APS_20170714.pdf
122.6 KB
#پتروشیمی
متانول جهانی در 281$ متعادل ماند.
متوسط نرخ اوره 179$
نفتا Cfr ژاپن 413$ معامله شد.
@validhelalat
متانول جهانی در 281$ متعادل ماند.
متوسط نرخ اوره 179$
نفتا Cfr ژاپن 413$ معامله شد.
@validhelalat
#خبرهای_موثر
#رنو #خودرو
معاون برنامه‌ریزی ایدرو با اعلام علت طولانی شدن روند مذاکرات با رنو برای عقد قرارداد، از نتیجه نهایی این قرارداد تا پایان دولت یازدهم خبر داد.
#لبنی
دبیر انجمن صنایع لبنی گفت: هنوز بررسی پرونده نرخ محصولات لبنی خاتمه پیدا نکرده، از این رو امکان پیش بینی وضعیت قیمت وجود ندارد.به گفته وی بعید است که تا پایان هفته وضعیت قیمت سه محصول لبنی ( ماست، شیر، پنیر) تعیین تکلیف شود.
#فخوز
طبق برنامه ریزی صورت گرفته، در این هفته کارخانه آهن اسفنجی فولاد شادگان با حضور مقامات عالی افتتاح می شود. احیای مستقیم فولاد شادگان، نخستین طرح تولید آهن اسفنجی است که با تکنولوژی ایرانی (PERED)، به بهره برداری می رسد.
#ایلام #پترول
مدیر عامل هلدینگ خلیج فارس از تلاش ها و برنامه ریزی برای تکمیل پتروشیمی ایلام خبر داد و گفت: با بهره برداری از واحد پروپیلن این واحد، 300 نیروی انسانی جدید نیز استخدام می شوند.نژاد سلیم ابراز امیدواری کرد: دو پروژه الفین و SRU طبق برنامه زمان‌بندی تا پایان سال جاری (96) به بهره‌برداری کامل برسد.
#سباقر
مدیرعامل سیمان باقران با بیان اینکه تنها یک آسیاب از مجموع سه آسیاب سیمان در حال حاضر فعالیت می کند، گفت: در حال حاضر ظرفیت تولید سیمان به اندازه کلینکر نیست و با فعال شدن آسیاب دوم تولید ما در بخش سیمان نیز به سه هزار تن در روز خواهد رسید.
#بانکی
رئیس شورای هماهنگی بانکهای دولتی در خصوص زمزمه‌های کاهش نرخ سود به ۱۲ درصد، گفت: نرخ بهره بانکی به طور قطع به کمتر از ۱۵ درصد کاهش خواهد یافت.
#بانکی
رییس کل سازمان امور مالیاتی کشور گفت: با بررسی‌های انجام شده، ۲۷ کشور از ۳۰ کشور از سپرده خود مالیات اخذ می کنند؛ بنابراین اگر به سپرده گذار فشاری وارد نشود می توان از آنان مالیات اخذ کرد.
#بیت_کوین
یک شرکت سرمایه گذاری سوئدی در حال استفاده از واحد پولی مجازی رمز نگاری شده (بیت کوین/Bitcoin ) برای دور زدن تحریمهای مالی امریکا علیه ایران است. شرکت سرمایه گذاری Brave New World Investments، که توسط مارتین اودونین و مایکل جانسون تاسیس شده، به سرمایه گذاران بین المللی اجازه میدهد تا پول خود را در بازار بورس ایران سرمایه گذاری کنند، بدون اینکه نیازی به حساب بانکی در سوئد داشته باشند.
@validhelalat
#رنو #خودرو
معاون برنامه‌ریزی ایدرو با اعلام علت طولانی شدن روند مذاکرات با رنو برای عقد قرارداد، از نتیجه نهایی این قرارداد تا پایان دولت یازدهم خبر داد.
#لبنی
دبیر انجمن صنایع لبنی گفت: هنوز بررسی پرونده نرخ محصولات لبنی خاتمه پیدا نکرده، از این رو امکان پیش بینی وضعیت قیمت وجود ندارد.به گفته وی بعید است که تا پایان هفته وضعیت قیمت سه محصول لبنی ( ماست، شیر، پنیر) تعیین تکلیف شود.
#فخوز
طبق برنامه ریزی صورت گرفته، در این هفته کارخانه آهن اسفنجی فولاد شادگان با حضور مقامات عالی افتتاح می شود. احیای مستقیم فولاد شادگان، نخستین طرح تولید آهن اسفنجی است که با تکنولوژی ایرانی (PERED)، به بهره برداری می رسد.
#ایلام #پترول
مدیر عامل هلدینگ خلیج فارس از تلاش ها و برنامه ریزی برای تکمیل پتروشیمی ایلام خبر داد و گفت: با بهره برداری از واحد پروپیلن این واحد، 300 نیروی انسانی جدید نیز استخدام می شوند.نژاد سلیم ابراز امیدواری کرد: دو پروژه الفین و SRU طبق برنامه زمان‌بندی تا پایان سال جاری (96) به بهره‌برداری کامل برسد.
#سباقر
مدیرعامل سیمان باقران با بیان اینکه تنها یک آسیاب از مجموع سه آسیاب سیمان در حال حاضر فعالیت می کند، گفت: در حال حاضر ظرفیت تولید سیمان به اندازه کلینکر نیست و با فعال شدن آسیاب دوم تولید ما در بخش سیمان نیز به سه هزار تن در روز خواهد رسید.
#بانکی
رئیس شورای هماهنگی بانکهای دولتی در خصوص زمزمه‌های کاهش نرخ سود به ۱۲ درصد، گفت: نرخ بهره بانکی به طور قطع به کمتر از ۱۵ درصد کاهش خواهد یافت.
#بانکی
رییس کل سازمان امور مالیاتی کشور گفت: با بررسی‌های انجام شده، ۲۷ کشور از ۳۰ کشور از سپرده خود مالیات اخذ می کنند؛ بنابراین اگر به سپرده گذار فشاری وارد نشود می توان از آنان مالیات اخذ کرد.
#بیت_کوین
یک شرکت سرمایه گذاری سوئدی در حال استفاده از واحد پولی مجازی رمز نگاری شده (بیت کوین/Bitcoin ) برای دور زدن تحریمهای مالی امریکا علیه ایران است. شرکت سرمایه گذاری Brave New World Investments، که توسط مارتین اودونین و مایکل جانسون تاسیس شده، به سرمایه گذاران بین المللی اجازه میدهد تا پول خود را در بازار بورس ایران سرمایه گذاری کنند، بدون اینکه نیازی به حساب بانکی در سوئد داشته باشند.
@validhelalat
#بموتو
شرکت موتوژن که سال مالی آن منتهی به شهریور ماه است در گزارش 9 ماهه اندکی در جزئیات حساب سود و زیان تغییر داد که منجر به تعدیل 2ريالی سود شد.
موتوژن بر اساس گزارش 9ماهه 1614میلیارد ريال حساب دریافتنی و 986میلیارد ريال موجودی کالا دارد در حالی که کل مبلغ فروش سالانه شرکت 3044میلیارد ريال است.
میزان بدهی بانکی این شرکت با توجه به افزایش حجم فروش در نیمه اول سال با رشد 36درصد به 741میلیارد ريال رسیده است.
این شرکت 83.5درصد فروش مقداری و 83درصد فروش ريالی را در 9ماه محقق کرده و انتظار می رود بتواند بودجه خود را بدون تغییر خاصی پوشش دهد.
سود خالص محقق شده در دوره جاری نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 44.6درصدی داشته است. کاهش با اهمیت هزینه مالی و رشد سود عملیاتی عمده دلیل این رشد سود است.
شرایط ترازنامه ای بموتو به نحوی است که اگر افزایش سرمایه از محل مطالبات سهامداران بدهد، سیاست تقسیم سود را اندکی کاهش دهد و نسبت به وصول مطالبات اقدام کند، می تواند سود سال آتی را از 662ريال فعلی به 800ريال در سال 97 برساند اما برای سال جاری تعدیل مثبت با اهمیت به لحاظ عملیاتی دور از ذهن است.
همکنون این سهم در محدوده قیمتی 500 تومان و با P.e 7.5 واحدی معامله می شود.
@validhelalat 🙂
شرکت موتوژن که سال مالی آن منتهی به شهریور ماه است در گزارش 9 ماهه اندکی در جزئیات حساب سود و زیان تغییر داد که منجر به تعدیل 2ريالی سود شد.
موتوژن بر اساس گزارش 9ماهه 1614میلیارد ريال حساب دریافتنی و 986میلیارد ريال موجودی کالا دارد در حالی که کل مبلغ فروش سالانه شرکت 3044میلیارد ريال است.
میزان بدهی بانکی این شرکت با توجه به افزایش حجم فروش در نیمه اول سال با رشد 36درصد به 741میلیارد ريال رسیده است.
این شرکت 83.5درصد فروش مقداری و 83درصد فروش ريالی را در 9ماه محقق کرده و انتظار می رود بتواند بودجه خود را بدون تغییر خاصی پوشش دهد.
سود خالص محقق شده در دوره جاری نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 44.6درصدی داشته است. کاهش با اهمیت هزینه مالی و رشد سود عملیاتی عمده دلیل این رشد سود است.
