#Обучение #Инвестиции

⚖️ Определение оптимальной позиции

Прежде чем приобрести акции компании, вы должны четко понимать, сколько вам нужно/можно купить. Количество акций, которые вы покупаете - это ваша позиция. Правильное понимание размера своей позиции поможет вам достичь оптимальной прибыли при минимальном риске.

💼 РАЗМЕР ПОЗИЦИИ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

Определить правильный размер позиции довольно просто. Никогда не рискуйте более чем 0,5% своего капитала по любой позиции - это общее практическое правило для инвесторов, у которых капитал более 200 000 долларов США; те, у кого портфель меньше могут рискнуть до 2%.
В целях этого примера мы не будем принимать во внимание проскальзывание (потерю денег, когда продажа акций происходит по более низкой цене, чем предполагаемая нами цена) или транзакционные издержки. Однако эти затраты означают, что фактические убытки могут превысить 0,5% - причина для снижения риска.

Пример:

Допустим ваш портфель равен 100 000 $, и вы хотите рассчитать размер своей позиции. Вы хотите инвестировать в Facebook. Акция стоит 337 $. Вы определили, что ниже цены 320 акция упасть не должна, используя технический анализ. Риск на одну позицию в нашем случае не должен превышать 0,5%, то есть 500 $. Предполагаемый убыток на одну акцию будет равняться 17 $, отсюда мы уже можем считать максимальную позицию по данной компании.

- Портфель 100 000 $
- Риск на позицию (%) 0.5%
- Риск на позицию ($) 500 $
- Цена покупки 337 $
- Стоп-лосс приказ- 320 $
- Предполагаемый убыток 17 $
- Риск на позицию ($) 500 $ / Предполагаемый убыток 17 $ = 29 штук Максимальное кол-во акций

Покупая 29 акций по 337 $, вы инвестируете 9,8% своего портфеля в Facebook. Поскольку мы ранее говорили про оптимальную диверсификацию портфеля, не следует инвестировать более 5% в одну компанию, лучше будет снизить размер позиции до рекомендуемого значения в 5% от портфеля.

Слишком большая концентрация ваших инвестиций в небольшое количество бумаг - одна из основных причин неэффективности портфеля. Вот почему важно всего правильно определять размер своей позиции.

#Обучение #Инвестиции

Как защитить свою прибыль?

Инвесторам со своей торговой системой обычно требуется два фактора, дающих сигналы на продажу активов:

1️⃣ Фундаментальный анализ: компания больше не соответствует определенным критериям выбора инвестора.

2️⃣ Технический анализ: цена акции теряет восходящий импульс цены и начинает снижаться.

Следование только первому правилу является благоразумным, но может создать ситуацию, когда вы продадите акцию слишком рано, как раз тогда, когда она наконец начнет сильное движение вверх. Чтобы решить эту проблему, мы можем использовать простое правило, разработанное известным трейдером Уильямом Ганном в 1930-х годах.

«Правило трех» Уильяма Ганна

Ганн обнаружил, что акции, которые находятся в сильной позиции и демонстрируют хороший восходящий тренд, редко начинают снижаться в течение третьего месяца. Это основной тезис этого правила.

Анализируйте месячный график и ищите нижеуказанные условия, которые могут быть сильным сигналом для продажи своих акций:

1) Последние два месяца подряд закрывались ниже, чем в предыдущем месяце, и дневная цена закрытия (в любое время в течение третьего месяца) оказывается ниже минимальной цены предыдущего месяца;

2) Третий последующий месяц закрывается ниже предыдущего, то есть второго месяца.

Также используйте компьютерные индикаторы для выявления медвежьих дивергенций и разворотные свечные паттерны.

#Обучение #Инвестиции

Избегайте убийц капитала

Если опыт инвестирования в "мусор" чему-то нас и научил, так это тому, что инициативы совет директоров и менеджмента компании могут быть очень креативными настолько, что могут нести большие потери акционерных денег. При этом они еще и получают приличные бонусы.

