Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
Что такое стоимостное инвестирование? (часть 1)
Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выбор акций, которые, как представляется, торгуются ниже их внутренней или балансовой стоимости. Стоимостные инвесторы активно выискивают акции, которые, по их мнению, недооценены фондовым рынком. Они считают, что рынок слишком остро реагирует на хорошие и плохие новости, что приводит к колебаниям цен на акции, которые не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Чрезмерная реакция дает возможность получить прибыль, покупая акции по сниженным ценам — на распродаже.
Уоррен Баффет, вероятно, самый известный стоимостной инвестор сегодня, но есть и многие другие, в том числе Бенджамин Грэм (профессор и наставник Баффета), Дэвид Додд, Чарли Мангер, Кристофер Браун (еще один студент Грэма) и миллиардер, управляющий хедж-фондом Сэт Кларман.
Внутренняя ценность и стоимостное инвестирование
Инвесторы используют различные показатели, чтобы попытаться определить оценку или внутреннюю стоимость акций. Внутренняя ценность представляет собой комбинацию использования финансового анализа, такого как изучение финансовых показателей компании, выручки, доходов, денежных потоков и прибыли, а также фундаментальных факторов, включая бренд компании, бизнес-модель, целевой рынок и конкурентное преимущество. Некоторые показатели, используемые для оценки акций компании, включают:
- Балансовая стоимость (P/B) измеряет стоимость активов компании и сравнивает их с рыночной ценой акции (рыночная капитализация). Если цена ниже стоимости активов, акции недооценены, конечно же, если компания не испытывает финансовых затруднений.
- Отношение цены к прибыли (P/E) измеряет соотношение прибыли компании к рыночной цене акции (рыночная капитализация). Сравнивается в ретроспективе либо по отношению к конкурентам/сектору.
-
Свободный денежный поток (FCF) представляет собой денежные средства, полученные от операционной деятельности компании (основная деятельность) после вычета затрат на капитальные расходы. Если компания генерирует свободный денежный поток, у нее останутся деньги для инвестиций в бизнес, погашения долгов, выплаты дивидендов акционерам и выкупа собственных акций.
Конечно, в анализе используется множество других показателей, в том числе анализ долга, собственного капитала и роста доходов. Изучив эти показатели, стоимостный инвестор может принять решение о покупке акций, если сравнительная стоимость — текущая цена акции по сравнению с внутренней стоимостью ее компании — является достаточно привлекательной. Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, покупал акции только тогда, когда они стоили две трети или меньше от их внутренней стоимости. Это был запас прочности, который, по его мнению, был необходим для получения наибольшей прибыли при минимальном риске.
Кто такие стоимостные инвесторы?
Верят в неэффективность рынка
Стоимостные инвесторы не верят в гипотезу эффективного рынка, согласно которой цены на акции уже учитывают всю информацию/новости о компании. Вместо этого стоимостные инвесторы считают, что акции могут быть переоценены или занижены по целому ряду причин.
Например, акции могут быть недооценены, из-за негативной новости, когда инвесторы начинают паниковать и продавать (как это было во время Великой рецессии). Или наоборот, акции могут быть переоценены, потому что инвесторы слишком воодушевлены «прорывной технологией» (как это было в случае с пузырем доткомов). Психологические предубеждения могут подтолкнуть цену акций вверх или вниз в зависимости от новостей, таких как разочаровывающая или неожиданная информация о доходах, отзывы продуктов или судебные разбирательства. Акции также могут быть недооценены, потому что они не такие «хайповые». Это означает, что они не так часто освещаются аналитиками и СМИ.
Что такое стоимостное инвестирование? (часть 1)
Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выбор акций, которые, как представляется, торгуются ниже их внутренней или балансовой стоимости. Стоимостные инвесторы активно выискивают акции, которые, по их мнению, недооценены фондовым рынком. Они считают, что рынок слишком остро реагирует на хорошие и плохие новости, что приводит к колебаниям цен на акции, которые не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Чрезмерная реакция дает возможность получить прибыль, покупая акции по сниженным ценам — на распродаже.
