#با_گزارشات

#سبهان #غشصفا #غمینو #قصفها

سیمان بهبهان در 12 ماهه 6209 ريال سود ساخت در حالی که سود محقق شده 9 ماه 4756 ريال بود. حاشیه سود در زمستان اندکی کاهش یافت اما در مجموع شرایط با ثباتی در زمستان نسبت به فصول قبل تجربه شد. متوسط نرخ فروش فروردین 10درصد بالاتر از کل سال 97 است لذا فعلا نرخ فروش فاصله معناداری با نرخ سال 97 ندارد.

در پگاه اصفهان حاشیه سود زمستان نسبت به 9 ماه قبل ازان روند نزولی را طی کرد. طی 9 ماه 953 ريال eps ساخته بود که در 12 ماه به 1214 ريال رسید. متوسط نرخ پنیر به عنوان کالای غیر همگن 9درصد بالاتر از سال 97 در فروردین ماه بوده لذا می توان برداشت کرد که نرخ های فروش هنوز به شکل با اهمیتی نسبت به سال 97 رشد نکرده است.

مینوشرق در 9 ماه 331 ريال سود با سرمایه 178 میلیارد ريالی ساخته بود که در 12 ماه به 593 ريال رسید. رشد حاشیه سود در زمستان به همراه افزایش مجموع درآمد باعث شده تا سودعملیاتی صعودی شود. متوسط نرخ بیسکوئیت به عنوان کالای غیرهمگن در فروردین 27درصد بالاتر از متوسط سال 97 است که افزایش با اهمیتی برای این شرکت با حاشیه سود 20درصد محسوب می شود.

قنداصفهان در 9 ماه 1296 ريال سود ساخته بود که در 12 ماه به 2447 ريال رسید! حاشیه سود 12 ماه 15.5درصد بوده که بالاتر از متوسط 9 ماهه است. نرخ فروش تفاله 70درصد در فروردین بالاتر از متوسط سال 97 است. این در حالی است که 30 درصد سود شرکت وابسته به تفاله است و بهای تمام شده آن مادامی که نرخ شکر افزایش نیابد، ثابت و کم تغییر است.

@validhelalat 😇

#کپارس

کاشی پارس در سال 97 به سود 1181 ريالی رسید. با داده های فعلی سود سال 98 در سطح 1600 ريال خواهد بود. حاشیه سود واقعی زمستان نسبت به عدد تحلیلی ما بالاتر است که یک شانس برای تحقق ارقام بالاتر سود محسوب می گردد.

@validhelalat

#شاراک

تحلیل بنیادی سهام پتروشیمی اراک توسط #مژگان_رشیدی تحلیلگر کارگزاری #اقتصاد_بیدار

@validhelalat
@bidarnameh

#کلوند

534 ريال سود محقق شده کاشی الوند است که برای سال 98 می توان 680 ريال سود را پیشبینی کرد البته اگر نرخ های فروش نسبت به فروردین بالاتر برود، فضای سود سازی بهتر هم می شود.

@validhelalat

#کساوه

مالکیت 53درصد کپارس ازان کساوه است ضمن اینکه کپارس از سال جاری می تواند تقسیم سود هم داشته باشد. در کساوه هم شرایط بهبود یافته و آهنگ تحقق سود در زمستان نسبت به فصول قبلی صعودی خواهد بود.

@validhelalat

#بازار

اینکه بازار چگونه آغاز شود مهم است اما ازان مهمتر این است که چگونه به پایان برسد. روز گذشته آخرین قیمت اکثر سهم ها بالاتر از قیمت پایانی بود، هرچند ظاهر بازار منفی بود اما از نیمه دوم میشد برداشت کرد که شرایط بهتری در انتظار بازار است.

مثبت آغاز شدن بازار امروز پس از دو روز سنگین ریزشی یک رویداد منطقی بود اما در میانه بازار، اندکی عقب نشینی در اغلب سهم های بزرگ صورت گرفت که یکباره موج جدیدی از خریدارها از راه رسیدند.

در گروه هایی که اثر روانی بیشتری بر کلیت بازار دارند، مثل خودرویی ها، بانک، فلزات و پتروشیمی، قیمت آخرین معامله بالاتر از قیمت پایانی بود و این نشان می دهد که بازار عملا مثبت فردا را حاضر به خرید بود که این مساله مهمی است.

در یک حالت نرمال طبیعی است پس از دو روز منفی شدید، یک روز مثبت ملایم و مجددا بازاری منفی مشاهده گردد اما 1 ساعت آخر بازار نشان داد که می توان به بهبود بازار در دو روز آتی امیدوار بود و اندکی از فضای ذهنی منفی دور شد.

