#تحلیل_شنیداری

پاول به بانک مرکزی آمریکا رسید. آنها تحریم های ویروسی را بر علیه ایران آغاز کرده اند. شرایط به طور کلی برای بورس مناسب است.

@validhelalat

همراهان گرامی، ممنونم از پیام های شما

@validhelalat 🖤

#پتروشیمی

متانول با رشد قیمت جهانی به 343دلار رسید.
اوره در آمریکا اندکی اصلاح کرد و در سایر نقاط چند دلاری بالا رفت. فعلا جو ثبات حاکم است.

@validhelalat

#فلزات

چند روزی است موقعیت آربیتراژ بین لندن و شانگهای بسته شده لذا سرمایه گذاران چینی در خریدهای خود ریسک کمتری می پذیرند. این می تواند در کوتاه مدت جلوی رشدقیمت فلزات اساسی را بگیرد.

@validhelalat

#سرچشمه

شرکت سرمایه گذاری سرچشمه از زیر مجموعه های موسسه صندوق بازنشستگي شركت ملي صنايع مس ايران است. این شرکت سرمایه گذاری بر اساس بهای تمام شده 269میلیارد تومان سرمایه گذاری کرده که 59درصد آن در واسطه گری های مالی و سایر سرمایه گذاری ها عمدتا در فلزات و معادن است.

از مجموع سرمایه گذاری صورت گرفته تنها 23میلیارد تومان در بورسی ها مستقیما سرمایه گذاری شده که عمده آن نیز ملی صنایع مس ایران است اما الباقی سرمایه گذاری در غیر بورسی هایی نظیر صنعتي و معدني آرياناران سرچشمه، عمران گستران آذين کوير، سرمايه گذاري صنايع مس پيشگام افق کرمان، مهندسي وساخت فراوري صنايع غيراهني مفرغ ساز و سرمايه گذاري آتيه انديشان مس است.

شرکت های غیر بورسی در سال 95 توانستند 60میلیارد تومان سود تقسیمی به سرچشمه بدهند همچنین به دلیل حق مدیریتی که از تامین نیروی انسانی از ملی صنایع مس دریافت می شود شرکت 30میلیارد تومان سود شناسایی کرده که قابل تکرار است.

برای سال 96 اما نزدیک به 130 میلیارد تومان سود سرمایه گذاری حاصل تقسیم سود زیر مجموعه ها پیشبینی شده و 23میلیارد تومان نیز حق مدیریت منابع انسانی! لذا می توان گفت سود قابل تکرار سرچشمه رقمی در سطح 150 الی 160 میلیارد تومان است.

ارزش بازار این شرکت همکنون 1100 میلیارد تومان است و سرمایه اسمی آن پس از افزایش سرمایه از آورده نقدی به 200میلیارد تومان رسیده همچنین مجموع حقوق صاحبان سهام ترازنامه ای به 400میلیارد تومان نزدیک شده است.

شرکت اطلاعات 6 ماهه شرکت اصلی و همچنین 12 ماهه سال گذشته زیر مجموعه ها را تاکنون افشا ننموده اما می توان ارزش بازار تقریبی با توجه به سودآوری زیر مجموعه ها محاسبه نمود که در این صورت می توان گفت همکنون p.nav سرچشمه حداقل 1400میلیارد تومان است لذا به لحاظ nav نمی شود گفت سرچشمه پرریسک است ضمن اینکه زیر مجموعه های این شرکت تا حد زیادی به لحاظ دارایی و ماهیت سودآوری ناشناخته است.

به لحاظ سودآوری این شرکت حداقل 80 تومان برای هر سهم سود قابل تکرار دارد ضمن اینکه تحرکاتی نظیر فروش دارایی ثابت و سرمایه گذاری ها منجر به شناسایی سودهای بیشتر می شود با این اوصاف که p.e سهم نیز در سطح 5.2 واحد است باید بگوییم اگر به واقع سود زیر مجموعه ها مطابق اطلاعات ارائه شده شرکت باشد، سرچشمه در بلند مدت مسیر صعودی خود را ادامه خواهد داد.

