#تحلیل_شنیداری

ریسک پذیر و ریسک گریز ها در مصاف با هم ... برخی ترجیح دادند سیاست صبر را در پیش گرفته و منتظر گزارشات آتی شرکت ها باشند. برخی بهترین بازار را جهت سرمایه گذاری سهام می دانند و ريال خود را به سهام تبدیل می کنند. بیم و امیدها، فراوان است ...

@validhelalat ❤️

#تحلیل_شنیداری 18 ابان ماه را با سرعت بالا از طریق لینک زیر دانلود کنید:

http://up.facenama.com/file/192899/1541760373475234_mp3.mp3.html

#پتروشیمی

با کاهش 20درصد قیمت نفت طی روزهای اخیر، متانول هم از ارتفاع 400 واحدی دست کشید و به 360$ در هر تن تنزل کرد. نفتا هم 540$

@validhelalat

#پتروشیمی

آخرین نرخ محصولات پلیمری بر اساس نشریه پلتس

@validhelalat

#اوره

Granular Urea Basket Price $317.34

Urea FOB NOLA Swap 295$

@validhelalat

#فولاد

SLAB FOB CIS 455$
Billet FOB CIS 460$
Rebar FOB CHINA 567$
HRC FOB CIS 500$

@validhelalat

#خزامیا

افزایش مقدار فروش به همراه بهبود مراودات در گروه سایپا به شکلی که میزان حساب دریافتنی زامیاد کاهش یابد، می تواند زیان زامیاد را به سمت سود تغییر دهد.

@validhelalat

#فاسمین #فملی #فولاد #کاوه #هرمز #فخوز #ارفع #شفن #زاگرس #شخارک #کرماشا #خراسان

جدول فوق در بخش EPS تحلیلی به صورت تقریبی نشان می دهد که اگر شرایط جاری ادامه یابد سود شرکت ها به طور تقریبی چه عددی خواهد بود. جدول فوق بیش ازانکه تلاشی برای محاسبه دقیق عدد eps باشد، در واقع برای نشان دادن p.e جاری سهام دلاری است. چند نکته فراموش نشود:

1) سود سال 98 از سود تحلیلی به دلیل بهبود نرخ ها بالاتر خواهد بود.

2) اثر تحریم ها مانند کوه یخی است که ما بخشی ازان را همکنون میبینیم و زوایای پنهان آن در تحلیل ها دیده نمی شود.

3) در پایان سال تقسیم سود مناسبی صورت میگیرد لذا با توجه به شیب صعودی تحقق سود و تقسیم سود، pe سهام در سال 98 ازین اعداد کمتر هم خواهد بود.

مجددا متذکر می شود که اعداد سود تقریبی است و جدول فوق تلاشی برای نشان دادن p.e تقریبی سهام دلاری است ضمن آنکه اثر تحریم ها می تواند شرایط متفاوت از آنچه تصور می کنیم ایجاد کند. برخی قوانین انتظاری همچون افزایش قیمت اوره در داخل، میتواند سود واقعی #کرماشا و #خراسان را نسبت به انتظار تحلیلی به شکل با اهمیتی رشد دهد.

@validhelalat 🌺

#تحلیل_مصور

بررسی آثار تحریم ها به استناد آمار و اطلاعات سازمان بنادر و دریانوردی

@validhelalat ☺️

#صدای_بیدار
#علی_آهنگر(تحلیلگرمهمان)
#وضعیت_بازار
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#پالایشی

کرک اسپرد، به معنای حاشیه سود یک بشکه فرآورده نفتی در مقابل یک بشکه نفت بدون لحاظ کردن هزینه دستمزد و سربار است که البته این هزینه ها در یک پالایشگاه ناچیز است. در ایران به دلیل اینکه از نفت سنگین عمدتا استفاده می شود، از یک بشکه نفت 20درصد بنزین، 40 درصد گازوئیل، 20 درصد فرآورده های فرعی به دست می آید. الباقی نیز عمدتا گاز مایع، نفت سفید و نفت کوره خواهد شد. در واقع برای تولید بنزین و گازوئیل در پالایشگاه با نفت سنگین ایران، ناگزیر هستید که سایر فرآورده ها را نیز تولید کنید.

گراف فوق کرک اسپرد بنزین و گازوئیل را نشان می دهد. بنزین که 20درصد فرآورده ها است کرک اسپرد 7 دلاری خود را از دست داده و با سیاست های ترامپ جهت حمایت از جامعه آمریکایی، عملا سود ده نیست. کرک اسپرد گازوئیل که 40درصد محصولات است از 14 دلار به 18 دلار رسیده و عملا سبد محصولات پالایشگاه ها تغییری نکرده است.

فراموش نشود که شرکت پالایش و پخش راسا کرک اسپرد را محاسبه می کند و در بسیاری موارد محصولات زیان ده را با حاشیه سود اندک قیمت گذاری می کند لذا زیان ده شدن بنزین در دنیا به معنای زیان دهی در ایران نیست.

