#وتوسم

شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی با سرمایه 4500میلیارد ريالی توانست سال مالی منتهی به آذر 1395 را با تحقق 409ريال سود به پایان برد این شرکت در سال گذشته نیز 486ريال سود دشت کرده بود.

طبق بررسی ها 1282میلیارد ريال سود سرمایه گذاری به دست آمد که معادل 285ريال سود به ازای هر سهم بوده و قابل تکرار است. 480میلیارد ريال سود فروش سرمایه گذاری معادل 107ريال برای هر سهم به دست آمده که حاصل فروش بخشی از سهام پاکسان،نفت بهران،سرمایه گذاری بانک ملی ایران و اوراق خزانه اسلامی بوده است. طبعا این سود قابل تکرار نیست.

در حالی قیمت هر سهم وتوسم 1600ريال است که 1850ريال ارزش دفتری هر سهم است و بر طبق گزارش ماهانه 190ريال به ازای هر سهم پرتفوی بورس اضافه ارزش کسب کرده است.

در بخش غیر بورسی، از مجموع 750میلیارد ريال سرمایه گذاری به بهای تمام شده، 327میلیارد ريال اوراق خزانه است ضمن اینکه 5.9درصد از سهام سرمایه گذاری شفادارو به بهای تمام شده 192میلیارد ريال در پرتفوی این شرکت دیده می شود. شفادارو در سال 96 وارد بازار سهام خواهد شد. الباقی پرتفوی غیر بورسی نیز عمدتا انواع اوراق مشارکت و بدهی است.

با این اوصاف نسبت قیمت به NAV در محدوده معقولی است و عدد سود سرمایه گذاری نیز موقعیت کم ریسکی در سهم ایجاد کرده اما بعید به نظر می رسد که در موقعیت فعلی وتوسم بتواند تحرک مثبت قابل توجهی داشته باشد.

@validhelalat 😇

#وصنعت

شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن که سال مالی منتهی به آذر دارد توانست به ازای هر سهم 408ريال سود کسب کند. این سود نسبت به دوره مشابه در سال قبلی رشد 224درصدی را نشان می دهد.

554میلیارد ريال سود سهام به دست آمده که معادل 185ريال به ازای هر سهم شرکت است.

366میلیارد ريال سود فروش سهام بوده که 293میلیارد ريال ازان سود فروش ایران خودرو است. 71میلیارد ريال هم از محل فروش سهام فاراک به دست آمده است. سود به دست آمده از فروش سهام 122ريال به ازای هر سهم که قابل تکرار نیست.

همکنون حقوق صاحبان سهام به ازای هر سهم 1950ريال و اضافه ارزش پرتفوی بورسی 489ريال بر اساس گزارش بهمن ماه است. سهم همکنون در 57درصد nav معامله می شود.

قیمت آن 1400ريال است و به زودی از محل آورده و انباشته 100درصد افزایش سرمایه می دهد و در مجمع نیز احتمالا 200ريال سود تقسیم می کند.

@validhelalat

#تحلیل #روند_بازار

مطلب تحلیلی #مصطفی_پازوکی را در خصوص روند بازار هر روز صبح در رسانه ارشن بخوانید:

http://www.ershan.ir/post/96784

#حسیر

شرکت ریل سیر کوثر اعلام نموده دعوی مربوط به خرید 27 واگن در سال 84 بین این شرکت و شرکت رجا در سال 1395 مختومه گردیده و رای نهایی دادگاه مبنی بر پرداخت 95میلیارد ريال وجه به حسیر خواهد بود ...

روز گذشته یک بلوک از سهام شرکت ریل سیر کوثر در قیمت 4500ريال معامله شد. همکنون قیمت سهم 3300 ريال است. سود سال 96 نسبت به 95 با رشد 29درصد به 203ريال رسید.

@validhelalat 😊

#اوراق_تامین_مالی

این روزها بخش مهمی از بازار و ارزش معاملات را اوراق تامین مالی به خود اختصاص داده است. پیشنهاد می کنم، تغییرات مداوم این بازار را از طریق مطلبی که توسط همکار بنده، خانم #عیدانی تهیه میشود، به صورت روزانه دنبال کنید:


http://www.ershan.ir/analysis/63547

#حسیر

پس از یک عرضه موفق در حسیر؛ حالا ۴۰درصد دیگر از سهام این شرکت به قیمت هر سهم ۴۵۰۰ ریال عرضه می شود.