@validhelalat 😇

#بازار #عیارسنجی

در زمان هایی که بازار هیجانی می شود بهترین موقعیت است که شناخت خود از نحوه معاملات سهام را بهبود بخشید و با هر شرکت از جنبه دیگری به جز تحلیل هم آشنا بشوید.

بازار هفته های اخیر کاملا صعودی و چند روزی کاملا نزولی بود! در این ایام اگر پای بازار بوده باشید و فقط به سبز و قرمز ها چشم ندوخته باشید، اطلاعات خوبی کسب کرده اید.

سهم های بنیادی معمولا در منفی های سنگین کمتر افت می کنند و در مثبت شدن های بازار سریع به نقطه اول بر میگردند و افت را جبران می کنند. سهم هایی که بدون پشتوانه تحلیلی رشد کرده اند، در روزهای منفی شبیه سپاه بدون سردار هستند که سربازان بدون دستور عقب نشینی می کنند.

این روزها و هفته اخیر خصوصا به ما نشان داد #عیار هر سهم چقدر است. برخی سهم ها به سرعت به نقطه اولیه بازگشتند و برخی هم در روزهای منفی متعادل و با مثبت شدن بازار صف خرید شدند! این سهم ها را در بازار های منفی باید کشف کرد نه اینکه به قرمزهای بازار خیره شوید و حسرت بخورید.

بازار سهام به ما در این روزها به خوبی نشان داد که حباب گونه رشد نکرده بلکه پشتوانه بنیادی دارد که اگر مشکل سیاسی با اهمیت و ریشه ای پدید نیاید، من حالا به رشد بیشتر بازار خوشبینم ... عبور از سقف قبلی در سطح 225 هزار واحد اساسا کار ساده ای نیست اما اگر در یک فضای سیاسی غیر هیجانی باشیم، با آمدن گزارش 12 ماهه ها با چاشنی گزارش های ماهانه، دور از ذهن نیست که این محدوده شکسته شود.

لذا تصور میکنم اگر در 10 روز تقویمی آینده، یک کنش سیاسی منفی با اهمیت بازار را نشانه نگیرد، واکنش بازار حمله به سقف قبلی در سطح 225 هزار واحد خواهد بود.

@validhelalat 😈

#با_گزارشات 24 اردیبهشت

#زگلدشت #تنوین #باما #دلر #دامین

گلدشت اصفهان که در 9 ماه 800 ريال ساخته بود در 12 ماه به 1273 ريال سود رسید. سود محقق شده در پاییز برای هر سهم 464 ريال و در زمستان 473 ريال بوده این در حالی است که کل سود محقق شده نیمه نخست سال 336 ريال بود. رشد 167درصد سود نسبت به سال گذشته در حالی که سود نیمه دوم سال روند صعودی دارد نشان می دهد که می توان به تداوم روند صعودی سودآوری امیدوار بود. شرکت برای سال 98 پیشبینی کرده 128 میلیارد ريال سود ناخالص کسب کند در حالی که طی سال 97 توانسته 252 میلیارد ريال سود ناخالص به دست آورد. منطقی نگاه کنیم سود سال 98 بالای 300 میلیارد ريال باید باشد.

دامین در 9 ماه 411 ريال سود داشت اما در 12 ماه به 685 ريال سود رسید. حاشیه سود زمستان روند صعودی نسبت به فصول قبل از خود دارد همچنین شاهد رشد درآمد به شکل یک روند پایدار هستیم لذا به نظر می رسد دامین در سال آینده سود بالاتری را نیز تجربه کند. پیشبینی شرکت 240 میلیارد درآمد با حاشیه سود بالای 50درصد است که طبق روند تحلیلی هم چنین ارقامی ( رشد 25درصد سود ) کاملا شدنی است.


تنوین یا همان تامین سرمایه نوین ، تقریبا با شیبی در سطح سود بانکی جلو می رود. سود محقق شده 20درصد بالاتر از سال قبلی است. سود محقق شده زمستان هم شیب مشابهی نسبت به فصل های قبلی دارد و نهایتا در 9 ماه 398 ريال و در 12 ماه 559 ريال سود ساخت. این شرکت به زودی سرمایه 7 هزار میلیاردی را به 9 هزار میلیارد ريال از محل انباشته می رساند.

تلفیقی باما مهم است. در 9 ماه 1855 ريال ساخته بود و در 12 ماه 2727 ريال ساخت. به ارزش بهای تمام شده تولید و فروش نگاه کنیم نکته جالبی دارد. 1066 میلیارد ريال بهای تمام شده تولید و 720 میلیارد ريال بهای تمام شده فروش ضمنا 500 میلیارد ريال محصول در پایان دوره دارد. حاشیه سود تقریبا بالای 50درصد بوده و خواهد بود. به عبارتی به ارزش فروش 1000 میلیارد ريال محصول در انبار دارد که سودی بالای 500 میلیارد ريال از سال 97 به 98 منتقل شده است.

