image_2022-04-26_15-24-33.png
25.7 KB
#اوره
نمادهای تحت بررسی: شپدیس شیراز خراسان کرماشا شاروم
*شپدیس و کرماشا بر اساس قوانین بالادستی مشمول مالیات نیستند اما برای خراسان و شیراز، فرض شده که در سال 1401 مشمول 15درصد مالیات باشند.
*رشد هزینه ها 35درصد، نرخ ارز ثابت و نرخ اوره داخلی 350دلار و نرخ اوره جهانی 500دلار فرض شده است. همکنون قیمت اوره در خلیج فارس 800 - 900 دلار، قیمت های صادراتی ایران 700 دلار است با این حال ارقامی را فرض کردیم که احتمال نزول قیمت جهانی به کمتر از آنها بعید باشد.
*تقسیم سود مجمع در p.e fw 1401 لحاظ نشده است که در صورت محاسبه، p.e بهبود می یابد. در نماد شپدیس مجمع تقسیم سود برگزار شده است ضمنا ارقام این شرکت به صورت تقویمی جمع جبری شده لذا با ارقام سال مالی متفاوت است.
*تمامی اطلاعات با ارقام پیشبینی درج گردیده تا راهنمای خوبی برای تحلیل جامع توسط شما، مخاطب گرامی باشد. به احتمال قوی، ارقام واقعی با مفروضات درج شده، انحراف با اهمیتی از جدول فوق نخواهد داشت.
این یک بررسی اولیه برای فهم شرایط این صنعت با توجه به گزارش های ماهانه اسفند و میزان تحقق درآمد فصل زمستان و طبعا مجموع سال 1400 است.
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: شپدیس شیراز خراسان کرماشا شاروم
*شپدیس و کرماشا بر اساس قوانین بالادستی مشمول مالیات نیستند اما برای خراسان و شیراز، فرض شده که در سال 1401 مشمول 15درصد مالیات باشند.
*رشد هزینه ها 35درصد، نرخ ارز ثابت و نرخ اوره داخلی 350دلار و نرخ اوره جهانی 500دلار فرض شده است. همکنون قیمت اوره در خلیج فارس 800 - 900 دلار، قیمت های صادراتی ایران 700 دلار است با این حال ارقامی را فرض کردیم که احتمال نزول قیمت جهانی به کمتر از آنها بعید باشد.
*تقسیم سود مجمع در p.e fw 1401 لحاظ نشده است که در صورت محاسبه، p.e بهبود می یابد. در نماد شپدیس مجمع تقسیم سود برگزار شده است ضمنا ارقام این شرکت به صورت تقویمی جمع جبری شده لذا با ارقام سال مالی متفاوت است.
*تمامی اطلاعات با ارقام پیشبینی درج گردیده تا راهنمای خوبی برای تحلیل جامع توسط شما، مخاطب گرامی باشد. به احتمال قوی، ارقام واقعی با مفروضات درج شده، انحراف با اهمیتی از جدول فوق نخواهد داشت.
این یک بررسی اولیه برای فهم شرایط این صنعت با توجه به گزارش های ماهانه اسفند و میزان تحقق درآمد فصل زمستان و طبعا مجموع سال 1400 است.
@validhelalat
گزارش جامع سودهای برآوردی.pdf
2.4 MB
#گزارش_سودآوری 140 نماد
استاد #مهدی_رضایتی و همکاران، گزارش بسیار خوبی تهیه کردند که حاوی مفروضات و نهایتا تحلیل 140نماد بازار است.
ضمن تشکر از ایشان، از شما دعوت می کنم که این گزارش را مطالعه بفرمایید.
@validhelalat
استاد #مهدی_رضایتی و همکاران، گزارش بسیار خوبی تهیه کردند که حاوی مفروضات و نهایتا تحلیل 140نماد بازار است.
ضمن تشکر از ایشان، از شما دعوت می کنم که این گزارش را مطالعه بفرمایید.