شرایط ترازنامه ای بموتو به نحوی است که اگر افزایش سرمایه از محل مطالبات سهامداران بدهد، سیاست تقسیم سود را اندکی کاهش دهد و نسبت به وصول مطالبات اقدام کند، می تواند سود سال آتی را از 662ريال فعلی به 800ريال در سال 97 برساند اما برای سال جاری تعدیل مثبت با اهمیت به لحاظ عملیاتی دور از ذهن است.
همکنون این سهم در محدوده قیمتی 500 تومان و با P.e 7.5 واحدی معامله می شود.
@validhelalat 🙂
#شاراک
پتروشیمی اراک در عملکرد 3ماهه توانست 125ريال سود به ازای هر سهم به دست آورد که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 115درصدی داشته است.
این شرکت در حالی 501ريال سود برای هر سهم خود اعلام کرده که 25درصد سود عملیاتی در 3ماه نخست محقق شده است. حاشیه سود ناخالص نیز در 3ماهه 21.2درصد بوده که در بودجه شرکت 19.9درصد است.
وضعیت نرخ فروش در گزارش بودجه شرکت بسیار نزدیک به نرخ های واقعی خرداد ماه است. بعید به نظر می رسد در سطح جهانی شاهد افزایش قیمت محصولات اولفینی باشیم لذا در مجموع می توان گفت نرخ فروش شرکت جای رشد محسوسی ندارد.
نرخ خرید نفتا از پالایشگاه های مختلف بین 1303 تومان تا 1674تومان در هر کیلو فرض شده است. در صورتی که فرض کنیم قیمت نفت خام کمتر از 50دلار باقی بماند، قاعدتا متوسط نرخ نفتا از 400دلار در هر تن بالاتر نخواهد بود و هزینه حمل به طور متوسط 50تومان در هر کیلو است.
اما نرخ نفتا با دلار مرکز مبادلات به عنوان خوراک محاسبه می شود در حالی که محصول با دلار بازار آزاد محاسبه می گردد و این شکاف قیمتی منجر به وضعیت بهتر سودآوری شاراک است. می توان گفت شاراک با p.e بسیار جذاب خود ریسک تک نرخی شدن ارز را دارد که ممکن است دولت در زمان تک نرخی شدن میزان تخفیف خوراک را افزایش دهد اما به هر حال موضوع تک نرخی شدن برای این سهم جذاب، یک تهدید است.
همکنون حق تقدم شاراک نیز در محدوده قیمتی مناسبی معامله می شود و تا 10 مرداد ماه قابل معامله است.
@validhelalat
پتروشیمی اراک در عملکرد 3ماهه توانست 125ريال سود به ازای هر سهم به دست آورد که نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد 115درصدی داشته است.
این شرکت در حالی 501ريال سود برای هر سهم خود اعلام کرده که 25درصد سود عملیاتی در 3ماه نخست محقق شده است. حاشیه سود ناخالص نیز در 3ماهه 21.2درصد بوده که در بودجه شرکت 19.9درصد است.
وضعیت نرخ فروش در گزارش بودجه شرکت بسیار نزدیک به نرخ های واقعی خرداد ماه است. بعید به نظر می رسد در سطح جهانی شاهد افزایش قیمت محصولات اولفینی باشیم لذا در مجموع می توان گفت نرخ فروش شرکت جای رشد محسوسی ندارد.
نرخ خرید نفتا از پالایشگاه های مختلف بین 1303 تومان تا 1674تومان در هر کیلو فرض شده است. در صورتی که فرض کنیم قیمت نفت خام کمتر از 50دلار باقی بماند، قاعدتا متوسط نرخ نفتا از 400دلار در هر تن بالاتر نخواهد بود و هزینه حمل به طور متوسط 50تومان در هر کیلو است.
اما نرخ نفتا با دلار مرکز مبادلات به عنوان خوراک محاسبه می شود در حالی که محصول با دلار بازار آزاد محاسبه می گردد و این شکاف قیمتی منجر به وضعیت بهتر سودآوری شاراک است. می توان گفت شاراک با p.e بسیار جذاب خود ریسک تک نرخی شدن ارز را دارد که ممکن است دولت در زمان تک نرخی شدن میزان تخفیف خوراک را افزایش دهد اما به هر حال موضوع تک نرخی شدن برای این سهم جذاب، یک تهدید است.
همکنون حق تقدم شاراک نیز در محدوده قیمتی مناسبی معامله می شود و تا 10 مرداد ماه قابل معامله است.
@validhelalat
#اپرداز
۳۱۰ ریال سود و افزایش سرمایه ۶۷درصدی از انباشته تصویب شد.
مذاکرات برای اخذ قراردادهای جدید در جریان است و شرکت در آینده مجددا افزایش سرمایه دارد.
@validhelalat 🙏
۳۱۰ ریال سود و افزایش سرمایه ۶۷درصدی از انباشته تصویب شد.
مذاکرات برای اخذ قراردادهای جدید در جریان است و شرکت در آینده مجددا افزایش سرمایه دارد.
@validhelalat 🙏
#خراسان
شرکت پتروشیمی خراسان سود هر سهم سال 96 خود را 1130ريال پیشبینی کرده که در عملکرد 3ماهه موفق به پوشش 284ريال ازان شده است. این گزارش حاوی نکات زیر است:
1) از مجموع 4877 میلیارد ريال فروش پیشبینی شده 1186میلیارد ريال محقق شده است. از مجموع فروش 130هزار تن اوره با نرخ متوسط 7080ريال به فروش رسیده است. باید توجه داشت که نرخ اوره آزاد در سطح جهانی طی ماه های اخیر عمدتا روندی نزولی داشته و همکنون 7000 ريال است همچنین نرخ داخلی در بودجه 6125ريال فرض شده که مطابق آخرین مصوبات است. کل فروش اوره برای سال جاری 507هزار تن فرض شده که 25.6درصد آن محقق شده است. در بودجه شرکت نرخ فروش اوره صادراتی 8662 ريال فرض شده است.
2) فرضه شده که 20300 تن کریستال ملامین با نرخ 43میلیون ريال به فروش برسد که در سه ماهه 4548تن آن با نرخ 48.7میلیون ريال به فروش رسیده در حالی که بودجه شرکت 43میلیون ريال فرض شده است.
3) پیشبینی شده 247میلیون مترمکعب گاز به نرخ 3100ريال مصرف شود اما اگر ترکیب تولید همچون سه ماه نخست باشد شرکت می تواند با 227میلیون مترمکعب گاز خوراک به همان میزان تولید برسد ضمن اینکه نرخ خرید واقعی 2925 در هر مترمکعب بوده است.
*نتیجه: علی رغم کاهش قیمت جهانی اوره و عقب بودن از برنامه فروش ريالی، ضریب مصرف و نرخ گاز خوراک باعث شده تا شرکت بتواند 25درصد سود هر سهم را در سه ماهه محقق کند. به مرور زمان نرخ دلار افزایش خواهد یافت لذا شرایط به لحاظ نرخ فروش بهتر می شود اما بحث اینجاست که ضریب مصرف گاز خوراک و نرخ آن به چه سمت و سویی برود. در نیمه دوم سال گاز گران تر و در نیمه اول ارزان تر است لذا نمی توان به نرخ خرید گاز در مقطع فعلی اکتفا کرد و قطعا نرخ واقعی آن در 12ماهه سال 96 از پیشبینی شرکت هم فراتر می رود با این اوصاف افزایش نرخ دلار بازار آزاد و تداوم وضعیت ضریب مصرف گاز اتفاق خوب محسوب می شوند و در مقابل تک نرخی شدن ارز به معنای افزایش هزینه ها است. میزان درآمد سرمایه گذاری نیز در 3 ماهه روندی نزولی نسبت به گذشته داشته اما شرکت میزان سرمایه گذاری های خود در ترازنامه را از 55میلیارد تومان به 110میلیارد تومان افزایش داده و در این 3 ماه به دلیل پرداخت سود سهام به صورت نقدی، سود بانکی کمتری دریافت کرده است.
نهایتا اینکه خراسان با p.e 4.4 واحدی به شرط تک نرخی نشدن ارز و افزایش نرخ دلار بازار آزاد یا قیمت جهانی می تواند مسیر صعودی بگیرد در واقع باید روند سهم و این فاکتورها را دنبال کرد.
@validhelalat 🙂
شرکت پتروشیمی خراسان سود هر سهم سال 96 خود را 1130ريال پیشبینی کرده که در عملکرد 3ماهه موفق به پوشش 284ريال ازان شده است. این گزارش حاوی نکات زیر است:
1) از مجموع 4877 میلیارد ريال فروش پیشبینی شده 1186میلیارد ريال محقق شده است. از مجموع فروش 130هزار تن اوره با نرخ متوسط 7080ريال به فروش رسیده است. باید توجه داشت که نرخ اوره آزاد در سطح جهانی طی ماه های اخیر عمدتا روندی نزولی داشته و همکنون 7000 ريال است همچنین نرخ داخلی در بودجه 6125ريال فرض شده که مطابق آخرین مصوبات است. کل فروش اوره برای سال جاری 507هزار تن فرض شده که 25.6درصد آن محقق شده است. در بودجه شرکت نرخ فروش اوره صادراتی 8662 ريال فرض شده است.
2) فرضه شده که 20300 تن کریستال ملامین با نرخ 43میلیون ريال به فروش برسد که در سه ماهه 4548تن آن با نرخ 48.7میلیون ريال به فروش رسیده در حالی که بودجه شرکت 43میلیون ريال فرض شده است.