داروسازی اکسیر در 9 ماه 1513 ريال سود داشت اما در 12 ماه 2169 ريال سود ساخت. حاشیه سود در زمستان صعودی است و رقم سود محقق شده در سال 1397 رشد 239درصد نسبت به سال 96 دارد. برای سال 98 چنین شتاب رشدی در سود نداریم مگر نرخ دارو آزاد یا نیمایی شود. در یک حالت نرمال سود سال آینده رشد 30درصد را تجربه میکند.

@validhelalat 😄

#دلار #بورس

قیمت دلار سامانه نیما به بالای 10 هزار تومان رسید. شرکت ها دلار خود را بین 10390 تا 11260 تومان به فروش رساندند.

سامانه نیما حذف نشد اما قیمت ها به سمت بازار با شیب تندی در حال حرکت است. تقریبا هر روز دلار 200 تومان در نیما گران می شود.

آفرین نیما 👏

@validhelalat 😄

#پالایشی

نشریه 3 می در خصوص کرک اسپرد

@validhelalat

#وپخش

سال مالی هلدینگ داروپخش منتهی به اسفند ماه است. این شرکت تمامی سرمایه خود را در شرکت های گروه دارویی سرمایه گذاری است.

بهای تمام شده سرمایه گذاری در بورس 1380 میلیارد ريال و در خارج بورس 107 میلیارد ريال است. عمده شرکت های بورسی در پرتفوی وپخش:

54درصد سهام #دلر
62.5درصد سهام #دابور
82.8درصد سهام #دارو
51درصد #درازک
14.4درصد #دزهراوی
35درصد #ددام

که ارزش بازار آنها 17 هزار میلیارد ريال است و نسبت به سرمایه گذاری اولیه شرکت رشد با اهمیتی داشته است. در بخش غیر بورسی 90درصد سهام توزيع دارو پخش، 60درصد گسترش بازرگاني دارو پخش و 57.3درصد پخش دارویی اکسیر و شرکت هایی نظیر بيودارو و توزيع داروهاي دامي داروپخش دیده می شوند.

شرکت های بورسی طی سال 1397 برای وپخش در سطح 2000 میلیارد ريال و توزیع داروپخش در سطح 900 میلیارد ريال سود ایجاد خواهد کرد. بر این اساس با احتساب سایر درآمدها، eps این شرکت 3800 ريال خواهد بود اما برای سال 1398 با رشد انتظاری سود در شرکت های دارویی به میزان 25 الی 30 درصد، می توان در انتظار یک eps 5000 ريالی بود. ضمنا در مجمع 90درصد سود تقسیم خواهد شد.

سه نکته مثبت وپخش به شرح زیر است:

1) بحث آزادسازی نرخ ارز مصرفی از 4200 به نیما می تواند محرک مثبت تلقی شود.

2) عرضه سهام توزیع داروپخش با بهای تمام شده بسیار اندک و ارزش بازاری در سطح 6000 میلیارد ريال

3) تقسیم سود در مجمع و P.e مناسب با رشد سود سال 98


@validhelalat

♦️ رهبر انقلاب: این که حالا بعضی‌ها مساله جنگ را در روزنامه و فضای مجازی مطرح میکنند، حرف بیخودی است! جنگی بنا نیست انجام بگیرد و انجام هم نخواهد گرفت!

@Akharinkhabar

#دلار #نیما

نرخ یورو در سامانه نیما به 135 هزار ريال رسیده و میانگین هفتگی آن نیز روند صعودی را به طور واضحی نشان می دهد.

حداقل باید گفت یورو 25درصد رشد را در سامانه نیما طی 2 ماه اخیر تجربه کرده و این یعنی خداحافظی با دلار زیر 10.000 تومان در تحلیل بنیادی.

@validhelalat 🙏

#تحلیل_شنیداری هم پس از 30 ماه به نقطه پایان رسید و عمرش تمام شد. ممنون که در کنار من بودید.

@validhelalat 🙏

#مصاحبه من با شبکه تلویزیونی #ایران_کالا

@validhelalat 😊

#پتروشیمی

قیمت متانول CFR چین 280 دلار هر تن

@validhelalat

#پلیمری #پتروشیمی

قیمت محصولات پلیمری نشریه پلتس 15 می 2019

@validhelalat

#اوره

Urea FOB NOLA 250$
Granular Urea Basket Price 273$

@validhelalat

#فولاد

قیمت بیلت فولاد ایران 380 - 385 دلار هر تن

@validhelalat