📌Еженедельный обзор рынка. Обычно делаю в выходные, в этот раз решил сегодня снять.

Обсудим итоги заседания ЦБ. Какие цели снижения по рынку акций и в валюте. Что буду делать я по портфелю.

⚠️Видео через час появится на ВК и рутуб.

➡️https://youtu.be/6EM_U5rr75U?si=iESaOVNNkrpbCCGZ

🧒 Коротко по геополитике.

Трамп написал у себя в Truth письмо, обращённое ко всем странам НАТО и мира.

"Я готов ввести серьёзные санкции против России, когда все страны НАТО согласятся и начнут делать то же самое, и когда все страны НАТО ПРЕКРАТЯТ покупать нефть у РФ. Я готов, когда вы будете готовы. Просто скажите, когда? Я считаю, что это, а также введение НАТО как группой 50–100% пошлин на товары из Китая, которые будут полностью сняты после окончания войны между Россией и Украиной, также окажет большую помощь в прекращении этой смертоносной, но нелепой войны. В противном случае вы просто тратите моё время, а также время, энергию и деньги Соединённых Штатов и тд.

Я думаю, тут комментарии излишни. Ранее во многих постах мысли по геополитике высказывал, они не поменялись.

В довольно жёсткой манере, Трамп указывает на двуличность и лицимерие Европы, которая давит на него, при этом сами не хотят предпринимать ничего серьёзного, ожидая, что за них все сделает США. И Трамп прекрасно понимает, что Европа не пойдет на его условия.

Фактически, это также подтверждает тот факт, что США не введут санкции, как бы рынок РФ этого не пугался, а также, не поддержит план Украины и ЕС. А план ЕС надёжен как швейцарские часы, продолжать воевать дальше, несмотря на то, что это явно будет не в пользу Украине.

По сути, Европа делает так как выгодно ей, удобные сроки отказа от Российского газа к 2027 году, плавный отказ от нефти и тд

Эти заявления, все также подтверждают мою базовую прогнозную линию. Зеленский точно должен сейчас понимать, что вариантов продавить Трампа у него нет. И даже новый красивый пиджак, которым он ранее пренебрегал, на встрече не поможет :) А с учётом достаточно сложной ситуации на фронте, я уверен, он понимает к чему все идет. По моему мнению, если будут подготовлены те гарантии безопасности, которые устроят Украину и РФ, сделка может состояться...Обсудим потом чуть подробнее. На днях в Киев, кстати, вновь приезжал Келлог, обсудить варианты сотрудничества.

📌Все наши официальные ресурсы.

Ссылки:
👉🏻 Группа вконтакте
👉🏻 Яндекс дзен
👉🏻 Ютуб
👉🏻 Инста
👉Рутуб:
👉Личная страница вк

⚡️Все курсы обучения моей школы трейдинга и инвестиций по ссылке. Обучение индивидуальное!

⚡️Отзывы моих учеников.
Образовательная лицензия: № Л035-01277-66/00659238.

⚡️Лучший Робот "разведчик trader-nt" для трейдеров:  по ссылке
Анализирует аномальные объёмы, крупные заявки в стакане по фьючерсам и акциям. В рамках робота запущен сервис для трейдеров с утренней выборкой акций!

📌Закрытый PRO канал по инвестициям. В канале ведётся публичный портфель с 2019 года.
👉 Подробнее по ссылке.  Или так: https://t.me/TraderNT_bot

👉Ссылки на все мои оф.ресурсы только тут. Изредка в телеге появляется реклама и взаимопиар, всегда отмечается соответствующим хэштегом снизу. К рекламируемым ресурсам я никакого отношения не имею!

‼️ВАЖНО! С открытием комментов, появилось много мошенников.
Я никогда никому не пишу в личку первый и не добавляю ни в какие группы. Будьте внимательнее! Ссылки на все мои ресурсы в закрепленном комментарии.

🧒 Рынок с открытия продолжил снижение. Все очень сильно разочаровалась итогами заседания. Рынок рассчитывал на 2 % снижения, а тут 1 да и еще и очень жесткая риторика, что меняет траекторию по ставке на конец года. Всю эту логику я озвучивал в последнем обзоре. Такого снижения ставки я и ждал, правда думал риторика будет помягче. Но ситуация с бюджетом действительно печальная и выбора у цб не остается. Цб делает все верно.