3) پیشبینی شده 247میلیون مترمکعب گاز به نرخ 3100ريال مصرف شود اما اگر ترکیب تولید همچون سه ماه نخست باشد شرکت می تواند با 227میلیون مترمکعب گاز خوراک به همان میزان تولید برسد ضمن اینکه نرخ خرید واقعی 2925 در هر مترمکعب بوده است.
*نتیجه: علی رغم کاهش قیمت جهانی اوره و عقب بودن از برنامه فروش ريالی، ضریب مصرف و نرخ گاز خوراک باعث شده تا شرکت بتواند 25درصد سود هر سهم را در سه ماهه محقق کند. به مرور زمان نرخ دلار افزایش خواهد یافت لذا شرایط به لحاظ نرخ فروش بهتر می شود اما بحث اینجاست که ضریب مصرف گاز خوراک و نرخ آن به چه سمت و سویی برود. در نیمه دوم سال گاز گران تر و در نیمه اول ارزان تر است لذا نمی توان به نرخ خرید گاز در مقطع فعلی اکتفا کرد و قطعا نرخ واقعی آن در 12ماهه سال 96 از پیشبینی شرکت هم فراتر می رود با این اوصاف افزایش نرخ دلار بازار آزاد و تداوم وضعیت ضریب مصرف گاز اتفاق خوب محسوب می شوند و در مقابل تک نرخی شدن ارز به معنای افزایش هزینه ها است. میزان درآمد سرمایه گذاری نیز در 3 ماهه روندی نزولی نسبت به گذشته داشته اما شرکت میزان سرمایه گذاری های خود در ترازنامه را از 55میلیارد تومان به 110میلیارد تومان افزایش داده و در این 3 ماه به دلیل پرداخت سود سهام به صورت نقدی، سود بانکی کمتری دریافت کرده است.
نهایتا اینکه خراسان با p.e 4.4 واحدی به شرط تک نرخی نشدن ارز و افزایش نرخ دلار بازار آزاد یا قیمت جهانی می تواند مسیر صعودی بگیرد در واقع باید روند سهم و این فاکتورها را دنبال کرد.
@validhelalat 🙂
#خبرهای_موثر
#فولاد #ومعادن #کگل #کچاد
با توجه به تملک بلوک 16.10درصدی سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات از سوی فولاد مبارکه که اواخر اردیبهشت ماه امسال از طرف بانک رفاه کارگران به وکالت از موسسه صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد در بازار اول بورس تهران به قمیت هر سهم 1274 ریال عرضه شد و در عین حال با تجمیع 35.39 درصدی سهام این شرکت در نهایت شرکت فولاد مبارکه اصفهان در مجمع فوق العاده امروز "ومعادن" توانست سه کرسی از مجموع 5 کرسی هیات مدیره این شرکت را بدست آورد تا به این ترتیب سکان مدیریت این شرکت را در دست گیرد .دو کرسی باقیمانده نیز در اختیار سازمان تامین اجتماعی است.( موضوع باعث می شود فولاد به صورت مستقیم و غیر مستقیم مالک کگل و کچاد شود)
#هرمز
رئیس هیئت‌مدیره فولاد هرمزگان با اشاره به ارزآوری مجتمع فولاد هرمزگان گفت: بیش از 75 درصد از تولیدات این مجتمع به بازارهای منطقه و سایر نقاط جهان صادر می‌شود. وی گفت شرکت فولاد هرمزگان توانسته در سه‌ماهه نخست سال 96، سود مناسبی را کسب و با تداوم این روند تا پایان سال جاری، این شرکت میتواند زیان انباشته را کاملاً جبران کند.
#سیمان
مدیرعامل سابق هلدینگ فارس خوزستان با اشاره به دو علت بهبود صادرات سیمان در 4 ماه اخیر و وضعیت عراق، به وزیر امور خارجه اعلام کرد: فعال نبودن دیپلماسی تجاری ایران یک مسئله است و باید به‌عنوان مطالبه اصلی از دولت درخواست شود. وی گفته است درزمینهٔ توسعه صادرات با ایجاد ظرفیت‌های جدید، شرکت فارس- خوزستان با کنسرسیوم استرالیایی قرارداد 20 میلیون تنی را برای دو سال برقرار میکند اما مشکلات ناشی از زیرساخت‌ها و مشوق‌های صادراتی، موضوع قیمت ارز و مشکل تبادل و انتقال پول را داریم. از سوی دیگر امیدوارم با اتفاقاتی که اخیراً در عراق رخ‌داده، موصل آزادشده و مسائل سیاسی و حاشیه‌های آن‌هم از بین می‌رود وضعیت بهتری پیدا کنیم.
#پالایشی
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس، گفت: هیئت تطبیق مصوبات مصوبه دولت مبنی بر خروج ۷ شرکت پالایشگاهی از پرتفوی سهام عدالت را مغایر قانون اعلام کرد.
#بانکی
وزیر صنعت ایران گفت: علیرغم توافقنامه ای که یک سال قبل بین بانک مرکزی ایران و عراق امضا شد، روابط بانکی مورد انتظار بین دو کشور برقرار نشده است. وزیر صنایع عراق هم تصریح کرد: ۴ بانک ایرانی در استانهای عراق دفاتری را احداث کرده اند. در مقابل بانک رشید عراق درخواست تاسیس شعبه در ایران داشته که تاکنون پاسخ مثبتی نگرفته است.
#بانکی
رئیس شورای هماهنگی بانکهای دولتی درباره نرخ قطعی سود بانکی گفت: به صورت دقیق نمی‌توان نرخ سودی را برای امسال در نظر گرفت چرا که بخشی از سپرده‌ها از محل دریافت سود بانکی تامین می‌شود اما روند آن کاهشی خواهد بود.
#بانکی
نائب رئیس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق تهران پیش بینی کرد که تا پایان سال سود بانکی سپرده ها به حدود ۱۵ درصد و تسهیلات با همان نسبت بین ۱۹ تا ۲۰ درصد باشد.وی توضیح داد: در شرایط کنونی اقتصاد ایران هیچکس ریسک اخذ تسهیلات با نرخ ۲۵ یا ۲۶ درصد را نمی‌کند زیرا نمی تواند آن را بازپس دهد و درخواست های تسهیلات روی ۲۲ درصد است و بنابراین نرخ سود سپرده ها نیز باید به همان نسبت کاهش یابد.
#بانکی
دبیر کانون بانک های خصوصی گفت: طبق پیش بینی قبلی، شبکه بانکی باید در ابتدای سال با توجه به عملکرد گذشته خود، پیش بینی نرخ سود را برای سپرده گذاران به صورت علی الحساب انجام دهند.دبیر کانون بانک های خصوصی همچنین کاهش نرخ سود بانکی که در روزهای اخیر از قول برخی مدیران ارشد نظام بانکی مطرح شده را نیز نقل قول نادرستی دانست و عنوان کرد: اینگونه تصمیمات حتما باید در شورای پول و اعتبار اتخاذ شود.
#سقاین
مدیر عامل شرکت سیمان قاین گفت: حجم بازار سیمان افغانستان3.6 میلیون تن در سال است که 1.3 میلیون تن از ایران و بقیه از پاکستان تامین می‌شود.
#پتروشیمی
عضو کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: در جلسه روز گذشته درباره نرخ ارز بین مجتمعی خوراک پتروشیمی‌ها مذاکرات مهمی صورت گرفت، اما تصمیم‌گیری نهایی به جلسات بعد موکول شد. نرخ خوراک اولیه و خام پتروشیمی‌ها اعم از گاز، میعانات گازی و نفتا پیش از این در مجلس تعیین شده بود در عین حال گفته می‌شود تغییر مبنای نرخ ارز خوراک پتروشیمی‌ها از دولتی به آزاد میتواند باعث افزایش هزینه پتروشیمی ها می شود.
#لبنی
گنجی با اشاره به آخرین وضعیت مشوق صادراتی محصولات لبنی افزود: تا کنون در دو مرحله مشوق صادراتی به ارزش بالغ بر 44 میلیارد تومان در اختیار کارخانه های لبنی صادرکننده قرار گرفته است و مابقی طی هفته های آینده پرداخت خواهد شد.
@validhelalat
#فولاد #ومعادن #کگل #کچاد
با توجه به تملک بلوک 16.10درصدی سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات از سوی فولاد مبارکه که اواخر اردیبهشت ماه امسال از طرف بانک رفاه کارگران به وکالت از موسسه صندوق حمایت و بازنشستگی کارکنان فولاد در بازار اول بورس تهران به قمیت هر سهم 1274 ریال عرضه شد و در عین حال با تجمیع 35.39 درصدی سهام این شرکت در نهایت شرکت فولاد مبارکه اصفهان در مجمع فوق العاده امروز "ومعادن" توانست سه کرسی از مجموع 5 کرسی هیات مدیره این شرکت را بدست آورد تا به این ترتیب سکان مدیریت این شرکت را در دست گیرد .دو کرسی باقیمانده نیز در اختیار سازمان تامین اجتماعی است.( موضوع باعث می شود فولاد به صورت مستقیم و غیر مستقیم مالک کگل و کچاد شود)
#هرمز
رئیس هیئت‌مدیره فولاد هرمزگان با اشاره به ارزآوری مجتمع فولاد هرمزگان گفت: بیش از 75 درصد از تولیدات این مجتمع به بازارهای منطقه و سایر نقاط جهان صادر می‌شود. وی گفت شرکت فولاد هرمزگان توانسته در سه‌ماهه نخست سال 96، سود مناسبی را کسب و با تداوم این روند تا پایان سال جاری، این شرکت میتواند زیان انباشته را کاملاً جبران کند.