Уоррен Баффет, вероятно, самый известный стоимостной инвестор сегодня, но есть и многие другие, в том числе Бенджамин Грэм (профессор и наставник Баффета), Дэвид Додд, Чарли Мангер, Кристофер Браун (еще один студент Грэма) и миллиардер, управляющий хедж-фондом Сэт Кларман.
Внутренняя ценность и стоимостное инвестирование
Инвесторы используют различные показатели, чтобы попытаться определить оценку или внутреннюю стоимость акций. Внутренняя ценность представляет собой комбинацию использования финансового анализа, такого как изучение финансовых показателей компании, выручки, доходов, денежных потоков и прибыли, а также фундаментальных факторов, включая бренд компании, бизнес-модель, целевой рынок и конкурентное преимущество. Некоторые показатели, используемые для оценки акций компании, включают:
- Балансовая стоимость (P/B) измеряет стоимость активов компании и сравнивает их с рыночной ценой акции (рыночная капитализация). Если цена ниже стоимости активов, акции недооценены, конечно же, если компания не испытывает финансовых затруднений.
- Отношение цены к прибыли (P/E) измеряет соотношение прибыли компании к рыночной цене акции (рыночная капитализация). Сравнивается в ретроспективе либо по отношению к конкурентам/сектору.
-
Свободный денежный поток (FCF) представляет собой денежные средства, полученные от операционной деятельности компании (основная деятельность) после вычета затрат на капитальные расходы. Если компания генерирует свободный денежный поток, у нее останутся деньги для инвестиций в бизнес, погашения долгов, выплаты дивидендов акционерам и выкупа собственных акций.
Конечно, в анализе используется множество других показателей, в том числе анализ долга, собственного капитала и роста доходов. Изучив эти показатели, стоимостный инвестор может принять решение о покупке акций, если сравнительная стоимость — текущая цена акции по сравнению с внутренней стоимостью ее компании — является достаточно привлекательной. Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, покупал акции только тогда, когда они стоили две трети или меньше от их внутренней стоимости. Это был запас прочности, который, по его мнению, был необходим для получения наибольшей прибыли при минимальном риске.
Кто такие стоимостные инвесторы?
Верят в неэффективность рынка
Стоимостные инвесторы не верят в гипотезу эффективного рынка, согласно которой цены на акции уже учитывают всю информацию/новости о компании. Вместо этого стоимостные инвесторы считают, что акции могут быть переоценены или занижены по целому ряду причин.
Например, акции могут быть недооценены, из-за негативной новости, когда инвесторы начинают паниковать и продавать (как это было во время Великой рецессии). Или наоборот, акции могут быть переоценены, потому что инвесторы слишком воодушевлены «прорывной технологией» (как это было в случае с пузырем доткомов). Психологические предубеждения могут подтолкнуть цену акций вверх или вниз в зависимости от новостей, таких как разочаровывающая или неожиданная информация о доходах, отзывы продуктов или судебные разбирательства. Акции также могут быть недооценены, потому что они не такие «хайповые». Это означает, что они не так часто освещаются аналитиками и СМИ.
Forwarded from Клуб Utic {Nara sense AI}
#Обучение #Инвестиции
https://zen.yandex.ru/media/id/61aecd87ad89e34993dd9fb6/akcii-protiv-etf-chto-luchshe-kupit-61e71e36cd6e0c22a4496961
https://zen.yandex.ru/media/id/61aecd87ad89e34993dd9fb6/akcii-protiv-etf-chto-luchshe-kupit-61e71e36cd6e0c22a4496961
Яндекс Дзен
Акции против ETF: что лучше купить?
Когда вы определили перспективный сектор, в который хотите инвестировать, остается вопрос купить отдельные акции или биржевой фонд (ETF). Принцип выбора ничем не отличается от любого другого инвестиционного решения. Ваша задача найти актив с оптимальным соотношением…
#инвестиции_недвижимость_турция
Как выбирать беспроигрышные сценарии в инвестициях 😘
Итак, я прилетела в июне 2021 в Аланию, абсолютно не зная ничего и никого там😅 и за 1 неделю анализа, приняла решение войти в проект на 305 тыс. евро или 370тыс.$$$ по тому курсу.
