Forwarded from Монокль
Продолжение газопровода «Силы Сибири — 2» в Монголию и далее в Китай начало получать очертания: российские газовщики познакомились с предполагаемой трассой для его прокладки и совместно с монгольской стороной определили планы до конца 2022 года
https://expert.ru/2021/03/12/soyuz-vostok-stal-yesche-na-shag-blizhe-k-kitayu/
https://expert.ru/2021/03/12/soyuz-vostok-stal-yesche-na-shag-blizhe-k-kitayu/
Графономика
На рыке US Treasuries одна из крупнейших распродаж за 40 лет и пока продажи не прекращаются. С одной стороны покупатели закладывают потенциальный рост инфляции доллара, с другой продавцы - дилеры ребалансируют свои портфели перед 31 марта. Это последний…
Инвесторы требуют повышения доходности. Значит риски растут.
Плотность автомобильных дорог в мире.
Со времен Римской империи дороги - это экономика и контроль за территориями. Без дорог нет жизни.
В России местами плотность ниже чем в лесах Амазонии и пустыне Сахара.
Очевидно, что главным экономическим (стратегическим) приоритетом страны должно стать строительство дорог – того, что весь мир построил еще в прошлом веке.
Со времен Римской империи дороги - это экономика и контроль за территориями. Без дорог нет жизни.
В России местами плотность ниже чем в лесах Амазонии и пустыне Сахара.
Очевидно, что главным экономическим (стратегическим) приоритетом страны должно стать строительство дорог – того, что весь мир построил еще в прошлом веке.
Графономика
Продолжение газопровода «Силы Сибири — 2» в Монголию и далее в Китай начало получать очертания: российские газовщики познакомились с предполагаемой трассой для его прокладки и совместно с монгольской стороной определили планы до конца 2022 года https://ex…
В 2020 году загрузка газопровода Сила Сибири составила 3,8 млрд кубометров, при мощности 38 млрд кубов в год. То есть загрузка около 10%. На 2021 год планы амбициознее – загрузка должна составить 26%, или 10 млрд кубометров. Выход на проектную мощность планируется лишь по итогам 2025 года.
Однако «Газпром» уже сейчас планирует новую магистраль в Поднебесную мощностью до 50 млрд кубометров в год. То есть мощности газовых магистралей из России в Китай могут достигнуть уровня 88 млрд кубометров в год.
Очевидно, «Газпром» хоть и с опозданием пытается застолбить самый быстрорастущий газовый рынок в мире. За десятилетие потребление газа в Китае удвоилось.При этом как бы не старались местные газовики они могут удовлетворить спрос страны только на 2/3. Остальное приходится на импортные поставки.
Если темпы роста потребления будут сохраняться то все 88 млрд кубометров газа Китай будет готов поглотить уже к середине десятилетия.
Однако «Газпром» уже сейчас планирует новую магистраль в Поднебесную мощностью до 50 млрд кубометров в год. То есть мощности газовых магистралей из России в Китай могут достигнуть уровня 88 млрд кубометров в год.
Очевидно, «Газпром» хоть и с опозданием пытается застолбить самый быстрорастущий газовый рынок в мире. За десятилетие потребление газа в Китае удвоилось.При этом как бы не старались местные газовики они могут удовлетворить спрос страны только на 2/3. Остальное приходится на импортные поставки.
Если темпы роста потребления будут сохраняться то все 88 млрд кубометров газа Китай будет готов поглотить уже к середине десятилетия.
Украина переживает жесточайший кризис. Ввод жилья упал в 2020 году до исторического минимума - 5,7 млн квадратных метров. Это очень мало, лишь 0,5% от имеющегося фонда жилья. То есть новая стройка не воспроизводит даже имеющийся жилищный фонд, выбывающий со скоростью 1-2% в год исходя из сроков жизни недвижимости 50-100 лет.
Один из признаков дееспособности государства – поддержка имеющейся инфраструктуры и строительство новой. Украина с этим не справляется.
Один из признаков дееспособности государства – поддержка имеющейся инфраструктуры и строительство новой. Украина с этим не справляется.
В обывательском представлении Китай- это такая мировая фабрика ширпотреба, куда со всего мира стекается сырье, китайские рабочие на немецких станках обрабатывают его, клеят на изделие американский лейбл, и поставляют в контейнерах продукцию в любую точку мира. Но это не так.
Помимо крупнейшей в мире отрасли черной и цветной металлургии, угледобычи, цементной отрасли и т.п., Китай выстроил гигантский рынок добычи редких металлов. В итоге мир по десятку наименований критически зависит от Китая - мирового монополиста.