#سیمان
مدیرعامل سابق هلدینگ فارس خوزستان با اشاره به دو علت بهبود صادرات سیمان در 4 ماه اخیر و وضعیت عراق، به وزیر امور خارجه اعلام کرد: فعال نبودن دیپلماسی تجاری ایران یک مسئله است و باید به‌عنوان مطالبه اصلی از دولت درخواست شود. وی گفته است درزمینهٔ توسعه صادرات با ایجاد ظرفیت‌های جدید، شرکت فارس- خوزستان با کنسرسیوم استرالیایی قرارداد 20 میلیون تنی را برای دو سال برقرار میکند اما مشکلات ناشی از زیرساخت‌ها و مشوق‌های صادراتی، موضوع قیمت ارز و مشکل تبادل و انتقال پول را داریم. از سوی دیگر امیدوارم با اتفاقاتی که اخیراً در عراق رخ‌داده، موصل آزادشده و مسائل سیاسی و حاشیه‌های آن‌هم از بین می‌رود وضعیت بهتری پیدا کنیم.
#پالایشی
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس، گفت: هیئت تطبیق مصوبات مصوبه دولت مبنی بر خروج ۷ شرکت پالایشگاهی از پرتفوی سهام عدالت را مغایر قانون اعلام کرد.
#بانکی
وزیر صنعت ایران گفت: علیرغم توافقنامه ای که یک سال قبل بین بانک مرکزی ایران و عراق امضا شد، روابط بانکی مورد انتظار بین دو کشور برقرار نشده است. وزیر صنایع عراق هم تصریح کرد: ۴ بانک ایرانی در استانهای عراق دفاتری را احداث کرده اند. در مقابل بانک رشید عراق درخواست تاسیس شعبه در ایران داشته که تاکنون پاسخ مثبتی نگرفته است.
#بانکی
رئیس شورای هماهنگی بانکهای دولتی درباره نرخ قطعی سود بانکی گفت: به صورت دقیق نمی‌توان نرخ سودی را برای امسال در نظر گرفت چرا که بخشی از سپرده‌ها از محل دریافت سود بانکی تامین می‌شود اما روند آن کاهشی خواهد بود.
#بانکی
نائب رئیس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق تهران پیش بینی کرد که تا پایان سال سود بانکی سپرده ها به حدود ۱۵ درصد و تسهیلات با همان نسبت بین ۱۹ تا ۲۰ درصد باشد.وی توضیح داد: در شرایط کنونی اقتصاد ایران هیچکس ریسک اخذ تسهیلات با نرخ ۲۵ یا ۲۶ درصد را نمی‌کند زیرا نمی تواند آن را بازپس دهد و درخواست های تسهیلات روی ۲۲ درصد است و بنابراین نرخ سود سپرده ها نیز باید به همان نسبت کاهش یابد.
#بانکی
دبیر کانون بانک های خصوصی گفت: طبق پیش بینی قبلی، شبکه بانکی باید در ابتدای سال با توجه به عملکرد گذشته خود، پیش بینی نرخ سود را برای سپرده گذاران به صورت علی الحساب انجام دهند.دبیر کانون بانک های خصوصی همچنین کاهش نرخ سود بانکی که در روزهای اخیر از قول برخی مدیران ارشد نظام بانکی مطرح شده را نیز نقل قول نادرستی دانست و عنوان کرد: اینگونه تصمیمات حتما باید در شورای پول و اعتبار اتخاذ شود.
#سقاین
مدیر عامل شرکت سیمان قاین گفت: حجم بازار سیمان افغانستان3.6 میلیون تن در سال است که 1.3 میلیون تن از ایران و بقیه از پاکستان تامین می‌شود.
#پتروشیمی
عضو کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: در جلسه روز گذشته درباره نرخ ارز بین مجتمعی خوراک پتروشیمی‌ها مذاکرات مهمی صورت گرفت، اما تصمیم‌گیری نهایی به جلسات بعد موکول شد. نرخ خوراک اولیه و خام پتروشیمی‌ها اعم از گاز، میعانات گازی و نفتا پیش از این در مجلس تعیین شده بود در عین حال گفته می‌شود تغییر مبنای نرخ ارز خوراک پتروشیمی‌ها از دولتی به آزاد میتواند باعث افزایش هزینه پتروشیمی ها می شود.
#لبنی
گنجی با اشاره به آخرین وضعیت مشوق صادراتی محصولات لبنی افزود: تا کنون در دو مرحله مشوق صادراتی به ارزش بالغ بر 44 میلیارد تومان در اختیار کارخانه های لبنی صادرکننده قرار گرفته است و مابقی طی هفته های آینده پرداخت خواهد شد.
@validhelalat
#قهکمت
شرکت قند هکمتان سال مالی منتهی به 31 شهریور دارد. این شرکت در سال مالی 95 توانست به سود 358ريالی در هر سهم برسد.
قهکمت که در ابتدا سود هر سهم سال جاری را 275ريال پیشبینی کرده بود در گزارش 3 و 6 ماهه eps خود را تعدیل مثبت داد و به ترتیب 305 ريال و 360ريال اعلام کرد که در 6ماه نیز 60درصد مبلغ فروش، 88درصد سود عملیاتی و 98درصد سود خالص محقق شد.
حالا، شرکت گزارش عملکرد فروش 9ماهه منتهی به خرداد 96 را منتشر کرده که طبق آن 1413میلیارد ريال فروش ثبت شده و شرکت با تولید 55.441 تن شکر و فروش 51.014 تن ازان این مبلغ فروش را کسب کرده است به عبارتی در گزارش 9 ماهه این شرکت 82درصد فروش را پوشش داده است.
در صورتی که ضریب مصرف را مطابق واقعی ماه های اخیر فرض کنیم 10هزار تن کاهش مصرف خواهیم داشت اما چون برداشتی که در بهار صورت گیر عیار پایین تری دارد نمی توان اطمینان داشت که 30میلیارد ريال کاهش بهای تمام شده صورت گیرد که برابر است با 110ريال به ازای هر سهم.
اما این شرکت قصد دارد 260میلیارد ريال شکر حاصل از واردات را به فروش برساند که بهای تمام شده آنرا برابر با نرخ فروش دیده است. با توجه به حاشیه سود انتظاری از واردات شکر خام و تبدیل آن می توان انتظار داشت 208 ريال به ازای هر سهم به دلیل سود بازرگانی و تبدیل شکر خام به شکر سفید در گزارش 12 ماهه منتهی به شهریور محقق شود.
با توجه به اینکه سهم همکنون در p.e 13.8 معامله می شود به شرط تحقق تعدیل های انتظاری سود شرکت می تواند تا دو برابر افزایش یابد. به نظر می رسد مواردی همچون ضریب مصرف و نرخ مصرف و فروش منطقی دیده شده باشد و عمدتا شرکت از محل واردات شکر به یک سود بازرگانی قابل تکرار برسد.
در صورت تحقق این امر در گزارش های فصلی می توان امیدوار بود که سود سال 1397 با رشد بهتری مواجه شود لذا تمرکز تحلیلی بر میزان فعالیت بازرگانی شرکت در زمینه واردات شکر خام و تسویه آن باید باشد چون قطعا این فعالیت حاشیه سود 20درصدی خواهد داشت که در گزارش شرکت صفر دیده شده است.
@validhelalat 🤔
شرکت قند هکمتان سال مالی منتهی به 31 شهریور دارد. این شرکت در سال مالی 95 توانست به سود 358ريالی در هر سهم برسد.
قهکمت که در ابتدا سود هر سهم سال جاری را 275ريال پیشبینی کرده بود در گزارش 3 و 6 ماهه eps خود را تعدیل مثبت داد و به ترتیب 305 ريال و 360ريال اعلام کرد که در 6ماه نیز 60درصد مبلغ فروش، 88درصد سود عملیاتی و 98درصد سود خالص محقق شد.
حالا، شرکت گزارش عملکرد فروش 9ماهه منتهی به خرداد 96 را منتشر کرده که طبق آن 1413میلیارد ريال فروش ثبت شده و شرکت با تولید 55.441 تن شکر و فروش 51.014 تن ازان این مبلغ فروش را کسب کرده است به عبارتی در گزارش 9 ماهه این شرکت 82درصد فروش را پوشش داده است.
در صورتی که ضریب مصرف را مطابق واقعی ماه های اخیر فرض کنیم 10هزار تن کاهش مصرف خواهیم داشت اما چون برداشتی که در بهار صورت گیر عیار پایین تری دارد نمی توان اطمینان داشت که 30میلیارد ريال کاهش بهای تمام شده صورت گیرد که برابر است با 110ريال به ازای هر سهم.
