#بورس_کالا یکشنبه 20 آذر
تالار پتروشیمی:
الکیل بنزن خطی 425میلیون ريال
سولفات سدیم شاملا 34.37 میلیون ريال
نخ پلی استر شگویا 401میلیون ريال - 3الی24 درصد رقابت
تالار صنعتی:
شمش فایرا 948میلیون ريال - 25% رقابت
شمش فاسمین 1015میلیون ريال - 15% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106میلیون ريال
تالار سیمان:
مجموع عرضه: 1.19میلیون تن
مجموع تقاضا: یک میلیون تن
مجموع معامله: 842هزار تن
تعداد معاملات: 253مورد
تعداد رقابت ها: 70مورد
میانگین نرخ رقابت: 10درصد
بیشترین رقابت ها:
محصول سکارون، سهرمز، سفانو، سپاها، سخوز
بالاترین نرخ تیپ دو فله:
سهرمز، سفانو، سفار، سخاش،سخوز، سکرما،ساربیل، ستران، سپاها، سآبیک
@validhelalat
تالار پتروشیمی:
الکیل بنزن خطی 425میلیون ريال
سولفات سدیم شاملا 34.37 میلیون ريال
نخ پلی استر شگویا 401میلیون ريال - 3الی24 درصد رقابت
تالار صنعتی:
شمش فایرا 948میلیون ريال - 25% رقابت
شمش فاسمین 1015میلیون ريال - 15% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106میلیون ريال
تالار سیمان:
مجموع عرضه: 1.19میلیون تن
مجموع تقاضا: یک میلیون تن
مجموع معامله: 842هزار تن
تعداد معاملات: 253مورد
تعداد رقابت ها: 70مورد
میانگین نرخ رقابت: 10درصد
بیشترین رقابت ها:
محصول سکارون، سهرمز، سفانو، سپاها، سخوز
بالاترین نرخ تیپ دو فله:
سهرمز، سفانو، سفار، سخاش،سخوز، سکرما،ساربیل، ستران، سپاها، سآبیک
@validhelalat
#شاراک #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید نفتا، تولید انواع اولفین-پلیمر
در گراف نخست، میانگین نرخ دو محصول اصلی(میله سبز) به همراه انحراف ريالی محصول از خوراک(میله زرد) به نمایش درآمده است ضمن اینکه خط روند مشکلی، درصد انحراف نفتا از میانگین دو محصول اصلی را نشان می دهد که بر این اساس پس از ماه ها روند نزولی، با یک برگشت رو به بالا به میانگین سال 1400 رسیده است.
گراف دوم، درصد انحراف محصول از خوراک را به همراه حاشیه سود به نمایش گذاشته است. همگرا بودن حاشیه سود و انحراف خوراک از محصول به وضوح دیده می شود. به عبارت بهتر پس از 9 ماه، حاشیه سود به احتمال قوی توانسته رشد کند و خود را به محدوده سال 1400 برساند.
این مساله ناشی از اصلاح قیمت نفتا و عدم کاهش نرخ محصول به همان اندازه است.
هرچند 9 ماه از سال این نسبت پایین تر از میانگین 1400 بوده اما در آذرماه علائم مثبتی به نمایش گذاشته است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید نفتا، تولید انواع اولفین-پلیمر
در گراف نخست، میانگین نرخ دو محصول اصلی(میله سبز) به همراه انحراف ريالی محصول از خوراک(میله زرد) به نمایش درآمده است ضمن اینکه خط روند مشکلی، درصد انحراف نفتا از میانگین دو محصول اصلی را نشان می دهد که بر این اساس پس از ماه ها روند نزولی، با یک برگشت رو به بالا به میانگین سال 1400 رسیده است.
گراف دوم، درصد انحراف محصول از خوراک را به همراه حاشیه سود به نمایش گذاشته است. همگرا بودن حاشیه سود و انحراف خوراک از محصول به وضوح دیده می شود. به عبارت بهتر پس از 9 ماه، حاشیه سود به احتمال قوی توانسته رشد کند و خود را به محدوده سال 1400 برساند.
این مساله ناشی از اصلاح قیمت نفتا و عدم کاهش نرخ محصول به همان اندازه است.