@validhelalat 😎

#تحلیل_مصور #سپ #رکیش #رتاپ #آپ #پرداخت

نگاهی به نحوه درآمدزایی شرکت های گروه پرداخت و دلایلی که می تواند منجر به بهبود سود این گروه شود.

@validhelalat

#آموزش #تحلیل_صنعت

بزرگواران از 29 آبان ماه دوره جدید تحلیل صنعت به صورت #حضوری و #مجازی آغاز خواهد شد. در این دوره 8 مطلب را بررسی خواهیم کرد:

1) تحلیل صنعت پتروشیمی - دسته بندی انواع مواد اولیه ومحصولات
2) تحلیل صنعت فلزات و معادن - بررسی ضریب مصارف و قیمت جهانی
3) نحوه تحلیل صنعت قند و شکر
4) نحوه تحلیل صنعت تایر
5) نحوه تحلیل صنعت بیمه و نسبت های مهم
6) نحوه تحلیل صنعت بانک و نسبت های کاربردی
7) تحلیل صنعت پالایش نفت و نحوه محاسبه کرک اسپرد
8) نحوه تحلیل سریع و تقریبی سود تحلیلی برای تصمیم گیری های سریع

نهایتا 2 جلسه هم تمرین با اکسل تحلیلی خواهیم داشت. این دوره برای افرادی که توان تحلیل کردن دارند مناسب است. افرادی که آشنایی با تحلیل با فرمت اکسل نداشته باشند در واقع بهتر است در کلاس تحلیل بنیادی حاضر شوند در غیر این صورت دوره مورد اشاره تنها برای درک بهتر از تفاوت شرکت ها و شناخت فرصت های سرمایه گذاری کاربرد دارد.

اگر تمایل به حضور داشتید با شماره زیر تماس بگیرید:

021-42029550 😀

#صداي_بيدار
#حسين_ارجلو
#وضعيت_بازار
#بررسي_شاخص_صنايع
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#کگهر

شرکت سنگ آهن گهر زمین، به عنوان یک شرکت پذيرفته شده در بورس تهران، 26 آبان ماه نسبت به عرضه اولیه سهام اقدام خواهد کرد. این شرکت سرمایه اسمی 12.3 هزار میلیارد ريالی دارد و 5 درصد سهام آن عرضه خواهد شد.

ترکیب سهامداران به شرح زیر است:

30 درصد گل گهر
27.5 درصد سرمایه گذاری امید
22.5 درصد سرمایه گذاری غدیر
20 درصد سرمایه گذاری معادن و فلزات

قیمت تعیین شده برای عرضه اولیه سهام شرکت 6500 الی 6800 ريال و سهمیه هر کد 6000 برگ سهم است. لذا بالغ بر 400 میلیارد تومان نقدینگی جهت خرید این سهم لازم است همچنین انتظار می رود با حضور 200 هزار کد معاملاتی خریدار، هر کد معاملاتی بین 3000 الی 4000 برگ سهم بتواند خریداری کند بنابراین 2 - 2.5 میلیون تومان هر شخص برای خرید سهمیه خود نیاز خواهد داشت.

سال مالی این شرکت معدنی منتهی به آذرماه است. نگاهی به صورت مالی شرکت خواهیم داشت:

1394 : سرمایه اسمی 5000 میلیارد ريال - سود انباشته 0 - دارایی جاری 1942 میلیارد ريال - بدهی جاری - 9614 میلیارد ريال - بدهی بانکی 2458 میلیارد ريال - پرداختنی بلند مدت 2555 میلیارد ريال - مبلغ فروش سالانه "عدم فعالیت"

این شرکت عملا از سال مالی 1395 وارد مدار تولید می شود و طرح های توسعه به نتیجه می رسد.

1395 : سرمایه اسمی 8300 میلیارد ريال - سود انباشته 603 میلیارد ريال - دارایی جاری 3318 میلیارد ريال - بدهی جاری 11264 میلیارد ريال - بدهی بانکی 4525 میلیارد ريال - پرداختنی بلند مدت 0 - مبلغ فروش سالانه 6321 میلیارد ريال - سود عملیاتی 1969 میلیارد ريال - هزینه مالی 981 میلیارد ريال - سود خالص 1034 میلیارد ريال


1396 : سرمایه اسمی 12.300 میلیارد ريال - سود انباشته 5727 میلیارد ريال - دارایی جاری 8888 میلیارد ريال - بدهی جاری 11784 میلیارد ريال - بدهی بانکی 1095 میلیارد ريال - پرداختنی بلند مدت 0 - مبلغ فروش سالانه 15.175 میلیارد ريال - سود عملیاتی 5941 میلیارد ريال - هزینه مالی 568 میلیارد ريال - سود خالص 5483 میلیارد ريال

6 ماه نخست سال مالی 1397 منتهی به خرداد : سرمایه اسمی 12300 میلیارد ريال - سود انباشته 4709 میلیارد ريال - دارایی جاری 7799 میلیارد ريال - بدهی جاری 13.887 میلیارد ريال - بدهی بانکی 1344 میلیارد ريال - پرداختنی بلند مدت 0 - مبلغ فروش سالانه 11449 میلیارد ريال - سود عملیاتی 4284 میلیارد ريال - هزینه مالی 140 میلیارد ريال - سود خالص 4150 میلیارد ريال = 337 ريال به ازای هر سهم

این شرکت در آنومالی شماره 3 منطقه گل گهر واقع شده و برآورد ذخیر 240 میلیون تن صورت گرفته است. جواز ساخت 5 خط 2 میلیون تنی کنسانتره و 2 خط 5 میلیون تنی گندله را نیز در اختیار دارد.

