• Dell: AI 서버 사업이 급격히 성장해 올해 약 500억 달러 규모에 이를 것으로 전망하며, AI 인프라 수요가 매우 강한 상승 국면에 위치. 현재 4천 개 이상의 고객이 AI 관련 시스템을 도입했고, 약 640억 달러 규모의 주문이 쌓여 있어 수요가 지속적으로 확대

• AI 확산과 함께 데이터센터 투자와 메모리 용량 증가가 맞물리며, 2028년까지 AI 메모리 수요가 600배 이상 폭증할 것. 다만 현재 메모리 공급은 부족한 상황. 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 업체들이 과거 과잉 투자 이후 증설에 신중한 태도를 보이고 있어, HBM 같은 고성능 메모리는 수요를 따라가지 못하고 있으며 공급 부족이 수년간 지속될 가능성이 큼

• 또한 AI 데이터센터 수요는 앞으로도 계속 증가할 것으로 전망. 주요 국가들이 ‘주권 AI’ 구축을 추진하면서 서버 수요가 확대되고 있고, 기업들 역시 생산성 향상을 위해 AI 인프라 투자를 피할 수 없는 상황. 이에 대해 그는 AI 인프라 수요의 불확실성은 “살 것인가”의 문제가 아니라 “언제 살 것인가”의 문제일 뿐이라며, 가격 상승이나 일시적 지연이 있더라도 결국 도입은 불가피하다고 강조 (대만공상시보)

> https://www.ctee.com.tw/news/20260409700135-439901

UBS

SK하이닉스
"Key Call Buy, 재평가 임박"
목표가 170만원으로 상향(기존 155만원)

- 26~28년 어닝 추정치 +22~37% 상향조정


현재 주가는 NTM 장부가치의 1.54배로, 17.3%의 ROE를 반영하고 있으며, 이는 지난 10년 평균 21.0%보다도 낮습니다. 그러나 장기적인 수익성은 오히려 더욱 개선되었습니다. HBM 수요 증가로 DDR 용량이 계속 감소할 것입니다. LTA는 경기 순환기 전반에 걸쳐 마진의 변동폭을 줄일 수 있습니다. 그리고 HBM4의 일부 설계 변경은 지난 몇 년간 예측 가능한 실행을 기반으로 구축된 HBM 분야에서의 업계 입지가 뒤집힐 것을 예고하지 않습니다. 동종업체 대비 HBM에 대한 노출도가 높아 2027년까지 HBM 가격 상승에 더 민감합니다. 마지막으로 한국 시장에서의 자사주 매입과 연계된 ADR은 두 배의 긍정적인 요인이 될 수 있습니다.

속보: 이스라엘 채널 14는 이스라엘의 레바논 내 헤즈볼라 목표물에 대한 지속적인 공격으로 인해 이란 측의 반발로 오늘 밤 휴전이 완전히 무너질 수 있다는 새로운 첩보를 보도했습니다. 이스라엘 방위군(IDF)은 이란의 탄도 미사일 발사 가능성에 대비하고 있으며, 언제든 이란에 대한 전면적인 작전을 재개할 준비가 되어 있습니다.

유가 스물스물 오르는 중..

에이피알 코멘트 전달드립니다.

- 비중 확대 추천. 어제부터 애널리스트 프리뷰 미팅 개시했으며 1분기 실적 톤을 강하게 올림.
- 현재 컨센 매출 기준 5천억원 초반, OP 1200억원인데 실제로는 매출 5,800~5,900억원, OP 1400억 이상 달성 가능할 것으로 기대.
- 연간 추정치 2.1조원으로 가이던스 수준이었지만 2.7조원 이상 가능할 것으로 예상.
- 호실적 이유는 미국과 유럽 매출 확장세가 가파르게 나타나고 있기 때문. 미국은 4Q25 아마존 프라임데이로 1분기 빠지는게 정상이지만 바이럴 확산 효과로 플랫 또는 성장도 가능하다고 판단. 유럽은 작년 1분기부터 고성장세가 나타났으며 올해 1분기 유럽 매출 1,700억원으로 QoQ +40% 이상 예상.
- 연간 추정치 2.1조원에서 2.7조에서 올라가는 것은 유럽 판매 효과.
- 올해 기준 PER 21배, 의미있게 비중 확대 추천.

국지전은 협상 중에도 계속 되긴 합니다..