هرچند 9 ماه از سال این نسبت پایین تر از میانگین 1400 بوده اما در آذرماه علائم مثبتی به نمایش گذاشته است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#شغدیر #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید اتیلن و تولید PVC
در این گراف نرخ خوراک (اتیلن-میله قرمز) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (پی.وی.سی-میله سبز) گزارش شده است.
فاصله ريالی بین محصول و خوراک با میله زرد نمایش داده شده، مشاهده می شود که درصد انحراف محصول از خوراک (خط روند سیاه) نسبت به سال 1400 تضعیف شده اما در آذر ماه، یکباره با یک جهش خود را به محدوده سال 1400 رسانده است.
البته فاصله ريالی محصول از خوراک که به بیانی اسپرد را نشان می دهد در آذر ماه هنوز هم اندکی پایین تر از متوسط سال 1400 است.
تقویت اسپرد در آبان و آذر ماه، ناشی از رقابت PVC در بورس کالا است که هرچند قیمت پایه کاهش یافته اما نرخ محصول رشد کرده و همین مساله اسپرد ريالی را تقویت کرده اما همچنان اندکی از میانگین سال 1400 دارد ضمنا پاییز سال 1400 برای شغدیر بسیار پربار بوده و توجه کنیم که سه فصل نخست سال 1401 از میانگین سال 1400 ضعیف تر بوده اما آذر ماه علائم مثبتی ظهور کرده است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید اتیلن و تولید PVC
در این گراف نرخ خوراک (اتیلن-میله قرمز) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (پی.وی.سی-میله سبز) گزارش شده است.
فاصله ريالی بین محصول و خوراک با میله زرد نمایش داده شده، مشاهده می شود که درصد انحراف محصول از خوراک (خط روند سیاه) نسبت به سال 1400 تضعیف شده اما در آذر ماه، یکباره با یک جهش خود را به محدوده سال 1400 رسانده است.
البته فاصله ريالی محصول از خوراک که به بیانی اسپرد را نشان می دهد در آذر ماه هنوز هم اندکی پایین تر از متوسط سال 1400 است.
تقویت اسپرد در آبان و آذر ماه، ناشی از رقابت PVC در بورس کالا است که هرچند قیمت پایه کاهش یافته اما نرخ محصول رشد کرده و همین مساله اسپرد ريالی را تقویت کرده اما همچنان اندکی از میانگین سال 1400 دارد ضمنا پاییز سال 1400 برای شغدیر بسیار پربار بوده و توجه کنیم که سه فصل نخست سال 1401 از میانگین سال 1400 ضعیف تر بوده اما آذر ماه علائم مثبتی ظهور کرده است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی و پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#بورس_کالا دوشنبه، 21 آذر
پلی پروپیلن جم 468میلیون ريال - 73% رقابت
محصول PVC شغدیر 349میلیون ريال - 48% رقابت
سولفات سدیم شاملا 34.37 میلیون ريال
تالار صنعتی:
اسلب فخوز و هرمز 124 میلیون ريال - 1% رقابت
متوسط شمش فولادی 139میلیون ريال - 3% رقابت
شمش فخوز 145میلیون ريال - 5% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106.6 میلیون ريال
روغن پایه 268میلیون ريال
تالار خودرو:
فیدیلیتی گروه بهمن 52-55 درصد رقابت
تالار سیمان:
رقابت در محصولات سکرما، ستران، سخوز، سفار.
@validhelalat
پلی پروپیلن جم 468میلیون ريال - 73% رقابت
محصول PVC شغدیر 349میلیون ريال - 48% رقابت
سولفات سدیم شاملا 34.37 میلیون ريال
تالار صنعتی:
اسلب فخوز و هرمز 124 میلیون ريال - 1% رقابت
متوسط شمش فولادی 139میلیون ريال - 3% رقابت
شمش فخوز 145میلیون ريال - 5% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106.6 میلیون ريال
روغن پایه 268میلیون ريال
تالار خودرو:
فیدیلیتی گروه بهمن 52-55 درصد رقابت
تالار سیمان:
رقابت در محصولات سکرما، ستران، سخوز، سفار.
@validhelalat
#فسبزوار #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید گندله و تولید اسفنجی.
در این گراف نرخ خوراک (گندله) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (اسفنجی) گزارش شده است.
مشاهده می شود که درصد انحراف اسفنجی از گندله (خط روند مشکی) نسبت به سال 1400 در آبان افزایش و در آذر از آن عبور کرده است این مساله تحت تاثیر ثبات قیمت خوراک و افزایش نرخ فروش(میله سبز) است.
