#شکربن
نرخ خوراک و محصول مدتی است که ثابت مانده و فعلا در بورس کالا، رقابت هم نشده است.
تا حدی افزایش نرخ دلار شانس رقابت روی محصول دوده را ایجاد می کند. ازین که بگذریم باید به سودآوری و حاشیه سود زمستان 1400 توجه کنیم.
تلاطم نرخ خوراک و محصول باعث شد تا حاشیه سود بسیار کمتر از میانگین باشد که با توجه به سایر فصول می توان گفت زمستان 1401 سود عملیاتی بهتری نسبت به زمستان 1400 محقق می شود.
مساله دیگر اینکه در زمستان، DPS حاصل از مجمع پسهند و شدوص در شکربن به عنوان سهامدار شناسایی خواهد شد.
این مساله کمک می کند تا شکربن در زمستان 1401 نسبت به بهار، تابستان و پاییز با جهش سود همراه شود لذا باید چشم انتظار زمستان شکربن بود تا p.e تقویت شود.
@validhelalat
نرخ خوراک و محصول مدتی است که ثابت مانده و فعلا در بورس کالا، رقابت هم نشده است.
تا حدی افزایش نرخ دلار شانس رقابت روی محصول دوده را ایجاد می کند. ازین که بگذریم باید به سودآوری و حاشیه سود زمستان 1400 توجه کنیم.
تلاطم نرخ خوراک و محصول باعث شد تا حاشیه سود بسیار کمتر از میانگین باشد که با توجه به سایر فصول می توان گفت زمستان 1401 سود عملیاتی بهتری نسبت به زمستان 1400 محقق می شود.
مساله دیگر اینکه در زمستان، DPS حاصل از مجمع پسهند و شدوص در شکربن به عنوان سهامدار شناسایی خواهد شد.
این مساله کمک می کند تا شکربن در زمستان 1401 نسبت به بهار، تابستان و پاییز با جهش سود همراه شود لذا باید چشم انتظار زمستان شکربن بود تا p.e تقویت شود.
@validhelalat
#فولاد
گزارش فصل تابستان فولاد مبارکه تعدیل شد و بالغ بر هزار میلیارد تومان بر مالیات آن افزوده شد که منجر به کاهش سود این فصل گردید.
برای فصل پاییز هم با توجه به اینکه نرخ های فروش ارقام پایینی بود، طبعا حاشیه سود کاهش یافت.
پاییز سال 1400 هر تن ورق گرم 201میلیون ريال به فروش رسید حال آنکه در سال 1401 هر تن آن 163میلیون ريال فروخته شد.
طی هفته های اخیر قیمت ورق گرم به 230-240 میلیون ريال رسیده و ازین زاویه با توجه به فروش سلف سه ماهه، می توان گفت بخشی از زمستان و همینطور بهار 1402 نرخ های فروش بالا می تواند به EPS فولاد کمک کند.
مبارکه در زمستان DPS با اهمیتی از زیرمجموعه ها دریافت می کند اما ازان جهت که سودآوری فولادی ها در سال 1401 با چالش مواجه شده این طبیعی است که تکرار زمستان 1400 دشوار باشد.
به احتمال قوی از با گزارش زمستان 1401 نسبت p/e همچنان تضعیف می گردد اما از بهار 1402 روند معکوس شده و مجدد P.e فولاد روی تابلو بهبود می یابد.
@validhelalat
گزارش فصل تابستان فولاد مبارکه تعدیل شد و بالغ بر هزار میلیارد تومان بر مالیات آن افزوده شد که منجر به کاهش سود این فصل گردید.
برای فصل پاییز هم با توجه به اینکه نرخ های فروش ارقام پایینی بود، طبعا حاشیه سود کاهش یافت.
پاییز سال 1400 هر تن ورق گرم 201میلیون ريال به فروش رسید حال آنکه در سال 1401 هر تن آن 163میلیون ريال فروخته شد.
طی هفته های اخیر قیمت ورق گرم به 230-240 میلیون ريال رسیده و ازین زاویه با توجه به فروش سلف سه ماهه، می توان گفت بخشی از زمستان و همینطور بهار 1402 نرخ های فروش بالا می تواند به EPS فولاد کمک کند.
مبارکه در زمستان DPS با اهمیتی از زیرمجموعه ها دریافت می کند اما ازان جهت که سودآوری فولادی ها در سال 1401 با چالش مواجه شده این طبیعی است که تکرار زمستان 1400 دشوار باشد.