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005663376?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

* 타코의 정석

========================

~ 미국이 이란에 대한 전면적 공격을 선언한 뒤, 물밑에서는 휴전을 위해 파키스탄에 중재를 강하게 요구한 것으로 전해졌습니다

https://n.news.naver.com/article/057/0001943847?cds=news_edit

✅ 금일 레이 상승 이유로 보입니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006253478?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

>>“전쟁 종식의 시작” 판단…헤지펀드, 2020년 이후 최대 속도로 미 주식 공매도 청산 (중국언론)

•헤지펀드들이 코로나19 초기 이후 가장 빠른 속도로 미 증시 공매도 포지션을 청산하고 있음. 트럼프의 미·이란 휴전 발표 이후 시장 심리가 급변한 영향

•골드만삭스에 따르면, 펀드 매니저들은 주요 주가지수와 ETF를 중심으로 대규모 숏커버링(공매도 청산)에 나섰으며, 그 규모는 2020년 팬데믹 초기 수준에 근접할 것으로 예상됨. 골드만삭스 파트너 Flood는 “동결 국면은 끝났고, 이제 쇼트 스퀴즈 국면이 시작됐다”고 평가

>认定“战争走向结束的开始”！对冲基金以2020年来最快的速度“平掉美股空仓” https://wallstreetcn.com/articles/3769536#from=ios

>>테슬라 ‘사이버캡’ 양산 시작 포착 (중국언론 인용)

•보도에 따르면 Tesla의 자율주행 로보택시 ‘Cybercab’ 약 60대가 미국 텍사스 기가팩토리 외부 출하 대기 구역에서 포착되며, 양산이 시작된 것으로 보인다는 관측이 제기됐음.

•해당 차량들은 두 줄로 정렬된 상태로 확인됐으며, 이는 지금까지 공개된 Cybercab 물량 중 최대 규모임. 시장에서는 해당 모델이 조만간 테슬라 제품 라인업에 포함될 가능성이 제기되고 있음.

•특히 이번에 포착된 차량에는 모두 스티어링 휠이 장착되어 있었는데, 이는 테슬라가 기존에 ‘무 핸들’ 설계를 강조했던 점과 상반되는 부분으로 주목

>据 Teslarati 报道，当地时间周三，约 60 台特斯拉 Cybercab 现身得州超级工厂生产厂区外，这款自动驾驶网约车车型似乎已正式启动量产，外界推测其可能很快就会加入特斯拉产品线。 值得关注的是，这批实车均配备了方向盘，而特斯拉此前曾宣称该车型将取消方向盘设计。 得州超级工厂观察者、无人机拍摄者乔 · 泰格迈尔在社交平台 X 发文称，约 60 台 Cybercab 分两列整齐停放在工厂的出厂待运区，这是迄今为止该车型现身数量最多的一次。

CXMT IPO 지연으로 DRAM 공급 과잉 우려 완화 및 가격 상승세 지속 전망 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- 중국 최대 DRAM 제조사인 CXMT의 기업공개(IPO)가 지연되면서 단기적인 공급 과잉 우려가 해소되고 메모리 업황의 상승 사이클이 강화될 것으로 보인다.
- 당초 CXMT는 2026년 상반기 IPO를 통해 약 43억 달러의 자금을 조달하고 연간 6만~7만 장 규모의 웨이퍼 생산 능력을 확충할 계획이었다.
- 상장 연기로 인해 공격적인 설비 투자와 생산량 확대 일정이 늦춰짐에 따라 삼성전자와 SK Hynix 등 한국 기업들의 가격 협상력이 지지받게 되었다.
- CXMT는 저가형 DDR4 시장을 중심으로 점유율을 5%까지 끌어올리며 시장을 위협해 왔으나 이번 투자 지연으로 수익성 악화 위험이 일부 줄어들었다.
- 업계 전문가들은 중국의 물량 공세가 늦춰진 점이 한국 반도체 기업들에게 우호적인 환경을 조성하여 메모리 가격 상승세에 긍정적인 영향을 줄 것으로 분석했다.
https://www.digitimes.com/news/a20260408PD211/dram-cxmt-ipo-expansion-samsung.html

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 대만 FC-BGA 업체(Unimicron, Nanya PCB, Kinsus) 합산 매출 추이

- 원자재 가격 전가, 가동률 증가 효과로 우상향흐름 지속

- 비수기임에도 업사이클이던 2022년 수준으로 복귀

(자료: MOPS)

*본 자료는 당사 의견 없이 국내외 언론 보도 및 전자공시자료를 인용한 것으로, 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.