اما این شرکت قصد دارد 260میلیارد ريال شکر حاصل از واردات را به فروش برساند که بهای تمام شده آنرا برابر با نرخ فروش دیده است. با توجه به حاشیه سود انتظاری از واردات شکر خام و تبدیل آن می توان انتظار داشت 208 ريال به ازای هر سهم به دلیل سود بازرگانی و تبدیل شکر خام به شکر سفید در گزارش 12 ماهه منتهی به شهریور محقق شود.
با توجه به اینکه سهم همکنون در p.e 13.8 معامله می شود به شرط تحقق تعدیل های انتظاری سود شرکت می تواند تا دو برابر افزایش یابد. به نظر می رسد مواردی همچون ضریب مصرف و نرخ مصرف و فروش منطقی دیده شده باشد و عمدتا شرکت از محل واردات شکر به یک سود بازرگانی قابل تکرار برسد.
در صورت تحقق این امر در گزارش های فصلی می توان امیدوار بود که سود سال 1397 با رشد بهتری مواجه شود لذا تمرکز تحلیلی بر میزان فعالیت بازرگانی شرکت در زمینه واردات شکر خام و تسویه آن باید باشد چون قطعا این فعالیت حاشیه سود 20درصدی خواهد داشت که در گزارش شرکت صفر دیده شده است.
@validhelalat 🤔
#پرداخت
شرکت به پرداخت ملت برای اولین بار، روز سه شنبه 27 تیرماه عرضه خواهد شد. این شرکت در مالکیت 100درصد شركت گروه فن آوران هوشمندبهسازان فردا به عنوان زیر مجموعه بانک ملت طبقه بندی شده است.
سرمایه اسمی نماد پرداخت 950میلیارد ريال و در بازار دوم بورس پذیرش شده لذا حجم مبنای آن ارزش یک میلیارد تومانی یعنی حدود 550هزار سهمی خواهد داشت.
سقف قیمتی برای عرضه سهم 17500 ريال تعیین شده و 47.5میلیون برگ سهم ازان عرضه می شود به عبارتی این عرضه اولیه اندکی بیش از 80میلیارد تومان نقدینگی نیاز دارد. انتظار می رود حداقل 50هزار کد معاملاتی در این عرضه اولیه حضور داشته باشند اما به دلیل آنکه شرکت 2672ريال eps دارد و متوسط p.e گروه 8.8 واحد است طبعا بخش اعظم درخواست های خرید در سقف قیمتی یعنی 17500 ريال خواهد بود. به نظر می رسد در این گروه عرضه سهم با P.e 6.5 واحدی مناسب باشد. با فرض مشارکت 50هزار کد معاملاتی، در این عرضه اولیه کمتر از 1000سهم به هر کد می رسد لذا قاعدتا حجم تقاضای اصلی در محدوده سقف قیمتی می نشیند.
در خصوص وضعیت بنیادی اما ...
نگاهی به روند چند آیتم مهم داشته باشیم:
1) سرمایه اسمی در سال 1391 در سطح 120میلیارد ريال بوده که همکنون 950 میلیارد ريال است.
2) حقوق صاحبان سهام از 382میلیارد ريال در سال 1391 همکنون به 1640میلیارد ريال رسیده است.
3) بدهی بانکی در سال 1391 صفر بوده همکنون 1440میلیارد ريال است.
4) دارایی های ثابت از 389میلیارد ريال در سال 1391 به 3389میلیارد ريال همکنون رسیده است.
5) ورودی جریان نقد عملیاتی در سال 1391 تنها 400میلیارد ريال بوده که همکنون 1931میلیارد ريال است.
6) در آمد از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 72 - 188 - 147 - 224 - 456 - 1243 میلیارد تومان
7) سود ناخالص عملیاتی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 52 - 129 - 56 - 60 - 182 - 345 میلیارد تومان
8) سود عملیاتی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال: 50 - 128 - 55 - 58 - 180 - 349 میلیارد تومان
9) هزینه مالی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 0 - 0 - 0 - 59 - 26 - 21 میلیارد تومان
10) سود خالص از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 38 - 98 - 45 - 8 - 120 - 254 میلیارد تومان
تقریبا با نگاهی به اعداد بالا کاملا مشهود است که یک روند پرشتاب سود از سال 91 آغاز می شود اما در سال 93-94 با چالش مواجه می شود. در سال 95 مجددا شرایط بهبود می یابد و برای سال 1396 روند درآمدها بسیار پر شتاب به نظر می رسد لذا باید دید چه اتفاقی می افتد که درآمد به این شکل صعودی می شود!
درآمد این شرکت 1243 میلیارد تومان است و از 3 بخش مهم تشکیل شده :
الف) تراکنش های شاپرک: 35.5درصد از درآمد ها به این بخش تعلق دارد. بخش اعظم هزینه این بخش نیروی انسانی و استهلاک دستگاه است با این حال بخش بسیار مهمی از سود عملیاتی را ایجاد می کند. درآمد پیشبینی شده ازین ناحیه 21درصد نسبت به سال قبلی رشد کرده که طبیعی است. ازین جهت که هم دستگاه های بیشتری به کار گرفته شده و هم اینکه شرایط اقتصادی مملکت چنین ایجاب می کند.
ب) ارائه خدمات به سایرین: 53.2درصد درآمد ها به این بخش تعلق دارد و عمدتا فروش پین شارژ های تلفن همراه اعتباری است اما حاشیه سود آن تنها 3درصد است. این بخش درآمدی پیشتر در شرکت دیگری انجام می شده که به به پرداخت منتقل شده و هرچند به ظاهر درآمد شرکت نسبت به سال 95 رشد با اهمیت داشته اما در واقع اثر چندانی بر سود خالص شرکت نمی گذارد.
ج) قرارداد با بانک ملت: 11.3درصد درآمد ها به این قرارداد تعلق دارد که 3 ساله است. این قرارداد برای اولین بار با بانک منعقد شده و از سال 1396 تا 1398 معتبر خواهد بود. موضوع قرارداد حق الزحمه پایانه های فروشگاهی است. باید توجه داشت حاشیه سود خدمتی که در بخش الف انجام می شود نهایتا 45درصد و در بخش ب نهایتا 3درصد است لذا اینطور استنباط می شود که به نوعی قرارداد با بانک ملت حاشیه سودی بسیار بالا داشته باشد و اگر 3 ساله باشد و مفاد آن تغییر نکند بنابراین تا سه سال آینده روند سوداوری این شرکت صعودی می ماند و نباید نگران بود مگر اینکه خللی در قرارداد با بانک ملت ایجاد شود.
نتیجه نهایی: عرضه سهم در p.e معقولی خواهد بود و با توجه به صنعتی که این شرکت در آن قرار گرفته انتظار می رود سهم مورد توجه بازار باشد.
@validhelalat 😎🙋♂️
شرکت به پرداخت ملت برای اولین بار، روز سه شنبه 27 تیرماه عرضه خواهد شد. این شرکت در مالکیت 100درصد شركت گروه فن آوران هوشمندبهسازان فردا به عنوان زیر مجموعه بانک ملت طبقه بندی شده است.
سرمایه اسمی نماد پرداخت 950میلیارد ريال و در بازار دوم بورس پذیرش شده لذا حجم مبنای آن ارزش یک میلیارد تومانی یعنی حدود 550هزار سهمی خواهد داشت.
سقف قیمتی برای عرضه سهم 17500 ريال تعیین شده و 47.5میلیون برگ سهم ازان عرضه می شود به عبارتی این عرضه اولیه اندکی بیش از 80میلیارد تومان نقدینگی نیاز دارد. انتظار می رود حداقل 50هزار کد معاملاتی در این عرضه اولیه حضور داشته باشند اما به دلیل آنکه شرکت 2672ريال eps دارد و متوسط p.e گروه 8.8 واحد است طبعا بخش اعظم درخواست های خرید در سقف قیمتی یعنی 17500 ريال خواهد بود. به نظر می رسد در این گروه عرضه سهم با P.e 6.5 واحدی مناسب باشد. با فرض مشارکت 50هزار کد معاملاتی، در این عرضه اولیه کمتر از 1000سهم به هر کد می رسد لذا قاعدتا حجم تقاضای اصلی در محدوده سقف قیمتی می نشیند.
در خصوص وضعیت بنیادی اما ...
نگاهی به روند چند آیتم مهم داشته باشیم:
1) سرمایه اسمی در سال 1391 در سطح 120میلیارد ريال بوده که همکنون 950 میلیارد ريال است.
2) حقوق صاحبان سهام از 382میلیارد ريال در سال 1391 همکنون به 1640میلیارد ريال رسیده است.
3) بدهی بانکی در سال 1391 صفر بوده همکنون 1440میلیارد ريال است.
4) دارایی های ثابت از 389میلیارد ريال در سال 1391 به 3389میلیارد ريال همکنون رسیده است.
5) ورودی جریان نقد عملیاتی در سال 1391 تنها 400میلیارد ريال بوده که همکنون 1931میلیارد ريال است.
6) در آمد از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 72 - 188 - 147 - 224 - 456 - 1243 میلیارد تومان
7) سود ناخالص عملیاتی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 52 - 129 - 56 - 60 - 182 - 345 میلیارد تومان
8) سود عملیاتی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال: 50 - 128 - 55 - 58 - 180 - 349 میلیارد تومان
9) هزینه مالی از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 0 - 0 - 0 - 59 - 26 - 21 میلیارد تومان
10) سود خالص از سال 1391 تا سال 1396 به ترتیب سال : 38 - 98 - 45 - 8 - 120 - 254 میلیارد تومان
تقریبا با نگاهی به اعداد بالا کاملا مشهود است که یک روند پرشتاب سود از سال 91 آغاز می شود اما در سال 93-94 با چالش مواجه می شود. در سال 95 مجددا شرایط بهبود می یابد و برای سال 1396 روند درآمدها بسیار پر شتاب به نظر می رسد لذا باید دید چه اتفاقی می افتد که درآمد به این شکل صعودی می شود!