دی ماه سال 1394 اولین فعالیتی تولیدی با فروش کلوخه آغاز شده و خط 1 و 2 کنسانتره وارد مدار شده است. این شرکت در دی ماه 95 هم توانست با ایمیدرو قراردادی منعقد سازد به شکلی که طی 25 سال ذخیره 240 میلیون تنی توسط شرکت برداشت شود و 22 درصد حق مالکانه از برداشت معدن به ایمیدرو ( دولت ) اعطا گردد.

همکنون 2 خط 2 میلیون تنی کنسانتره در مدار تولید است و در آینده نزدیک یک خط 2 میلیون تنی دیگر به بهره برداری می رسد. این شرکت همکنون برای وارد کردن تجهیزات خط گندله و خط 3 کنسانتره، هر محصولی صادر می کند، به خریدار اعلام می نماید که وجه حاصل از صادرات را به حساب تامین کننده تجهیزات واریز کنند و ازین طریق تحریم ها را دور می زند.

در فاز اول شرکت 6 میلیون تن کنسانتره و 5 میلیون تن گندله تولید خواهد کرد. تولید گندله طبق انتظار شرکت خرداد 1398 آغاز می شود همچنین تولید فاز سوم کنسانتره نیز 2 سال دیگر خواهد بود.

بنابراین همکنون حدود 4.2 میلیون تن کنسانتره تولید می کند، عملا هم تولید گندله اثر سودآوری خود را در سال مالی دی 98 الی آذر 99 نشان خواهد داد.

شرکت پیشبینی کرده در سال جاری 10315 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی، بسازد و در 6 ماه نخست که منتهی به خرداد بوده 4863 میلیارد ريال سود ناخالص ساخته است.

علی رغم اینکه در سه ماه نخست 337 ريال شرکت سود ساخته اما چون 800 هزار تن موجودی انبار دارد، به شرط فروش این مقدار، عملا 5 میلیون تن کنسانتره به فروش می رسد لذا در سال جاری به سود خالص 1150 ريال خواهد رسید.

یکی از خطوط کنسانتره اگر طبق انتظارات با بهبود فرآیند بتواند به جای 2 میلیون تن، 2.7 میلیون تن تولید کند و همچنین خط گندله در خرداد 98 به بهره برداری برسد، ازان جهت که ضریب تبدیل کنسانتره به گندله 1 به 1 است اما نرخ گندله 50درصد از کنسانتره بالاتر است، آنگاه حاشیه سود سال مالی 1398 و 1399 به شکل با اهمیتی رشد خواهد کرد.

نهایتا اینکه شرکت هایی که طرح های توسعه معدنی دارند عموما در یک نگاه بلند مدت برای سهامداران، سودآوری معقولی ایجاد کرده اند.

@validhelalat 👌

#حتوکا

*در گراف فوق:

1397 پیشبینی شرکت است. میله آبی درآمد، میله قرمز بهای تمام شده و درصد کنار هر سال حاشیه سود است.

سنوات 1392 الی 1394، افزایش درآمد و ثبات حاشیه سود منجر به شناسایی سود نسبتا مناسبی در حتوکا شده است.

حالا، انتظارهایی برای بهبود قراردادهای این شرکت پیش آمده است. اگر درآمد مهرماه را کناربگذاریم که احتمالا به دلیل مشکلات حمل و نقل زمینی در کشور با کاهش مواجه شده، روند شناسایی درآمد در حتوکا صعودی شده است.

حتوکا به عنوان زیر مجموعه فولاد مبارکه از حجم عملیات هرمز و رشد سود توریل نفع می برد. آیا بهبود قراردادها شرایط سودآوری سال های قبل را برای این شرکت ایجاد خواهد کرد؟ باید منتظر اطلاعات بیشتر بود...

@validhelalat 😇

#پالایشی #بنزین

با ریزش 6 درصدی قیمت نفت طی روز گذشته، اسپرد تولید بنزین 2 دلار رشد کرد و به مرز صفرنزدیک شد. پیش ازین تولید بنزین زیان ده شده بود و با کاهش قیمت نفت، مجددا بالانس بنزین و نفت به نفع شرکت های پالایشی تغییر کرد.

در بورس های جهانی، به طور مثال پالایشگاه مانگالور که در هند، نفت ایران را پالایش میکند با رشد قیمت سهام به میزان 4.5 درصد مواجه شده اما غیور مردان ایرانی، در بورس ایران، پالایشی ها را صف فروش زده اند. مرحبا بر شما

@validhelalat