@validhelalat
#گاز #بازار_جهانی
امروز 27 آوریل، موعدی است که کشورهای اروپایی می بایست پرداخت هزینه گاز خود را به روبل انجام دهند.
نوسانات قیمت گاز در بازارها به شدت افزایش یافته و نگاه ها به اروپا به روسیه است. بلغارستان و لهستان هشدار داده اند که از امروز دچار قطعی گاز از سوی روسیه خواهند شد البته لهستان می گوید که قادر به تامین انرژی بدون روسیه نیز، می باشد.
آلمان اعلام کرده که هیچ قطعی گازی برای این کشور وجود ندارد و امنیت انرژی این کشور تامین شده است که احتمالا اشاره به یک توافق پشت پرده دارد. آلمان، تحریم انرژی روسیه توسط اتحادیه را وتو می کند و طبعا روسیه، رفتار بهتری به آلمان خواهد داشت.
در این بین، انگلستان به تحریک اوکراین برای هجوم به خاک روسیه پرداخته و جنگ افزارهایی برای این منظور به این کشور داده است. شایعاتی وجود دارد که آلمان قصد تحویل تانک به دولت اوکراین را دارد که با سیاست محافظه کارانه فعلی این کشور همخوانی ندارد.
در هر حال، کشورهای غربی مانند بلغارستان و لهستان باید از امروز پرداخت های هزینه گاز خود را به روبل انجام دهند. پیشتر اتحادیه دستورالعملی برای نحوه پرداخت به گازپروم را در اختیار اعضا قرار داده است.
احتمال انعطاف از سوی هر دو طرف وجود دارد، روسیه نیز می گوید متعهد به تامین گاز است اما یک دستور حاکمیتی برای وصول مطالبات با روبل دارد. با این اوصاف، محتمل است که به دلیل عدم نزدیک شدن مواضع سیاسی اوکراین و روسیه، با تحریک احتمالی انگلستان، بحران فعلی تا حدی تشدید شود.
@validhelalat
امروز 27 آوریل، موعدی است که کشورهای اروپایی می بایست پرداخت هزینه گاز خود را به روبل انجام دهند.
نوسانات قیمت گاز در بازارها به شدت افزایش یافته و نگاه ها به اروپا به روسیه است. بلغارستان و لهستان هشدار داده اند که از امروز دچار قطعی گاز از سوی روسیه خواهند شد البته لهستان می گوید که قادر به تامین انرژی بدون روسیه نیز، می باشد.
آلمان اعلام کرده که هیچ قطعی گازی برای این کشور وجود ندارد و امنیت انرژی این کشور تامین شده است که احتمالا اشاره به یک توافق پشت پرده دارد. آلمان، تحریم انرژی روسیه توسط اتحادیه را وتو می کند و طبعا روسیه، رفتار بهتری به آلمان خواهد داشت.
در این بین، انگلستان به تحریک اوکراین برای هجوم به خاک روسیه پرداخته و جنگ افزارهایی برای این منظور به این کشور داده است. شایعاتی وجود دارد که آلمان قصد تحویل تانک به دولت اوکراین را دارد که با سیاست محافظه کارانه فعلی این کشور همخوانی ندارد.
در هر حال، کشورهای غربی مانند بلغارستان و لهستان باید از امروز پرداخت های هزینه گاز خود را به روبل انجام دهند. پیشتر اتحادیه دستورالعملی برای نحوه پرداخت به گازپروم را در اختیار اعضا قرار داده است.
احتمال انعطاف از سوی هر دو طرف وجود دارد، روسیه نیز می گوید متعهد به تامین گاز است اما یک دستور حاکمیتی برای وصول مطالبات با روبل دارد. با این اوصاف، محتمل است که به دلیل عدم نزدیک شدن مواضع سیاسی اوکراین و روسیه، با تحریک احتمالی انگلستان، بحران فعلی تا حدی تشدید شود.
@validhelalat
image_2022-04-27_09-38-36.png
926.1 KB
#بورس_کالا 5 و 6 اردیبهشت
طی روزهای دوشنبه و سه شنبه، استایرن بوتادین رابر در مواردی رقابت شد و توسط بندرامام 563.5میلیون ريال فروخته شد.
