#لبنی

عملکرد واقعی شرکت های صنعت لبنی در این جدول با آنچه انتظار آن را داشتیم مقایسه شده است.

ترتیب جدول بر اساس پایین ترین p.e ttm با آمدن گزارش فصل بهار به بالا است.

*نمادهایی که پایین ترین P.ettm را دارند و یا سود محقق شده آن ها نسبت به انتظار ما بسیار بهتر بوده در حالی که p.e ttm مناسب دارند، گزینه بررسی و تحلیل بیشتر هستند.


@validhelalat

#با_گزارشات #انتظاری_پاییز #لبنی

نمادهای تحت بررسی: غپاك غفارس غالبر غگلپا غپآذر غشاذر غشان غگلستا غگيلا

*صرفا جهت یافتن گزینه تحلیل

سرفصل درآمد:
رشد پاییز به پاییز در صنعت: 114%
بیشترین رشد پاییز به پاییز: غشان، غپآذر

رشد پاییز به تابستان در صنعت: 17%
بیشترین رشد پاییز به تابستان: غالبر، غگلستا

سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: غشان، غگلستا

بیشترین رشد پاییز به تابستان: غپاذر ، غگلستا

نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)

نسبت p/e گروه : 18.9
پایین ترین نسبت p/e گروه: غگلپا

بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه: تمامی نمادهای گروه

@validhelalat

#لبنی #بهمن

نمادهای تحت بررسی: غشصفا غشان غشاذر غپاذر غفارس غپاك غگلپا غگلستا غگيلا غالبر

درآمد تجمعی بهمن 1400: 807میلیارد تومان
درآمد تجمعی بهمن 1401: 1601میلیارد تومان
میانگین درآمد ماهانه : 1318میلیارد تومان

نمادهایی با p.ettm منطقی که به احتمال قوی درآمدشان در زمستان 1401 با شیب تندتری نسبت به زمستان 1400 رشد می کند عبارتند از:

غشان، غپآذر، غفارس

@validhelalat

#لبنی #پیشنهاد_تحلیل

نمادهای تحت بررسی: غپاك غپآذر غشاذر غگلپا غشان غشصفا غفارس غگلستا غگيلا غالبر

مدل بررسی: سیستمی
موضوع: برآورد سود سود احتمالی
فرض اصلی: رشد درآمد 50 درصد در سال 1402
رشد واقعی درآمد سنوات اخیر: میانگین 60درصد

*در اینجا 10 نماد از صنعت لبنی را بر اساس یک سری مفروضات ثابت در تمامی نمادها بررسی کرده ایم با این تفاوت که فرض کرده ایم حاشیه سود به سطح میانگین سنوات قبلی کاهش یابد. به بیانی درآمد با تورم رشد کرده اما حاشیه سود به میانگین سنواتی بازگشته است.

هدف ازین بررسی این است که ببینیم در یک شرایط برابر کدام یک از نمادها احتمالا p.efw بهتری خواهند داشت.

عدد P.efw درج شده در این جداول چندان قابل اتکا نیست اما روند حرکت سودآوری را نشان می دهد لذا به عنوان یک راهنما جهت گزینه یابی برای تحلیل جامع و دقیق تر می تواند استفاده شود.

@validhelalat

#لبنی #گزارش_فصلی #بهار

در این بررسی لبنی ها شامل 8 نماد هستند که در آن غپاک به همراه شرکت های گروه پگاه طبقه بندی شده اند. غالبر به سبب عدم گزارش دهی، لحاظ نشده است.

وضعیت درآمدی:
بهار 1400 : 1.93.همت
بهار 1401: 2.87همت
بهار 1402: 4.7همت

مجموع سال تقویمی 1400: 8.3همت
مجموع سال تقویمی 1401: 14.9همت

حاشیه سود صنعت در سال 1400: 12درصد
حاشیه سود صنعت در سال 1401: 15درصد
حاشیه سود سیستمی بهار بر پایه احتمال: 15درصد

وضعیت سود خالص:
بهار 1400 : 41.6میلیارد تومان
بهار 1401: 141میلیارد تومان
بهار 1402 بر اساس خروجی های سیستمی: 325میلیارد تومان

مجموع سال تقویمی 1400: 218میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1401: 958میلیارد تومان

متوسط p.e گروه : 14.7
متوسط P.e گروه پس از ارسال گزارش فصل بهار:11.9

غپاک شاهد تقویت بسیار با اهمیتی در سطح p.e خواهد بود و سودآوری رشد می کند اما سایر نمادهای گروه پگاه نیز شتاب خوبی در تقویت سود دارند.

@validhelalat

#لبنی

این گروه شامل 10نماد است که 8نماد از گروه پگاه هستند.

درآمد کل گروه در مهرماه سال قبل 1.64همت، در مهرماه سال جاری 1.9همت و به صورت میانگین در 12ماه اخیر 1.79همت بوده است.

شتاب رشد درآمد گروه در زمان حذف دلار 4200 تومانی بود و پس ازان به حالت خنثی درآمده است. افزایش قیمت شیرخام در بهار، حاشیه سود صنعت را کاهش داد اما در تابستان بهبود نسبی داشت.

حاشیه سود سال 1401 : 14درصد
حاشیه سود بهار 1402: 10درصد
حاشیه سود تابستان 1402: 12درصد

بدون در نظر گرفتن غالبر، P.ETTM زیرمجموعه های صنایع شیر(پگاه) به همراه غپاک حدود 12واحد است.

لبنی ها در یک ماهه و سه ماهه اخیر بازده نزدیک به صفر داشتند. در شش ماهه بازده منفی 9درصدی ثبت کردند اما در بازه یک ساله به بیش از 100درصد بازدهی رسیدند که جزء پربازده های سالانه محسوب می شود. بازدهی منفی 6ماه اخیر آن ها نیز نسبت به بسیاری از صنایع شرایط بهتری دارد.

به نظر شما این صنعت گزینه های مناسب سرمایه گذاری،(با توجه به سودآوری آتی) دارد؟

چه ریسک هایی در مقابل آن میبینید؟ محرک های رشد چه می تواند باشد؟ کدام نمادهای گروه را ترجیح می دهید؟

@validhelalat

#لبنی #عملکرد_دی

لبنی ها در دی ماه سال گذشته 1.43همت درآمد کسب کردند و در دی ماه سال جاری این عدد به 1.86همت رسید.

غپاک، غشاذر، غشصفا و غگیلا از نظر عملکرد ترکیبی به لحاظ فقط درآمد مطلوب تر از همگروهان بودند.

پایین ترین P.ettm گروه نیز متعلق به غشصفا و غگلپا است.

*در نظرسنجی شرکت کنید ...

@validhelalat

#لبنی

گروه لبنی شامل عالیس و شرکت‌های زیرمجموعه صنایع شیر(پگاه) در این مطلب بررسی شده‌اند.

سودآوری آتی آنها به روش سیستمی به دست آمده و با تقریب مناسبی صحیح خواهد بود با این وجود پیشنهاد می‌شود تحلیلگران یه صورت مستقل بررسی کنند.

@validhelalat