美 주식시장 바닥쳤나…블랙록 이어 씨티그룹도 '비중확대' 상향
-모건스탠리 CIO "미국 주식시장 바닥쳤다"
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01262806645416448&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
-모건스탠리 CIO "미국 주식시장 바닥쳤다"
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01262806645416448&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
이데일리
美 주식시장 바닥쳤나…블랙록 이어 씨티그룹도 '비중확대' 상향
미국 주식시장에 대한 긍정론이 이어지고 있는 가운데 블랙록에 이어 씨티그룹 역시 미국 주식에 대한 투자의견을 상향 조정하고 나섰다.14일(현지시간) 씨티그룹은 미국 주식에 대한 투자의견을 ‘중립’에서 ‘비중 확대’로 올렸다. 미국과 이란 전쟁이 결국 끝날 것이며 이는...
👍1
삼성전자, 30억 달러 손실이 낳은 독기… ‘엑시노스 2600’ 반격의 서막
-제값 받기 시작된 파운드리… 로직 다이 50% 전격 인상
-삼성의 수율·공급계약·가격 방어 능력이 주가 향방 핵심 변수
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604150646275163fbbec65dfb_1#_PA
-제값 받기 시작된 파운드리… 로직 다이 50% 전격 인상
-삼성의 수율·공급계약·가격 방어 능력이 주가 향방 핵심 변수
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604150646275163fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
삼성전자, 30억 달러 손실이 낳은 독기… ‘엑시노스 2600’ 반격의 서막
삼성전자가 지난해 퀄컴에 지급한 모바일 칩 구매 비용 폭증으로 발생한 약 30억 달러(약 4조 4200억 원) 규모의 손실을 딛고 반도체 주권 회복을 위한 배수진을 쳤다. 차세대 2nm(나노미터·10억분의 1m) 공정을 적용한 모바일 프로세서(AP) ‘엑시노스 2600’을 차기 주력 모
👍1
엔비디아 4%ㆍ마이크론 9% 급등…삼전ㆍSK하닉 신기록 도전?
-반도체주는 지정학적 리스크로 억눌렸던 실적 기대감이 부각되며 강세다. 목표주가도 계속 높아지고 있다.
https://www.dt.co.kr/article/12057463?ref=naver
-반도체주는 지정학적 리스크로 억눌렸던 실적 기대감이 부각되며 강세다. 목표주가도 계속 높아지고 있다.
https://www.dt.co.kr/article/12057463?ref=naver
디지털타임스
엔비디아ㆍ테슬라에미 증시 급등…코스피ㆍ삼전ㆍSK하닉도 신기록 도전?
출구전략이 가시화하면서 기대와 희망의 크기가 더 커졌다. 미국과 이란이 종전 협상을 재개할 것이란 기대감이 연일 투자심리를 자극하고 있다. 미국 뉴욕증시 3대지수가 일제히 올랐다. 전거래일보다 상승폭도 더 크다. 전날 6000포인트를 장중 회복했던 코스피도 랠리를
👍1
SK하이닉스, 영업익 40조 전망까지…삼전 '깜짝실적'에 불붙었다
-6개월 만에 전망치 3배↑…증권가 컨센서스 '재작성' 국면
https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=5011221
-6개월 만에 전망치 3배↑…증권가 컨센서스 '재작성' 국면
https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=5011221
신아일보
SK하이닉스, 영업익 40조 전망까지…삼전 '깜짝실적'에 불붙었다
SK하이닉스가 1분기 실적발표를 앞두고 높은 기대를 받고 있다. 삼성전자가 시장 예상을 크게 웃도는 성적표를 받은 탓으로 AI(인공지능) 서버용 메모리 수요 폭증
👍1
마이크론 HBM4 올해 엔비디아에 공급 지연 전망, 삼성전자에 초반 수혜 집중
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=435638
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=435638
비즈니스포스트
마이크론 HBM4 올해 엔비디아에 공급 지연 전망, 삼성전자에 초반 수혜 집중
마이크론 HBM4 올해 엔비디아에 공급 지연 전망, 삼성전자에 초반 수혜 집중
👍1
Yangtze Memory Plans to Build Two More Factories: Reuters
2026-04-14 06:23:04 GMT
By Zoe Ma
(Bloomberg) -- Chinese chipmaker Yangtze Memory Technologies aims to build two more factories in addition to one that will be completed this year, Reuters reports, citing unidentified people familiar with the plans.