ММВБ практически достиг основных целей 2 800. Там нужно будет смотреть на силу рынку, сможем ли удержаться или уйдем таки в пробой. В базовом сценарии жду отскока с этих уровней, возможно с небольшим проколом ниже. Если удержимся, вероятно чуть буду добирать акций. Но основная ставка в портфеле по прежнему на валютные активы через ЗО. По акциям акцент на экспортеров.

Валюта продолжает корректироваться в рамках плана. Хэдж сегодня был закрыт. Ключевые цели по коррекции через юань остаются в районе 11.55. Базовые цели по доллару на конец года не меняются, 95+

Всем хорошего дня.

🧒 По ММВБ цели в 2800 добили, после чего ушли в отскок. Отскок чисто технический, без обьемов и крупной покупки. Сможем ли удержаться на этих уровнях, будет видно. В базовом сценарии сильного ухода ниже не жду. Спекулятивно вчера отрабатывал шорты в некоторых бумагах (выносил в выборку в канале по трейдингу). На сегодня рынок достаточно безыдейный. Что касается инвест.позиций в акциях, без изменений, продолжаю держать. Стратегические цели выше.

По новостям:
Санкции ЕС отложили на неопределенный срок, что также чуть оптимизма внесло.

Появилась новость по допке ВТБ. Допку фактически по рынку проводят, 73.9. С учетом того, что дисконта не дали, спекулятивно желания лезть в бумагу также нет. Банк формально обкешился по рыночной цене, долю размыли, а вот касательно драйверов для роста вопросов много. Как все понимают, единственный драйвер это дивы. Без них ВТБ еще падать и падать :) Но и тут разные варианты могут быть. Дивы могут быть ниже ожидаемых, могут легко еще несколько допок провести. Вообщем, кто хочет поиграть в рулетку, можно покупать ВТБ. :) Для меня ВТБ чисто спекулятивная история. Ранее уже не раз мысли по ситуации озвучивал.

Ставить инвестиционно на откровенно дерьмовую фундаментально бумагу, я не буду. Но каждый должен решать сам, не ИИР. Я знаю точно, взвешенный подход к инвестицям на дистанции для меня всегда приводит к стабильным хорошим результатам, а вот попытки играть в такие игры, по итогу будут плохо заканчиваться.

Всем хорошего дня.

🧒Инвестиции в Лукойл.

Почему даже при плохой коньюктуре сектора очень важны действия менеджмента?

Для примера возьмём Лукойл, бумагу нефтянного сектора. Не удивительно, что в текущей ситуации вся нефтяная отрасль показывает очень слабые результаты. Стоимость нефти и стоимость рубля просто не позволяют им показывать хоть какие-то результаты.
Как следствие, в последнем отчёте Лукойла выручка снизилась на 17%, чистая прибыль вообще в половину меньше.

Но даже при таких вводных по всему сектору, грамотные действия менеджмента делают бумагу интересной.

У Лукойла за прошлые периоды скопилась большая кубышка, в размере более 1 трлн рублей, часть они пустили на дивиденды, а часть пустили на байбек.
Компания выкупила чуть больше 90 млн акций, сам выкуп вызывает вопросы, т.к. провели они их по завышенной цене, и скорее всего выходил крупный инвестор, но сейчас не об этом.
Компания, выкупив значимый объем бумаг, во-первых не будет их учитывать при принятии решений по дивидендам, а во-вторых, планирует сделать погашение большей части выкупленных бумаг, а именно 76 млн акций.
При этом всего акций у Лукойла 693 млн, если они погасят 76 млн бумаг, они уменьшат почти 11% капитала. Т.е. при том же соотношении будущих показателей наша потенциальная доля в Лукойле поднялась на 11%, соответственно поднимутся и дивиденды.

Ну и как пример, что из этого получилось.
Лукойл, при откровенно слабых результатах за 1 полугодие 2025 года, но с учётом погашения 76 млн бумаг, может направить на дивиденды в районе 450-480 рублей на акцию.
Для сравнения, посмотрите на прошлые выплаты. Да, они чуть ниже рекордных показателей, но вы же помните, что сейчас отчёт крайне слабый. Вот именно тут и кроется основной плюс Лукойла, менеджмент готов делиться с акционерами, хотя в очередной раз подчеркну, к самой сделке очень много вопросов.

