#وخاور

بانک خاورمیانه مجوز افزایش سرمایه 25درصدی از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران دریافت کرده است. این شرکت پیشبنی کرده که در سال 1396 بتواند میزان تسهیلات را به 56هزار میلیارد ريال برساند در حالی که همکنون 42هزار میلیارد ريال است.

وخاور اعلام نموده در حالی مانده سپرده های نزد این بانک در سال گذشته 29هزار میلیارد ريال بوده اما طی سال جاری به 40هزارمیلیارد ريال و در سال آینده به 54هزارمیلیارد ريال خواهد رسید و این در واقع یعنی کل سپرده های جذب شده صرف ارائه تسهیلات شود همچنین جمع سپرده های نزد این بانک( مشمول سود و بدون سود) به 70هزار میلیارد ريال برسد کل 80درصد آن به ارائه تسهیلات صرف شود.

در حالی نسبت کفایت سرمایه این بانک طی سال گذشته 18درصد بوده که همکنون به 14درصد کاهش یافته و با انجام افزایش سرمایه به مرز 16درصد خواهد رسید.

وخاور که در حال حاضر p.e 7واحدی دارد اعلام کرده سود خالص سال 96 بعد از افزایش سرمایه به 2469میلیارد ريال خواهد رسید .

این در حالی است که همکنون سود خاصل بانک 1608میلیارد ريال است و با انجام افزایش سرمایه با یک تعدیل مثبت به 1724میلیارد ريال خواهد رسید و در مجمع وخاور تصور می کند سود سال 1396 نسبت به سود فعلی رشد 53درصدی داشته باشد!

لازم به ذکر است که وخاور در سال 94 توانسته 1600میلیارد ريال درآمد تسهیلات کسب کند و در سال جاری پیشبینی 2675میلیارد ريالی دارد یعنی رشد 67درصدی را تجربه کرده و حالا انتظار دارد سال 96، میزان درآمد تسهیلات 32.5دیگر رشد کند که به نظر می رسد تا حد زیادی شدنی باشد!

همچنین وخاور میزان کارمزد دریافتی را از 387میلیارد ريال سال جاری به 629میلیارد ريال باید برساند تا این میزان سود محقق شود.

در نقطه مقابل وخاور فرض کرده که مطالبات مشکوک الوصول با شیب کند تری رشد کند یعنی در حالی که طی سال جاری 529میلیارد ريال هزینه مطالبات خواهد داشت اما این عدد در سال بعدی به 288میلیارد ريال برسد!

*نتیجه: با توجه به شفافیت صورت های مالی وخاور، روند سال های اخیر نشان می دهد، این جهش سودآوری در این بانک امکان پذیر است با این حال بیانیه ثبت افزایش سرمایه در عموم موارد با یک خوشبینی مفرط توسط شرکت ها تهیه می شود تا سهامداران را به شرکت در افزایش سرمایه ترغیب کند.
با توجه به P.e 7واحدی این بانک، در صورتی که چنین جهش سوداوری امکان پذیر باشد، ارزش بازار شرکت قادر به رشد خواهد بود.

@validhelalat 😊

#خبرهای_موثر

#هرمز
مدیرعامل شرکت فولاد هرمزگان به موضوع بسیار مهم فروش و بازاریابی بخصوص در شرایط کنونی پرداخت و در خصوص موفقیتهای این بخش گفت: فولاد هرمزگان با ارتقاء کیفیت تختال تولیدی و همچنین با درک صحیح از شرایط موجود بازار جهانی و داخلی تلاش خود را برای حفظ و حتی توسعه و گسترش بازار در کشورهای اروپا و آمریکای جنوبی، موفق شد صادرات را 1590 درصد نسبت به شش ماه سال گذشته افزایش دهد که درآمد ارزی حاصل شده 703 درصد رشد را نشان می دهد.