Мой прогноз за 1 год рост +30% до +50%.
4+1 таунхаус, с видом на море, в центре Алании
Мой объект уже завершился!
Было много рисков:
1. Недострой 2. Спрос упадёт на дорогую недвижимость 3. Геополитика 4. Цена покупки слишком дорогая и тд.
Но я выбирала 3 в 1, и если что рассчитывала сдать в аренду, если не захочу жить.
Сейчас у меня есть 2 опции🔥🔥🔥
1. Сдать в аренду за 2,500-3,000$ в месяц на год. Потратить на мебель, посуду и др. 15-20К$. Доходность 7-8% в год. Но сейчас риск, что цены на недвижимость пойдут вниз из за замедления мировой экономики.
2. Продать и зафиксировать сделку, пока спрос высокий. Мой профит +30% в $$$. И зайти в следующий инвест. проект с нуля, в эконом. классе.
Я выбираю 2 вариант. 🔥
2 сценария и оба практически беспроигрышные. 😅
Но в моей голове изначально зародился далеко идущий план….я выбирала застройщика, потенциально будущего партнёра в следующих проектах. Я уже получила информацию, что можно зайти в проект с земельного участка.
И не ошиблась 😍…
Как выбирать беспроигрышные сценарии в инвестициях 😘
Итак, я прилетела в июне 2021 в Аланию, абсолютно не зная ничего и никого там😅 и за 1 неделю анализа, приняла решение войти в проект на 305 тыс. евро или 370тыс.$$$ по тому курсу.
Мой прогноз за 1 год рост +30% до +50%.
4+1 таунхаус, с видом на море, в центре Алании
Мой объект уже завершился!
Было много рисков:
1. Недострой 2. Спрос упадёт на дорогую недвижимость 3. Геополитика 4. Цена покупки слишком дорогая и тд.
Но я выбирала 3 в 1, и если что рассчитывала сдать в аренду, если не захочу жить.
Сейчас у меня есть 2 опции🔥🔥🔥
1. Сдать в аренду за 2,500-3,000$ в месяц на год. Потратить на мебель, посуду и др. 15-20К$. Доходность 7-8% в год. Но сейчас риск, что цены на недвижимость пойдут вниз из за замедления мировой экономики.
2. Продать и зафиксировать сделку, пока спрос высокий. Мой профит +30% в $$$. И зайти в следующий инвест. проект с нуля, в эконом. классе.
Я выбираю 2 вариант. 🔥
2 сценария и оба практически беспроигрышные. 😅
Но в моей голове изначально зародился далеко идущий план….я выбирала застройщика, потенциально будущего партнёра в следующих проектах. Я уже получила информацию, что можно зайти в проект с земельного участка.
И не ошиблась 😍…
#инвестиции_недвижимость_турция
Считайте профит в % корректно
Многие не учитывают, обесценение евро 💶, в подсчёте % доходности. Курс был 1,17 евро к доллару в прошлом году, а сейчас ниже 1.
Если вы купили в евро, то учтите, убыток в курсовой разнице!
Вчера на прямом эфире, я ответила, что если хотите выйти на пике цен из недвижимости - продавайте сейчас.
Но если вы решили держать 10 лет, цены на недвижимость у моря будут расти🚀 но не забывайте про инфляцию, износ и моральное устаревание на вторичном рынке!
Считайте профит в % корректно
Многие не учитывают, обесценение евро 💶, в подсчёте % доходности. Курс был 1,17 евро к доллару в прошлом году, а сейчас ниже 1.
Если вы купили в евро, то учтите, убыток в курсовой разнице!
Вчера на прямом эфире, я ответила, что если хотите выйти на пике цен из недвижимости - продавайте сейчас.
Но если вы решили держать 10 лет, цены на недвижимость у моря будут расти🚀 но не забывайте про инфляцию, износ и моральное устаревание на вторичном рынке!