У модели, которую я использовал для бэктеста NUKE, ёмкость больше десяти миллиардов долларов.

Хочется встать на табурет и сообщить всей индустрии, что они занимаются какой-то ерундой.

Cheers

Главный график для любителей P/E

Давно не смотрел на российский рынок. Там всё стабильно — уровень января 2006 года.

Если вам нужны чипы NVDA, то проще купить компанию, которая в очереди перед вами, чем дождаться поставки. Проблема в том, что её капитализация исчисляется десятками и сотнями миллиардов.

Поэтому вряд ли мы увидим крупные M&A-сделки. А вот косвенная продажа мест в очереди через маржинальное для продавца сотрудничество — бурным цветом.

Остальные желающие пойдут к конкурентам с решениями на техпроцессе постарше.

Про отчетный период на высоком оптимизме

Главная задача аналитика — не упорная вера в построенные им корреляции, а поиск причин, чем текущая ситуация отличается от модели.

KYB - know your bias

Доходность конкурентов

Seasonal Mike Wilson

Cегодня в эфир Bloomberg TV выпустили медвежьего Майка (Mike Wilson) из Morgan Stanley, который не так давно сдался и стал быком.

«The Bull & Bear Indicator dropped to 6.1 from 6.2, driven by SPX & USD hedging + outflows from HY & EM bonds.» (Hartnett, BofA)

Когда Пауэлл говорит о температуре американской экономики, складывается впечатление, что он говорит о рынке недвижимости, в частности, о цене на пиломатериалы, как прокси спроса.

SEC+Twitter+hacked (2024-01-10)
SEC+SCOTUS (2024-06-27)
BUSD is not a security (2024-07-11)