سهام این شرکت در خرداد ماه به بازار عادی فرابورس منتقل شد و از مرز 400 تومان تا 580 تومان رشد کرد. شفاف تر شدن زیر مجموعه ها می تواند منجر به رفتار منطقی تر بازار و مشارکت بازار در معاملات سهام این شرکت شود. باید دید بواقع هر زیر مجموعه ای در سال جاری تا چه حد پیشبینی های سودآوری را محقق می کند، آن زمان می توان در خصوص ارزش واقعی این شرکت نظرات بهتری داد اما 2 نکته خیلی مهم است:

در سال 95 این شرکت به همراه زیر مجموعه ها 671میلیارد تومان محصول فروخت که 76میلیارد تومان سود ازان به دست آورد سال 94 نیز شرایط به همین شکل بود و حدود 80میلیارد تومان سود کسب شد.

در فعالیت خدماتی طی سال 94 سود 35میلیارد تومانی و در سال 95 سود 29میلیارد تومانی به دست آمد. حالا این شرکت در واقع برای سال 96 رشد فروش و سود عملیاتی زیر مجموعه ها را پیشبینی کرده و نکته اینجاست که ببینیم این پیشبینی تا چه حد محقق می شود! از نوع فعالیت زیر مجموعه ها باید گفت، شانس شرکت برای تحقق سود زیر مجموعه ها، نسبتا بالا است.

@validhelalat 🤔

#فلزات

اخرین شماره از نشریه متال بولتن

@validhelalat

#پالایشی

اخرین شماره از نشریه پلتس پالایشی

@validhelalat

#شپنا

ترکیب فروش و حاشیه سود واقعی سال 95 نشان می دهد که به هر طریقی حاشیه سود سال 96 بیش از 95 خواهد بود خصوصا که کرک اسپرد ماه های اخیر از سال قبلی بالاتر است!

@validhelalat

#ارز_دیجیتال

همراهان محترم از اول دسامبر یک ارز دیجیتال جدید شبیه به بیت کوین در جهان آغاز به کار می کند که همکنون ثبت نام آن آغاز شده است. در طرح اولیه هر کسی که ثبت نام می کند 5 دلار به او هدیه داده می شود و برای ثبت نام تنها کافیست آدرس ایمیل واقعی خود را بدهید.

پس از sign up که در میانه صفحه دیده می شود، ایمیلی برای شما ارسال می شود که اگر تایید کنید اکانت شما 5 دلار شارژ می شود. برای ثبت نام به لینک زیر بروید و در میانه صفحه sing up کنید:

https://ico.wcex.co/?ref=FNdnkqL

#خبرهای_موثر

#کچاد
وزیر صنعت، معدن و تجارت توانایی شرکت معدنی و صنعتی چادرملو برای فعالیت معدنی سبز در آنومالی D19 را تائید کرد. وی افزود: معدنکاری سبز در دنیا براساس روش‌های استاندارد در حال انجام است و در ایران نیز چنین توانایی وجود دارد و شرکت چادرملو قادر به معدنکاری سبز و رعایت مسائل محیط زیستی برای فعالیت در آنومالی D19 است

#فملی
محمد رضا دهشیری» مدیر راه‌اندازی پروژه فلش مجتمع مس سرچشمه با تشریح آخرین خبرها دربارة راه‌اندازی مجدد کوره فلش، گفت: کوره فلش که بر اثر حادثه‌ای از کار افتاده بود، با تلاش مختصصان مجتمع مس سرچشمه از هفته گذشته وارد مدار تولید شده است.دهشیری خاطرنشان کرد: هم‌اکنون که بیش از یک هفته از راه‌اندازی مجدد کوره فلش می‌گذرد، بالغ بر 1000 تن آند تولید‌شده و سیستم به خوبی در حال کار است.

#فخوز
خبرها حاکی از این امر است که شرکت فولاد خوزستان مزایده جدیدی برای صادرات Slab برگزار کرد. بنابر درخواست خریدار تناژ مزایده از 40 هزار تن افزایش یافت و نهایتاً 60 هزار تن اسلب فولاد خوزستان به قیمت 470 دلار فروخته شد. این محموله احتمالاً به کشور تایوان حمل خواهد شد. مزایده بیلت نیز طبق گفته های دكتر جعفری طهرانی قیمت مزایده در سطوح 472 تا 475 دلار فوب بنادر ایران بسته شد.