#شبصیر ABS خود را 561میلیون ريال فروخت.
الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال معامله شد.
محصولات #شگویا 4 - 15 درصد رقابت شد و متوسط آن 335میلیون ريال بود.
انواع پلی اتیلن با متوسط قیمت 330میلیون ريال قیمت خورد که 10درصد بالاتر از هفته های گذشته است.
#جم_پیلن محصولات خود را 411میلیون ريال در هر تن فروخت که در مواردی تا 24درصد هم رقابت شد.
#شغدیر PVC خود را 426میلیون ريال فروخت و رقابت 21درصد را شاهد بودیم.
انواع #روغن_پایه 253-295 میلیون ريال معامله شد ضمن اینکه #لوبکات 186میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #فایرا 838میلیون ريال، #شمش #فخوز 159میلیون ريال، #شمش #فاسمین 1107میلیون ريال، #شمش #فسرب 656میلیون ريال معامله شد.
#فولاد #مبارکه ورق گرم و سرد را به ترتیب 210م و 235م ريال به فروش رساند.
@validhelalat
طی روزهای دوشنبه و سه شنبه، استایرن بوتادین رابر در مواردی رقابت شد و توسط بندرامام 563.5میلیون ريال فروخته شد.
#شبصیر ABS خود را 561میلیون ريال فروخت.
الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال معامله شد.
محصولات #شگویا 4 - 15 درصد رقابت شد و متوسط آن 335میلیون ريال بود.
انواع پلی اتیلن با متوسط قیمت 330میلیون ريال قیمت خورد که 10درصد بالاتر از هفته های گذشته است.
#جم_پیلن محصولات خود را 411میلیون ريال در هر تن فروخت که در مواردی تا 24درصد هم رقابت شد.
#شغدیر PVC خود را 426میلیون ريال فروخت و رقابت 21درصد را شاهد بودیم.
انواع #روغن_پایه 253-295 میلیون ريال معامله شد ضمن اینکه #لوبکات 186میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #فایرا 838میلیون ريال، #شمش #فخوز 159میلیون ريال، #شمش #فاسمین 1107میلیون ريال، #شمش #فسرب 656میلیون ريال معامله شد.
#فولاد #مبارکه ورق گرم و سرد را به ترتیب 210م و 235م ريال به فروش رساند.
@validhelalat
image_2022-04-27_13-10-10.png
21 KB
#پالایشی #پالایشگاه #کرک_اسپرد
در اینجا، کرک اسپرد واقعی یک پالایشگاه ایرانی را بر اساس ترکیب فروش، وزن محصولات در سبد محصول، قیمت فرآورده در خلیج فارس و اختلاف با سنگاپور به همراه متوسط قیمت نفت عمان، دوبی و برنت محاسبه کرده ایم.
علت انتخاب روز 11 آوریل این است که در تاریخ مذکور قیمت نفت نوسان منفی سنگینی را تجربه کرده و تمایل داشتیم ببینیم که در افت های قیمت نفت، آیا فرآورده ها نیز به همان شتاب سقوط می کنند و یا تقاضا در فرآورده ها وجود دارد.
نتیجه این است که گازوئیل و پس ازان نفت، به شدت تقاضای قوی دارند لذا در روزهای نزولی بازار، کرک اسپرد برخلاف انتظارها تقویت می شود.
محاسبات نشان می دهد که کرک اسپرد در فروردین به طور متوسط 21دلار در هر بشکه بوده که نسبت به زمستان و پاییز 1400، بسیار بالاتر است.
#کریمی_نیک #هلالات
@validhelalat
در اینجا، کرک اسپرد واقعی یک پالایشگاه ایرانی را بر اساس ترکیب فروش، وزن محصولات در سبد محصول، قیمت فرآورده در خلیج فارس و اختلاف با سنگاپور به همراه متوسط قیمت نفت عمان، دوبی و برنت محاسبه کرده ایم.