#فایرا
مدیرکل دفتر صنایع معدنی وزارت صنعت، معدن و تجارت بر ارائه راهکارهای جذب سرمایه گذار داخلی و خارجی برای توسعه و نوسازی خطوط شرکت آلومینیوم ایران (ایرالکو) تاکید کرد. وی ادامه داد: خروج خطوط قدیمی ایرالکو از خط تولید و جایگزینی آنها با خطوط جدید یکی از اقدام های مثبت این شرکت است که علاوه بر کاهش مصرف انرژی، افزایش بهره وری و کاهش آلودگی هوا را به همراه دارد.

#فارس
مدیرعامل شرکت پتروشیمی بین الملل، ارزش صادراتی محصولات شرکت هلدینگ خلیج فارس را بیش از ٩ میلیارد یورو اعلام کرد و گفت: این شرکت به ٦ میلیارد یورو سرمایه گذاری نیاز دارد. مشایخی گفت شرکت هلدینگ خلیج فارس اکنون از منابع داخلی در حال اجرای طرحهاست، یادآور شد: اکنون ٤٥ درصد صادرات پتروشیمی کشور در اختیار هلدینگ خلیج فارس است. وی افزود: ارزش صادراتی محصولات شرکت هلدینگ خلیج فارس بالغ بر ٩ میلیارد یورو است که این میزان رقم واقعی است که پارسال محقق شد. مشایخی میزان دارایی هلدینگ خلیج فارس را بالغ بر ١٦ میلیارد دلار اعلام کرد و افزود: این شرکت ١١ درصد ارزش بازار سهام کشور را در اختیار دارد و کوچکترین تغییر در ارزش سهام آن در کل بازار بورس اثرگذار است.

#وپست
در رویدادی مثبت و طبق اساسنامه مصوب شرکت ملی پست، ارائه خدمات پست مالی دوباره به شرکت بورسی پست بانک محول شد. طبق ماده 31 اساسنامه شرکت ملی پست، وزارت ارتباطات و فناوری اطلاعات مکلف است از طریق شرکت پست بانک ایران تداوم و استمرار ارائه خدمات پست مالی را در سراسر کشور تضمین کند.

#وخاور
خانم ايلزه آيگنر وزير اقتصاد ايالت باواريا و هيات اقتصادی همراه ميهمان بانک خاورميانه بودند و درنشستی صمیمی برآمادگی و تمایل صنعتگران و بازرگانان آلمانی به گسترش روابط با ایران تاکید کرد. براساس تفاهم امه ای که در این جلسه امضا و مبادله شد بانک خاورميانه قرار است در چند ماه آينده اولين شعبه برون مرزي خود را در شهر مونيخ افتتاح كند.

#وصندوق
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی ۹۹ درصد یک زیرمجموعه را به ارزش پایه ۱۶۱ میلیارد تومان واگذار می کند. این بلوک شامل بیش از یک میلیارد و 499 میلیون و 999 هزار سهم است که یکشنبه 28 شهریور به قیمت پایه هر سهم 108 تومان و به ارزش پایه کمتر از 162 میلیارد تومان به صورت نقد روی میز فروش می رود.

#لبنی
چمنی مصوبه اخیر دولت در زمینه ایجاد صندوق حمایت از زنجیره صنعت شیر را یک اتفاق خوبی دانست و گفت: اگر این صندوق درست ساماندهی شود اولا صنعت شیر از بحران کنونی نجات پیدا کرده ثانیا سلامت جامعه ارتقا می یابد.

#خودرو
مدیرکل دفتر حمل و نقل عمومی و ترافیک شهری سازمان تاکسیرانی گفت: نوسازی 3 هزار دستگاه مینی بوس فرسوده در دستور کار ناوگان حمل و نقل قرار دارد . طبق مذاکرات انجام شده با خودروسازان، بانک ها و شهرداری 9 کلان شهر (تهران، اصفهان، مشهد، شیراز، تبریز، کرج، اهواز، قم و کرمانشاه) مقرر گردید تا کلیه مینی بوس های فرسوده با عمر بالای 20 سال شناسایی و نوسازی شوند .