فاصله ريالی اسفنجی و گندله در پاییز از متوسط سال 1400 بالاتر است اما در ماه های قبلی پایین تر بود و حاشیه سود را تحت فشار قرار می داد.
فسبزوار تابستان در بورس کالا 1.14همت محصول فروخت اما در پاییز به درآمد 1.51همت درآمد خلق کرد.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی-پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید گندله و تولید اسفنجی.
در این گراف نرخ خوراک (گندله) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (اسفنجی) گزارش شده است.
مشاهده می شود که درصد انحراف اسفنجی از گندله (خط روند مشکی) نسبت به سال 1400 در آبان افزایش و در آذر از آن عبور کرده است این مساله تحت تاثیر ثبات قیمت خوراک و افزایش نرخ فروش(میله سبز) است.
فاصله ريالی اسفنجی و گندله در پاییز از متوسط سال 1400 بالاتر است اما در ماه های قبلی پایین تر بود و حاشیه سود را تحت فشار قرار می داد.
فسبزوار تابستان در بورس کالا 1.14همت محصول فروخت اما در پاییز به درآمد 1.51همت درآمد خلق کرد.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی-پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#فسپا #روند_نرخ
پروسه تولید: خرید ورق آهنی و تولید لوله گاز و صنعتی.
در این گراف نرخ خوراک (ورق آهنی) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (لوله گاز) گزارش شده است.
مشاهده می شود که درصد انحراف محصول از خوراک (خط روند مشکی) نسبت به سال 1400 در آبان و آذر صعودی است. این مساله تحت تاثیر ثبات قیمت ورق و افزایش نرخ محصول است.
فاصله ريالی ورق آهن از لوله گاز در پاییز از متوسط سال 1400 بالاتر است و در آذر احتمالا به رکوردهای سال 99 نزدیک شده است اما در تابستان این فاصله تا 6درصد هم کاهش یافت که عملا نقطه سر به سر محسوب می شد.
به احتمال قوی به مرور زمان قیمت ورق آهنی رشد کند و بعید است که رکوردهای سال 1399 واقعا تکرار شوند اما فسپا از دوره سخت عبور کرده و حداقل از میانگین سال 1400 می تواند بهتر باشد. توجه کنیم که تنها 3 ماه از سال 1401 باقی مانده است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی-پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
پروسه تولید: خرید ورق آهنی و تولید لوله گاز و صنعتی.
در این گراف نرخ خوراک (ورق آهنی) از سال 1398 تا کنون به همراه نرخ محصول اصلی (لوله گاز) گزارش شده است.
مشاهده می شود که درصد انحراف محصول از خوراک (خط روند مشکی) نسبت به سال 1400 در آبان و آذر صعودی است. این مساله تحت تاثیر ثبات قیمت ورق و افزایش نرخ محصول است.
فاصله ريالی ورق آهن از لوله گاز در پاییز از متوسط سال 1400 بالاتر است و در آذر احتمالا به رکوردهای سال 99 نزدیک شده است اما در تابستان این فاصله تا 6درصد هم کاهش یافت که عملا نقطه سر به سر محسوب می شد.
به احتمال قوی به مرور زمان قیمت ورق آهنی رشد کند و بعید است که رکوردهای سال 1399 واقعا تکرار شوند اما فسپا از دوره سخت عبور کرده و حداقل از میانگین سال 1400 می تواند بهتر باشد. توجه کنیم که تنها 3 ماه از سال 1401 باقی مانده است.
*این محتوا به مرور برای تمامی شرکت های صنعتی-پتروشیمی تهیه خواهد شد.
@validhelalat
#شراز #پالایشگاه_نفت
ارزش بازار : 14.7همت
قیمت هر سهم: 13.300 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 4میلیون برگ سهم
سهامدار عمده: پارسان
سهامداران کمتر از یک درصد: 25%
محصولات اصلی: فرآورده های نفتی
خوراک اصلی: نفت و میعانات
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 97%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 3.7
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 3.3
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 3.1
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 3.4
*فرض اصلی تداوم نفت 77دلاری و فرمول فعلی در خصوص قیمت نفت است که بر اساس آن میانگین قیمت نفت "برنت، عمان و دوبی" لحاظ شده و 5الی6 دلار تخفیف بر اساس سنگین یا سبک بودن نفت محاسبه می گردد.