درآمد این شرکت 1243 میلیارد تومان است و از 3 بخش مهم تشکیل شده :
الف) تراکنش های شاپرک: 35.5درصد از درآمد ها به این بخش تعلق دارد. بخش اعظم هزینه این بخش نیروی انسانی و استهلاک دستگاه است با این حال بخش بسیار مهمی از سود عملیاتی را ایجاد می کند. درآمد پیشبینی شده ازین ناحیه 21درصد نسبت به سال قبلی رشد کرده که طبیعی است. ازین جهت که هم دستگاه های بیشتری به کار گرفته شده و هم اینکه شرایط اقتصادی مملکت چنین ایجاب می کند.
ب) ارائه خدمات به سایرین: 53.2درصد درآمد ها به این بخش تعلق دارد و عمدتا فروش پین شارژ های تلفن همراه اعتباری است اما حاشیه سود آن تنها 3درصد است. این بخش درآمدی پیشتر در شرکت دیگری انجام می شده که به به پرداخت منتقل شده و هرچند به ظاهر درآمد شرکت نسبت به سال 95 رشد با اهمیت داشته اما در واقع اثر چندانی بر سود خالص شرکت نمی گذارد.
ج) قرارداد با بانک ملت: 11.3درصد درآمد ها به این قرارداد تعلق دارد که 3 ساله است. این قرارداد برای اولین بار با بانک منعقد شده و از سال 1396 تا 1398 معتبر خواهد بود. موضوع قرارداد حق الزحمه پایانه های فروشگاهی است. باید توجه داشت حاشیه سود خدمتی که در بخش الف انجام می شود نهایتا 45درصد و در بخش ب نهایتا 3درصد است لذا اینطور استنباط می شود که به نوعی قرارداد با بانک ملت حاشیه سودی بسیار بالا داشته باشد و اگر 3 ساله باشد و مفاد آن تغییر نکند بنابراین تا سه سال آینده روند سوداوری این شرکت صعودی می ماند و نباید نگران بود مگر اینکه خللی در قرارداد با بانک ملت ایجاد شود.
نتیجه نهایی: عرضه سهم در p.e معقولی خواهد بود و با توجه به صنعتی که این شرکت در آن قرار گرفته انتظار می رود سهم مورد توجه بازار باشد.
@validhelalat 😎🙋♂️
#حتاید #حسینا
بخش مهمی از درآمدهای شرکت های حتاید و حسینا وابسته به حجم فعالیت کانتینری در بندر شهید رجایی است. هرچه دلار مرکز مبادلاتی رشد کند و یا میزان تخلیه بارگیری در این بندر افزایش یابد، سهم این دو شرکت از درآمد ها نیز به همان تناسب افزایش می یابد.
با توجه به اینکه در روزهای اخیر ترمینال یک و دو در اختیار این دو شرکت باقی ماند لذا نگاهی به حجم فعالیت تخلیه و بارگیری بندر شهید رجایی بر حسب میزان TEU خواهیم داشت:
فروردین: 217,585 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده اند که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب رشد 55درصد و 95درصد داشته است.
اردیبهشت: 226,788 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب 34.5درصد و 60درصد افزایش نشان می دهد.
خرداد: 226,094 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب 22.6درصد و 62درصد رشد کرده است.
مجموع فعالیت سه ماهه 670.467 عدد کانتینر بوده که درآمدی در سطح 295میلیارد تومان ایجاد میکند این در حالی است که کل حجم فعالیت در سال 94 و 95 بر اساس تعداد کانتینر 1,680,748 و 2,279,209 بوده یعنی لذا حجم فعالیت 17درصد نسبت به سال قبلی رشد کرده و به نظر می رسد سال های طلایی قبل از دوران تحریم در بندر شهید رجایی در حال تکرار است و اگر ارز تک نرخی شود شرایط برای این شرکت ها بهتر هم خواهد شد.
هرچه حجم فعالیت افزایش یابد، میزان رسوب کانتینر در بندر برای ترخیص شدن افزایش می یابد این یعنی درآمد انبارداری برای شرکت ها که حاشیه سود محسوسی دارد رشد می کند لذا اگر بندر شهید رجایی بسیار پر تردد شود، در واقع بخشی که روی سود اثر مهم می گذارد درآمد انبارداری کالا خواهد بود. حضور و همکاری لاینرهای خارجی هم باعث می شود تا بسیاری که کشتی ها در بندر شهید رجائی پهلوگیری کنند و این هرچند در ظاهر منجر به تسهیم درآمد ها است اما درآمد کل را به شدت رشد میدهد .
@validhelalat 😇
بخش مهمی از درآمدهای شرکت های حتاید و حسینا وابسته به حجم فعالیت کانتینری در بندر شهید رجایی است. هرچه دلار مرکز مبادلاتی رشد کند و یا میزان تخلیه بارگیری در این بندر افزایش یابد، سهم این دو شرکت از درآمد ها نیز به همان تناسب افزایش می یابد.
با توجه به اینکه در روزهای اخیر ترمینال یک و دو در اختیار این دو شرکت باقی ماند لذا نگاهی به حجم فعالیت تخلیه و بارگیری بندر شهید رجایی بر حسب میزان TEU خواهیم داشت:
فروردین: 217,585 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده اند که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب رشد 55درصد و 95درصد داشته است.
اردیبهشت: 226,788 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب 34.5درصد و 60درصد افزایش نشان می دهد.
خرداد: 226,094 عدد کانتینر تخلیه و بارگیری شده که نسبت به سال 95 و 94 به ترتیب 22.6درصد و 62درصد رشد کرده است.
مجموع فعالیت سه ماهه 670.467 عدد کانتینر بوده که درآمدی در سطح 295میلیارد تومان ایجاد میکند این در حالی است که کل حجم فعالیت در سال 94 و 95 بر اساس تعداد کانتینر 1,680,748 و 2,279,209 بوده یعنی لذا حجم فعالیت 17درصد نسبت به سال قبلی رشد کرده و به نظر می رسد سال های طلایی قبل از دوران تحریم در بندر شهید رجایی در حال تکرار است و اگر ارز تک نرخی شود شرایط برای این شرکت ها بهتر هم خواهد شد.
هرچه حجم فعالیت افزایش یابد، میزان رسوب کانتینر در بندر برای ترخیص شدن افزایش می یابد این یعنی درآمد انبارداری برای شرکت ها که حاشیه سود محسوسی دارد رشد می کند لذا اگر بندر شهید رجایی بسیار پر تردد شود، در واقع بخشی که روی سود اثر مهم می گذارد درآمد انبارداری کالا خواهد بود. حضور و همکاری لاینرهای خارجی هم باعث می شود تا بسیاری که کشتی ها در بندر شهید رجائی پهلوگیری کنند و این هرچند در ظاهر منجر به تسهیم درآمد ها است اما درآمد کل را به شدت رشد میدهد .
@validhelalat 😇
#فخوز
شرکت فولاد خوزستان در عملکرد 12 ماهه سال 95 توانست به سود 447ريالی در هر سهم برسد که نسبت به سال 94 رشد 3برابری داشته است.
برای سال 96 سود هر سهم 475ريال پیشبینی شده که در آن نرخ متوسط شمش و اسلب داخلی 13.5میلیون ريال در هر تن و در بخش صادراتی 13.8میلیون ريال در تن فرض شده است. متوسط نرخ 14.7 میلیون ريال در سه ماه نخست بوده و همکنون نرخ 15.8میلیون ريال است.
در حال اول 4300 میلیارد ريال و در حالت دوم یعنی تداوم نرخ روز 6160میلیارد ريال درآمد افزایش می یابد. هزینه مواد اولیه نیز به طور تقریبی 6درصد نسبت به بودجه افزایش می یابد و به 25.3 هزار میلیارد ريال می رسد یعنی 1430 میلیارد ريال رشد می کند.
با توجه به اینکه سود خالص فخوز تنها 6879میلیارد ريال است لذا تداوم نرخ های فروش سه ماه نخست می تواند سود هر سهم را 35درصد بالا ببرد و اگر نرخ های روز تا پایان سال تداوم یابد( با فرض عدم رشد نرخ دلار) سود خالص تا 70درصد جای رشد خواهد داشت.
همکنون فخوز 3440ريال معامله می شود و نسبتا کم حجم است. تداوم نرخ های فروش فعلی به همراه رشد نرخ دلار در آینده میتواند اثر مهمی بر سود داشته باشد. فخوز P.e 7 واحدی دارد و مجمع تقسیم سود خود را برگزار کرده است.
@validhelalat 🖊
شرکت فولاد خوزستان در عملکرد 12 ماهه سال 95 توانست به سود 447ريالی در هر سهم برسد که نسبت به سال 94 رشد 3برابری داشته است.