Акции таких компаний называются убийцами капитала “Capital killers” и такие акции могут быть и у вас в портфелях. Австралийский инвестор Говард Коулман предлагает следующие три индикатора, чтобы уберечь свой портфель от таких «вредителей»:

⚙️ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ:

При оценке эффективности бизнеса компании следует учитывать полный экономический цикл продолжительностью десять лет. Обратите внимание на следующие предупреждающие знаки:

1️⃣ Прибыльность бизнеса (низкая рентабельность капитала – ROE, ROIC)
2️⃣ Прибыль владельца не растет (низкая прибыль на акцию за цикл - EPS)
3️⃣ Непредсказуемая будущая прибыль
4️⃣ У компании слишком большой долг (высокое отношение долга к собственному капиталу – LT debt to equity)

🧩 БИЗНЕС-МОДЕЛЬ:

Чтобы понять стратегию компании и то, как она влияет на прибыль и убытки, важно досконально понимать текущую бизнес-модель. Потенциальными убийцами капитала являются компании, у который следующие тенденции:

1️⃣ Непонятная бизнес-модель
2️⃣ Новая технология
3️⃣ Постоянная переориентация деятельности
4️⃣ Красивая история без прибыли
5️⃣ Потребление капитала, долги, дополнительные эмиссии акций
6️⃣ Прогнозы по прибыли далеко в будущем

🚀 МОТИВАЦИЯ МЕНЕДЖМЕНТА

Избегайте советов директоров и управленческих команд, которые имеют следующие характеристики:

1️⃣ Неясная стратегия
2️⃣ Непорядочное руководство - "редиски" (невыполнение предыдущих обещаний)
3️⃣ "Империалисты" (приобретение и строительство роскошных штаб-квартир)
4️⃣ Менеджмент, получающий неоправданно высокую зарплату (проверьте отчеты о компенсациях)
5️⃣ Отсутствие санкций за невыполнение поставленных целей (отсутствие негативных последствий за невыполнение целей)

РЕЗЮМЕ

Внимательно анализируйте прошлые финансовые показатели бизнеса, бизнес-модель и, что наиболее важно, на мотивацию руководства, чтобы на берегу увидеть такие компании и не приобретать их в свой портфель.

#Обучение #Инвестиции

Быть отличным инвестором?

Сделав шаг в мир фондового рынка, вы должны сделать своей личной целью стать отличным инвестором. Лучший способ добиться этого, как и в большинстве случаев, - это иметь образец для подражания. Мы думаем, что Уоррен Баффет является прекрасным примером. Вот пять ключевых факторов, которые описывают его подход к инвестициям и над которым вы можете работать, чтобы стать таким инвестором.

🧘‍♂️ Дисциплина:

Стратегия инвестирования, умение устанавливать собственные критерии оценки. Уоррен Баффет прекрасно понимает сколько он готов заплатить за акцию, и никогда не будет вкладывать больше этого. Чтобы отказаться от "хорошей сделки" и придерживаться своей оценки, нужна дисциплина.

🏆 Победители:

Когда вы инвестируете в отрасль, выбирайте лучшее. Компанию, которую знают люди и которое выдержит испытание временем. Именно здесь устоявшиеся бренды будут иметь преимущество . В случае Уоррена Баффета отличным является Coca-Cola.

🧮 Расчет:

Инвестирование - это не то, что вы совершаете раз в месяц или неделю; это то, что требует постоянного внимания. Оценочные критерии, которые вы устанавливаете перед тем как инвестировать, должны упростить расчет инвестиций. Это означает, что нужно знать, когда продавать, чтобы ваши деньги работали эффективнее. Другими словами, нужно постоянно мониторить портфель на предмет ребалансировки.

🔇 Автономность:

Уоррен Баффет вернулся в Омаху не просто потому, что это был его дом, а чтобы избежать "шум" Уолл-стрит. Он знал, что проводить собственный анализ и делать собственные выводы - это единственный способ двигаться вперед. Придерживаясь толпы, и в лучшем случае вы будете средним.

🔍 Быть честным перед собой:

Не все вложения являются успешными даже для самого известного инвестора в мире. Признание своих ошибок, анализ их и дальнейшее движение вперед - это качество, которое отличает хороших инвесторов от великих инвесторов. Немногие готовы брать на себя ответственность за свои неудачи. Будьте честны в своих неудачах и извлекайте уроки из них.

ВЫВОД

Разницу между хорошим инвестором и отличным инвестором не всегда легко увидеть, но разница есть. Хотя многие инвесторы бывает, что обладают данными характеристиками, отличные инвесторы всегда следуют им.

#Обучение #Инвестиции

Распространенные ошибки

Инвестору нужно быть просвещенным и знать, на что обращать внимание, чтобы принимать правильные решения. Ниже мы перечислили семь распространенных ошибок, которые советует инвестор Майк Паттон. Осведомленность об этих ошибках позволит вам сделать все возможное, чтобы избежать их.