*با فرض بازگشت نفت و کرک اسپرد به شرایط نرمال، نسبت p.efw برای سال 1402 در محدوده 4.7 خواهد بود البته با فرض دلار 27.000تومانی و نفت 70دلاری.
@validhelalat
ارزش بازار : 14.7همت
قیمت هر سهم: 13.300 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 4میلیون برگ سهم
سهامدار عمده: پارسان
سهامداران کمتر از یک درصد: 25%
محصولات اصلی: فرآورده های نفتی
خوراک اصلی: نفت و میعانات
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 97%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 3.7
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 3.3
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 3.1
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 3.4
*فرض اصلی تداوم نفت 77دلاری و فرمول فعلی در خصوص قیمت نفت است که بر اساس آن میانگین قیمت نفت "برنت، عمان و دوبی" لحاظ شده و 5الی6 دلار تخفیف بر اساس سنگین یا سبک بودن نفت محاسبه می گردد.
*با فرض بازگشت نفت و کرک اسپرد به شرایط نرمال، نسبت p.efw برای سال 1402 در محدوده 4.7 خواهد بود البته با فرض دلار 27.000تومانی و نفت 70دلاری.
@validhelalat
#بورس_کالا 22 و 23 آذر، سه شنبه و چهارشنبه
تالار پتروشیمی:
استایرن منومر وارداتی 288-349 میلیون ريال
استایرن بوتادین رابر 382-388 میلیون ريال
اسید استیک شفن 106میلیون ريال
محصول ABS شبصیر 664میلیون ريال
الکیل بنزن خطی شیران 427 میلیون ريال
بنزن بوعلی 203 میلیون ريال
متوسط محصولات شگویا 275میلیون ريال - 5% رقابت
متوسط انواع پلی اتیلن 268میلیون ريال
کریستال ملامین شاروم و خراسان 408-415 میلیون ريال
تالار صنعتی:
تیرآهن ذوب 169میلیون ريال
میلگرد ذوب 157میلیون ريال
کاتد مس 2704میلیون ريال - 14% رقابت
ورق گالوانیزه فجر 276میلیون ريال - 3% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106.6میلیون ريال
روغن پایه 245 - 277 میلیون ريال
@validhelalat
تالار پتروشیمی:
استایرن منومر وارداتی 288-349 میلیون ريال
استایرن بوتادین رابر 382-388 میلیون ريال
اسید استیک شفن 106میلیون ريال
محصول ABS شبصیر 664میلیون ريال
الکیل بنزن خطی شیران 427 میلیون ريال
بنزن بوعلی 203 میلیون ريال
متوسط محصولات شگویا 275میلیون ريال - 5% رقابت
متوسط انواع پلی اتیلن 268میلیون ريال
کریستال ملامین شاروم و خراسان 408-415 میلیون ريال
تالار صنعتی:
تیرآهن ذوب 169میلیون ريال
میلگرد ذوب 157میلیون ريال
کاتد مس 2704میلیون ريال - 14% رقابت
ورق گالوانیزه فجر 276میلیون ريال - 3% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 106.6میلیون ريال
روغن پایه 245 - 277 میلیون ريال
@validhelalat
#قرن #شیمیایی
ارزش بازار : 3.49همت
قیمت هر سهم: 17.500 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.5میلیون سهم
سهامدار عمده: پدیده شیمی پایدار
سهامداران کمتر از یک درصد: 14%
محصولات اصلی: محصول بهداشتی
خوراک اصلی: مواد شیمیایی و بسته بندی
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 88%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 12.4
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 9.4
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 6.7
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 6.7
*فرض اصلی عدم دریافت افزایش نرخ جدید برای محصولات است.
*قرن در پاییز سال گذشته زیان ساخته و با ارائه گزارش پاییز 1401، به احتمال قوی p.e را تقویت می کند.
*این شرکت در بهار 1401 سود اندکی ساخته، با گزارش بهار و تابستان 1402 به سبب تقویت سودآوری و دریافت DPS از زیرمجموعه، p.efw در آن مقطع به سطح میانگین بازار می رسد.
*ریسک خطای تحلیل در شرکت های این گروه بالاست.