Редкоземов (РЗМ) современному миру надо не много: порядок цифр – десятки-сотни тысяч тонн, всяких скандиев, германиев и индиев. Однако без них не летает ракета, не работает смартфон, не фотографирует камера и т.д.
То есть вся современная промышленность держится как раз на этих самых редкоземах. Попытки отвязаться от РЗМ из Китая предпринимались не раз и в США, и в Японии, и в России и в Европе – но воз и ныне там. Эффективное производство РЗМ – есть только в Поднебесной.
Помимо крупнейшей в мире отрасли черной и цветной металлургии, угледобычи, цементной отрасли и т.п., Китай выстроил гигантский рынок добычи редких металлов. В итоге мир по десятку наименований критически зависит от Китая - мирового монополиста.
Редкоземов (РЗМ) современному миру надо не много: порядок цифр – десятки-сотни тысяч тонн, всяких скандиев, германиев и индиев. Однако без них не летает ракета, не работает смартфон, не фотографирует камера и т.д.
То есть вся современная промышленность держится как раз на этих самых редкоземах. Попытки отвязаться от РЗМ из Китая предпринимались не раз и в США, и в Японии, и в России и в Европе – но воз и ныне там. Эффективное производство РЗМ – есть только в Поднебесной.
Зима оказалась на столько суровой, что планы по декарбонизации экономики пришлось отодвинуть на второй план, даже администрации «зеленого» президента Байдена. Согласно прогнозам EIA в ближайшие пару лет количество сжигаемого угля в котлах электростанций в США вырастет на 25%. С примерно 400 млн тонн в 2020 году, до 500 млн тонн в 2022 году.
Свои планы по росту угольной генерации и у Китая, и у Индии.
Тем временем мир: эксперты, аналитики, зеленые уже 10 лет ждут пик угля.
Свои планы по росту угольной генерации и у Китая, и у Индии.
Тем временем мир: эксперты, аналитики, зеленые уже 10 лет ждут пик угля.
Видимо недвижимость в России не может быть доступной. Кто-то на ней обязательно должен зарабатывать сверхприбыль или банки или строители.
ЦБ РФ выступает за завершение льготных госпрограмм по кредитам после острой фазы кризиса, постоянные программы должны быть адресными.
А в случае дальнейшего роста цен на недвижимость может рассмотреть вопрос об ужесточении регулирования ипотеки.
ЦБ РФ выступает за завершение льготных госпрограмм по кредитам после острой фазы кризиса, постоянные программы должны быть адресными.
А в случае дальнейшего роста цен на недвижимость может рассмотреть вопрос об ужесточении регулирования ипотеки.
Forwarded from Дерипаска
Надоело слушать вранье из ЦБ про мифическую инфляцию, спровоцированную растущими доходами российских граждан. Если речь идет об успешных чиновниках и рантье двух столиц, то, наверное, так и есть. Но если взять страну в целом, то доходы не растут, а снижаются уже который год.
Пора уже ЦБ понять, что инфляцию, спровоцированную изменением цен на международных сырьевых рынках, можно побороть только увеличением предложения российских товаров и услуг, продовольствием отечественной переработки. Развитием внутреннего туризма в противовес внешнему. Снижением цен на железнодорожные и авиационные билеты, реструктуризацией основных монополий, и соответственно, созданием конкурентной среды для снижения цен на электроэнергию, тепло и все остальные коммунальные услуги, в том числе и связь.
Но для этого нужны инвестиции. Кто будет инвестировать в предприятия с рентабельностью в районе 3-4%, когда ЦБ восстанавливает депозитные ставки на уровне 5%? Какой-то театр абсурда.
Пора уже ЦБ понять, что инфляцию, спровоцированную изменением цен на международных сырьевых рынках, можно побороть только увеличением предложения российских товаров и услуг, продовольствием отечественной переработки. Развитием внутреннего туризма в противовес внешнему. Снижением цен на железнодорожные и авиационные билеты, реструктуризацией основных монополий, и соответственно, созданием конкурентной среды для снижения цен на электроэнергию, тепло и все остальные коммунальные услуги, в том числе и связь.
Но для этого нужны инвестиции. Кто будет инвестировать в предприятия с рентабельностью в районе 3-4%, когда ЦБ восстанавливает депозитные ставки на уровне 5%? Какой-то театр абсурда.
Forwarded from Акценты
Нефтяная рокировка Кавказа и Ямала: зачем "Роснефть" распродает свои активы
"Роснефть" начала продажу своих нефтедобывающих активов с Северного Кавказа. 51% акций компании "Ингушнефть" реализован московской фирме "Центргеко холдинг" Дмитрия Камышева, уже имеющего активы на Ямале.