به احتمال قوی از با گزارش زمستان 1401 نسبت p/e همچنان تضعیف می گردد اما از بهار 1402 روند معکوس شده و مجدد P.e فولاد روی تابلو بهبود می یابد.
@validhelalat
#شکبیر
پتروشیمی امیرکبیر تحت تاثیر تلاطم بازار جهانی قرار گرفت و نوسانات با اهمیتی در سودسازی خود ثبت کرد.
از پاییز سال 1399 تا پاییز 1400 قابل پیشبینی و در مجموع مناسب بود. در زمستان 1400 با نوسانی که در قیمت خوراک و محصول صورت گرفت، زیان ساخت.
مجددا با متعادل شدن شرایط در بهار و تابستان 1401 سود مناسبی ساخت اما در پاییز چندان قوی ظاهر نشد و نوسان قیمت ها بر روی موجود و اسپرد محصول نهایی تاثیر گذاشت در گزارش فعلی دیده شد.
به لحاظ p.ettm یک نکته مهم را باید توجه کنیم. اگر فضا به سمت تثبیت شرایط رود، با توجه به اینکه همکنون در فشرده ترین حالت اسپرد محصولات پلیمری هستیم، حتما با گزارش فصل زمستان 1401 نسبت p/ettm این نماد تقویت می شود چون از زیان به سود می رسد.
ضمنا می توان انتظار داشت که حاشیه سود به سمت 20درصد بازگردد ضمن اینکه پلی اتیلن ها اندکی با رشد قیمت همراه هستند و در بورس کالا برخی از گریدها رقابت می شوند لذا همکنون در بالاترین p.ettm شکبیر هستیم و با آمدن گزارش زمستان، نسبت p/ettm بهبود می یابد.
@validhelalat
پتروشیمی امیرکبیر تحت تاثیر تلاطم بازار جهانی قرار گرفت و نوسانات با اهمیتی در سودسازی خود ثبت کرد.
از پاییز سال 1399 تا پاییز 1400 قابل پیشبینی و در مجموع مناسب بود. در زمستان 1400 با نوسانی که در قیمت خوراک و محصول صورت گرفت، زیان ساخت.
مجددا با متعادل شدن شرایط در بهار و تابستان 1401 سود مناسبی ساخت اما در پاییز چندان قوی ظاهر نشد و نوسان قیمت ها بر روی موجود و اسپرد محصول نهایی تاثیر گذاشت در گزارش فعلی دیده شد.
به لحاظ p.ettm یک نکته مهم را باید توجه کنیم. اگر فضا به سمت تثبیت شرایط رود، با توجه به اینکه همکنون در فشرده ترین حالت اسپرد محصولات پلیمری هستیم، حتما با گزارش فصل زمستان 1401 نسبت p/ettm این نماد تقویت می شود چون از زیان به سود می رسد.
ضمنا می توان انتظار داشت که حاشیه سود به سمت 20درصد بازگردد ضمن اینکه پلی اتیلن ها اندکی با رشد قیمت همراه هستند و در بورس کالا برخی از گریدها رقابت می شوند لذا همکنون در بالاترین p.ettm شکبیر هستیم و با آمدن گزارش زمستان، نسبت p/ettm بهبود می یابد.
@validhelalat
#فخوز
انتظار یک گزارش ضعیف وجود داشت که محقق شد. توجه کنیم که فولاد خوزستان در سال 1400 هر تن اسلب را 151میلیون ريال فروخت، حال آنکه در پاییز 1401 هر تن ازین محصول را 122میلیون ريال فروخت.
ضمنا متوسط نرخ محصول اصلی فخوز در سال گذشته 141میلیون ريال بود اما در پاییز 1401 هر تن آن را 126میلیون ريال فروخت.
فولاد خوزستان در تابستان نیز تنها 10ريال سود ساخته بود. نهایتا اما قیمت های جهانی در هفته اخیر با رشد خوبی همراه شد، در بورس کالا شمش به مرز 160میلیون ريال رسید.
با این اوصاف، اگر سطح درآمد زمستان مطلوب باشد، با نرخ های جاری فخوز سود مناسبی خواهد ساخت.
متاسفانه دامپینگ روسیه، تحریم های غرب، قطعی گاز و برق در داخل، قوانین دست و پا گیر برای صادرات، تثتبیت دلار نیمایی توسط بانک مرکزی و افزایش قیمت انرژی توسط دولت و مجلس، این شرکت را تحت فشار قرار داده است.