* The three new plants will each have the capacity to produce 100,000 wafers per month when fully operational
* YMTC currently has two fabs which can produce a combined 200,000 wafers per month
2026-04-14 06:23:04 GMT
By Zoe Ma
(Bloomberg) -- Chinese chipmaker Yangtze Memory Technologies aims to build two more factories in addition to one that will be completed this year, Reuters reports, citing unidentified people familiar with the plans.
* The three new plants will each have the capacity to produce 100,000 wafers per month when fully operational
* YMTC currently has two fabs which can produce a combined 200,000 wafers per month
👍1
Yangtze Memory Technologies (YMTC)
기존 2개 공장 → 월 20만장(wafer) 생산
신규 3개 공장 (1개 올해 완공 + 2개 추가 계획)
각 공장당 10만장 → 총 30만장 추가
👉 최종 구조:
기존: 20만장
신규: +30만장
→ 총 50만장 체제 (2.5배 확대)
기존 2개 공장 → 월 20만장(wafer) 생산
신규 3개 공장 (1개 올해 완공 + 2개 추가 계획)
각 공장당 10만장 → 총 30만장 추가
👉 최종 구조:
기존: 20만장
신규: +30만장
→ 총 50만장 체제 (2.5배 확대)
👍1
중국 반도체 업체 YMTC, 추가로 2개 공장 건설 계획 – 로이터
(블룸버그) — 중국의 반도체 기업 Yangtze Memory Technologies(YMTC)가
올해 완공 예정인 공장 1곳에 더해 추가로 2개의 공장을 건설할 계획이라고
로이터가 익명의 소식통을 인용해 보도했다.
새로 건설되는 3개의 공장은 각각 월 10만 장(wafer)의 생산 능력을 갖추게 되며,
완전 가동 시 기준이다.
YMTC는 현재 2개의 공장을 운영 중이며,
이들 공장의 총 생산 능력은 월 20만 장 수준이다.
(블룸버그) — 중국의 반도체 기업 Yangtze Memory Technologies(YMTC)가
올해 완공 예정인 공장 1곳에 더해 추가로 2개의 공장을 건설할 계획이라고
로이터가 익명의 소식통을 인용해 보도했다.
새로 건설되는 3개의 공장은 각각 월 10만 장(wafer)의 생산 능력을 갖추게 되며,
완전 가동 시 기준이다.
YMTC는 현재 2개의 공장을 운영 중이며,
이들 공장의 총 생산 능력은 월 20만 장 수준이다.
👍1
1. 빅테크 Capex는 6,577억달러에서 변화 없음
2. 중국 양츠메모리가 캐파를 개 때려짓고 있음
3. DRAM ETF에 돈이 빛의 속도로 유입 중
2. 중국 양츠메모리가 캐파를 개 때려짓고 있음
3. DRAM ETF에 돈이 빛의 속도로 유입 중
👍1
Forwarded from IBK투자증권 기업분석부
IBK투자증권
IT/반도체
김운호 연구위원
[SK하이닉스] Memory를 System으로 봐야 그림이 보인다
https://shorturl.at/FAE9T
SK하이닉스 26년 1분기 실적 프리뷰입니다.
보고서 제목이 거창합니다. Memory를 시스템으로 봐야 그림이 보인다는 건데....
최근 제가 작성한 보고서들 맥락으로 이어진 내용으로 보시면 됩니다.
종목 프리뷰 보고서 제목으로는 좀 안맞을 수는 있지만 최근 메모리 가격 움직임, 끝 없어 보이는 수요의 메카니즘을 설명한 문장이라 생각합니다.
26년 1분기 매출액은 49.8조원, 영업이익은 38.46조원으로 전망했습니다.
DRAM, NAND 가격 추정이 어려웠는데....DRAM은 마이크론 보다는 높고, 삼성전자 보다는 낮은 65%, NAND도 이와 유사하게 70% 상승한 것으로 추정했습니다.