В ближайшие месяцы по аналогичной схеме могут быть проданы "Ставропольнефтегаз" (доля "Роснефти" составляет 100%) и "Дагнефть" (доля не раскрывается), сообщает Reuters.
Добываемая на Северном Кавказе нефть богата парафинами, что делает ее менее конкурентоспособной. Но главное, объем добычи в регионе падает из-за истощения месторождений. В трех субъектах в прошлом году суммарно было извлечено немногим более 1 млн тонн нефти, в том числе 800 тысяч тонн - на Ставрополье. Для сравнения: в семидесятые годы добыча составляла 7 млн тонн.
Стоимость продажи акций "Роснефтью" не раскрывается. Но эти средства компания направит на свой главный проект ближайших лет Vostok Oil - разработку месторождений на севере Красноярского края.
"Роснефть" начала продажу своих нефтедобывающих активов с Северного Кавказа. 51% акций компании "Ингушнефть" реализован московской фирме "Центргеко холдинг" Дмитрия Камышева, уже имеющего активы на Ямале.
В ближайшие месяцы по аналогичной схеме могут быть проданы "Ставропольнефтегаз" (доля "Роснефти" составляет 100%) и "Дагнефть" (доля не раскрывается), сообщает Reuters.
Добываемая на Северном Кавказе нефть богата парафинами, что делает ее менее конкурентоспособной. Но главное, объем добычи в регионе падает из-за истощения месторождений. В трех субъектах в прошлом году суммарно было извлечено немногим более 1 млн тонн нефти, в том числе 800 тысяч тонн - на Ставрополье. Для сравнения: в семидесятые годы добыча составляла 7 млн тонн.
Стоимость продажи акций "Роснефтью" не раскрывается. Но эти средства компания направит на свой главный проект ближайших лет Vostok Oil - разработку месторождений на севере Красноярского края.
На пороге газовой войны
В понедельник правительство РФ утвердило программу развития СПГ отрасли, которая подразумевает утроение производства СПГ в России до 140 млн тонн в год (198 млрд куб в год).
Аналогичные планы по производству сжиженного газа и в США. В конце 2020 года США вышли на мощности по производству СПГ 100 млрд куб в год. В EIA ожидают, что в базовом сценарии экспортные мощности терминалов СПГ в 2025 году в США достигнут 142 млрд куб в год, а в оптимистичном сценарии к 2035 году эти мощности еще удвоятся – до 285 млрд куб.
Аналогичные планы по наращиванию экспорта СПГ и у Катара (+47 млрд кубов в год к 2025 году) и у Австралии и у Малайзии.
Мировой рынок СПГ по прогнозам Shell будет расти со скоростью около 3,5%. Т.е. через 15 лет миру потребуется дополнительно 340 млрд кубов. Из них 50 даст Катар, до 185 - США. Чуток Австралицы и Малазийцы. Есть ли место для амбициозных планов Росси на этом рынке? А если есть, то какова будет цена на СПГ в ближайшие 15 лет?
В понедельник правительство РФ утвердило программу развития СПГ отрасли, которая подразумевает утроение производства СПГ в России до 140 млн тонн в год (198 млрд куб в год).
Аналогичные планы по производству сжиженного газа и в США. В конце 2020 года США вышли на мощности по производству СПГ 100 млрд куб в год. В EIA ожидают, что в базовом сценарии экспортные мощности терминалов СПГ в 2025 году в США достигнут 142 млрд куб в год, а в оптимистичном сценарии к 2035 году эти мощности еще удвоятся – до 285 млрд куб.
Аналогичные планы по наращиванию экспорта СПГ и у Катара (+47 млрд кубов в год к 2025 году) и у Австралии и у Малайзии.
Мировой рынок СПГ по прогнозам Shell будет расти со скоростью около 3,5%. Т.е. через 15 лет миру потребуется дополнительно 340 млрд кубов. Из них 50 даст Катар, до 185 - США. Чуток Австралицы и Малазийцы. Есть ли место для амбициозных планов Росси на этом рынке? А если есть, то какова будет цена на СПГ в ближайшие 15 лет?
Графономика
На пороге газовой войны В понедельник правительство РФ утвердило программу развития СПГ отрасли, которая подразумевает утроение производства СПГ в России до 140 млн тонн в год (198 млрд куб в год). Аналогичные планы по производству сжиженного газа и в США.…
Разрабатывая программу развития СПГ отрасли, правительство исходило из себестоимости производства в районе 3,5-7 долл за MMBTU. В привычных российских метриках – это 122-250 долл за тыс кубов. То есть там где «Газпром» получает хорошую прибыль, СПГ производители будут выходить в «ноль».
