#با_تحلیلگران 🖤

علی حیدری - بررسی بازار

خانم میریوسف - تحلیل شگویا

ولید هلالات - بررسی بازار

@validhelalat 🖤

#بورس_کالا 23مهر - شنبه 🖤

تالار پتروشیمی:
آمونیاک 210.6 میلیون ريال
اسید نیتریک شیراز 73.3میلیون ريال
اوره پریل شیراز 143میلیون ريال
پارازایلین نوری 268میلیون ريال
دوده صنعتی 365میلیون ريال
سولفات سدیم شاملا 34.3میلیون ريال

تالار صنعتی:
کنسانتره کچاد 24.3میلیون ريال
گندله کچاد 27.93میلیون ريال
متوسط نرخ اسفنجی 81میلیون ريال

تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 108.5میلیون ريال
اسلاک واکس سبک 200میلیون ريال

@validhelalat

#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤

ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت.

در این بررسی، صنایع مالی شامل بانک، بیمه، لیزینگ و تامین سرمایه مورد بررسی نیست و تنها شرکت های تولیدی بررسی خواهند شد. طبعا تمامی نمادها امکان بررسی ندارند.

به امید آینده ای بهتر 🖤

@validhelalat

#ارتباطات

#های_وب : روند درآمد در تابستان 1401 نسبت به فصل مشابه و بهار صعودی است و به 780میلیارد تومان درآمد (بدون سود حاصل از فروش دارایی) رسیده است. همکنون P.e ttm 4.3 است اما به مدد گزارش تابستان به محدوده 3.7 واحدی می رسد البته بخشی از این تقویت P.e مدیون سود غیر قابل تکرار است اما در مجموع p.e مناسب می ماند.

#همراه : درآمد تابستان به تابستان شرکت 41درصد رشد کرده در حالی که حاشیه سود تقریبا ثابت مانده است. علی رغم رشد هزینه ها اما می تواند P.e 6.6 خود را با گزارش تابستان به مرز 6 واحد برساند.

https://t.me/validhelalat/11821

#آشامیدنی

#غدیس : درآمد شرکت در تابستان 1401 نسبت به تابستان سال گذشته 36درصد رشد اما نسبت به بهار 12درصد کاهش داشته است. در این تابستان اندکی سود خود را نسبت به فصل مشابه بهبود می بخشد اما p.e 6.4 واحدی نوسان چندانی با گزارش تابستان نمی کند.

#غبهنوش : درآمد در تابستان 1401 نسبت به تابستان سال گذشته 54درصد رشد و نسبت به بهار 29درصد رشد کرده است. هرچند P.e سهم 12.8 واحد است اما با این گزارش می تواند 3 واحد آن را بهبود بخشد و به زیر 10 برساند.

https://t.me/validhelalat/11821

#پخش_مواد_دارویی

در این گروه چهار نماد حضور دارند. جمع درآمد تابستان سال گذشته #هجرت #دتوزیع #پخش و #قاسم 8.47همت بود اما در تابستان جاری به 12همت رسید. قاسم و پخش بیشترین رشد را در این گروه تجربه کردند.

به نظر می رسد بعد از ارسال گزارش های تابستان P.e 5 دتوزیع به 4.7 واحد برسد. هجرت از 6.3 به 5.9 و همچنین قاسم از 7.7 به زیر 6 واحد خواهد رسید. نماد پخش رشد بسیار خوبی در درآمدها داشته اما P.e آن همکنون 10.2 است که شانس این را دارد که با گزارش تابستان به زیر 9 واحد کاهش یابد.

@validhelalat

#تایر #لاستیک

افزایش قیمت کائوچو به همراه دوده در مقابل عدم افزایش نرخ لاستیک و تایر، این صنعت را با چالش مواجه کرد. متوسط p.e این صنعت در ابتدای سال 1400 به 5 رسیده بود اما همکنون 14 است. در اینجا #پکویر #پتایر #پسهند #پاسا را مد نظر قرار دادیم.

ازین جهت که در تابستان مواد اولیه ثابت بوده و نرخ فروش رشد کرده شانس بهبود P.e وجود دارد. همکنون در بورس کالا قیمت کائوچو و دوده نزولی و در مقابل نرخ تایر در بازار صعودی است.