برای سال 96 سود هر سهم 475ريال پیشبینی شده که در آن نرخ متوسط شمش و اسلب داخلی 13.5میلیون ريال در هر تن و در بخش صادراتی 13.8میلیون ريال در تن فرض شده است. متوسط نرخ 14.7 میلیون ريال در سه ماه نخست بوده و همکنون نرخ 15.8میلیون ريال است.
در حال اول 4300 میلیارد ريال و در حالت دوم یعنی تداوم نرخ روز 6160میلیارد ريال درآمد افزایش می یابد. هزینه مواد اولیه نیز به طور تقریبی 6درصد نسبت به بودجه افزایش می یابد و به 25.3 هزار میلیارد ريال می رسد یعنی 1430 میلیارد ريال رشد می کند.
با توجه به اینکه سود خالص فخوز تنها 6879میلیارد ريال است لذا تداوم نرخ های فروش سه ماه نخست می تواند سود هر سهم را 35درصد بالا ببرد و اگر نرخ های روز تا پایان سال تداوم یابد( با فرض عدم رشد نرخ دلار) سود خالص تا 70درصد جای رشد خواهد داشت.
همکنون فخوز 3440ريال معامله می شود و نسبتا کم حجم است. تداوم نرخ های فروش فعلی به همراه رشد نرخ دلار در آینده میتواند اثر مهمی بر سود داشته باشد. فخوز P.e 7 واحدی دارد و مجمع تقسیم سود خود را برگزار کرده است.
@validhelalat 🖊
#پارسان
شرکت نفت و گار پارسیان که سال مالی آن منتهی به شهریور است که در سال مالی اخیر 336ريال سود ساخت و برای سال جاری پیشبینی سود 307ريال دارد و تقریبا باید گفت کل این سود قابل تکرار و از محل dps زیر مجموعه ها است اما ...
شپدیس 32.7درصد سود خالص را ایجاد می کند. ممکن است اندکی از سود شرکت به دلیل کاهش نرخ جهانی اوره کاسته شود مگر اینکه اوره با نزدیک شدن به پایان سال میلادی رشد کند و یا نرخ دلار داخلی صعودی شود.
زاگرس 22درصد سود خالص را تشکیل داده و در مجمع 4250 ريال سود تقسیم کرد یعنی 720میلیارد ريال بیشتر از پیشبینی شرکت تقسیم سود صورت گرفته لذا قطعا اثر کاهش احتمالی سود شپدیس را خنثی می کند.
شراز سودی به پارسان نمی رساند اما در 12 ماهه توانست 1993ريال سود بسازد با این حال چون زیان انباشته در سال 94 ایجاد شده علی رغم کسب سود بسیار مهم اما 768میلیارد ريال سود انباشته دارد. با توجه به مالکیت 52.3درصدی پارسان در شراز به شرط تقسیم سود کامل 300میلیارد ريال به سود پارسان افزوده می شود.
شبریز به سود 981ريالی رسید اما شرایطی شبیه به شراز دارد و توانست زیان انباشته را پوشش دهد لذا اگر تقسیم سود هم کامل باشد 200میلیارد ريال سود به پارسان می رساند.
شبندر 746ريال سود به دست آورد اما زیان انباشته ندارد و اگر سود را کامل تقسیم کند 1600میلیارد ريال سود به پارسان می دهد.
لذا باید گفت سود محقق شده سال 95 پالایشی ها تا حد زیادی صرف جبران زیان انباشته شده اما نکته اینجا که مجموع سود خالص شبندر، شراز و شبریز با توجه به درصد سهامداری پارسان در این شرکت ها، 4700میلیارد ريال است که برابر با 115ريال به ازای هر سهم است به بیان دیگر اگر سود پالایشی ها تکرار پذیر باشد( که به نظر می رسد باشد) سود سال مالی 97 پارسان می تواند رشد خوبی کند اما در مقطع فعلی قطعا پارسان از محل پالایشی ها نمی تواند بیش از 10درصد تعدیل مثبت بدهد اما اگر شپدیس سود خود را بتواند پوشش دهد آنگاه تعدیل مثبت پارسان می تواند حدود 15درصد باشد در هر حال پارسان با ارزش بازار 7هزار میلیارد تومانی، اهرمی نیست که با تعدیل مثبت یک زیر مجموعه تحول با اهمیتی را شاهد باشد. در بلند مدت اگر سود زیر مجموعه ها به شکل زیر باشد پارسان هم صعودی خواهد شد ضمنا اگر پارسان را به لحاظ NAV بررسی کنیم جذاب به نظر خواهد رسید ...
@validhelalat 👌🏻
شرکت نفت و گار پارسیان که سال مالی آن منتهی به شهریور است که در سال مالی اخیر 336ريال سود ساخت و برای سال جاری پیشبینی سود 307ريال دارد و تقریبا باید گفت کل این سود قابل تکرار و از محل dps زیر مجموعه ها است اما ...
شپدیس 32.7درصد سود خالص را ایجاد می کند. ممکن است اندکی از سود شرکت به دلیل کاهش نرخ جهانی اوره کاسته شود مگر اینکه اوره با نزدیک شدن به پایان سال میلادی رشد کند و یا نرخ دلار داخلی صعودی شود.
زاگرس 22درصد سود خالص را تشکیل داده و در مجمع 4250 ريال سود تقسیم کرد یعنی 720میلیارد ريال بیشتر از پیشبینی شرکت تقسیم سود صورت گرفته لذا قطعا اثر کاهش احتمالی سود شپدیس را خنثی می کند.
شراز سودی به پارسان نمی رساند اما در 12 ماهه توانست 1993ريال سود بسازد با این حال چون زیان انباشته در سال 94 ایجاد شده علی رغم کسب سود بسیار مهم اما 768میلیارد ريال سود انباشته دارد. با توجه به مالکیت 52.3درصدی پارسان در شراز به شرط تقسیم سود کامل 300میلیارد ريال به سود پارسان افزوده می شود.
شبریز به سود 981ريالی رسید اما شرایطی شبیه به شراز دارد و توانست زیان انباشته را پوشش دهد لذا اگر تقسیم سود هم کامل باشد 200میلیارد ريال سود به پارسان می رساند.
شبندر 746ريال سود به دست آورد اما زیان انباشته ندارد و اگر سود را کامل تقسیم کند 1600میلیارد ريال سود به پارسان می دهد.
لذا باید گفت سود محقق شده سال 95 پالایشی ها تا حد زیادی صرف جبران زیان انباشته شده اما نکته اینجا که مجموع سود خالص شبندر، شراز و شبریز با توجه به درصد سهامداری پارسان در این شرکت ها، 4700میلیارد ريال است که برابر با 115ريال به ازای هر سهم است به بیان دیگر اگر سود پالایشی ها تکرار پذیر باشد( که به نظر می رسد باشد) سود سال مالی 97 پارسان می تواند رشد خوبی کند اما در مقطع فعلی قطعا پارسان از محل پالایشی ها نمی تواند بیش از 10درصد تعدیل مثبت بدهد اما اگر شپدیس سود خود را بتواند پوشش دهد آنگاه تعدیل مثبت پارسان می تواند حدود 15درصد باشد در هر حال پارسان با ارزش بازار 7هزار میلیارد تومانی، اهرمی نیست که با تعدیل مثبت یک زیر مجموعه تحول با اهمیتی را شاهد باشد. در بلند مدت اگر سود زیر مجموعه ها به شکل زیر باشد پارسان هم صعودی خواهد شد ضمنا اگر پارسان را به لحاظ NAV بررسی کنیم جذاب به نظر خواهد رسید ...
@validhelalat 👌🏻
#رکیش
در خرداد ماه میزان تراکنش های شاپرک نسبت به خرداد سال 95 با رشد 34.2درصدی مواجه شد و به لحاظ مبلغی افزایش 33.8درصدی را تجربه کرده است.
سهم رکیش از تعداد تراکنش ها در کل کشور طی سه ماه نخست به ترتیب ماه 8.2درصد، 8.23درصد و 8.39درصد بوده است.
کارتخوان های فروشگاهی بخش مهم درآمدی شرکت است که سهم این شرکت از کل کشور در سه ماه نخست به ترتیب 9.18درصد، 9.24درصد و 9.43درصد بوده است اما نکته مهم این است که به لحاظ مبلغی 15.8درصد، 15.53درصد و 15.7درصد مبلغ تراکنش های فروشگاهی در اختیار رکیش بوده است!
قدرت رقابتی شرکت ها بر اساس شاخص هرفیندال هیرشمن نیز نشان می دهد که سهم بازار این شرکت تقریبا شرایط با ثباتی را دنبال می کند. به واقع بازار انحصاری نیست.
شاخص اثر بخشی در رکیش 0.65درصد است این نشان می دهد تعداد دستگاه های کارتخوان زیادی در مالکیت این شرکت است که سهم کمی از تراکنش ها دارند و شرکت باید نسبت به کاهش تعداد دستگاه ها و افزایش حجم فعالیت آن ها اقدام کند تا هزینه استهلاک به شکل با اهمیتی کاهش یابد. ضریب باید به سمت بالای یک حرکت کند.
رکیش در اولین پیشبینی 607ريال سود اعلام کرد و در گزارش سه ماهه 135 ريال ازان معادل 22را پوشش داد.
دو اتفاق می تواند سود خالص این شرکت را به نحو با اهمیتی افزایش دهد:
1) سهم شرکت از تراکنش های موبایلی بسیار اندک است لذا می تواند در این بخش سرمایه گذاری و فعالیت کند.