@validhelalat
ارزش بازار : 3.49همت
قیمت هر سهم: 17.500 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.5میلیون سهم
سهامدار عمده: پدیده شیمی پایدار
سهامداران کمتر از یک درصد: 14%
محصولات اصلی: محصول بهداشتی
خوراک اصلی: مواد شیمیایی و بسته بندی
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 88%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 12.4
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 9.4
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 6.7
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 6.7
*فرض اصلی عدم دریافت افزایش نرخ جدید برای محصولات است.
*قرن در پاییز سال گذشته زیان ساخته و با ارائه گزارش پاییز 1401، به احتمال قوی p.e را تقویت می کند.
*این شرکت در بهار 1401 سود اندکی ساخته، با گزارش بهار و تابستان 1402 به سبب تقویت سودآوری و دریافت DPS از زیرمجموعه، p.efw در آن مقطع به سطح میانگین بازار می رسد.
*ریسک خطای تحلیل در شرکت های این گروه بالاست.
@validhelalat
#بورس_کالا 26 آذر، شنبه
تالار پتروشیمی:
آمونیاک 195.8 میلیون ريال
اوره 123-125 میلیون ريال
تالار صنعتی:
کنسانتره 23.7میلیون ريال
گندله 30.22میلیون ريال
اسفنجی 107.3میلیون ريال - 34% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 105-109 میلیون ريال
تالار خودرو:
پژو 207 با متوسط قمیت 4.976میلیون ريال
@validhelalat
تالار پتروشیمی:
آمونیاک 195.8 میلیون ريال
اوره 123-125 میلیون ريال
تالار صنعتی:
کنسانتره 23.7میلیون ريال
گندله 30.22میلیون ريال
اسفنجی 107.3میلیون ريال - 34% رقابت
تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 105-109 میلیون ريال
تالار خودرو:
پژو 207 با متوسط قمیت 4.976میلیون ريال
@validhelalat
#قهکمت
ارزش بازار : 2.2همت
قیمت هر سهم: 7600 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 1.3میلیون سهم
سهامدار عمده: پویاگستر دنیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 14%
محصولات اصلی: شکر
خوراک اصلی: چغندر
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 87%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 11.1
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 7.6
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 6.5
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 7.6
*فرض اصلی این است که قیمت شکر در هر تن 17میلیون تومان باشد اما اگر در زمستان افزایش نرخ درخواست شده صورت گیرد، با توجه به جهش حاشیه سود، آنگاه P.efw و eps فصل زمستان، نسبت به مطلب حاضر تقویت می گردد و طبعا شرایط بهتری تجربه خواهد شد.
*فرض این است که شرکت به شکل خطی و هموار فروش مقداری شکر را انجام دهد اما در مقاطعی اگر افزایش نرخ امکان پذیر باشد، ممکن است شرکت کمتر بفروشد تا پس از دریافت افزایش نرخ، با سود بالاتری فروش صورت گیرد لذا پیشبینی سود هر فصل به فاکتورهای متعددی وابسته است.
*احتمال خطای تحلیل در این صنعت، بالاست.
@validhelalat
ارزش بازار : 2.2همت
قیمت هر سهم: 7600 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 1.3میلیون سهم
سهامدار عمده: پویاگستر دنیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 14%
محصولات اصلی: شکر
خوراک اصلی: چغندر
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 87%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 11.1
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 7.6
نسبت p.efw با گزارش پاییز: 6.5
نسبت p.efw با گزارش زمستان: 7.6
*فرض اصلی این است که قیمت شکر در هر تن 17میلیون تومان باشد اما اگر در زمستان افزایش نرخ درخواست شده صورت گیرد، با توجه به جهش حاشیه سود، آنگاه P.efw و eps فصل زمستان، نسبت به مطلب حاضر تقویت می گردد و طبعا شرایط بهتری تجربه خواهد شد.
*فرض این است که شرکت به شکل خطی و هموار فروش مقداری شکر را انجام دهد اما در مقاطعی اگر افزایش نرخ امکان پذیر باشد، ممکن است شرکت کمتر بفروشد تا پس از دریافت افزایش نرخ، با سود بالاتری فروش صورت گیرد لذا پیشبینی سود هر فصل به فاکتورهای متعددی وابسته است.
*احتمال خطای تحلیل در این صنعت، بالاست.
@validhelalat