@validhelalat 👌

#خبرهای_موثر

#کگل
مدیرعامل شرکت معدنی و صنعتی گل گهر گفت: اگر معادل ١٥ درصد راندمان شركت را افزايش دهيم، بيش از ٢٠ درصد در كاهش قيمت تمام شده تاثير دارد. وی عنوان کرد: برای رقابت در آينده بايد قيمت تمام شده را كاهش دهيم. پارسال موفق شديم هزينه های تمام شده ١٠ درصد كاهش دهيم.

#فاسمین
مديرعامل شرکت کالسيمين گفت: در حال حاضر معدن انگوران تامين کننده خاک موردنياز واحدهاي توليدي شمش در ايران است. اما معدن انگوران تنها جوابگوي 25 درصد از نياز ما است. اين رقم براي 79 يا 80 شرکت ديگري که کار کنسانتره روي يا توليد شمش انجام مي دهند نيز در همين اندازه است. در نتيجه مجبور هستيم نزديک به 5 درصد از خاک موردنياز را از طريق معادن کوچک اطراف و مابقي نياز را از طريق واردات خاک از ترکيه تامين کنيم. کشوري که خاک را از آن وارد مي کنيم طالب شمش توليدي ما است. اين به معناي صورت گرفتن 2 کار بطور همزمان (واردات در مقابل صادرات) است. اين موضوع هم به صادرات بخشي از محصولات توليد شده کمک مي کند و هم مواد اوليه تامين مي شود. توجيه پذير بودن واردات خاک به ميزان عيار مربوط است البته با توجه به بالا بودن عيار خاک هاي وارداتي، با مخلوط کردن آنها با خاک هاي کم عيار داخلي توجيه اقتصادي حاصل مي شود اما به تنهايي استفاده از خاک وارداتي هزينه هاي توليد را افزايش مي دهد. يکي از طرح هاي توسعه اي در دستورکار، طرح «BZS» است که خاک باطله سابق را که انباشته شده با عيار 5 تا 6 درصد به عنوان خوراک کارخانه استفاده خواهد کرد. اين کارخانه در حال احداث بوده و اميد است عمليات اجرايي آن که بيش از 85 درصد پيشرفت داشته تا قبل از پايان سال جاري به بهره برداري برسد. با اجراي اين طرح باطله پرعيار و به خط توليد مي رسد. سرمايه گذاري صورت گرفته براي اين پروژه 22.5 ميليارد تومان است. البته ممکن است اين رقم تا حدود 26 ميليارد تومان نيز افزايش پيدا کند.

#شپلی
عضوکمیسیون اقتصادی مجلس خواستار دستور رئیس جمهور در خصوص نامه نمایندگان اصفهان در خصوص مشکلات کارخانه پلی اکریل شد. وی گفت: سئوال اول اینجاست که چرا کار این کارخانه با سابقه به اینجا رسیده است و دولت و وزراء نباید به راحتی از کنار این مسئله عبور کنند. عضوکمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی خاطرنشان کرد:در این مدت، بسیاری از کارخانه ها شرایطی مشابه پلی اکریل را داشته اند که احیا شده اند اما دولت در راه اندازی کارخانه پلی اکریل کوتاهی کرده و با وجود اینکه می دانیم نظر اولیه رئیس جمهور به راه اندازی این کارخانه بوده ؛اما تعلل برخی مسئولان کاملا مشهود است؛ از این رو انتظار داریم که در این مدت کار پلی اکریل را جدی بگیرند و در راستای رفع مشکلات این صنعت گام های اساسی بردارند.

#بانکی
رئیس جمهور گفت: لازمه رونق اقتصادی، ایجاد رونق در بانک‌هاست و چنانچه بانک‌ها نتوانند به اندازه کافی در زمینه مالی و پولی فعال باشند، مسلماً تحرک بخش اقتصادی کشور نیز به همان نسبت پایین خواهد آمد.

#ارز
دولت نرخ تسویه نهایی اقساط تسهیلات بابت پرداختی‌های اعتبارات/برات اسنادی و یا حواله های ارزی به ازای هر دلار و یا معادل آن به سایر ارزها را اعلام کرد.( این قانون اصلاح شده حالا شرکت ها قبل از پایان سال 95 می توانند تسهیلات ارزی را به ريالی تبدیل کنند اما نرخ آن 15درصد خواهد بود ولی نرخ ارز برای تسویه مانده بدهی 1226 تومان تعیین می گردد - برخی شرکت ها که بدهی ارزی دارند می توانند ازین قانون استفاده کنند همچون ارفع و بمپنا )

#وپست
با تصویب مجلس ، افزایش سرمایه پست بانک تا سقف ٥٠٠ میلیارد تومان و از فروش اموال غیر منقول وزارت ارتباطات قطعی شد. ( سرمایه بانک همکنون 323میلیارد تومان است )

@validhelalat

#جهانی #داخلی

#سنگ_آهن در بازار جهانی همچنان روندی صعودی و مثبت دارد. قیمت محصول Fe 62درصد به محدوده 93دلار نزدیک شده است. روند قیمت از ابتدای سال جاری میلادی مثبت بوده است.

قیمت #فولاد طی یک هفته اخیر در ترکیه، منطقه cis و چین با رشدی بین 4 تا 5 درصد همراه بود بنابراین دولت چین تصمیم گیرفته در بازار دخالت کند و کمیته ای جهت تحقیق در زمینه علل افزایش نرخ ایجاد کرده است. برخی می گویند این عاملی برای توقف رشد قیمتی خواهد بود. روز گذشته میلگرد آجدار در بازار داخلی چین 3.6درصد رشد کرد در حالی که دولت قوانین جدید بر معاملات مسکن جهت جلوگیری از رشد قیمت ها لحاظ کرده است.

روز گذشته #متانول با کاهش 0.34درصد همراه بود و اوره توانست 0.11درصد رشد کند.

بهای #مس 5913 دلار و بهای شمش #روی 2813دلار در هر تن است که تغییر مهمی از ابتدای هفته نداشته است. مدیرعامل گلینکور به سهامداران گفته که قصد دارد 500هزار تن ظرفیت معدن روی را مجددا به مدار تولید بازگرداند و این عاملی برای جلوگیری از رشد بیشتر قیمت جهانی شده است.

در همین حال فدرال رزرو 14مارس( 2هفته دیگر) در خصوص نرخ بهره تصمیم گیری خواهد کرد. انتظار می رود نرخ بهره 0.25درصد رشد کند و این می تواند مانع از رشد قیمت ها در سطح جهانی شود.

موجودی ذخائر #زغالسنگ در چین روندی نزولی گرفته و احتمالا برای مدتی قیمت این کالا رشد کند. با توجه به تقاضای چین جهت زغالسنگ و سنگ آهن حالا شاخص #بالتیک از 688واحد به 878 واحد تنها طی 2 هفته رسیده است.

در بازار داخلی، #سیمان سفید بورسی شد همچنین اخباری مبنی بر افزایش نرخ این کالا به میزان 15 تا 30 درصد شنیده می شود. شرکت های سیمانی ممکن است تصمیم بگیرند ضمن کاهش تولید، نرخ ها را افزایش دهند که اینکار در مجموع سودآوری آنها را افزایش و هزینه بازاریابی و رقابت منفی را از بین می برد. آنالیز بهای تمام شده نشان داده تولید در سطح 70درصد ظرفیت اسمی با افزایش نرخ 15درصد بسیار مطلوب تر از تولید در سطح 90درصد اما با رقابت منفی است! سیمانی ها در مسیر اتحاد قدم برداشته اند و تعیین کننده نرخ نیز انجمن صنفی است.

@validhelalat 🤔🌺

#تیپیکو

هلدینگ دارویی تامین یکی از بخش های اصلی صنعت داروی کشور است. در پرتفوی این شرکت از بزرگترین تولید کنندگان و توزیع کنندگان دارو تا داروخانه های بزرگ دیده می شود که گردش مالی بسیار بالایی دارند.

این شرکت که سال مالی آن منتهی به اردیبهشت است 1131ريال سود پیشبینی کرده است و در عموم سال ها تقسیم سودی در سطح 1000 ريال در شهریور ماه انجام می دهد.