#خودرو
گروه خودروسازی سایپا پس از اصلاح ساختار مالی و صرفه جویی در هزینه ها، در افزایش تیراژ تولید و ارتقای کیفیت محصولات خودرویی، موفقیت چشمگیری داشته است. مهدی جمالی مدیرعامل گروه خودروسازی سایپا با بیان مطلب فوق، گفت: سایپا در سال 95 در راستای ساماندهی ساختار مالی، صرفه جویی در هزینه ها را در دستور کار قرار داد و این در حالی است که افزایش تیراژ تولید محصولات مختلف و ارتقای سطح کیفیت و کاهش نمره منفی محصولات همچنان سرلوحه اصلی کار مدیران، کارکنان و کارگران پرتلاش مجموعه سایپا است.


https://telegram.me/joinchat/DAEPaj6ZllShDpsvl6hukw 🌺

#خبرهای_موثر

#فملی
معاون مالی ملی مس گفت: کنسانتره مس ۶۰ درصد قیمت تمام شده کالا را شامل می‌شود. پس نمی‌توان آن را ماده خام نامید زیرا هزینه‌ای که روی کنسانتره مس می‌شود بسیار زیاد است. وی در خصوص عرضه محصولات شرکت گفت: عرضه‌نکردن کاتد شرکت به مدت ۲ هفته در بورس، ناشی از مشکلاتی همچون بدهکار بودن ۶۰۰۰ تن کاتد و ۱۳۵۰ تن مفتول از سوی شرکت به انبار بورس بود که دلیل اصلی آن نیز به تعویض کوره ذوب مس از ریورب به فلش بازمی‌گردد. در این زمینه مدیرعامل شرکت ملی صنایع مس ایران به گفت: ما پیش‌تر درباره این موضوع اعلام کرده‌ایم که کنسانتره، ماده خام نبوده و ۹۰درصد ارزش افزوده صنعت مس را به همراه دارد، در نتیجه نمی‌توان آن را ماده خام دانست. احمد مرادعلیزاده، اظهار کرد: از سویی دیگر کنسانتره‌ای که درحال‌حاضر صادر می‌شود، مازاد بر نیاز داخل است. نیاز کشور با توجه به رونقی که ایجاد شده است حدود ۱۴۰تا ۱۵۰هزار تن کاتد که حدود ۶۰۰هزار تن کنسانتره مورد نیاز این کاغذ است. باقی‌مانده آن که حدود ۱میلیون و ۱۰۰هزار تن است مازاد نیاز داخل کشور است. به گفته وی، با شروع به‌کار واحدهای ذوب، این میزان مازاد کنسانتره دیگر صادر نخواهد شد، در نتیجه صادرات کنسانتره مقطعی است و حداکثر تا ۲ سال آینده ادامه خواهد داشت.

#فارس
مجتمع پتروشیمی بندرامام با توجه به برنامه ریزی های انجام شده می تواند ظرفیت تولید خود را درسال 96 به حدود 5.4 میلیون تن برساند. این شرکت زیر مجموعه فارس است.

#فولاد
مدیرعامل شرکت فولاد مبارکه از کاهش صادرات برای تأمین نیاز بازار داخلی تا حدود ۳۰۰ هزار تن خبر داد. سبحانی با اشاره به آمار تولید فولاد در سال جاری گفت: تاکنون حدود پنج میلیون و ۷۵۰ هزار تن فولاد در واحدهای فولادی سبا، هرمزگان و مبارکه تولید شده است و تقریباً همه ورق‌های مورد نیاز صنایع مختلف داخلی با استانداردهای مختلف به جز ورق ضد زنگ با سرمایه‌گذاری‌ که انجام شده است، تولید می‌شود. وی گفت امسال صادرات را به ۱.۵ میلیون تن رساندیم و توانستیم نسبت به سال گذشته ۴۰ درصد بیشتر نیاز به بازار داخلی را تأمین کنیم. ( فروش داخلی چون نرخ بالاتری دارد به نفع مبارکه است که اگر تقاضا باشد در داخل محصول به فروش برسد )

#زغالسنگ #ترامپ 👱
دولت ترامپ در حمایت از صنعت زغال‌سنگ ایالات متحده امریکا تصمیم جدیدی گرفته که مربوط می‌شود به چگونگی احتساب حق امتیاز بر زغال سنگی که از سرزمین‌های فدرال و سرزمین‌های سرخپوستی استخراج شده است.