#ارز
مستخدمین حسینی گفت: تنها مفری که برای دولت می ماند و می تواند کسری بودجه جاری خود را از این محل تعدیل کند، ارز است و نرخ ارز آگاهانه توسط بانک مرکزی و دولت افزایش پیدا کرده است.

#سنگ_آهن
کیوان جعفری طهرانی، مدیرعامل شرکت جامع تجارت (JTC) عنوان کرد که قیمت های سنگ آهن وارداتی به چین (حمل دریایی) در ماه نوامبر ۲۰۱۷ کاهش قابل توجهی را مشاهده نخواهد کرد.

#کنور
مدیرعامل کنور گفت طی دوسال و نیم گذشته توانستیم فاز دوم طرح کنسانتره سنگ آهن شهرک را به اتمام برسانیم و ظرفیت اسمی این محصول هم اکنون دراین کارخانه به یک میلیون تن رسیده است.
همچنین طرح گندله سازی همدان در جوار معدن بابا علی به تولید رسیده است و منتظر افتتاح رسمی آن هستیم. در مجموع برنامه داریم تا سال۱۳۹۹ معادل ۴ میلیون تن استخراج سنگ آهن، دو میلیون تن کنسانتره و دو میلیون تن گندله در شرکت صبا نور تولید کنیم. قیمت گندله را طبق مصوبه دولت و درصدی از قیمت شمش فولاد خوزستان در بازار عرضه می کنیم. متاسفانه در اجرای طرح توسعه گندله با مشکل تامین منابع مالی روبرو هستیم. که در حال حاضر تامین مالی از طریق صندوق توسعه ملی،فاینانس خارجی و منابع داخلی گزینه های مهم برای تامین بودجه است.

#شپدیس
تولید تجاری فاز سوم پتروشیمی پردیس تا چند هفته آینده به طور کامل آغاز و محصولات این فاز روانه بازار می‌شود. تولید آزمایشی آمونیاک از اواخر هفته گذشته در فاز سوم مجتمع پتروشیمی پردیس آغاز شده است و بر اساس برنامه‌ریزی‌های انجام شده، اوره و آمونیاک تولیدی در این فاز همگام با دیگر فازها عرضه خواهد شد.

#اتکام
مدیرعامل بیمه اتکایی امین می گوید با یکی از بروکرهای بزرگ بیمه ای فرانسوی دیدار کرده و برای همکاری مشترک به تفاهم کامل رسیده است.

#قند #روغن
در صورت تصویب دولت طی چند روز آینده، قیمت شکر و روغن خوراکی رسما افزایش می یابد. رئیس سازمان غذا و دارو وزارت بهداشت، درمان و آموزش پزشکی از برگزاری یک جلسه ویژه در این خصوص خبر داده است.

#دانا #آسیا
رئیس کل بیمه مرکزی با بیان اینکه خرید سهام بیمه های آسیا و دانا توسط شرکت های بیمه خارجی مطرح نیست، از برنامه دولت به واگذاری سهام بیمه های آسیا و دانا خبر داد. عبدالناصر همتی در خصوص واگذاری سهام شرکت های بیمه آسیا و دانا به ایبنا گفت: بر اساس سیاست دولت و وزیر اقتصاد، فروش سهم دولت در شرکت های بیمه آسیا و دانا در اولویت قرار دارد و براساس قانون برنامه ششم تا پایان سال ۹۷، سهم دولت در این 2 بیمه باید واگذار شود. این مقام مسئول ادامه داد: آلمان و ایتالیا با انجام مذاکراتی بدنبال خرید سهم شرکت های بیمه خصوصی در ایران هستند و احتمال به نتیجه رسیدن مذاکرات نیز وجود دارد ولی این موضوع هیچ ارتباطی با واگذاری سهم دولت در بیمه آسیا و دانا ندارد.

@validhelalat

#مارون

نرخ های فروش پتروشیمی مارون نسبت به بودجه شرایط بهتری دارد در حالی که نرخ اتان مصرفی نمی تواند انحراف منفی زیادی داشته باشد! شرایط کلی خوب است ...

@validhelalat

صدور واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها توسط شعب بانک‌ها و موسسات مالی و اعتباری ممنوع اعلام شد.
@Zarrebinnews

#فلزات

آخرین قیمت فلزات اساسی و مقاطع فولادی در چین

@validhelalat

#رمپنا

هیات دولت در جلسه عصر روز گذشته، 14 آبان ماه، به ریاست حجت الاسلام حسن روحانی رییس جمهور در خصوص شرکت مپنا مصوباتی داشت.

در این جلسه با تصویب هیات وزیران، مطالبات شرکت مدیریت پروژه های نیروگاهی ایران (گروه مپنا) بابت مطالبات شرکتهای تابعه شامل شرکت تولید برق پرند مپنا، شرکت تولید برق سنندج مپنا و شرکت تولید برق توس مپنا از شرکت مدیریت شبکه برق ایران با اصل بدهی شرکت مذکور‌ به سازمان های امورمالیاتی کشور و خصوصی‌سازی تهاتر شد.

بر اساس آخرین ترازنامه، گروه مپنا 974میلیارد تومان از مدیریت شبکه برق ایران و 779میلیارد تومان از توانیر مطالبه دارد همچنین مطالباتی از مولد نیروی خرم آباد، توسعه برق ایران، راه آهن و مناطق نفت خیر جنوب دارد.

در بخش بدهی ها، 884میلیارد تومان بدهی مالیاتی گروه و 257میلیارد تومان مالیاتی تکلیفی داشته است. یکی از اصلی ترین مشکلات مپنا و زیر مجموعه ها عدم تسویه بدهی توسط توانیر است.

حداقل عدم پرداخت نقدی مالیات و تهاتر با این بخش از مطالبات می تواند منجر به تحولات مثبتی در گروه مپنا شود. بر اساس آخرین ترازنامه مطالبات تجاری مپنا 7.6هزار میلیارد تومان است و دریافتنی تجاری گروه 12.4هزار میلیارد تومان است!

چنین تصمیماتی در خصوص گروه مپنا می تواند تاثیر مثبت مناسبی بر شرکت داشته باشد چون کل ارزش بازار مپنا 7.4هزار میلیارد تومان است!

@validhelalat 🙏

#کفرا

شرکت فرآورده های نسوز ایران که در سال 95 موفق به کسب 277 ريال سود برای هر سهم شده بود، برای سال جاری 442ريال سود پیشبینی کرده که در شش ماهه 53درصد از سود عملیاتی و 67درصد از سود خالص محقق شده است.

کفرا پیشبینی کرده در سال جاری 953میلیارد ريال فروش داشته باشد که 45درصد آن در شش ماهه پوشش یافته اما حاشیه سود واقعی شش ماهه 32درصد است در حالی که حاشیه سود 29درصد فرض شده است.

در سه ماه بهار حاشیه سود 31درصد و در سه ماه تابستان درصد بوده است. لازم به ذکر است که نرخ واقعی فروش طی هفته های اخیر مسیر صعودی پرقدرتی را دنبال کرده و در مهر ماه آجرهاي قليايي با نرخ 43میلیارد ريال به فروش رسیده اند که از متوسط 6 ماه نخست 18درصد بالاتر است!!

نرخ آجرهاي آلوميني 28میلیون ريال بوده که از متوسط 6 ماه نخست 11.3درصد فراتر رفته است همچنین آجرهاي کربن منيزيتي 40 میلیون ريال به فروش رفته اند که 18درصد از متوسط 6 ماه نخست بیشتر است.

مواد مصرفی این شرکت عمدتا منيزيتها، بوکسيتها و پس ازان سیمان و خاک است. در صورتی که فرض کنیم نرخ مصرف مواد اولیه همچون تابستان در نیمه دوم سال باشد بهای تمام شده 30میلیارد ريال رشد می کند.

این در حالی است که اگر فرض کنیم نرخ های فروش اواخر تابستان و مهر تداوم یابد، مبلغ فروش 110میلیارد ريال رشد خواهد کرد! این به معنای رشد نسبتا با اهمیت سود خالص در کفرا خواهد بود ازین جهت که کل سود خالص کفرا 165میلیارد ريال است که 48میلیارد ريال ازان غیر عملیاتی و سود حاصل از فروش دارائيهاي ثابت است.

این شرکت در سال 94 توانست 194میلیارد ريال و در سال 93 نیز به سود 289میلیارد ريالی رسید در حالی که مبلغ فروش در همین حوالی 850 - 950 میلیارد ريال بوده و حاشیه سود چیزی حدود 40درصد بوده است لذا در واقع انتظار تحلیلی این است که سال 96 - 97 چیزی شبیه به سال 93 - 94 به لحاظ سودآوری باشد و ریزش سودی که طی سه سال اخیر اتفاق افتاده جای خود را به مسیر صعودی سودآوری بدهد.

@validhelalat 🤔

#خبرهای_موثر

#رمپنا
مدیر عامل گروه صنعتی مپنا از امضای پیش قرارداد با شرکت جنرال الکتریک خبر داد و گفت: مذاکرات دو طرف در حال تبدیل به قرارداد است و به زودی همکاری سودمندی را برای مپنا و جنرال الکتریک رقم می زند. همچنین قرارداد احداث نیروگاه سیکل ترکیبی کلاس اف، (F) میان گروه صنعتی مپنا و گروه بین المللی مانی آسیا به امضا ‌رسید.

#صنعت_خودرو
با این وجود به دنبال اجرایی شدن برجام و لغو تحریم‌ها، از آنجا که دولت قصد دارد به سازمان تجارت جهانی بپیوندد، بحث کاهش پلکانی تعرفه واردات خودرو طی سال‌های آتی نیز مطرح است. از آنجا که تعرفه واردات یکی از موارد حمایتی جدی دولت از صنعت خودرو به حساب می‌آید، این پرسش ایجاد می‌شود که آیا دولت قصد دارد، حمایت‌های خود از صنعت خودرو را کاهش دهد و به مرور آن را قطع کند؟ این سوال در حالی مطرح می‌شود که ضرورت تغییر عضویت ایران از ناظر به دائم در سازمان تجارت جهانی در اظهارنظرهای متعدد مسوولان تجاری و صنعتی کشور شنیده می‌شود؛ بنابراین کاهش حمایت دولت از این صنعت موضوعی اختیاری نیست و دولتمردان مجبور به کاهش حضور خود در صنعت خودرو هستند. برهمین اساس، کارشناسان معتقدند که دوره حمایت دولت از صنعت خودرو به سر آمده است و خودروسازان در روند آتی خود باید بدون حمایت دولت به فعالیت بپردازند.

#سدور
دکتر موسی خادمی استاندار لرستان نیز در این باره تاکید کرد: کارخانه سیمان دورود نماد صنعت استان و یکی از یادگارهای خوب صنعتی در این شهرستان است و نباید اجازه دهیم دودکش‌ها و چراغ‌های این کارخانه خاموش شود. استاندار لرستان تصریح کرد: این کارخانه باید نوسازی و بازسازی شود و بازدیدی از محل طرح احداث فاز جدید داشتیم که جزو برنامه‌های اولویت‌دار ماست و جایگزینی و بازسازی آن را انجام خواهیم داد. کارخانه سیمان نماد صنعتی استان است که مشکلات بانکی و سرمایه‌گذاری این پروژه را در سفر به تهران و جلسه با وزیر کار پیگیری خواهیم کرد. وی یادآور شد: سیمان جزو صنایع باسابقه در شهرستان دورود است و با توجه به تجهیزات فرسوده اگر برای راه‌اندازی فاز جدید چاره‌ای نشود بدون شک کارخانه کنونی در آینده نزدیک جوابگو نخواهد بود. معاون استاندار با بیان اینکه حجم سرمایه‌گذاری این فاز، ۵۰۰ میلیارد تومان است، تثبیت اشتغال موجود را ۳۰۰ نفر اعلام کرد و گفت: ظرفیت آن نیز تولید ۱.۷ میلیون تن سیمان خاکستری بوده و سرمایه‌گذار آن شرکت فارس خوزستان وابسته به شستاست. غضنفری افزود: ۲۴.۷ میلیون یورو تسهیلات ارزی بانک صنعت و معدن از محل صندوق ملی برای فاز چهار پیش‌بینی شده و امیدواریم هر چه سریعتر اجرایی شود.