26년 1분기 제품별 가격은 메이커별 차이가 많을 것으로 보입니다.
마이크론과는 3월이라는 변수가 있었고, LTA를 조기 체결한 메이커와 그렇지 않은 메이커들간 차이도 있는 것으로 들립니다.
이러한 가격 상승을 바탕으로 DRAM 영업이익률은 83%, NAND 영업이익률은 60%로 추정합니다.
26년 매출액은 296조원, 영업이익 233조원으로 전망했습니다.
가격 상승폭은 점차 줄어들겠지만 연내 하락할 것으로 예상하지는 않았습니다.
큰 폭은 아니지만 2분기를 정점으로 마진은 하락할 것으로 전망합니다. HBM Mix가 마진에는 부정적일 것으로 보고 있습니다.
프리뷰 자료라 길게 쓰진 않겠지만 여러 창구에서 HBM 관련 소식들이 들립니다. SK하이닉스에 우호적인 뉴스는 아닌데 조금은 더 확인이 필요해 보입니다. 다만 HBM4 물량이 이전 전망에 비해서는 줄어들 여지가 생긴 것으로 보이긴 합니다.
제목에서 언급한 시스템으로서의 메모리는 LPU+SRAM, GPU+HBM, CPU+DRAM/NAND 등의 Full Stack으로 진화하고 있는 시스템을 의미합니다.
추론 시장의 확대, 이에 따른 메모리 수요가 동반되고 있고 대형 LLM에서만 수요 커질 것으로 봤던 부분이 Agent AI 시대로 오면서 작은 모델들에서도 엄청난 양의 추론 시장이 형성되고 있고 이를 지원하는 비즈니스 모델이 만들어진 게 현 상황입니다.
Generative AI, Reasoning AI를 거쳐서 이제는 Agent AI까지 손쉽게 구현되는 시기입니다.
Computing 관련 자산에 대한 필요성은 지속적으로 높아질 것으로 보입니다.
실적 상향과 함께 목표주가도 크게 상향했습니다. 180만원으로 올렸습니다. 영업이익 대비로는 여전히 저평가된 수준으로 보고 있습니다.
안정적 수준의 영업이익이 지속될 수 있을 때 적정 밸류에이션이 어디인지에 대한 고민이 필요한 것 같습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
IT/반도체
김운호 연구위원
[SK하이닉스] Memory를 System으로 봐야 그림이 보인다
https://shorturl.at/FAE9T
SK하이닉스 26년 1분기 실적 프리뷰입니다.
보고서 제목이 거창합니다. Memory를 시스템으로 봐야 그림이 보인다는 건데....
최근 제가 작성한 보고서들 맥락으로 이어진 내용으로 보시면 됩니다.
종목 프리뷰 보고서 제목으로는 좀 안맞을 수는 있지만 최근 메모리 가격 움직임, 끝 없어 보이는 수요의 메카니즘을 설명한 문장이라 생각합니다.
26년 1분기 매출액은 49.8조원, 영업이익은 38.46조원으로 전망했습니다.
DRAM, NAND 가격 추정이 어려웠는데....DRAM은 마이크론 보다는 높고, 삼성전자 보다는 낮은 65%, NAND도 이와 유사하게 70% 상승한 것으로 추정했습니다.
26년 1분기 제품별 가격은 메이커별 차이가 많을 것으로 보입니다.
마이크론과는 3월이라는 변수가 있었고, LTA를 조기 체결한 메이커와 그렇지 않은 메이커들간 차이도 있는 것으로 들립니다.
이러한 가격 상승을 바탕으로 DRAM 영업이익률은 83%, NAND 영업이익률은 60%로 추정합니다.
26년 매출액은 296조원, 영업이익 233조원으로 전망했습니다.
가격 상승폭은 점차 줄어들겠지만 연내 하락할 것으로 예상하지는 않았습니다.
큰 폭은 아니지만 2분기를 정점으로 마진은 하락할 것으로 전망합니다. HBM Mix가 마진에는 부정적일 것으로 보고 있습니다.
프리뷰 자료라 길게 쓰진 않겠지만 여러 창구에서 HBM 관련 소식들이 들립니다. SK하이닉스에 우호적인 뉴스는 아닌데 조금은 더 확인이 필요해 보입니다. 다만 HBM4 물량이 이전 전망에 비해서는 줄어들 여지가 생긴 것으로 보이긴 합니다.
