرح شرکت، توجه کنید.
@validhelalat
این شرکت طبق انتظار از رشد دلار تاثیر مثبت گرفت. حاشیه سود ثابت، مقدار فروش صعودی و نتیجه رشد سود خالص. به افزایش سرمایه و طرح شرکت، توجه کنید.
@validhelalat
#گزارش_ماهانه
از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.
تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.
در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.
#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.
در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.
در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.
#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.
@validhelalat ☹️🤒
از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.
تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.
در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.
#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.
در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.
در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.
#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.
@validhelalat ☹️🤒