1️⃣Не принимайте эмоциональные решения: если вы вкладываете деньги, которые долго и упорно копили, мысль о их потенциальной потере может создать эмоциональные барьеры. Чтобы этого избежать, перед инвестированием установите свой торговый план заранее.

2️⃣Не держитесь за лузеров: многие держатся за падающие акции в надежде, что они вырастут. Помните, что эти деньги, связанные с проигрышной инвестицией, можно было бы вложить и заработать деньги в другой акции. Если вы используете торговую систему, тогда вы должны знать, когда сокращать убытки и дальше двигаться вперед.

3️⃣Не торопитесь: в социальном плане мы приучены искать мгновенное удовлетворение. Мы хотим инвестировать сегодня и увидеть, как акции будут расти завтра. Акции так не работают; им нужно время и они должны пройти свои циклы. Знание того, как анализировать и распознавать тенденции, поможет вам инвестировать в нужное время и удерживать эти инвестиции по мере их роста.

4️⃣Анализируйте прошлые результаты: инвесторы в стоимость ищут акции, которые стабильно работают хорошо, поскольку это хороший индикатор того, как эти акции должны работать в будущем. Однако посмотреть, как работают инвестиции, когда рынок падает, также является хорошей идеей. Те, кто страдает меньше, вероятно, имеют хорошую стратегию снижения рисков и, следовательно, более безопасны.

5️⃣Не прислушивайтесь к чужому мнению: когда вы вкладываете собственные деньги, вы должны нести полную ответственность за то, как вы это делаете. Не следуйте рекомендациям друзей и коллег.

6️⃣Забирать свою прибыль с рынка: продажа выигрышных акций поможет вам обезопасить свои вложения, увеличить стоимость и позволит вам инвестировать дальше.

7️⃣Не проспи: это еще одна проблема, которая сильно связана с эмоциями - в данном случае со страхом. После «медвежьего» рынка многие инвесторы опасаются, что рынок не восстановится полностью, и ждут, чтобы инвестировать, пока не будут развеяны все их страхи, однако это часто бывает слишком поздно. Знание того, как читать графики и устанавливать параметры для покупки и продажи, поможет вам преодолеть эмоциональный барьер.

#Обучение #Инвестиции

Что такое акция роста (Growth stock)?

Акция роста - это компании, которые растут со скоростью, значительно превышающей средний рост по рынку. Эти компании, как правило, не приносят дивидендов. Это связано с тем, что компании реинвестируют полученную прибыль, чтобы ускорить рост в краткосрочной перспективе. Инвесторы вкладываются в акции роста, ожидая, что заработают деньги за счет прироста капитала компании.

Акции роста есть в любом секторе и обычно торгуются с высоким соотношением цены к прибыли (P / E). У них может не быть доходов в настоящий момент, но ожидается, что они появятся в будущем. Обычно акции роста часто встречаются в самых быстрорастущих отраслях и на более инновационных биржах, таких как Nasdaq.

Инвестиции в акции роста могут быть рискованными. Поскольку они, как правило, не предлагают дивиденды, единственная возможность для инвестора заработать на своих инвестициях - это когда они продадут свои акции по более высокой цене.

Акции роста, как правило, имеют несколько общих черт. Например, растущие компании обычно имеют уникальные продуктовые линейки. Они могут обладать патентами или иметь доступ к технологиям, которые позволяют им опережать других в своей отрасли. Чтобы опережать конкурентов, они реинвестируют прибыль в разработку еще более новых технологий и патентов, чтобы обеспечить долгосрочный рост. Из-за своих инновационных моделей они часто имеют базу лояльных клиентов или значительную долю рынка в своей отрасли. Например, компания, разрабатывающая компьютерные приложения и первая предоставляющая новую услугу, может продолжить дальнейший рост за счет увеличения доли рынка, так как она является монополистом, предоставляющей новую услугу. Если другие компании-разработчики приложений выйдут на рынок со своим продуктом, компания, которой удастся привлечь и удержать наибольшее количество пользователей, имеет больший потенциал для роста.

Многие акции малой капитализации считаются акциями роста. Однако некоторые более крупные компании также могут быть растущими компаниями.