تداوم این وضعیت می تواند فضای بهتری ایجاد کند. درآمد این چهار شرکت 47درصد نسبت به تابستان سال گذشته رشد کرده و از 1.17همت به 1.7همت در تابستان سال جاری رسیده است.

@validhelalat

#خودروساز_تجاری

در این گروه سه نماد #خاور #خزامیا #خدیزل مورد بررسی است. جمع درآمد تابستان سال گذشته 4همت، بهار سال جاری 6.35همت و تابستانی که گذشت 14.4! همت بود. تابستان به تابستان، خاور درآمد را 347درصد، خدیزل 243درصد و خزامیا 159درصد رشد داده است.

بر این اساس p.e خاور و خدیزل شانس ورود به کانال 5 واحدی دارند. باید ببینیم که برای تحقق این سطح از درآمد، چه میزان سرمایه در گردش نیاز داشته اند و هزینه مالی آن ها چگونه بوده اما فضای گزارش دهی احتمالا مناسب است.

@validhelalat

#دارو #دارویی #داروساز

در این گروه 16 نماد را بررسی کردیم که متوسط P.e آن ها همکنون 6.6 واحد و دامنه آن 9.7-4.6 است. با آمد گزارش تابستان متوسط p.e به 6.3 کاهش می یابد.

#دقاضی #دسبحان #دکپسول #دالبر #دپارس #دفرا #دفارا #دابور #درازک رشد مناسبی در سطح درآمد داشتند.

جمع درآمد 16نماد تحت بررسی در تابستان سال قبل 4.76همت و در تابستانی که گذشت 5.95همت بوده است. همچنان نمادهایی نظیر دابور، دتماد، دپارس، دفارا، دلر، دکپسول و دقاضی p.e پایین های گروه هستند.

@validhelalat

#سیمان

در میان سیمانی ها 17نماد را بررسی کرده ایم. درآمد اینها در تابستان سال قبل 3.44همت، در تابستان سال جاری 5.3همت بوده است. بالاترین میزان رشد درآمد فصلی را #ستران #ساربیل #ساراب #سآبیک #سمازن #ساوه #سفانو #سخوز #سکرما #سخاش #سصوفی به ترتیبی که ذکر شد کسب کردند که از 108درصد الی 34درصد است.

متوسط p.e این نماد ها 6 واحد است که با گزارش تابستان به 5.8 می رسد. بهترین P.e ها با گزارش تابستان به ترتیب در #سخوز #سمازن #سآبیک #سرود #ساوه #ساربیل #سصوفی دیده خواهد شد که 4.9-5.2 خواهد بود.

@validhelalat

#کاشی #سرامیک

در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.

متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.

@validhelalat

#شیرینیجات

در این گروه نماد های #غصینو #غپینو #غویتا #غسالم #غمینو را بررسی کرده ایم. درآمد 980میلیارد تومانی تابستان سال گذشته به 2.35همت در تابستان سال جاری رسیده که جهش بسیار بزرگی است.

این جهش عمدتا مدیون آزادسازی نرخ ارز ترجیحی است. هرچند p.e همکنون به طور متوسط 11 می باشد اما با گزارش تابستان به مرز 8 واحد می رسد ازین جهت در چیپس و پفک سازها، تقویت سودآوری محتمل است.

#غمینو #غسالم #غپینو کاندید بهترین P.e ها هستند البته #غویتا هم تغییر رویه داده و به سمت P.e محور شدن است.

@validhelalat

#غذایی

#غزر : درآمد 636میلیارد تومانی در تابستان سال گذشته به هزار میلیارد تومان در تابستان سال جاری رسیده که البته نسبت به بهار تغییر خاصی ندارد. می توان امیدوار بود که P.e 9.7 واحدی سهم با گزارش تابستان تقویت و به مرز 9 واحد برسد. بسیار مهم است که این سطح درآمدی با شیب فعلی تداوم یابد و حتی در نیمه دوم سال اندکی تقویت شود که در این صورت p.e fw غزر به سمت میانگین بازار که در کانال 6 واحدی است، حرکت می کند.