علت انتخاب روز 11 آوریل این است که در تاریخ مذکور قیمت نفت نوسان منفی سنگینی را تجربه کرده و تمایل داشتیم ببینیم که در افت های قیمت نفت، آیا فرآورده ها نیز به همان شتاب سقوط می کنند و یا تقاضا در فرآورده ها وجود دارد.
نتیجه این است که گازوئیل و پس ازان نفت، به شدت تقاضای قوی دارند لذا در روزهای نزولی بازار، کرک اسپرد برخلاف انتظارها تقویت می شود.
محاسبات نشان می دهد که کرک اسپرد در فروردین به طور متوسط 21دلار در هر بشکه بوده که نسبت به زمستان و پاییز 1400، بسیار بالاتر است.
#کریمی_نیک #هلالات
@validhelalat
image_2022-04-30_07-19-19.png
133 KB
#بورس_کالا 7 اردیبهشت
روز چهارشنبه در بورس کالا، استایرن منومر #پارس 314.5میلیون ريال، الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال، بنزن #بوعلی 263میلیون ريال و آروماتیک سنگین #نوری 266.5میلیون ريال معامله شد.
#ذوب 313میلیارد تومان محصول با متوسط نرخ 157میلیون ريال در هر تن به فروش رساند.
#روغن_پایه 253-273 میلیون ريال و #لوبکات 187میلیون ريال قیمت خورد.
کریستال ملامین #شاروم 539میلیون ريال معامله شد.
#ورق_گالوانیزه توسط #فولاد #مبارکه 273میلیون ريال فروخته شد.
@validhelalat
روز چهارشنبه در بورس کالا، استایرن منومر #پارس 314.5میلیون ريال، الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال، بنزن #بوعلی 263میلیون ريال و آروماتیک سنگین #نوری 266.5میلیون ريال معامله شد.
#ذوب 313میلیارد تومان محصول با متوسط نرخ 157میلیون ريال در هر تن به فروش رساند.
#روغن_پایه 253-273 میلیون ريال و #لوبکات 187میلیون ريال قیمت خورد.
کریستال ملامین #شاروم 539میلیون ريال معامله شد.
#ورق_گالوانیزه توسط #فولاد #مبارکه 273میلیون ريال فروخته شد.
@validhelalat
image_2022-04-30_08-36-15.png
237.6 KB
#شوینده
عموم شرکت های شوینده در یک،دو فصل اخیر زیان ده شدند. در حالی که این صنعت نمادهای p.e محوری همچون شگل و شپاکسا داشت اما این گراف نشان می دهد که چه مسیری منجر به زیان دهی این صنعت شد.
گراف بالا، نرخ رشد درآمد و بهای تمام شده پاییز هر سال نسبت به سال قبل را نشان می دهد. به بیان دیگر فقط پاییز به پاییز را بررسی می کند.
مشاهده می کنید که از سال 1397، نرخ رشد بهای تمام شده بیشتر از نرخ رشد فروش بوده است.
در پاییز سنوات 1393 الی 1398 حاشیه سود شرکتی همچون پاکشو عمدتا 35-40 درصد بوده اما پاییز سال 1400 به 19درصد کاهش یافته است.
اگر درآمد پاکشو در پاییز، 32درصد بالاتر بود، آنگاه حاشیه سود گذشته تکرار می شد به عبارت دیگر پاکشو می بایستی در پاییز 1750میلیارد تومان درآمد میساخت تا وضعیت مطلوب باشد.
این در حالی است که درآمد زمستان 1400 تنها 15درصد بالاتر از زمستان 1399 است.
60-80درصد محصولات این شرکت ها مشمول نرخ گذاری دستوری است لذا برای رسیدن به حاشیه سود قبل نیاز به 50 الی 70 درصد افزایش نرخ در بخش مشمول قیمت گذاری دستوری هستند البته با فرض هزینه های زمستان 1400!