#دی #دماوند
بانک دی ۲۵ درصد سهام نیروگاه دماوند که بزرگترین نیروگاه خاورمیانه بشمار می رود را به ارزش ۱.۵ هزار میلیارد تومان در آخرین روزهای سال جاری عرضه می کند. روزشنبه 28 اسفند 690 میلیون سهم "دماوند" را به قیمت پایه هر سهم 2174 تومان و به ارزش 1.5 هزار میلیارد تومان عرضه می کند. در صورت انجام این معامله، سهم بانک دی از این نیروگاه از 96 به 71 درصد کاهش خواهد یافت.

#وخاور
۸۰ میلیون سهم بانک خاورمیانه توسط یک سهامدار حقوقی آماده واگذاری شد. شرکت مدیریت سرمایه آتیه خواهان در نظر دارد شنبه آینده 21 اسفند، 1.6 درصد سهام "وخاور" شامل 80 میلیون سهم را به قیمت پایه هر سهم 250 تومان در بورس عرضه کند.


#سمگا
صندوق سرمایه گذاری گنجینه آرمان شهر در حالی آبان سال جاری اقدام به عرضه 8.13 درصد سرمایه گذاری میراث فرهنگی و گردشگری ایران معروف به "سمگا" کرده بود که این بار هم حدود بیش از 4 درصد سهام این شرکت 300 میلیارد تومانی را چهارشنبه جاری 18 اسفند واگذار می کند.

#تایر #لاستیک
سخنگوی انجمن صنفی صنعت تایر ایران می گوید : تا این لحظه نتوانستیم تاییده سازمان حمایت از مصرف کنندگان را برای افزایش قیمت دریافت کنیم. وی گفت در جریان افزایش قیمت ارز و نرخ مواد اولیه تولید و تحمیل هزینه بر تولیدکنندگان ، پیشنهاد افزایش قیمت به سازمان حمایت ارائه شده است.

@validhelalat 😊

#وخاور

بانک خاورمیانه سود هر سهم سال 94 خود را در سطح 339ريال محقق کرده در حالی که سایر همگروهان در آن سال عمدتا زیان های سنگینی به دلیل بحران بانکی پشت سر گذاشتند. سودهای کاغذی و صوری به همراه مطالبات مشکوک الوصول صنعت بانکداری کشور را در سال 94 با زیان های سنگین مواجه کرد و در سال 95 نیز هرچند شرایط اندکی بهتر شد اما عموما بانک ها به زیان نشسته اند. شاید سال 96 با ترمیم سیستم بانکی و اصلاحاتی که دولت انجام می دهد شرایط بهتر شود اما ...

حال و احوال بانک خاور میانه متفاوت است. ریسک سنجی برای اعطای وام، سنجش مشتریان و فعالیت بدون شعبه! از نکات مثبت این بانک است که باعث شده در روزهای بحران صنعت بانکی، خاورمیانه همچنان قوی باشد. این بانک که طی چند روز آینده فعالیت خود در سطح جهانی را تقویت می کند به لحاظ وضعیت سود و زیانی شرایط زیر را دارد:

1) در 9ماهه 63درصد از درآمدهای مشاع سهم بانک محقق شده است. میزان تسهیلات اعطایی غیر مشاع که سال 94 تنها 74میلیارد ريال بوده طی سال 1395 به 993میلیارد ريال رسیده است. در واقع این بانک از منابع خود جهت فعالیت های غیر مشاع بهره برده است.

2) درآمد کارمزد 25درصد رشد کرده نسبت به سال 94 و در سال 96 همچون سال 95 و در سطح 497میلیارد ريال پیشبینی شده است.

3) هزینه مطالبات مشکوک الوصول سال 94 تنها 203میلیارد ريال و در سال 95 به 864میلیارد ريال رسیده است. برای سال 96 نیز چنین رقمی تقریبا پیشبینی شده اما هزینه کارمزد که در سال 94 تقریبا صفر بوده حالا به 1055میلیارد ريال رسیده است.

4) سود سال 94 در سطح 339 - سال 95 در محدوده 356ريال و برای سال 96 در حد 375ريال پیشبینی شده است.


*نتیجه: رشد این بانک کاملا مشهود است. منابع خلق شده در سال های اخیر حالا در حال تبدیل شدن به سود غیر مشاع است. شفافیت در ارائه صورت های مالی نسبت به سایر همگروهان کاملا مشهود است و فاکتورهای مختلفی نشان می دهند که فعالیت ها و خدمات جدید در حال اجرا است. عدم وابستگی به نهاد ها و دولت نیز باعث شده تا این بانک به راحتی با بانک های سایر کشورها ارتباط بگیرد و این نیز از دلایلی است که وخاور را جهانی می کند.

قیمت سهم طی روزهای اخیر رشد نسبتا معقولی داشته و حالا به 289 تومان رسیده است. کل ارزش بازار وخاور 1.4هزار میلیارد تومان و P.e آن 7.7 واحد است.
@validhelalat 😇

#بانکی

جدول فوق شاید یکی از مقدماتی ترین بخش های بررسی یک بانک باشد که بر اساس گزارش های ماهانه به دست آمده است.

در گزارش های ماهانه تسهیلات مشاع و غیرمشاع در هم تنیده است و در مقابل آن سود سپرده پرداختی وجود دارد. هرچند قطعا نمی توان به اختلاف این دو آیتم مالی اسپرد گفت اما می توان برداشت هایی ازان داشت.

اگر فرض کنیم که فاصله درآمد و سود سپرده، اسپرد است( که نیست) آنگاه باید اینطور برداشت کنیم که #وتجارت #وبملت #وخاور #وکار در موقعیتی هستند که بگوییم در آینده می توان به آن ها به عنوان یک سهم EPS محور نگاه کرد.

به بیانی بانک تجارت، ملت، خاورمیانه و کارآفرین به سمتی حرکت می کنند که ممکن است در آینده با سودی که می سازند یک p.e مناسب بگیرند لذا اولویت تحلیل بنیادی را خصوصا اگر ریسک گریز هستیم روی این چهار بانک به ترتیب اعلام شده می توان قرار داد.

@validhelalat

#وخاور

انتظار می رود که بانک خاورمیانه از محل درآمد اوراق بدهی محقق شده طی دوره و با توجه به ترکیب درآمد و هزینه ها، روند تحقق سودی مشابه دو فصل قبل را در پاییز به نمایش بگذارد و مجموعا به 404ريال سود برسد.

البته این برآورد سیستمی و تا حدی گذشته نگر است با این حال اگر تاثیر سایر درآمد و هزینه و رویدادهای خارج از انتظار را کنار بگذاریم، احتمالا چنین سودی در بانک خاورمیانه طی پاییز محقق شده است.

@validhelalat

#وخاور

بانک خاورمیانه در 6ماه نخست 271ريال و در 9ماهه 421ريال سود ساخته است.

در 12ماهه بدون تسعیر ارز و سود سرمایه گذاری به 560ريال سود می رسید. به بیان دیگر سودآوری فصلی آن کاملا خطی پیش می رفت.

برای 3ماه زمستان اما درآمد سرمایه گذاری را مطابق با پیشبینی های خود بانک با اندکی محافظه کاری فرض کردیم. سود تسعیر ارز نیز بر اساس آخرین اطلاعیه شرکت بر مبنای رشد نرخ یورو محاسبه شده است.