همکنون تیپیکو با p.e 5 واحدی طی 6 ماه اخیر بازدهی منفی 10درصدی داشته است. ضمن اینکه پرتفوی بورسی این شرکت 1770میلیارد تومان افزایش ارزش داشته و پرتفوی غیر بورسی شامل شرکت هایی نظیر پخش هجرت، داروسازی دانا، توفیق دارو امثالهم است.

این پرتفوی غیر بورسی با بهای تمام شده 213میلیارد تومانی حداقل 500میلیارد تومان ارزش دارد بنابراین خالص ارزش دارایی های تیپیکو به ازای هر سهم حدود 900 تومان است و p.nav هم در سطح 63درصد است.

با توجه به رشد سود اکثریت شرکت های دارویی در سال 96 نسبت به 95 اینطور به نظر می رسد که تیپیکو بتواند سودآوری فعلی خود را حفظ کند و تحت این شرایط در فاصله زمانی ارائه بودجه سال مالی جدید تا زمان تقسیم سود، تیپیکو می تواند بازدهی معقولی ایجاد خواهد کرد.

@validhelalat 😇

#اوراق_تامین_مالی

این روزها بخش مهمی از بازار و ارزش معاملات را اوراق تامین مالی به خود اختصاص داده است. پیشنهاد می کنم، تغییرات مداوم این بازار را از طریق مطلبی که توسط همکار بنده، خانم #عیدانی تهیه میشود، به صورت روزانه دنبال کنید:

http://www.ershan.ir/analysis/64520

#مصاحبه

ولید هلالات، دیگر کارشناس بازار سهام به موضوع چالش بین نقدشوندگی و شفافیت اشاره کرد و گفت:

http://donya-e-eqtesad.com/news/1093166

#خبرهای_موثر

#مس
طبق آمار منتشر شده توسط گمرک در 10 ماه منتهی به دی ماه امسال بیش از 34 هزار و 815 تن مس تصفيه شده از کشور صادر شده است.

#سنگ_آهن
شاپور محمدی درباره آزادسازی قیمت سنگ آهن گفت: با توجه به مشکلات موجود در قیمت گذاری سنگ آهن و نیاز فعالان این عرصه به ویژه سهامداران و ذی نفعان، فرمولی برای تعیین قیمت سنگ آهن از سوی سازمان بورس تهیه شده که این فرمول برای اجرایی شدن به وزیر صنعت، معدن و تجارت و برخی از نمایندگان مجلس نیز ارائه شده است.به گفته دکتر محمدی، این فرمول بر اساس قیمت های جهانی تهیه و تنظیم شده است.

#بانکی
معاون اول رئیس جمهوری وجود ۱۰۰ هزار میلیارد تومان معوقات بانکی را از یکی از مشکلات فراوان نظام بانکی دانست و گفت: در یک دوره‌ای نظام بانکی قُلک دولت شده بود.

#مس
طیق گزارش گروه مطالعات بین المللی مس، ظرفیت تولید معادن مس جهان تا سال 2020 ممکن است حدود 2.5 درصد، در مقایسه با رشد 4 درصدی در سال در 5 سال گذشته رشد داشته باشد.

#جم
روز گذشته پیوستن عرضه های شرکت پلی پروپیلن جم به دیگر پلی پروپیلن سازها سبب شد تا اندکی از التهاب بازار پلی پروپیلن های نساجی کاسته شود. به این ترتیب ۷ هزار و ۲۴ تن پلی پروپیلن نساجی توسط پتروشیمی های رجال،شازند، مارون، پلی پروپیلن جم، نویدزرشیمی و پلی نار عرضه شد که در کل تقاضایی معادل ۳۷ هزار و ۸۶۳ تن داشت.

#پتروشیمی
برنامه تعمیرات اساسی کراکرها در اروپا و آسیا خبر از تنگنای عرضه در شش ماه نخست سال را می دهد. از طرف دیگر تقاضای پایین دست صنعت پلی­ اتیلن رشد داشته و همین موضوع باعث فشار برای رشد قیمت در بازار شمال شرق آسیا گشته است. ازار هند نیز به تدریج و با رفع مشکلات نقدینگی شاهد افزایش تقاضا در تمام محصولات پلیمری است.

#پولشویی #FATF
کارگروه اقدام مالی اعلام کرد تا زمانی که کل برنامه اقدام تکمیل نشود، نام ایران همچنان در بیانیه عمومی کارگروه اقدام مالی باقی می‌ماند.

#خودرو
ایران خودرو زمان عرضه بلوک ۷۰ درصدی فنرسازی خاور را مشخص کرد و ایران خودرو دیزل نیز دو بلوک ۶۰ و ۲۶ درصدی لیزینگ خودرو غدیر و تولید محور خودرو را روانه میز فروش می کند.24 اسفند، ایران خودرو دیزل نیز اقدام به عرضه 60 و 26 درصد دو شرکت لیزینگ خودرو غدیر و تولید محور خودرو خواهد کرد.

#تایر #لاستیک
داوود سعادتی رئیس انجمن صنفی گفت: از افزایش چند درصدی قیمت برخی از لاستیک های سواری در بازار خبر داد و افزود : با وجود عدم تغییر در بازار قیمت و تقاضای لاستیک طی دو سه ماه اخیر اما به دلیل رشد تقاضا در لاستیک برخی از خودروهای پر تقاضا ، ظرف چند روز اخیر نمونه ای از رینگ های سواری ، حدود5 درصدی افزایش قیمت داشته است. وی اظهار داشت : پیش بینی می شود با روند رو به رشد تولید و همچنین ارتقاء کیفی محصولات و افزایش نظارت ها ، بازار تایر های داخلی در روزهای آتی با رشد تقاضا مواجه شود .

@validhelalat 😎

#مس #روی

با توجه به اعتصاب در معدن نوراندا کانادا قیمت شمش #روی با یک درصد رشد قیمتی به 2844دلار رسید.

اعتصاب در معدن اسکوندیدا نیز همچنان ادامه دارد و به همین دلیل قیمت #مس به 6026دلار برگشت کرده است.

@validhelalat

#فیلتر_نویسی

یکی از کانال هایی که این روزها دنبال میکنم مربوط به سیگنال هایی هست که با فیلتر نویسی ایجاد می شوند. این سیگنا ها می تواند نشان دهد که بازار در کدام نمادها با شرایط غیر عادی مواجه شده است! مثلا خریدار قوی روی یک نماد می تواند نشان دهنده آغاز یک حرکت باشد و این منجر به بررسی بیشتر سهم از سوی تحلیلگر می شود ... لینک کانال:

@filterical_signal

#شیراز #تحلیل

تحلیل بنیادی سهام شرکت پتروشیمی شیراز را می توانید از طریق لینک زیر مطالعه کنید ... داده ها نشان می دهد که رشد 10درصدی دلار یا نرخ جهانی می تواند تاثیر مثبت با اهمیت بر شیراز داشته باشد ... اگر متوسط نرخ دلار در سال 96 بالای 4هزار تومان باشد، به شرط ثبات سایر شرایط هم، شیراز رشد سود را خواهد داشت:

http://www.ershan.ir/analysis/64521 😊

📚کتاب استادی در اصول امواج الیوت
♦️روشی نو برای رسیدن به مهارت در تحلیل امواج

📝کنستانس براون
📋ترجمه:مهدی میرزایی،علی قاسمی نژاد
🔷مقدمۀ مهراد پایدار

📬لینک خرید:
aradbook.com/TabId-19-pId-2929.as

#شبریز 😐

شرکت پالایش نفت تبریز اولین سود سال 1395 را در بهمن ماه سال قبل 557ريال اعلام کرد در حالی که 357ريال زیان برای سال 94 داشت.

این شرکت پس از 9ماه گزارش بودجه خود را تعدیل کرد و به 96ريال کاهش داد! این در حالی بود که زیان سال 94 نیز از 357 به 177ريال زیان کاهش یافته بود!

مدیران شرکت اعلام کردند به خاطر سیستم جدید حسابداری محاسبات اشتباه بوده و نرخ های اعلامی شرکت پالایش و پخش متفاوت از سیستم محاسباتی خودشان بوده و در مصاحبه ها هرکسی را که می گوید سود جدید اعلامی اشتباه است به مناظره دعوت کردند!