@validhelalat
عموم شرکت های شوینده در یک،دو فصل اخیر زیان ده شدند. در حالی که این صنعت نمادهای p.e محوری همچون شگل و شپاکسا داشت اما این گراف نشان می دهد که چه مسیری منجر به زیان دهی این صنعت شد.
گراف بالا، نرخ رشد درآمد و بهای تمام شده پاییز هر سال نسبت به سال قبل را نشان می دهد. به بیان دیگر فقط پاییز به پاییز را بررسی می کند.
مشاهده می کنید که از سال 1397، نرخ رشد بهای تمام شده بیشتر از نرخ رشد فروش بوده است.
در پاییز سنوات 1393 الی 1398 حاشیه سود شرکتی همچون پاکشو عمدتا 35-40 درصد بوده اما پاییز سال 1400 به 19درصد کاهش یافته است.
اگر درآمد پاکشو در پاییز، 32درصد بالاتر بود، آنگاه حاشیه سود گذشته تکرار می شد به عبارت دیگر پاکشو می بایستی در پاییز 1750میلیارد تومان درآمد میساخت تا وضعیت مطلوب باشد.
این در حالی است که درآمد زمستان 1400 تنها 15درصد بالاتر از زمستان 1399 است.
60-80درصد محصولات این شرکت ها مشمول نرخ گذاری دستوری است لذا برای رسیدن به حاشیه سود قبل نیاز به 50 الی 70 درصد افزایش نرخ در بخش مشمول قیمت گذاری دستوری هستند البته با فرض هزینه های زمستان 1400!
@validhelalat
image_2022-04-30_11-43-21.png
21.6 KB
#متانول
نمادهای تحت بررسی: زاگرس شفن شخارک
*نرخ متانول 380دلار، پروپان-بوتان 750-800 دلار و اسید استیک بر اساس نرخ اسفند فرض شده ضمنا نرخ گاز 5000تومان لحاظ شده است.
*نرخ مصرف یوتیلیتی نسبت به واقعی سال 99، رشد داده شده است.
*با توجه به منطقه تولید، به نظر می رسد زاگرس همچنان مشمول مالیات نیست اما برای دو شرکت دیگر 15درصد مالیات در سال 1401 فرض کرده ایم.
*تقسیم سود مجمع در p.e fw 1401 لحاظ نشده است.
*شفن به دلیل مالکیت بر وبملت، در مقاطعی ذخیره کاهش ارزش لحاظ کرده و ممکن است آزاد کند.
*تولید زاگرس به دلیل قطع گاز به جای 3.3میلیون تن ظرفیت اسمی، حدود 2.5میلیون تن است لذا میزان قطعی گاز در زمستان اگر کاهش یابد P.e سهم به دلیل رشد مقدار فروش، بهبود می یابد.
*تمامی اطلاعات با ارقام پیشبینی درج گردیده تا راهنمای خوبی برای تحلیل جامع توسط شما، مخاطب گرامی باشد. به احتمال قوی، ارقام واقعی با مفروضات درج شده، انحراف با اهمیتی از جدول فوق نخواهد داشت.
این یک بررسی اولیه برای فهم شرایط این صنعت با توجه به گزارش های ماهانه اسفند و میزان تحقق درآمد فصل زمستان و طبعا مجموع سال 1400 است.
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: زاگرس شفن شخارک
*نرخ متانول 380دلار، پروپان-بوتان 750-800 دلار و اسید استیک بر اساس نرخ اسفند فرض شده ضمنا نرخ گاز 5000تومان لحاظ شده است.
*نرخ مصرف یوتیلیتی نسبت به واقعی سال 99، رشد داده شده است.
*با توجه به منطقه تولید، به نظر می رسد زاگرس همچنان مشمول مالیات نیست اما برای دو شرکت دیگر 15درصد مالیات در سال 1401 فرض کرده ایم.
*تقسیم سود مجمع در p.e fw 1401 لحاظ نشده است.
*شفن به دلیل مالکیت بر وبملت، در مقاطعی ذخیره کاهش ارزش لحاظ کرده و ممکن است آزاد کند.