#غشهداب : درآمد 132میلیارد تومانی در تابستان سال قبل به 208میلیارد تومان در تابستان جاری رسید که 57درصد رشد کرده و نسبت به بهار هم 69درصد بالاتر است. غشهداب که همکنون P.e 6.5 واحدی دارد تا تبدیل شدن به یک شرکت p.e محور فاصله چندانی نداشته و با این سطح درآمدی کاملا ممکن است.

@validhelalat

#قندی

سال مالی بسیاری از قندی ها منتهی به تیر ماه است لذا با پایان یافتن شهریور گزارش نمی دهند ضمن اینکه الگوی تحقق درآمد اینها به واسطه برداشت از زمین کشاوری، خطی نیست و نوسان با اهمیتی در فصول مختلف دارد.

درآمد #قصفها #قشهد #قزوین در تابستان سال قبل 434میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 490میلیارد تومان بوده است. به طور کلی فصل تابستان، فصل برداشت و تولید نیست لذا درآمد اندکی در قندی ها محقق می شود و باید منتظر پاییز آن ها ماند که اصلی ترین فصل است.

با این وجود #قزوین درآمد بسیار خوبی محقق کرده و حالا با این سطح درآمد از P.e بالای 7 به محدوده 5.9 خواهد رسید. پس ازان #قشهد p.e خود را به کانال 7 واحدی هدایت می کند.

@validhelalat

#کانی_غیر_فلزی

در اینجا 11 نماد تحت بررسی هستند. درآمد 1.38همتی تابستان سال قبل به 2.16همت در تابستان سال جاری رسیده است. نمادهایی نظیر #کگاز #کرازی #کقزوی به واسطه طرح های اجرا شده یا عبور از اورهال، درآمد خود را به شدت تقویت کردند.

#کفپارس و #کهمدا نیز در تابستان نسبت به بهار خوش درخشیدند و در کنار کگاز و کرازی، بیشترین رشد دآمد را داشتند.

انتظار می رود که P.e ttm 9.4 با آمدن گزارش تابستان به 8.4 برسد. #کزاری #کهمدا شرکت هایی هستند که ضمن داشتند P.e مناسب آن را با گزارش تابستان تقویت می کنند. #کپشیر و #کقزوی هم جای بررسی دارند.

@validhelalat

#روغن_خوراکی

سه نماد #غکورش #غبشهر #غپونه تحت بررسی بوده اند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال قبل 3.77 همت و در تابستان سال جاری 10.67همت بوده که تقریبا 3 برابر شده است.

غبشهر با 221درصد رشد در صدر رشد درآمدی است. غپونه در تابستان نسبت به بهار رشد خوبی داشته و ازین حیث گزینه بررسی محسوب می شود.

انتظار می رود که P.e غبشهر و غپونه با گزارش تابستان تقویت شود اما ثبات نرخ فروش و ثبات نرخ ماده اولیه، با سطح درآمدی فعلی منجر به p.e محور شدن این نمادها می شود.

توجه کنیم که در حالی ارزش بازار این سه شرکت 19.5همت است که 45همت درآمد در سال خواهند داشت. ازین زاویه با توجه به حاشیه سود جاری و نسبت p.s، می توان به تقویت با اهمیت P.e شانس بالایی داد.

@validhelalat

#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤

پایان بخش اول بررسی ها ... مجددا ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند صنایع عمدتا صادرات محور و دلاری، فردا دوشنبه به شکل فوق مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

سعی کردم نتیجه بررسی های خود را به شکل مختصر به رشته تحریر درآورم، هرچند می دانم که دلی برای خواندن نمانده است...

@validhelalat 🖤

#بورس_کالا 24 مهر - یکشنبه

تالار پتروشیمی:
آمونیاک کرماشا 210.6میلیون ريال
محصول PVC شپترو 225میلیون ريال
متوسط قیمت پایه دوده صنعتی 371میلیون ريال-بدون معامله
سولفات سدیم شاملا 34.38میلیون ريال
نخ پلی استر شگویا 405میلیون ريال

تالار صنعتی:
بیلت فایرا 762میلیون ريال
شمش روی فاسمین 798میلیون ريال
کاتد مس فملی 2364میلیون ريال
هیدروکسید آلومینیوم 153میلیون ريال

تالار فرآورده نفتی:
لوبکات 112.5میلیون ريال

تالار سیمان:
مجموع عرضه 1.236میلیون تن، مجموع تقاضا 1.17میلیون تن و مجموع معامله یک میلیون تن. از مجموع 260مورد معامله، 80 مورد آن با رقابت همراه شد.