제목에서 언급한 시스템으로서의 메모리는 LPU+SRAM, GPU+HBM, CPU+DRAM/NAND 등의 Full Stack으로 진화하고 있는 시스템을 의미합니다.
추론 시장의 확대, 이에 따른 메모리 수요가 동반되고 있고 대형 LLM에서만 수요 커질 것으로 봤던 부분이 Agent AI 시대로 오면서 작은 모델들에서도 엄청난 양의 추론 시장이 형성되고 있고 이를 지원하는 비즈니스 모델이 만들어진 게 현 상황입니다.
Generative AI, Reasoning AI를 거쳐서 이제는 Agent AI까지 손쉽게 구현되는 시기입니다.
Computing 관련 자산에 대한 필요성은 지속적으로 높아질 것으로 보입니다.
실적 상향과 함께 목표주가도 크게 상향했습니다. 180만원으로 올렸습니다. 영업이익 대비로는 여전히 저평가된 수준으로 보고 있습니다.
안정적 수준의 영업이익이 지속될 수 있을 때 적정 밸류에이션이 어디인지에 대한 고민이 필요한 것 같습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
👍1
Forwarded from 신영증권 박소연
(아래) 스페이스X 상장 수혜주: 타이밍 성과 분석
당사 리서치센터 퀀트 강기훈 위원이 스페이스X 상장 관련하여 수혜주 매도 타이밍을 분석한 흥미로운 리포트를 발간해 소개드립니다.
장기투자보다는 트레이딩 측면의 분석이지만, 워낙 스페이스X가 장안의 화제인지라 한 번 읽어보시면 좋을 듯 하네요.
=================
- 2026년 4월 스페이스X는 SEC에 S-1 초안을 비공개 제출. 이에 미래에셋투자증권,미래에셋벤처투자, 아주IB투자 등 스페이스X에 투자한 국내 상장기업 주목
- 과거 카카오뱅크(한국금융지주), 하이브(넷마블), 두산로보틱스(두산), SK바이오사이언스(SK케미칼), LG에너지솔루션(LG화학) 등 관계사 IPO 사례를 보면
- 물적분할 후 자회사 상장한 LG화학과 SK케미칼 제외하면, 1) 예비심사신청부터 2) 증권신고서 제출, 3) 수요예측 직전까지관계기업의 성과 가장 우수
- SEC의 비공개 서류제출에 해당하는 구간이 1)~3)에 해당
- 그러나 두산과 넷마블 모두 수요예측 시작시점부터 실제 상장까지 관계사 주가 부진
https://www.shinyoung.com/files/20260414/93dc5c3b594e4.pdf
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
당사 리서치센터 퀀트 강기훈 위원이 스페이스X 상장 관련하여 수혜주 매도 타이밍을 분석한 흥미로운 리포트를 발간해 소개드립니다.
장기투자보다는 트레이딩 측면의 분석이지만, 워낙 스페이스X가 장안의 화제인지라 한 번 읽어보시면 좋을 듯 하네요.
=================
- 2026년 4월 스페이스X는 SEC에 S-1 초안을 비공개 제출. 이에 미래에셋투자증권,미래에셋벤처투자, 아주IB투자 등 스페이스X에 투자한 국내 상장기업 주목
- 과거 카카오뱅크(한국금융지주), 하이브(넷마블), 두산로보틱스(두산), SK바이오사이언스(SK케미칼), LG에너지솔루션(LG화학) 등 관계사 IPO 사례를 보면
- 물적분할 후 자회사 상장한 LG화학과 SK케미칼 제외하면, 1) 예비심사신청부터 2) 증권신고서 제출, 3) 수요예측 직전까지관계기업의 성과 가장 우수
- SEC의 비공개 서류제출에 해당하는 구간이 1)~3)에 해당
- 그러나 두산과 넷마블 모두 수요예측 시작시점부터 실제 상장까지 관계사 주가 부진
https://www.shinyoung.com/files/20260414/93dc5c3b594e4.pdf
**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.
❤1👍1