*تولید زاگرس به دلیل قطع گاز به جای 3.3میلیون تن ظرفیت اسمی، حدود 2.5میلیون تن است لذا میزان قطعی گاز در زمستان اگر کاهش یابد P.e سهم به دلیل رشد مقدار فروش، بهبود می یابد.
*تمامی اطلاعات با ارقام پیشبینی درج گردیده تا راهنمای خوبی برای تحلیل جامع توسط شما، مخاطب گرامی باشد. به احتمال قوی، ارقام واقعی با مفروضات درج شده، انحراف با اهمیتی از جدول فوق نخواهد داشت.
این یک بررسی اولیه برای فهم شرایط این صنعت با توجه به گزارش های ماهانه اسفند و میزان تحقق درآمد فصل زمستان و طبعا مجموع سال 1400 است.
@validhelalat
image_2022-05-01_06-36-54.png
774.4 KB
#بورس_کالا 10 اردیبهشت
روز شنبه #آمونیاک #خراسان 192میلیون ريال معامله شد. #اوره گرانول و پریل هم به ترتیب 153-174 میلیون ريال قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال به فروش رسید.
#شپترو هر تن PVC خود را 395-407 میلیون ريال فروخت.
#دوده_صنعتی #شدوص یک گام دیگر رشد کرد و به 421-425 میلیون ريال رسید.
#سیمان نیز با 1.142میلیون تن عرضه روی رینگ رفت که برای آن 896هزار تن تقاضا نشست و 785هزار تن مجموع معاملات آن بود.
هر تن #اسفنجی 103.7میلیون ريال معامله شد.
برای 116هزار تن #اسفنجی 2200تن #اوره 1282تن #دوده_صنعتی تقاضایی ننشست.
#شمش_بلوم با 105هزار تن عرضه #کنسانتره با 290هزار تن و #گندله با 358.5هزار تن، هیچ معامله ای نداشتند. #کچاد #گندله را 39.3میلیون ريال فروخت.
متوسط قیمت پایه #شمش_بلوم 175میلیون ريال بود.
تقاضا برای #سیمان شرکت های #سمازن #سابیک #ساروم #سصوفی #ساروم #سخزر #سهرمز #ساوه بالا بود و منجر به رقابت شد.
سولفات سدیم #شاملا نیز 27.5میلیون ريال قیمت خورد.
ورق گرم و سرد #فولاد #مبارکه نیز 209 و 235 میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat
روز شنبه #آمونیاک #خراسان 192میلیون ريال معامله شد. #اوره گرانول و پریل هم به ترتیب 153-174 میلیون ريال قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی #شیران 437میلیون ريال به فروش رسید.
#شپترو هر تن PVC خود را 395-407 میلیون ريال فروخت.
#دوده_صنعتی #شدوص یک گام دیگر رشد کرد و به 421-425 میلیون ريال رسید.
#سیمان نیز با 1.142میلیون تن عرضه روی رینگ رفت که برای آن 896هزار تن تقاضا نشست و 785هزار تن مجموع معاملات آن بود.
هر تن #اسفنجی 103.7میلیون ريال معامله شد.
برای 116هزار تن #اسفنجی 2200تن #اوره 1282تن #دوده_صنعتی تقاضایی ننشست.
#شمش_بلوم با 105هزار تن عرضه #کنسانتره با 290هزار تن و #گندله با 358.5هزار تن، هیچ معامله ای نداشتند. #کچاد #گندله را 39.3میلیون ريال فروخت.
متوسط قیمت پایه #شمش_بلوم 175میلیون ريال بود.
تقاضا برای #سیمان شرکت های #سمازن #سابیک #ساروم #سصوفی #ساروم #سخزر #سهرمز #ساوه بالا بود و منجر به رقابت شد.
سولفات سدیم #شاملا نیز 27.5میلیون ريال قیمت خورد.
ورق گرم و سرد #فولاد #مبارکه نیز 209 و 235 میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat