🧒 Индекс ММВБ продолжает плавно сползать ниже к ранее обозначенным ключевым целям в районе 2 700. Выглядит рынок слабо, покупка отсутствует, по прежнему гоняют бумаги преимущественно крупные каналы и физик.

Следующая неделя будет показательной, как раз, возможно, добьем до целей по снижению и там будет видно, сможем ли развернуться под див.сезон. Без триггеров роста по широкому рынку не жду, но надеюсь, что хотя-бы дивидендные истории смогут немного порасти. Если 2 700 не удержим, следующие цели открываются в районе 2 600, но купленные бумаги буду держать, тем более что аллокация небольшая да и на перспективу истории неплохие.

По фону особо ничего интересного. Путин объявил пасхальное перемирие, Зеленский его поддержал, но вряд-ли это даст какой-то позитив для рынка. Сейчас мало кто уже верит в договорняк, поэтому полная апатия у инвесторов.

Всем хорошего дня.

🕯Кто откупал рынок в марте? И немного рыночной логики...

Физические лица снова стали крупнейшими покупателями акций в феврале и приобрели ценных бумаг на 25,6 млрд руб. (в феврале
купили на 15,7 млрд руб.). Физик не изменяет своему главному правилу - купи на хаях, прокатись на … Крупняк же последний раз покупал в конце прошлого года, когда мы и увидели хоть какие-то попытки роста. Хочу напомнить, я покупал тогда там же.

Многие продолжают задаваться вопросом, почему же рынки не растут?

Если посмотреть в разрезе техники и откинуть плачевную ситуацию в экономике и отчетах компаний, ответ простой - ПОЛНОЕ отсутствие притока ликвидности. Рынок не откупает крупняк. А на отсутствии притока любые рынки падают. Именно крупные игроки задают тренды.

У нас же пока продолжают гонять бумаги крупные каналы и физики. Причем зачастую, покупают полный шлак, который брать нельзя, а нормальные идеи пропускают мимо. Взять тот же Яндекс, у которого даже сейчас все отлично по фундаменталлу и реальный таргет на горизонте года+ более 80 %, но его льют, а какой-нибудь ММК пытаются откупать.

Если движение не подхватывается покупками, то его сливают, а далее фиксации позиций со стороны физиков лишь ускоряют снижение. Оттока с депозитов/облигаций/ликвидности нет, капитал не шел в акции по тем ценам, а значит и расти было не на чем. Для притока нужен триггер, хотя-бы новый раунд переговоров, тот же див. сезон и более адекватные цены по акциям, которые могут спровоцировать капитал хоть на какие-то покупки. К таким ценам мы сейчас приближаемся. Крупные игроки, в отличии от розницы, прекрасно умеют считать.

Доверительное управление, как и в прошлый месяц, продавало. Под ДУ фактически могут быть любые участники, которые отдают капитал в управление, но по большей части, это крупные игроки, которые с удовольствием снова по хаям раздали физикам. Не потому что есть какая-то теория заговора и прочее, а потому что был соответствующий фон. И как мы видим, раздаются по большей части слабые бумаги, в которых плохие отчеты и нет идей.

Другой тезис касательно отсутствия ликвидности - на фоне позитива и первых попыток роста по нефти, рынок даже не пытался расти широким фронтом, как раньше. Шел явный переток с одних секторов  в нефтянку, соответственно Индекс не мог нормально расти. На негативе происходит обратная ситуация. В отсутствии притока новых покупателей, происходит переток с одних активов в другие и наоборот.

По технической составляющей. В рынке нет крупного покупателя, как и продавца и это видно по объемам. Если бы на появлении крупного покупателя рынок раздавал другой крупный продавец и продавливал, то эта другая ситуация и можно было бы заподозрить крупный инсайд и активную раздачу из нерезов, которые нашли ручеек. Сейчас этого нет и бумаги сползают без наличия крупных продаж. Точечные небольшие продажи, которые всегда есть в рынке, сути НЕ меняют. Разницы в том, кто продает, нет. Главное, что нет нормальной встречной покупки, что снова подтверждено статистикой.

И на самом-то деле, все это вообще не имеет никакого значения. Кто бы как из блогеров не прятался под этими рассуждениями об инсайдах/крупных продавцах и тд., все это не важно для тех, кто понимает технику/макро и фундаменталл :) Все рынки работают по одним законам, везде есть крупные игроки, бывает инсайд и тд. Но для нормального трейдера/инвестора это никогда не является проблемой и поводом сливать деньги и покупать шлак на хаях с плечами и сидеть в нем, а затем говорить, что виноваты все кругом, но не он:)

🧒 Реальная поставочная нефть с северных морей Forties Blend стоит значительно дороже фьючерса и достигла $147 за баррель — выше рекорда 2008 года.

Причина  — острый дефицит: около 10 млн баррелей в сутки застряли в Ормузском проливе. Покупатели переключаются на нефть вне Ближнего Востока, что разгоняет цены.

Ранее я снимал видео по данной теме с некоторыми расчетами - истощение резервов у Западных стран может наступить примерно через 1 месяц с текущей точки отсчета, если пролив не смогут открыть в полной мере. Все будет зависеть от переговоров между Ираном и США, которые проходят в эти выходные. Если договорятся, данные риски уйдут, но повышенные цены на нефть еще могут сохраняться достаточно длительное время. Диапазон будет скорее в районе 70-80.