Акции роста VS Акции стоимости

Инвесторы ожидают, что акции роста принесут существенную прибыль в результате сильного роста цены на акции таких компаний. Это ожидание может привести к тому, что эти акции будут казаться переоцененными из-за их высокого отношения цены к прибыли (P/E).
Напротив, стоимостные акции часто недооцениваются или игнорируются рынком, но в конечном итоге они могут вырасти в цене. Инвесторы также пытаются получить прибыль от дивидендов, которые они обычно выплачивают. Стоимостные акции также имеют сильные фундаментальные показатели со сравнительно низкими отношениями цены к балансовой стоимости (P/B) и низкими значениями P/E в отличие от акций роста.

Пример компаний роста

Amazon Inc. долгое время считалась акцией роста. В 2021 году это одна из крупнейших компаний в мире уже некоторое время. Акции Amazon исторически торговались с высоким соотношением цена / прибыль (P/E). В период с июня 2020 года по сентябрь 2021 года коэффициент P / E акций колебался от 58 до 106,3. Несмотря на размер компании, прогнозируемый рост прибыли на акцию (EPS) в 2022 году превысит 67,4.

#Обучение #Инвестиции

Что такое стоимостное инвестирование? (часть 1)

Стоимостное инвестирование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя выбор акций, которые, как представляется, торгуются ниже их внутренней или балансовой стоимости. Стоимостные инвесторы активно выискивают акции, которые, по их мнению, недооценены фондовым рынком. Они считают, что рынок слишком остро реагирует на хорошие и плохие новости, что приводит к колебаниям цен на акции, которые не соответствуют долгосрочным фундаментальным показателям компании. Чрезмерная реакция дает возможность получить прибыль, покупая акции по сниженным ценам — на распродаже.

Уоррен Баффет, вероятно, самый известный стоимостной инвестор сегодня, но есть и многие другие, в том числе Бенджамин Грэм (профессор и наставник Баффета), Дэвид Додд, Чарли Мангер, Кристофер Браун (еще один студент Грэма) и миллиардер, управляющий хедж-фондом Сэт Кларман.

Внутренняя ценность и стоимостное инвестирование

Инвесторы используют различные показатели, чтобы попытаться определить оценку или внутреннюю стоимость акций. Внутренняя ценность представляет собой комбинацию использования финансового анализа, такого как изучение финансовых показателей компании, выручки, доходов, денежных потоков и прибыли, а также фундаментальных факторов, включая бренд компании, бизнес-модель, целевой рынок и конкурентное преимущество. Некоторые показатели, используемые для оценки акций компании, включают:

- Балансовая стоимость (P/B) измеряет стоимость активов компании и сравнивает их с рыночной ценой акции (рыночная капитализация). Если цена ниже стоимости активов, акции недооценены, конечно же, если компания не испытывает финансовых затруднений.

- Отношение цены к прибыли (P/E) измеряет соотношение прибыли компании к рыночной цене акции (рыночная капитализация). Сравнивается в ретроспективе либо по отношению к конкурентам/сектору.
-
Свободный денежный поток (FCF) представляет собой денежные средства, полученные от операционной деятельности компании (основная деятельность) после вычета затрат на капитальные расходы. Если компания генерирует свободный денежный поток, у нее останутся деньги для инвестиций в бизнес, погашения долгов, выплаты дивидендов акционерам и выкупа собственных акций.

Конечно, в анализе используется множество других показателей, в том числе анализ долга, собственного капитала и роста доходов. Изучив эти показатели, стоимостный инвестор может принять решение о покупке акций, если сравнительная стоимость — текущая цена акции по сравнению с внутренней стоимостью ее компании — является достаточно привлекательной. Бенджамин Грэм, отец стоимостного инвестирования, покупал акции только тогда, когда они стоили две трети или меньше от их внутренней стоимости. Это был запас прочности, который, по его мнению, был необходим для получения наибольшей прибыли при минимальном риске.

Кто такие стоимостные инвесторы?

Верят в неэффективность рынка

Стоимостные инвесторы не верят в гипотезу эффективного рынка, согласно которой цены на акции уже учитывают всю информацию/новости о компании. Вместо этого стоимостные инвесторы считают, что акции могут быть переоценены или занижены по целому ряду причин.

Например, акции могут быть недооценены, из-за негативной новости, когда инвесторы начинают паниковать и продавать (как это было во время Великой рецессии). Или наоборот, акции могут быть переоценены, потому что инвесторы слишком воодушевлены «прорывной технологией» (как это было в случае с пузырем доткомов). Психологические предубеждения могут подтолкнуть цену акций вверх или вниз в зависимости от новостей, таких как разочаровывающая или неожиданная информация о доходах, отзывы продуктов или судебные разбирательства. Акции также могут быть недооценены, потому что они не такие «хайповые». Это означает, что они не так часто освещаются аналитиками и СМИ.