Ну и конечно, нельзя не отметить, что Лукойл улучшит свои результаты достаточно сильно с ростом курса валюты. Поэтому выйти по итогам 2025 года на 15% дивидендную доходность для Лукойла более чем реально.

#лукойл

Видео по Лукойл в формате #shorts на ютуб: https://youtu.be/AxrhpfMAvrc?si=jqAPtkC1cWMJ249-

🧒 Рынок продолжает пилить вблизи 2800, ничего примечательного. Отсутствует как покупка, так и продажа. Давление оказывает и снижение по ВТБ. Хоть вес бумаги в Индексе и не большой, но само событие влияние оказывает сильное. Объем допки крупный и это создает навес для всего рынка. Есть ощущение, что в историю с ВТБ поверили все, откупали бумагу значительно выше, соответственно снижение влияет на динамику портфелей. Приходится частично продавать другие акции, чтоб откупить ВТБ. Цена по допке будет известна 19 числа. Плюс завтра экспирация. Тоесть на этой неделе за рынком можно в пол глаза наблюдать.

Валюта при этом себя чувствует неплохо. Ровно от указанных мной уровней 11.55 пошли в отскок. Вероятнее на какое-то время уйдем в затяжную пилу, может быть снова сползем чуть ниже, а далее жду продолжения девальвации. Для меня, как я отмечал ранее, ставка на валютные позиции сейчас самая понятная и безопасная.

Также ждем сегодня заседание ФРС. Ранее логику описывал, есть вероятность увидеть снижение по ставке на 0.25, что потенциально в плюс для нас. Снижение может увести Индекс доллара пониже, что позитивно влияет на сырьевые товары.

🧒 По рынку ничего со вчера не изменилось. Нужно ждать экспиру и допку ВТБ (под нее также продажи идут) и далее уже смотреть на силу рынка.

Пока же коротко чуть другой момент обсудим. Последнее время есть достаточно "интересные" предложения от правительства, как по новой разогнать инфляционные ожидания и инфляцию :) Рассматривают поднятие НДС с 20 до 22%. Про новый утиль сбор, думаю, тоже все слышали. Для бюджета эффект мизерный, а вот лишнюю панику среди населения снова наводят. Вот как раз вопросов к действиям со стороны правительства у меня множество, в отличии от действий цб, у которого пространства для маневра совсем не остаётся. И вот на эту тему я готовлю видео, сегодня чуть позже выйдет.

📌Обсудим ситуацию с дефицитом бюджета, какие новые риски для рынков, экономики и рубля.

🟢Не работает ютуб? Можно воспользоваться этим сервисом по ссылке, с ним все будет летать ;)

Видео через час выгружу в вк и на рутуб.

➡️https://youtu.be/RDCnGGa9-yY?si=daWbi2xRAgwPod6s

Цена допэмиссии ВТБ составит 67 рублей за акцию, Сумма размещения — 84,7 млрд рублей.

Идеально в точку! Вечерний пост в тг канале от 26 июня (ссылка). Это был тогда самый ХАЙ ПО БУМАГЕ!

‼️Процитирую сюда пост! ВТБ в рамках SPO может разместить до 1,2 млрд акций, цену определит в сентябре - Пьянов
И в довесок, появляются новости о текущей допке. На пальцах получается по 66 рублей. Ну +/- да, так и будет видимо. Конец цитаты.

Было далее целых три поста по ВТБ с целями снижения и тд.

Теперь вспомните всех тех клоунов, кто советовал покупать тогда ВТБ :).

Все эти тупые теории заговоров. А все было банально и просто и на этом канале все говорилось:) И ВТБ пришла ровно на те отметки.

📌Еженедельный обзор рынка.

🟢Не работает ютуб? Можно воспользоваться этим сервисом по ссылке, с ним все будет летать ;)

Видео через час выгружу в вк и на рутуб.