در نهایت بر اساس عملکرد قابل تکرار و سود تسعیر ارز به 700ريال EPS در سال 1400 می رسیم که اندکی از 665ريال سال 1399 بالاتر است.

لازم به ذکر است که 45درصد سود سال گذشته بانک مدیون تسعیر ارز بود و اما در سال 1400 تنها 12درصد از سود قابل تکرار به دلیل تسعیر ارز با یورو 22هزار تومانی است.

بر این اساس هرچند سود خالص چندان تغییری نسبت به سال قبل نداشته اما کیفیت سودآوری تقویت شده است.

*وخاور قصد دارد سرمایه خود را از محل سود انباشته از 25میلیارد سهم به 35میلیارد سهم برساند.

@validhelalat

#وخاور

بانک خاورمیانه در سال 1400 موفق به کسب 823ريال در شرکت اصلی شد. سود تلفیقی این بانک نیز 808ريال گزارش شده است.

خاورمیانه 30 تیرماه مجمع افزایش سرمایه 40درصد از انباشته برگزار می کند و بر اساس پیشنهاد هیات مدیره 200ريال سود تقسیم خواهد کرد.

این بانک بر اساس گزارش های موجود و روند درآمد و هزینه فصول اخیر، به احتمال قوی 180 ريال EPS در بهار 1400 به دست آورده است.

نسبت به بهار سال گذشته این بانک خالص درآمد تسهیلات و درآمد عملیاتی خود را تقریبا دو برابر رشد داده اما بالغ بر 182میلیارد تومان هزینه مالی نیز پرداخته که با در نظر گرفتن این مورد، سود فعالیت بانکی خاورمیانه در بهار 1401 حدود 55درصد بالاتر از بهار 1400 است.

به طور کلی احتمال انحراف محاسباتی بین تحلیل و واقعیت در بانکی ها بالاست و این مطلب تلاش می کند تا حدودی انتظارات را به نمایش بگذارد.

@validhelalat

#وخاور

در فصل بهار، بانک خاورمیانه خالص درآمد تسهیلات خود را نسبت به گزارش هایی که پیش ازان داده بود اصلاح کرد و باعث شد تا سود انتظاری ما با آنچه گزارش شد 20درصد اختلاف داشته باشد.

اگر فرض کنیم، وخاور گزارش های قبلی را اصلاح نکند، آنگاه به احتمال قوی در تابستان چنین سودی ساخته باشد، با این وجود به ضریب بالای خطا در محاسبات ما توجه کنید و مبنای تصمیم شما نباشد.

@validhelalat

#وخاور

در کل گروه بانکی، دی ماه چندان جذاب نبود و ما شاهد رشد نسبی هزینه پول برای بانک ها هستیم.

البته زمستان یک گرمای خاصی برای این صنعت دارد. اول اینکه تسعیر ارز و سود سرمایه گذاری ها با اهمیت است و دوم اینکه اکثرا، مانند همین وخاور، برگشت مالیات دارند و عدد مالیات مثبت می شود.

در ماهی که گذشت، عملکرد وخاور جالب بود. خالص درآمد تسهیلات و خالص درآمد کارمزد، نسبت به گذشته تقویت شد، لذا این نماد مورد بررسی است هرچند که سابقه اصلاح گزارش ها را هم دارد...

@validhelalat

#وخاور

اعداد سود کاملا تخمینی و احتمالی است. در بانک ها احتمال خطای تحلیلی با اهمیت وجود دارد.

بانک خاورمیانه در فروردین ماه درآمد کارمزد و تراز خوبی داشت. اعداد تسعیر ارز اعلامی شرکت بسیار بالاتر از انتظار تحلیلی بود لذا عدد تسعیر بر اساس اعلام شرکت تعدیل شده است.

وضعیت بانک خاورمیانه همواره در فصول گذشته رو به بهبود بوده است.

@validhelalat