#تحلیل_شنیداری

علی حیدری - بررسی بازار

مجتبی رضایتی - تحلیل هجرت

علی سعیدی - بررسی ریسک بازار

ولید هلالات - بررسی رویدادی های اقتصادی - صنعت حمل و نقل

کیفیت بالاتر صدا:

https://www.instagram.com/tv/CgG7RgzAWVh/

#بازار #گزارش_فصل_بهار

طی 10 فصل اخیر، تلاش کردیم که گزارش های فصلی را بر اساس گزارش درآمد ماهانه بر اساس سناریوهای منطقی محاسبه کنیم.

طبعا وقتی تمام بازار را با یک منطق تحلیل کنیم، برخی نمادها در واقعیت، بهتر و برخی نمادها بدتر از انتظار عمل می کنند اما تلاش ما بر این است که بهترین صنایع و بهترین نمادهای آن صنایع را همیشه در پیش نظر داشته باشیم.

معتقدم اگر یک پرتفو شامل بهترین صنایع و بهترین نمادهای آن صنایع از نظر روند سودآوری، ثبات درآمد و نظایر آن باشد، در میان مدت از میانگین بازار بازده بهتر می دهد در حالی که ریسک آن محدود بوده است.

با همین رویکرد، تلاش کردم که خروجی این اطلاعات را در تلگرام و اینستاگرام با شما در میان بگذارم. مداوم نوشته ام که این یک برآورد سیستماتیک است و گزینه های مطلوب آن، پیشنهادی جهت تحلیل بیشتر هستند و در واقع ممکن است در نقطه مطلوب جهت سرمایه گذاری نباشند.

امروز که گزارش های 3ماهه صنعت بانک، لیزینگ، پالایش، زراعی و چند صنعت دیگر را با برآوردهای خود مقایسه می کردم، تقریبا در اکثر نمادها، سود محقق شده بهتر از انتظار ما بود.

در فصل های قبلی، معمولا مقایسه جمع سود محقق شده با جمع سود انتظاری ما بسیار به هم نزدیک بود اما همکنون اینطور نیست. در واقع انتظارات ما بسیار کمتر از سودی است که محقق شده است!

چرا؟

در واقع همکنون به لحاظ ذهنی ما در شرایطی هستیم که تصور میکنیم بدترین سناریوها قابل جمع است. به عبارت دیگر ما در انتظار این هستیم که درآمدها افت کند، تولید کاهش یابد، قطعی آب و برق و گاز تاثیر گذار شود، تقاضا کاهش یابد، قیمت جهانی افت کند و طبعا وقتی ذهن ما اینقدر منفی شده، تحلیل ما را تحت تاثیر قرار می دهد و حالا می بینیم که سودها بهتر از انتظار است.

چرا علی رغم وضعیت مناسب گزارش ها، بازار منفی است و میل به خرید اندک؟

چون ذهن ما پذیرفته که وضعیت پرریسک و خطرناک است! امید به آینده را از دست داده و نسبت به نیروهای بیرونی بازار بدبین شده است.

آیا گزارش های فصل بهار به همراه گزارش عملکرد درآمد تیرماه می تواند تغییری در ذهنیت ایجاد شده اهالی بازار ایجاد کند؟ چون به نظر می رسد بازار در بخش واقعی با مشکل حادی که قیمت های فعلی و این ریزش اخیر را توجیه کند، مواجه نیست!

در چارت، قیمت ها افت سنگینی داشته به حمایت رسیده، در اکسل های بنیادی سودآوری و P.e در شرایط مطلوب است، بازارهای موازی به شدت رشد کرده و متورم شده است اما ذهن اهالی بازار سرمایه تحت تاثیر اقدامات مخرب بیرونی منفی گرا شده و امیدواریم که وضعیت تغییر کند.

بازگشت اعتماد، می تواند واگرایی ایجاد شده بین گزارش های مثبت و بازدهی منفی سهام را به همگرایی در جهت مثبت تغییر دهد اما برای این منظور باید تلاش هایی از بیرون بازار نیز صورت گیرد.

@validhelalat

#تحلیل_شنیداری

علی حیدری : بررسی بازار ' بررسی صنعت تایر

مجتبی رضایتی : تحلیل دفارا

ولید هلالات : بررسی تحولات اقتصادی و صنعت زراعی

@validhelalat

#گزارش_فصل_بهار - بررسی شماره یک

نمادهای زیر گزارش فصل بهار خود را ارسال کرده اند که آن را با پیشبینی اولیه سیستمی خود مقایسه کرده ایم:

خراسان كلر پخش آريا شكبير پاسا حسير دفرا فاما بشهاب شسپا غبهار كطبس سصوفي سبجنو سخاش سخواف كيمياتك غپينو غسالم غشوكو خاهن خمحركه خموتور خشرق قهكمت قشير كسعدي چكارن غالبر غشصفا تكشا رافزا بزاگرس بمپنا


*هماهنطور که مشاهده می کنید این 35 نماد از صنایع مختلفی هستند و لزوما بهترین و بنیادی ترین نماد گروه خود نیستند لذا نمونه خوبی از جامعه آماری تقریبا 700نمادی بازار است.

*مجموع درآمد این شرکت ها 30.3همت در بهار بوده است.

*متوسط حاشیه سود این نمادها در زمستان سال گذشته 28درصد بوده و در بهار به 35درصد افزایش یافته است. این رقم از میانگین حاشیه سود سال 1400 که 33درصد بوده نیز فراتر است.

سود ناخالص عملیاتی محقق شده این نمادها 9.38همت در بهار بوده اما پیشبینی ما 9.03همت بوده است که وضعیت بهتری را به نمایش می گذارد.

سود خالص محقق شده نیز 8همت گزارش شده در مقابل پیشبینی 7.4همتی که انجام داده بودیم. P.ettm با گزارش زمستان به طور متوسط 15.1 واحد بوده و انتظار داشتیم با گزارش بهار به 14.5 واحد برسد اما به 13.8 واحد رسیده است که نشان می دهد شیب تقویت سود بهار 1401 نسبت به انتظار تحلیلی ما در این 35 نماد بهتر بوده است.

نمادهایی که بهتر از انتظار بودند ضمن اینکه p.ettm زیر 10 دارند شامل پاسا، غپینو، سبجنو، سصوفی، شسپا، خراسان، سخاش، خاهن، کیمیاتک هستند.

همچنین 65درصد نمادها بالاتر از انتظار و 35درصد نمادها کمتر از انتظار سود گزارش کردند. 6نماد بسیار ضعیف تر و 14نماد بسیار قوی تر از انتظار بودند.

@validhelalat

#گزارش_فصل_بهار - بررسی شماره دو

نمادهای زیر ویژگی های مثبتی داشتند که باعث شده در یک جدول جداگانه بخشی از اطلاعات آن ها را مورد بررسی قرار دهیم.

این نمادها به شرح زیر است:

پاسا غپينو سبجنو سصوفي غمينو شسپا خراسان سخاش خاهن كيمياتك شكبير

@validhelalat

#تحلیل_شنیداری

خانم کریمی‌نیک - بررسی بازار و نمادهای پرپتانسیل

مجتبی رضایتی - تحلیل غشهداب

علی سعیدی - بررسی ریسک بازار و بازار اختیارها

امیر ندیری - بررسی بازار بدهی

ولید هلالات - بررسی تحولات جهانی و گزارش های فصلی

@validhelalat

#لایو #اینستاگرام

ساعت ۲۱ در خصوص دوره ۱۵‌جلسه‌ای معامله‌گر فاندامنتال به همراه مهدی سوری عزیز، لایو برگزار می‌کنیم.


اینکه چه فاکتورهایی را باید بیاموزیم تا بتوانیم از تحلیل بنیادی برای ترید استفاده کنیم، موضوع اصلی بحث ما خواهد بود.

https://instagram.com/mehdisouri_academy

https://www.instagram.com/validhelalat/

لینک ثبت نام دوره: https://b2n.ir/b94046

#خودرو

اگر متوسط نرخ محصولات ایران خودرو در بهار، تنها ۵درصد بالاتر بود، این لاکچری‌ساز وطنی سودده بود!

در حالی پژو توسط ایران خودرو ۱۶۷میلیون تومان در بهار فروخته شده که متوسط قیمت آن در بازار ۳۰۰میلیون تومان است.

هم سهامدار ضرر کرد، هم مصرف‌کننده خودرو ...

آقای وزیر صمت چه استدلالی برای این وضعیت داری؟

@validhelalat

🔹افزایش نسبت پول به نقدینگی به ۲۲/۱ درصد که رکوردی جدید طی چند سال گذشته است

🔹نقدینگی نیز با رشد ۳/۲۷ درصدی از ۵/۰۰۰ همت فراتر رفت و به ۵/۱۰۵ همت رسید.

@fixedincomenadiri