Главный центр добычи газа и производства СПГ в России – Ямал и в перспективе Таймыр. Оба полуострова выходят на СМП, где транспортировка дороже южных морей из-за высокой (в 1,5-2 раза) стоимости газовозов ледового класса, и расходов на топливо (в 2-3 раза) для хождения во льдах.
Отсюда главное препятствие развитию СПГ в России – это транспорт. Вывезти тонну СПГ с Ямала в Европу обходится в 1,6 долл на MMBTU, в Азию в 2,3 долл. Сжижение обходится примерно в 1,5-2 долл на MMBTU. Единственное преимущество того же Ямал СПГ – это самая низкая в мире себестоимость добычи - 0,7 долл MMBTU, благодаря налоговым льготам и преференциям.
Поэтому при цене ниже 5 долл/MMBTU ни ямальские ни таймырские проекты СПГ не полетят.
Главный центр добычи газа и производства СПГ в России – Ямал и в перспективе Таймыр. Оба полуострова выходят на СМП, где транспортировка дороже южных морей из-за высокой (в 1,5-2 раза) стоимости газовозов ледового класса, и расходов на топливо (в 2-3 раза) для хождения во льдах.
Отсюда главное препятствие развитию СПГ в России – это транспорт. Вывезти тонну СПГ с Ямала в Европу обходится в 1,6 долл на MMBTU, в Азию в 2,3 долл. Сжижение обходится примерно в 1,5-2 долл на MMBTU. Единственное преимущество того же Ямал СПГ – это самая низкая в мире себестоимость добычи - 0,7 долл MMBTU, благодаря налоговым льготам и преференциям.
Поэтому при цене ниже 5 долл/MMBTU ни ямальские ни таймырские проекты СПГ не полетят.
Forwarded from РИА Новости
Банкноты, с которыми россияне попрощаются в ближайшие годы. 1 000 и 5 000 обновят в 2023 году (на них изобразят Нижний Новгород и Екатеринбург), 500 рублей - в 2024 (Пятигорск), а 10 рублей - в 2025 (Новосибирск).
Из всех сланцевых формаций США, более менее устойчивый рост в феврале наблюдался лишь в Пермском бассейне. Это самая крупная сланцевая формация США. Однако до пиков добычи здесь еще далеко.
Остальные нефтяные регионы пока находятся в стагнации.
Повысившиеся цены на нефть пока не приводят к росту добычи.
Остальные нефтяные регионы пока находятся в стагнации.
Повысившиеся цены на нефть пока не приводят к росту добычи.
Forwarded from РИА Новости
Севший на мель контейнеровоз перекрыл движение в Суэцком канале, образовалась пробка из десятков судов
Графономика
Севший на мель контейнеровоз перекрыл движение в Суэцком канале, образовалась пробка из десятков судов
Коллапс главной транспортной артерии в мире на руку России. Краткосрочно – мощнейшая поддержка ценам на нефть, плюс рост спроса на российскую Urals в Европе. На текущий момент цена на российскую нефть растет на 2,4% против 1,8% у Brent.
Второе важное обстоятельство блокировки Суэцкого канала – более долгосрочное, и не очевидное. Блокировка показала хрупкость южного маршрута между Европой и Азией: вдруг оказалась что транзит можно остановить даже не прибегая к военному флоту.
Отсюда растет ценность Северного Морского Пути как альтернативы, или говоря на жаргоне – хеджирование логистических рисков. И с этой точки зрения – пусть логистика по СМП и дороже (пока заметно дороже), но когда она есть – это повышает устойчивость мировой торговли от «эффекта дурака». Страны Азии: Китай, Япония, Ю.Корея, очевидно, учтут прецедент с блокировкой в своих долгосрочных стратегиях.
Второе важное обстоятельство блокировки Суэцкого канала – более долгосрочное, и не очевидное. Блокировка показала хрупкость южного маршрута между Европой и Азией: вдруг оказалась что транзит можно остановить даже не прибегая к военному флоту.
Отсюда растет ценность Северного Морского Пути как альтернативы, или говоря на жаргоне – хеджирование логистических рисков. И с этой точки зрения – пусть логистика по СМП и дороже (пока заметно дороже), но когда она есть – это повышает устойчивость мировой торговли от «эффекта дурака». Страны Азии: Китай, Япония, Ю.Корея, очевидно, учтут прецедент с блокировкой в своих долгосрочных стратегиях.