PS. Цены на поставочную нефть не имеют ничего общего с теми ценами, по которым продает нефть РФ. И также не забываем про снижение отгрузки из-за недавних атак дронов (тут разбирал).

Россия на данный момент частично возобновила поставки нефти через Новороссийск после атаки дронов, но порт до сих пор работает с ограничениями: задействован один причал, объемы сильно ниже нормы. Ожидается, что с терминала отправится один груз весом около 80 000 тонн, что значительно ниже его пропускной способности - около 700 000 баррелей в день.

Сроки полного восстановления неизвестны. Отгрузки топлива идут частично, экспорт продолжается медленнее. Так что вопросы к размеру экспортной выручки, которые придут на рынок в конце апреля - начале мая, остаются.

#макроэкономика

📌Еженедельный обзор рынков.

‼️Видео на вк и рутуб!

➡️https://youtu.be/heFFxolJEh8?si=GR68WFzC1T4DgIwW

🧒 Срыв переговоров?!

По итогам переговоров Вэнс заявил, что сделка не состоялась. Переговоры прошли хорошо, прогресс есть, но были разногласия в "небольших" деталях - ядерная программа и Ормузский пролив :) Что-то мне это сильно напоминает.

После встречи Трамп решил наорать на Иран в Truth и заявил, что полностью перекроет Ормузский пролив и США будут задерживать в международных водах все суда, которые платили пошлину Ирану. Пока слабо верится, что Трамп на это пойдёт, но если это так, то нефть скоро увидим по 120 и выше. А когда у Западных стран закончатся резервы, там и 200+ может быть.

Самый логичный вариант, который остаётся для Трампа, согласиться с условиями Ирана. Как можно решить этот вопрос сейчас по другому, непонятно.

Вообщем, наблюдаем, пойдет ли Трамп по пути эскалации. Если да, то нужна наземная операция, возобновление ударов по обьектам энергетики и электростанциям и Ирану есть что на это ответить. Слабо верится в такой сценарий, но все может быть.

🧒 Индекс ММВБ немного отскочил за выходные на фоне роста нефти. Отскок чисто технический из-за роста нефтяных бумаг, позитивного по фону мало. Вероятность слива остается, наблюдаем, смогут ли удержать уровни 2 700.

Единственная локальная позитивная история для рынков в ближайшие недели это див.сезон. Если и это не сможет сломить текущий тренд, то цели откроются вплоть до 2500.

Главный и основной триггер для роста рынка, как многие понимают, это новый раунд переговоров, который хоть какой-то позитив может привнести. Но для этого нужны и усилия Трампа, который пока сосредоточен на Иране, а там ситуация развивается не очень позитивно, о чем я писал вчера. Плюс негатив в копилку это проигрыш Орбана вчера на выборах. Это потенциально означает, что новый пакет помощи для Украины теперь могут протолкнуть. Поводов договариваться у Зеленского остается все меньше, тем более и до промежуточных выборов в США не так далеко.

Всем хороших торгов.

📌 Пресечена деятельность трех организаторов телеграм-каналов для манипуляций фондовым рынком РФ, сообщили в ФСБ.

Силовики возбудили уголовное дело из-за манипулирования рынком акций в телеграм-каналах «РынкиДеньгиВласть|РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ», сообщили РБК в ФСБ.

Маленький список, есть каналы, которые более существенное влияние оказывают :) Жаль их тут нет. О пампе на РФ рынке я говорю постоянно и знаю каналы, которые этим занимаются.

В данном списке есть канал (кто понял, тот понял), который рассылал оповещения через сигнального робота. Эти оповещения фактически сигнал с другого более крупного канала о покупке/продаже. Тоесть виноват не этот канал по большей части, но он тем самым увеличивал количество сделок, которые в том числе повторяли за данным роботом и тем самым памп был сильнее.

И почему-то Трампа нет в списке. Ах да, у него же своя соц.сеть.

📌Давно не было трейдерского контента. Решил снять новый тестовый формат, если будет отклик, продолжу. Выбрал рандомное время - вечерняя сессия, максимально неликвидная и безыдейная и решил поторговтать на комфортную для всех новичков сумму 300 т.р., забавы ради. Что из этого вышло, в конце видео :)

❗️Через час выгружу на вк и рутуб.

➡️https://youtu.be/D__aZKfMZSQ?si=0aXe_M5dznnMerQv

🧒 Индекс ММВБ вчера после снижения снова ушёл в небольшой отскок. Есть реакция покупателей на уровне, но пока довольно слабая. Крупная покупка отсутствует и вероятность на залив ниже остаётся высокой. В случае пробоя поддержек первые цели в районе 2 600.

Приближающийся див.сезон рынок пока игнорирует, других же триггеров для роста сейчас нет.

Пока основным событием остаётся объявление дивов по Сберу в 20-25 числах апреля и на днях по ВТБ. Ближайшие дивы по яндексу. Фундаментально бумага сильная, неплохо перепадала и вчера тоже отскочила. Технически бы логичнее показывать более высокий отскок к дивам, но для слома нисходящего движения нужно выше 4300 уходить.

По новостям.
Продолжаем ждать встречи делегаций США и Ирана. Как минимум, боевые действия не возобновляются, что уже хорошо. Судя по риторике обоих сторон, шансы договориться есть. Вчера, кстати, США не продлили снятие санкций против РФ по нефти. С одной стороны это также может говорить о том, что они надеятся на позитивный исход в переговорах. Нефть на этом фоне сползла в район 95. В случае договорняка цели будут в районе 70-80.

Всем хорошего дня.