گزارش بعدی آمد و سود سال 95 به 118ريال رشد کرد، زیان سال 94 هم اینبار به 33ريال کاهش یافت! 🤔

چند هفته ای نگذشته بود که بودجه سال 96 را 128 ريال اعلام کرد اما سود سال 95 اینبار به 348ريال افزایش یافته است!

*شرکت اعلام نموده بودجه سال 1396 را بر اساس متوسط نرخ واقعی آذرماه لحاظ کرده که مبنای آن نرخ نفت 47.11 دلاری در هر بشکه است ضمنا نرخ دلار 33000ريال فرض شده است.

"معاون هلدینگ پارسان و سهامدار عمده پالایشگاه تبریز درباره علت تعدیل منفی ۸۳ درصدی این شرکت توضیح داد برای مناظره با منتقدین ، اعلام آمادگی کرد" 22/دی - بورس پرس

*دوست عزیز از مناظره بگذریم ... همین که شما نماد باز شد عرضه نکنی و بذاری سهم برگرده سر جایی که قبل از تعدیل منفی بود کافیه.❤️

@validhelalat

#بمپنا

شرکت برق عسلویه مپنا با 3 اتفاق با اهمیت مواجه است:

1) دوران خرید تضمینی برق در حال اتمام است. بنابراین تغییرات ساختاری در صورت سود و زیان شرکت ایجاد می شود هرچند ممکن است که دوران خرید تضمینی تمدید گردد.

2) سیکل ترکیبی در جریان ساخت است و شرکت با استفاده از بخار خواهد توانست راندمان تولید را بالا برده و سود بهتری کسب کند.

3) بدهی ارزی شرکت ممکن است بر اساس قوانین جدید تسویه گردد. این تسویه می تواند هزینه مالی شرکت را 10میلیارد تومان بالا ببرد اما سایر هزینه های شرکت را 60 میلیارد تومان کاهش می دهد.

حالا ...
سود سال 1395 که 2051ريال بوده به 2198ريال افزایش یافته است. کاهش در سایر هزینه های غیر عملیاتی عامل این تعدیل مثبت است. شرکت در گزارش سال جاری اشتباها سود و زیان تسعیر ارز را در سر فصل (زیان) فروش سایر دارایی‌ها آورده است. موارد زیر را مورد توجه قرار دهید:

1) درآمد زمستان 1396 با کاهش نسبت به فصول قبلی فرض شده چون در آن تاریخ قرارداد خرید تضمینی که در بالا اشاره شد به پایان می رسد.

2) نرخ یورو 35299ريال فرض شده و به همین دلیل 312میلیارد ريال زیان تسعیر ارز وام سررسید شده لحاظ گردیده است.

3) استهلاک زیان جامع بابت تفاوت تسعیر بدهی ارزی بر مبنای نرخ سال 1391 به میزان 396میلیارد ريال لحاظ شده است.

*نتیجه: شرکت در شرایط بسیار خاصی است. اگر از قانون جدید برای رفع موانع تولید استفاده کند به یکباره میزان بدهی بانکی دقیقا نصف می شود! زیان تسعیر ارز به کلی پاک می شود اما هزینه مالی اندکی رشد می کند. از طرف دیگر اگر سیکل ترکیبی را به سرعت راه اندازی کند سود سال 97 نسبت به 96 رشد می کند و اگر اینطور نشود، سود سال 97 نسبت به 96 با شتاب زیادی کاهش می یابد. اینجاست که مدیریت فعال لازم است!

@validhelalat 😇

#تحلیل_شنیداری

نگاهی به شاخص، بازار جهانی،وضعیت اوراق بدون ریسک، نگاهی به خبرها پیرامون گروه های مهم بازار - نگاهی به تک سهم هایی که P.e پایین و تقسیم سود بالا دارند.

http://www.ershan.ir/post/97327

#پتروشیمی

قیمت محصولات پتروشیمی بر اساس نشریه پلتس

*هر تن متانول با 5دلار رشد به 377دلار رسید. 1فاز زاگرس در اورهال
*میانگین نرخ اوره جهانی 239 دلار، اوره ایران 225دلاری شد.

@validhelalat