Если вам нужны чипы NVDA, то проще купить компанию, которая в очереди перед вами, чем дождаться поставки. Проблема в том, что её капитализация исчисляется десятками и сотнями миллиардов.

Поэтому вряд ли мы увидим крупные M&A-сделки. А вот косвенная продажа мест в очереди через маржинальное для продавца сотрудничество — бурным цветом.

Остальные желающие пойдут к конкурентам с решениями на техпроцессе постарше.

Про отчетный период на высоком оптимизме

Главная задача аналитика — не упорная вера в построенные им корреляции, а поиск причин, чем текущая ситуация отличается от модели.

KYB - know your bias

Доходность конкурентов

Seasonal Mike Wilson

Cегодня в эфир Bloomberg TV выпустили медвежьего Майка (Mike Wilson) из Morgan Stanley, который не так давно сдался и стал быком.

Когда Пауэлл говорит о температуре американской экономики, складывается впечатление, что он говорит о рынке недвижимости, в частности, о цене на пиломатериалы, как прокси спроса.

SEC+Twitter+hacked (2024-01-10)
SEC+SCOTUS (2024-06-27)
BUSD is not a security (2024-07-11)

Доходность скучного PM за неделю

#chasingtheedge

Я уже комментировал письмо лауреатов. По экономике.

На прошедшей неделе появилось ещё одно письмо, от лауреатов по разным научным дисциплинам, которое сводится к короткой цитате: «Давайте не убивать друг друга, а спасать планету».

Даже не знаю, какой из смыслов светит ярче: то ли общество, с которым нужно говорить, как с пятилетним ребёнком; то ли эго лауреатов, считающих окружающих пятилетними детьми; то ли софистика, заменившая научный дискурс; то ли факт, что без эмоционального отклика лайк не получить.

GOOGLE & WIZ