4 сентября я опубликовал собственный среднесрочный прогноз по рынкам на следующиеие 2 месяца, а также пояснения о том, как читать этот прогноз. Пришло время посмотреть, насколько он реализовался. Основными интересными для шорта активами были обозначены нефть и индекс Nasdaq. Нефть снизилась за 2 месяца на 2,5% , а Nasdaq снизился на 1%. С прогнозом и результатами движения остальных активов можно ознакомиться на скриншоте.
Закрыл шорт золота, буду заходить в шорт снова позднее.В ближайшие 2 месяца ожидаю падение.
Снижение ставки ФРС – позитив для акций?
На декабрьском заседании ФРС понизила прогноз по ставке на 2024 год с 5,1% до 4,6%, а прогноз на 2025 год - с 3,9% до 3,6%
Акции отреагировали ростом. Некоторые инвест-блогеры вспомнили, как благоприятно снижение ставок влияет на бизнес компаний, которые могут брать дешёвые кредиты и расширять производство, и бросились покупать акции.
Это утверждение сложно оспорить. Но есть нюанс…
Снижение ставки обычно приводит к падению акций, а не к их росту.
На скриншоте график белого цвета – это фьючерс на индекс СП500, а оранжевый график – это ставка ФРС.
С 2000 года было 3 цикла снижения ставок и все 3 раза после этого происходило падение акций.
Рынок нередко бывает гораздо сложнее, чем мы думаем, руководствуясь только простейшей логикой, в качестве примеров «логических аномалий» можно привести возникающие время от времени пузыри в акциях, отрицательные цены на нефть, систематически укрепляющаяся валюта самой убыточной экономики в мире (это я намекаю на доллар США) и т.д.
Вывода из всего этого у меня 2:
1) Не стоит доверять многочисленным экспертам «на слово», если есть возможность проверить их утверждения.
2) Нельзя полагаться только на логичный фундаментальный анализ, лучше подкреплять выводы, сделанные на его основе, с помощью изучения и применения других аналитических методов
- тех.анализа
- сезонности
- цикличности
- межрыночной корреляции и т.д.
На декабрьском заседании ФРС понизила прогноз по ставке на 2024 год с 5,1% до 4,6%, а прогноз на 2025 год - с 3,9% до 3,6%
Акции отреагировали ростом. Некоторые инвест-блогеры вспомнили, как благоприятно снижение ставок влияет на бизнес компаний, которые могут брать дешёвые кредиты и расширять производство, и бросились покупать акции.
Это утверждение сложно оспорить. Но есть нюанс…
Снижение ставки обычно приводит к падению акций, а не к их росту.
На скриншоте график белого цвета – это фьючерс на индекс СП500, а оранжевый график – это ставка ФРС.
С 2000 года было 3 цикла снижения ставок и все 3 раза после этого происходило падение акций.
Рынок нередко бывает гораздо сложнее, чем мы думаем, руководствуясь только простейшей логикой, в качестве примеров «логических аномалий» можно привести возникающие время от времени пузыри в акциях, отрицательные цены на нефть, систематически укрепляющаяся валюта самой убыточной экономики в мире (это я намекаю на доллар США) и т.д.
Вывода из всего этого у меня 2:
1) Не стоит доверять многочисленным экспертам «на слово», если есть возможность проверить их утверждения.
2) Нельзя полагаться только на логичный фундаментальный анализ, лучше подкреплять выводы, сделанные на его основе, с помощью изучения и применения других аналитических методов
- тех.анализа
- сезонности
- цикличности
- межрыночной корреляции и т.д.