#کاوه
در هفته ی گذشته گروه سارایه با انجام عملیات ارتقا ترانسفورمر و نصب نسل جدید سامانه تنظیم مصرف الکترود خود (SARCON)، با دست یابی به رکورد 22 ذوب و تولید 3659 تن شمش فولاد در روز و به رشد بزرگی در میزان تولید این مجتمع و کاهش مصرف الکترود دست یافت و فولاد کاوه جنوب کیش را به 95 درصد ظرفیت اسمی خود رساند.

#هرمز
مدیرعامل فولاد هرمزگان گفت: این مجموعه پس از اجرای طرح توسعه به دنبال تکمیل زنجیره ارزش افزوده است. فرزاد ارزانی گفت با تکمیل زنجیره ارزش در فولاد هرمزگان که بعد از اجرای طرح توسعه آغاز می شود، زنجیره ارزش در این شرکت تکمیل و در نتیجه به پایگاه صادرات کشور تبدیل خواهد شد.

#لبنی
باکری گفت کارخانه های لبنی به سبب افزایش نرخ شیر خام خواستار اصلاح قیمت هستند. وی گفت بحث هزینه های سربار و بهای تمام شده با مواد اولیه دو مقوله متفاوت است چرا که کارخانه های لبنی در صورت افزایش نرخ خرید شیر خام می توانند پس از کسب مجوز از سازمان حمایت معادل آن را در بهای تمام شده خود اعمال کنند. این مقام مسوول ادامه داد: در چند ماه اخیر نرخ خرید هر کیلو شیر خام از هزار و 250 تومان به هزار و 350 و حداکثر هزار و 450 تومان افزایش یافت.
وی در پایان سخنان خود با اشاره به آخرین وضعیت مشوق صادراتی لبنیات اضافه کرد: براساس مصوبه سال گذشته برای توسعه رونق صادرات باید 150 میلیارد تومان مشوق صادراتی در اختیار کارخانه های لبنی صادکننده قرار گیرد که از این رقم تا کنون 44 میلیارد تومان پرداخت شده است.

#کرمان_خودرو
مدیرعامل کرمان موتور گفت: در هفت ماه ابتدایی سال جاری، نسبت به مدت مشابه سال گذشته شاهد افزایش ۴۰ درصدی تولید خودرو در کرمان موتور هستیم. وی گفت کاهش شیفت های کاری در آبان ماه جاری به دلیل دپوی قریب به 9000 دستگاه خودروی تولیدی در کارخانه، مقطعی است و از آذرماه امسال دوباره تولید با دو شیفت و با ظرفیت کامل 5000 دستگاه در ماه در دستور کار قرار خواهد گرفت.

#خساپا
مدیرعامل شرکت ولوو تراکس و جمعی از مدیران ارشد ولوو ضمن دیدار و گفت و گو با مدیرعامل و مدیران ارشد سایپا از تمایل خود جهت انعقاد قرارداد مشترک با گروه خودروسازی سایپا خبر دادند.

@validhelalat 😎

#فولاد

آخرین نرخ فولاد و مقاطع در بازار داخلی چین

@validhelalat

#جهانی

با رشد قیمت نفت در بازار جهانی که عمده دلیل آن تحرکات سیاسی عربستان است، کرک اسپرد فرآورده های پالایشی کاهش یافته است ازین جهت که هزینه تولید افزایش یافته اما هنوز قیمت فرآورده ها به همان تناسب رشد نداشته است با این حال تصور می شود که قیمت فرآورده ها نیز پس از ثبات قیمت نفت، مجددا شرایط ایده آل قبلی را پیدا کند.

تحت این شرایط، متانول از فرصت استفاده کرده و در بازارهای غربی صعودی است اما در چین متعادل معامله می شود همچنین اوره در بازار فیوچر معاملات قوی ندارد اما در بازار نقدی چین صعودی و در بازار کشورهای غربی نزولی است.

@validhelalat 🤔

#قندی

امروز جلسه تعیین نرخ قندی هاست. شاید بسیاری بر این باور باشند که چرا صنعتی که سودآوری مناسبی دارد باید همچنان یارانه بگیرد؟

قندی ها بابت هر کیلو شکر تولید شده از چغندر 236 تومان یارانه دریافت می کنند و در این وضعیت، اولین تصور شاید این باشد که یارانه باید قطع شود اما در واقع بخش سودآور صنعت قند در بورس حاضر است و حداقل 20 واحد تولید کنند شکر در کشور، در معرض تعطیلی، ورشکستگی و مشکلات کارگری قرار گرفته اند!

اما بخش سودآور صنعت قند و شکر که به میزان کافی چغندر دریافت می کند و حجم فعالیت آنها مناسب است وارد بورس شده لذا اینطور استنباط می شود که صنعت قند و شکر سودآور است اما مجموع 37 شرکت فعال این صنعت در واقع سودآور نیست و اتفاقا بدهی های بانکی سنگین باعث مشکلات مهمی شده است.

اگر به صورت مالی سنوات قبلی قندی ها مراجعه کنید، مثلا قند اصفهان و قند قزوین بدهی بانکی سنگینی داشته اند که با یارانه دولتی توانستند بدهی ها را تسویه کنند اما سایر قندی ها که بورسی نیستند چون در بحران بزرگی قرار گرفته بودند، به لطف یارانه دولتی حقوق پرسنل را پرداخت کردند.

حالا، جلسه امروز قندی ها برای تعیین نرخ و یارانه شکر برگزار می شود. در حالی شکر 2520 تومان قیمت رسمی دارد و یارانه آن 236 تومان است که در عالم واقع شکر در مهر ماه 2620 الی 2640 تومان معامله شده است.

نکته مهم اینجاست که دولت و انجمن صنفی تلاش می کنند تا صنعت از بحران خارج شود و آن 20 شرکت در آستانه تعطیلی بتوانند به کار خود ادامه دهند لذا سناریو محتمل این است که مجموع نرخ شکر از 2756 تومان به 2880 الی 2950 تومان افزایش یابد و دولت برای حذف بار مالی، یارانه را حذف کند به این طریق در واقع هم صنعت از بحران فاصله میگیرد و هم بار مالی این یارانه از دوش دولت برداشته می شود اما نکته مثبت این جریان برای قندی ها آن است که یارانه دولتی که با تاخیر پرداخت میشد، حالا به صورت نقدی از خریدار وصول می شود و جریان نقدی شرکت ها بهبود می یابد.

به هر حال حذف یارانه و اعلام نرخ شکر به عددی بیش از 2756 تومان اتفاقی مثبت برای صنعت قند خواهد بود که ورود نقدینگی بهتری نسبت به گذشته حاصل می کند. در قندی ها نسبت سود خالص به فروش از 10درصد عموما تجاوز نمی کند لذا اگر فرض کنیم نرخ شکر 2880 یا 2950 و امثالهم تعیین گردد قطعا تعدیل مثبت با اهمیتی اتفاق می افتد چون نرخ چغندر از پیش تعیین شده است!

حال، باید منتظر ماند و دید تکلیف نرخ های فروش چه می شود تا سود و زیان شرکت ها به شکلی شفاف تر منتشر گردد.

@validhelalat 😉

‍ 💎 هوشمندسهم نخستین برنامک(اپلیکیشن) تحلیل بنیادی سهام و اوراق قرضه به همراه سیگنال‌های بنیادی و حجمی
هم اکنون دانلود کنید👇🏻👇🏻👇🏻:

📲 کافه بازار https://goo.gl/BJNCHV
📲 گوگل پلی https://goo.gl/8GF2Fk
📲 آی تیونز https://goo.gl/z9Pue5
__
✅ به دوستان خود بگویید. 👇🏻👇🏻
📞 (۰۲۱) ۲۲۴۱ ۹۴۱۸
🆔 @hooshmand_sahm
🌐 www.hooshmandsahm.com/app