@validhelalat
انتظار یک گزارش ضعیف وجود داشت که محقق شد. توجه کنیم که فولاد خوزستان در سال 1400 هر تن اسلب را 151میلیون ريال فروخت، حال آنکه در پاییز 1401 هر تن ازین محصول را 122میلیون ريال فروخت.
ضمنا متوسط نرخ محصول اصلی فخوز در سال گذشته 141میلیون ريال بود اما در پاییز 1401 هر تن آن را 126میلیون ريال فروخت.
فولاد خوزستان در تابستان نیز تنها 10ريال سود ساخته بود. نهایتا اما قیمت های جهانی در هفته اخیر با رشد خوبی همراه شد، در بورس کالا شمش به مرز 160میلیون ريال رسید.
با این اوصاف، اگر سطح درآمد زمستان مطلوب باشد، با نرخ های جاری فخوز سود مناسبی خواهد ساخت.
متاسفانه دامپینگ روسیه، تحریم های غرب، قطعی گاز و برق در داخل، قوانین دست و پا گیر برای صادرات، تثتبیت دلار نیمایی توسط بانک مرکزی و افزایش قیمت انرژی توسط دولت و مجلس، این شرکت را تحت فشار قرار داده است.
@validhelalat
#فباهنر
باهنر خریدار محصولات ملی صنایع مس ایران و تولید کننده تسمه و لوله مسی و برنجی است.
یک نکته باعث شده تا نسبت به سایر فلزی ها بیشتر به چشم آید و آن این است که در روزهای کاهش قیمت، سود خالص فصل های قبلی تکرار می شود اما در زمان های رشد نرخ جهانی یا دلار، سودآوری هم پای دلاری ها و امثال ملی مس، رشد می کند.
فباهنر در زمستان سال 1400 به 917ريال سود رسید در حالی که پاییز جاری 1488ريال سود ساخت. این مساله امیدواری برای تقویت EPSttm را افزایش می دهد که نیازمند تحلیل جامع و دقیق است.
برنامه افزایش سرمایه نیز در دستور کار است که هنوز مجوز سازمان بورس را دریافت نکرده است. پیشنهاد مورد تایید حسابرس افزایش 836درصدی است اما باید به تایید سازمان بورس برسد.
@validhelalat
باهنر خریدار محصولات ملی صنایع مس ایران و تولید کننده تسمه و لوله مسی و برنجی است.
یک نکته باعث شده تا نسبت به سایر فلزی ها بیشتر به چشم آید و آن این است که در روزهای کاهش قیمت، سود خالص فصل های قبلی تکرار می شود اما در زمان های رشد نرخ جهانی یا دلار، سودآوری هم پای دلاری ها و امثال ملی مس، رشد می کند.
فباهنر در زمستان سال 1400 به 917ريال سود رسید در حالی که پاییز جاری 1488ريال سود ساخت. این مساله امیدواری برای تقویت EPSttm را افزایش می دهد که نیازمند تحلیل جامع و دقیق است.
برنامه افزایش سرمایه نیز در دستور کار است که هنوز مجوز سازمان بورس را دریافت نکرده است. پیشنهاد مورد تایید حسابرس افزایش 836درصدی است اما باید به تایید سازمان بورس برسد.
@validhelalat
#غکورش
سیاست حذف ارز ترجیحی، درآمد غکورش را به شکل با اهمیتی افزایش داده اما تا حدی حاشیه سود کاهش یافته است.
حالا با تکرار حاشیه سود تابستان در پاییز، تقریبا ابعاد سودآوری این نماد روشن شده است. بالاترین سودآوری فصلی و همینطور پایین ترین نسبت p.ettm را با آمدن گزارش پاییز شاهد هستیم.
ازان جهت که در زمستان 1400 سود اندکی در این نماد محقق شده بود، طبعا اولین برداشت این است که با آمدن گزارش زمستان 1401 روند تقویت سود به شکل TTm ادامه یابد...
@validhelalat
سیاست حذف ارز ترجیحی، درآمد غکورش را به شکل با اهمیتی افزایش داده اما تا حدی حاشیه سود کاهش یافته است.
حالا با تکرار حاشیه سود تابستان در پاییز، تقریبا ابعاد سودآوری این نماد روشن شده است. بالاترین سودآوری فصلی و همینطور پایین ترین نسبت p.ettm را با آمدن گزارش پاییز شاهد هستیم.
ازان جهت که در زمستان 1400 سود اندکی در این نماد محقق شده بود، طبعا اولین برداشت این است که با آمدن گزارش زمستان 1401 روند تقویت سود به شکل TTm ادامه یابد...
@validhelalat