#расписание #правилаканала #Обучение #longtermmindset

В свете текущей ситуации на рынке!

Наконец я увидела первые ласточки в чате о желании и пересмотре членов сообщества #utic своей стратегии на долгосрочное и среднесрочное инвестирование и здесь становится наконец актуальным наша стратегия и концепция #longtermmindset

Эволюция мышления - переход от трейдера к инвестору (вложения в активы, которые сохранят и приумножат ваше богатство через поколения).

@Bibigul1512 подготовит в мае и мы включим в расписание в стрим «Как выбирать Etf»

Также она проведёт свой платный мастер класс, где будет детально рассмотрена ее стратегия и инструменты для формирования и расчета эффективности долгосрочного портфеля! Как ребалансировать портфель. Как выбирать защитные активы от инфляции.

Это мышление долгосрочного инвестора!

Наша задача конечно приумножить наши активы , но и важно сохранить, то что заработано!

В свете предстоящей инфляции, это как никогда актуально!

Мы пребываем в иллюзии того, что мы богатеем!

На самом деле , покупательская способность $ очень сильно падает из за бесконечного печатания $.

Не все понимают, что важнее не заработать здесь и сейчас, а гораздо важнее вложить заработанные в правильные активы (компании) , которые генерят денежные потоки (поступления минус выбытия) гораздо большими темпами , чем напечатано $!!! И такие активы , где уже заложена инфляция считаются акции. Но не все, здесь важно понимать как выбрать такие etf, и акции!

активы , которые не обесцениваются в долгосрочной перспективе!!!

Когда мы радуемся от очередного повышения зарплаты, но при этом вкладываем свои заработанные кровью и потом деньги в активы, которые теряют в цене - вот здесь и кроется разница между мышлением богатых и бедных. Как правило в недвижимость, не понимая что мы подписали себе приговор, и вступили в игру - все что ты зарабатываешь ты вкладываешь в активы , которые обесцениваются- это как белка в колесе вроде бежит, имитирует деятельность, а реального результата нет.

Причём богатство пронести через века дано на каждому! Вспомните Рокфеллера, первого в мире долларового миллиардера! Он начинал партнёром в торговом доме «Кларк и Рочестер», торговавшим сеном, зерном и мясом. Вскоре он построил нефтеперегонный завод и основал компанию Standard Oil и стал скупать нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия. В итоге он стал владельцем 95% нефтедобычи США!

И где сейчас его потомки? Удалось ли им сохранить все это богатство в какие активы они переложились? если они не видят тренды и не в курсе реальной стоимости этих активов , не переложились из нефти в высокие технологии, то все это богатство растает как дымка лет через 30-50!

Тоже касается Уоррена Баффета, его активы пока что представляют ценность, и даже он насколько консервативный начал ребалансировку портфеля и вкладывать и понимать перспективы высоких технологий!

А история Джесси Ливермора- самый гениальный трейдер всех времён и народов - закончил жизнь самоубийством из за того, что впал в тяжёлую депрессию!
Системы , которые не развиваются, не имеют прочного фундамента - обречены на разрушение и вымирание!

Почему инвесторы спокойны, когда идёт коррекция?

Потому что знают истинную ценность, каждого актива выбранного и вложенного ! И эти знания важно ВАМ получить и передавать из поколения в поколения, чтобы уже ваши дети могли выбирать активы ! В этом истинная ценность знаний!
И тип мышления Диогена в сравнении с Александром Македонским , кто читает мои посты в курсе.


Вскоре мы возобновим стратегию #GrowthPrtfolio я веду переговоры с аналитиком с EY, моим коллегой и членом моей команды в ENRC, он эксперт в управлении рисками и долгосрочной стратегии инвестирования, вскоре он присоединится и будет вести эту рубрику совместно с Даулетом!

Мы разделим стратегии на #spec #swing и возобновим портфельные по суммам портфеля.

10т$-50т$ - это #GrowthPortfolio


и <10т$ - это #smallcapportfolio
Почему я не публиковала #SmallCapPortfolio практически не делала новых сделок - держу cash когда будет разворот!

#Обучение #Инвестиции

https://zen.yandex.ru/media/id/61aecd87ad89e34993dd9fb6/akcii-protiv-etf-chto-luchshe-kupit-61e71e36cd6e0c22a4496961