2) شاخص اثر بخشی می تواند با کاهش تعداد دستگاه کارتخوان و عدم کاهش درآمد بهبود یابد و این هزینه استهلاک را کاهش می دهد.
نهایتا اینکه سهم بازار شرکت ثابت و رو به افزایش است در حالی که ضریب نفوذ استفاده از دستگاه کارتخوان صعودی است و همین باعث می شود سود خالص رکیش در کل روندی صعودی داشته باشد اما برای یک حرکت محسوس صعودی دو اتفاق فوق لازم است.
@validhelalat
در خرداد ماه میزان تراکنش های شاپرک نسبت به خرداد سال 95 با رشد 34.2درصدی مواجه شد و به لحاظ مبلغی افزایش 33.8درصدی را تجربه کرده است.
سهم رکیش از تعداد تراکنش ها در کل کشور طی سه ماه نخست به ترتیب ماه 8.2درصد، 8.23درصد و 8.39درصد بوده است.
کارتخوان های فروشگاهی بخش مهم درآمدی شرکت است که سهم این شرکت از کل کشور در سه ماه نخست به ترتیب 9.18درصد، 9.24درصد و 9.43درصد بوده است اما نکته مهم این است که به لحاظ مبلغی 15.8درصد، 15.53درصد و 15.7درصد مبلغ تراکنش های فروشگاهی در اختیار رکیش بوده است!
قدرت رقابتی شرکت ها بر اساس شاخص هرفیندال هیرشمن نیز نشان می دهد که سهم بازار این شرکت تقریبا شرایط با ثباتی را دنبال می کند. به واقع بازار انحصاری نیست.
شاخص اثر بخشی در رکیش 0.65درصد است این نشان می دهد تعداد دستگاه های کارتخوان زیادی در مالکیت این شرکت است که سهم کمی از تراکنش ها دارند و شرکت باید نسبت به کاهش تعداد دستگاه ها و افزایش حجم فعالیت آن ها اقدام کند تا هزینه استهلاک به شکل با اهمیتی کاهش یابد. ضریب باید به سمت بالای یک حرکت کند.
رکیش در اولین پیشبینی 607ريال سود اعلام کرد و در گزارش سه ماهه 135 ريال ازان معادل 22را پوشش داد.
دو اتفاق می تواند سود خالص این شرکت را به نحو با اهمیتی افزایش دهد:
1) سهم شرکت از تراکنش های موبایلی بسیار اندک است لذا می تواند در این بخش سرمایه گذاری و فعالیت کند.
2) شاخص اثر بخشی می تواند با کاهش تعداد دستگاه کارتخوان و عدم کاهش درآمد بهبود یابد و این هزینه استهلاک را کاهش می دهد.
نهایتا اینکه سهم بازار شرکت ثابت و رو به افزایش است در حالی که ضریب نفوذ استفاده از دستگاه کارتخوان صعودی است و همین باعث می شود سود خالص رکیش در کل روندی صعودی داشته باشد اما برای یک حرکت محسوس صعودی دو اتفاق فوق لازم است.
@validhelalat
Forwarded from پترون
پتروشیمی مارون و لینده آلمان با هدف احداث یک واحد جدید استحصال اتان و تولید اتیلن یک قرارداد جدید همکاری امضا کردند که عملیات مهندسی اجرای این طرح ها توسط ژرمن‌ها اغاز شده است
http://petronn.ir/fa/c1_
http://petronn.ir/fa/c1_
#پاکشو
مجمع به تقسیم ۱۳۵۰ ریال سود نقدی رای داد. فروشگاه های کوروش به ۲۰۰۰ باب خواهد رسید و توجه بازار به سهم به دلیل سرمایه گذاری در زیر مجموعه های جدید است.
@validhelalat 🙏
مجمع به تقسیم ۱۳۵۰ ریال سود نقدی رای داد. فروشگاه های کوروش به ۲۰۰۰ باب خواهد رسید و توجه بازار به سهم به دلیل سرمایه گذاری در زیر مجموعه های جدید است.
@validhelalat 🙏
#بفجر
پتروشيمي فجر در عملکرد سه ماهه 260ريال سود به ازای هر سهم محقق کرد که نسبت به دوره مشابه سال گذشته رشد 7درصدی داشته است.
بفجر با 6.5 میلیارد سهم در بازار طی سال 95 به سود 985ريالی رسید که 750ريال آن نیز در مجمع تقسیم شد.
برای سال 96 سود هر سهم 1121ريال پیشبینی شده که در آن فرض شده بدهی بانکی که 3801میلیارد ريال بوده است با نرخ دلار 39650 ريال تسعیر گردد.
با توجه به آنکه در ابتدای سال که بودجه بسته شده است برابری یورو به دلار 1.05 بوده لذا زیان تسعیر ارزی پیشبینی نگردیده اما همکنون این نسبت 1.15 است و این منجر به شناسایی زیان تسعیر ارز در گزارش 3ماهه شده است.
در پیشبینی سود و زیان اولیه 817میلیارد ريال سایر درآمدها پیشبینی شده اما در گزارش 3 ماهه 208میلیارد ريال هزینه محقق شده است.
در واقع 827میلیارد ريال دیماند پیشبینی شده در اول دوره طی 3 ماه اول پوششی ندارد حال دلار بازار آزاد در این 3 ماه به طور متوسط تغییر قیمتی نداشته اما یورو از 4119 تومان به 4265 تومان رسیده و 217میلیارد ريال زیان ناشی ازین جریان است.
با این حال که شرکت از 827میلیارد ريال دیماند هیچ پوششی نداشته و اتفاقا 217میلیارد ريال زیان تسعیر ارز هم شناسایی کرده اما میزان پوشش سود در 3 ماه 23درصد است و این اتفاق خوبی است.
اگر نرخ دلار بازارآزاد رشد کند و یا نسبت یورو به دلار افزایش یابد باعث می شود که زیان تسعیر ارز افزایش یابد.
اگر فرض کنیم یورو افزایش نیابد سود خالص رشد خواهد کرد اما اگر یورو افزایش یابد به شرط آنکه نرخ های فروش به همان تناسب رشد کنند مشکلی برای شرکت به وجود نخواهد آمد.
در واقع باید بگوییم اینکه یورو افزایش یافته اما 23درصد سود محقق شده، این نکته ی مثبتی در بفجر است. نرخ فروش دستوری است و اگر ارز تک نرخی شود، نرخ فروش بفجر رشد خواهد کرد لذا می توان گفت مجموعه فرصت ها و تهدید هایی در مقابل بفجر دیده می شود اما گزارش سه ماهه نشان می دهد وزن تهدید ها کمتر از فرصت ها است .
@validhelalat 👌
پتروشيمي فجر در عملکرد سه ماهه 260ريال سود به ازای هر سهم محقق کرد که نسبت به دوره مشابه سال گذشته رشد 7درصدی داشته است.
بفجر با 6.5 میلیارد سهم در بازار طی سال 95 به سود 985ريالی رسید که 750ريال آن نیز در مجمع تقسیم شد.
برای سال 96 سود هر سهم 1121ريال پیشبینی شده که در آن فرض شده بدهی بانکی که 3801میلیارد ريال بوده است با نرخ دلار 39650 ريال تسعیر گردد.
با توجه به آنکه در ابتدای سال که بودجه بسته شده است برابری یورو به دلار 1.05 بوده لذا زیان تسعیر ارزی پیشبینی نگردیده اما همکنون این نسبت 1.15 است و این منجر به شناسایی زیان تسعیر ارز در گزارش 3ماهه شده است.
در پیشبینی سود و زیان اولیه 817میلیارد ريال سایر درآمدها پیشبینی شده اما در گزارش 3 ماهه 208میلیارد ريال هزینه محقق شده است.
در واقع 827میلیارد ريال دیماند پیشبینی شده در اول دوره طی 3 ماه اول پوششی ندارد حال دلار بازار آزاد در این 3 ماه به طور متوسط تغییر قیمتی نداشته اما یورو از 4119 تومان به 4265 تومان رسیده و 217میلیارد ريال زیان ناشی ازین جریان است.
با این حال که شرکت از 827میلیارد ريال دیماند هیچ پوششی نداشته و اتفاقا 217میلیارد ريال زیان تسعیر ارز هم شناسایی کرده اما میزان پوشش سود در 3 ماه 23درصد است و این اتفاق خوبی است.
اگر نرخ دلار بازارآزاد رشد کند و یا نسبت یورو به دلار افزایش یابد باعث می شود که زیان تسعیر ارز افزایش یابد.
اگر فرض کنیم یورو افزایش نیابد سود خالص رشد خواهد کرد اما اگر یورو افزایش یابد به شرط آنکه نرخ های فروش به همان تناسب رشد کنند مشکلی برای شرکت به وجود نخواهد آمد.
در واقع باید بگوییم اینکه یورو افزایش یافته اما 23درصد سود محقق شده، این نکته ی مثبتی در بفجر است. نرخ فروش دستوری است و اگر ارز تک نرخی شود، نرخ فروش بفجر رشد خواهد کرد لذا می توان گفت مجموعه فرصت ها و تهدید هایی در مقابل بفجر دیده می شود اما گزارش سه ماهه نشان می دهد وزن تهدید ها کمتر از فرصت ها است .
@validhelalat 👌