محصولات سهرمز، سپاها، سفانو، سصوفی، ساوه، سخوز، سخاش با رقابت همراه بود.

@validhelalat

#اوره

مجموع درآمد 6 نماد مرتبط با صنعت اوره در تابستان سال گذشته 12همت بوده که در تابستان سال جاری به 27.1همت رسیده است. #شلرد در تابستان سال قبلی درآمدی داشت اما 3.1همت درآمد در بهار و 1.35همت در تابستان درامد کسب کرد. طبعا این مساله P.e ttm شرکت را تقویت می کند.

رشد درآمد تابستان 1401 به تابستان سال گذشته در #شاروم 236درصد، #شپدیس 134درصد، #خراسان 117درصد، #شیراز 89درصد و #کرماشا 80درصد بوده است. متوسط P.e چهار اوره سال اصلی یعنی شپدیس، شیراز، خراسان و کرماشا از 4.8 واحد فعلی با آمدن گزارش تابستان به 4.2 می رسد.

@validhelalat

#متانول

#زاگرس در تابستان سال قبل 5.4همت درآمد و در تابستان سال جاری 5.8همت درآمد کسب کرده اما EPS محقق شده در تابستان سال قبلی 8620ريال بوده که انتظار نمی رود به لحاظ عملیاتی این رقم تکرار شود ازین جهت که هزینه ها رشد کرده است. بر همین اساس با ارسال گزارش تابستان p.e ttm این نماد از 11.3واحد فعلی بالاتر می رود و تضعیف می گردد اما زاگرس در زمستان گذشته 8382ريال زیان ساخت! ازین زاویه در فصل های بعدی p.ettm زاگرس بهبود می یابد، خصوصا زمستان.

#شفن تابستان سال قلب 2.3همت درآمد و تابستان سال جاری 2.45همت درآمد کسب کرد. به نظر می رسد که p.ettm 11.4 این شرکت با آمدن گزارش تابستان تقریبا ثابت بماند البته شفن بابت افت قیمت وبملت ذخیره سنگینی گرفته و ازین زاویه به مرور زمان حتی بدون تغییر در بخش عملیاتی P.e ttm بهبود می یابد.

#شخارک به ضرب اینکه 40درصد محصولش LPG است حال بهتری نسبت به دو همگروه خود داشته است. با این حال درآمد 2.4همت این شرکت در تابستان سال گذشته به 2.3همت در تابستان جاری رسید. احتمال تکرار سود تابستان 1400 اندک است لذا p.e ttm 7.1 فعلی با آمدن گزارش تابستان، اندکی تضعیف خواهد شد ولی شخارک هم مانند دو همگروه دیگرش در زمستان قبلی زیان ساخته لذا در فصل چهارم P.ettm تقویت می شود و اتفاقا به کمتر از میانگین بازار می رسد.

@validhelalat

#پلیمر #پلیمری #اولفین #آروماتیک

12نماد تحت بررسی هستند که درآمد آنها در تابستان سال قبل 70.5همت و در بهار سال جاری 95همت و در تابستان 93.5همت بوده است. #بوعلی با 143درصد، #شگویا 48درصد #نوری 43درصد، #پارس 29درصد، #شبصیر 26درصد #شجم 26درصد بالاترین رتبه ها از نظر رشد درآمد تابستان به تابستان هستند.

متوسط P.e گروه همکنون 6.3 است که بازده آن از 3.7 #شغدیر تا 11واحد #مارون می باشد. با آمدن گزارش فصل تابستان متوسط p.e این 12نماد می تواند در محدوده فعلی باقی بماند با این تفاوت کنه p.e نمادهای #شگویا #بوعلی بهبود می یابد.

@validhelalat