➡️https://youtu.be/jxU7ejQDu5I?si=9CpSgiqAfV2JKt__

🧒 По ММВБ основные цели по коррекции вблизи 2700, откуда как минимум, жду технического отскока. Ближе к этим отметкам готов еще чуть добрать акций в портфель. В остальном мысли по рынку озвучил в еженедельном обзоре, повторяться не буду. Обзор также доступен на вк, рутуб, дзен.

Сегодня хотелось бы чуть на другую тему поговорить.

Вижу в комментариях много различных рассуждений на тему "все плохо", скоро увидим череду дефолтов, рынок не будет расти и тд. Выскажу некоторые мысли по этому поводу.

1. Массовые дефолты бизнеса, банкротства и тд., это не ПЛОХО для рынка. Это лишь будет говорить о финальной стадии рецессии и кульминации, после чего цб будет вынужден уронить ставку. При прочих равных, если на кону инфляция и уничтожение экономики, цб выберет вариант закрыть глаза на инфляцию. К слову, в одном из роликов в начале года, я отмечал, что мне хотелось бы увидеть эту финальную фазу, так как это точно будет значить, что дно тут. Но пока жёсткой посадки нет. Будет ли она, вопрос открытый. А с учётом той накопленной денежной массы, снижение ставки = рост инфляции, более резкий девал и переоценка рынка. И рынку будет пофигу, что там в экономике, компаниях и тд. Переток ликвидности двигает цены, а не отчёты. Компания может быть на грани банкротства, но ее акции могут расти до небес в такой точке. Все это мы уже проходили.

2. СВО.
Позитивный сценарий. Окончание в течении 3-6 месяцев, что в течении 3-4 недель даст переоценку рынка выше 3500 по ммвб. Вне зависимости, где он будет к тому моменту. И это потенциально выше безрисковой доходности.

Негативный сценарий - затягивание на год. Неприятно, но итог один. Но что тут важно понимать. В начале след.года, дефицит бюджета будет размером с чёрную дыру, действительно могут начаться банкротства бизнеса, тогда цб будет вынужден ронять ставку, а не повышать.

При этом, вполне логично, что сейчас ЦБ будет держать максимально жёсткую риторику и это ПРАВИЛЬНО. Пока экономика держится, ставки можно чуть придержать. Все это негативно влияет на акции и настроения участников. Но в критической точке у цб не будет выбора и они резко "переобуются". Даже не смотря на данные по инфляции. Текущая ставка дошла до рынка. Все что выше 16% это ужас для экономики. А затягивание со снижением и тем более новый подъем, это труба. Мёртвая экономика никому не нужна, так что придется принибречь инфляцией. Это очень дерьмовый сценарий для страны, населения, но рынок будет это отыгрывать. Капитал будет спасаться в акциях, недвижимости.

Так что массовые банкротства это критическая точка, которая точно скажет, что дно тут. В этой фазе да, рынок может еще чуть приупасть, но не сильно и это будет дно. И при прочих равных, потом будет рост. Тоесть с текущей точки на горизонте от года, потенциал в акциях видится выше, чем в безриске. Если вы инвестор, нет смысла  пытаться поймать самый лой, чаще вы будете промахиваться и не дозарабатывать. Лично я вообще уже не парюсь, так как при самом негативном сценарии моя доходность по году будет 37 +% с учетом текущей конфигурации портфеля. Что просто шикарно для текущего непростого года. Если все сложится как нужно, под 50. Результаты портфеля выкладываю сюда.

Если вы спекулянт, торгуйте от стопов. Если вам страшно, не лезьте в рынок. При грамотном сбалансированном портфеле, я не вижу абсолютно никаких рисков с этой точки. Главный риск недозаработать, если не правильно выбран тайминг для входа. При этом мой базовый сценарий сейчас, это мягкая посадка и договорённости по СВО к концу года.

Для новых подписчиков рекомендую посмотреть видео про сложный процент по ссылке.(в вк тут). С подобными примерами и цифрами никто в инете еще видео не снимал.

3. Предстоящая мировая инфляция, снижение ставок со стороны ФРС и дальнейшее снижение Индекса доллара даст импульс полноценному сырьевому циклу = рост сырья, что плюс для нашего рынка. Обсудим потом подробнее. Про циклы также было видео на канале по ссылке.

Всем хорошего дня.