В прошлом году 90% первичной энергии крупнейшая экономика мира – США, получила из ископаемого топлива. 71% первичной энергии в Штатах поглотило два сектора – промышленность и транспорт. Это все что нужно знать об энергопереходе и успехах США на поприще строительства ВИЭ.
Проблема энергоперехода в том, что для многих технологических процессов экономически нецелесообразен перевод на другой вид топлива. Самый простой пример – для приготовления еды или отопления помещений намного выгоднее использовать природный газ, а не электричество, так как единица тепла из газа в разы дешевле.
Для того чтобы стало выгодно отапливать дом электроэнергией, она должна кратно подешеветь, что при текущем технологическом развитии ВИЭ – невозможно. Другой вариант – кратное удорожание нефти и газа. Этот сценарий более реален, однако как показывает пример Европы – он способен привести к разрушению сложившегося экономического уклада.
Поэтому нефть и газ еще долго будут оставаться основным ресурсом человеческой цивилизации.
Проблема энергоперехода в том, что для многих технологических процессов экономически нецелесообразен перевод на другой вид топлива. Самый простой пример – для приготовления еды или отопления помещений намного выгоднее использовать природный газ, а не электричество, так как единица тепла из газа в разы дешевле.
Для того чтобы стало выгодно отапливать дом электроэнергией, она должна кратно подешеветь, что при текущем технологическом развитии ВИЭ – невозможно. Другой вариант – кратное удорожание нефти и газа. Этот сценарий более реален, однако как показывает пример Европы – он способен привести к разрушению сложившегося экономического уклада.
Поэтому нефть и газ еще долго будут оставаться основным ресурсом человеческой цивилизации.
России удалось избежать санкций, но они сильно сказались на всем мировом топливном рынке. Из-за обилия российской дисконтной нефти, нефтепереработка за пару лет стала супермаржинальной деятельностью. Крэк-спрэд (маржа нефтепереработки) выросла с 2020 года на 30-40% и пока рентабельности НПЗ ни что не угрожает. То есть, осуществив лишь один, не самый сложный технологический передел, НПЗ и розничные сети накручивают 100% торговой надбавки.
При этом, в отличие от добычи, НПЗ и заправки не несут геологических и страновых рисков. Такое (мировое) смещение центра прибыльности из добычи в переработку и сбыт – выгодно Штатам (и особенно выгодно Индии и Китаю, получающим российскую нефть со скидками), имеющим избыток НПЗ. Напротив, ситуация не выгодна странам экспортирующим нефть: конечный потребитель платит дорого, а вот выручка добывающих нефть компаний остается низкой.
Согласно прогнозам Минэнерго США, дизель и дальше будет оставаться премиальным продуктом, а нынешние цены на нефть сохранятся на следующий год.
При этом, в отличие от добычи, НПЗ и заправки не несут геологических и страновых рисков. Такое (мировое) смещение центра прибыльности из добычи в переработку и сбыт – выгодно Штатам (и особенно выгодно Индии и Китаю, получающим российскую нефть со скидками), имеющим избыток НПЗ. Напротив, ситуация не выгодна странам экспортирующим нефть: конечный потребитель платит дорого, а вот выручка добывающих нефть компаний остается низкой.
Согласно прогнозам Минэнерго США, дизель и дальше будет оставаться премиальным продуктом, а нынешние цены на нефть сохранятся на следующий год.
Forwarded from Монокль
«Соликамский магниевый завод» (СМЗ) намерен реализовать проект по строительству крупного производства по разделению редкоземельных металлов. Объем, стоимость и сроки реализации проекта на СМЗ пока не называют, однако отмечается, что пока не называются
Запуск этого производства позволит российской промышленности получить ниодим, празеодим, лантан и церий и наладить выпуск постоянных магнитов, используемых, например, при выпуске ветрогенераторов и электротранспорта, катализаторов для нефтехимии и другой высокотехнологичной продукции.
Также будет восстановлена производственная цепочка по выпуску металлического тантала в слитках, что позволит гарантировать необходимые объемы производства различных форм проката и порошков для российской электронной промышленности.
По данным российской Ассоциации производителей и потребителей редких и редкоземельных металлов мировое производство РЗМ за последние 10 лет выросло почти в три раза — со 110 тыс. тонн до 300 тыс. Абсолютным доминантом на этом рынке за последние годы стала Китайская народная республика. В России же выпуск «редкозема» остался практически неизменным и в настоящее время составляет 2,3 тыс. тонн.
Головное предприятия отрасли — Соликамский магниевый завод. СМЗ контролирует 100% российского рынка редкоземельных металлов, тантала и ниобия, 75% товарного магния, 4% титана. Сырье для производства редкоземельных металлов на Соликамский завод поставляется с Ловозерского ГОКа. Среднесрочная программа развития ГОКа предусматривает поэтапное увеличение объемов добычи руды и, соответственно, увеличение объема выпуска лопаритового концентрата более, чем в 2 раза от сегодняшнего уровня.
Читать подробнее
monocle.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Военная машина США достигла предела возможностей: больше двух локальных конфликтов (Украина и Израиль) она вести не в состоянии. Так для наведения порядка в Красном море, пару недель назад с помпой была запущенна операция «Страж процветания» - коалиция во главе с США, объединившая несколько европейских стран Бахрейн и Канаду.
Пол месяца спустя порядок с судоходством не наведен, а «Страж процветания» начал выпадать из повестки. От участия в операции отказалось несколько стран. Начинать сухопутную операцию в Йемене – дураков нет, а американские военные обожжены Афганистаном. В итоге мощнейший и невероятно дорогой военный флот в мире стоит в Красном море и работает как ПВО, в попытках поймать хуситские дроны-воробьи.
На это шоу с большим интересом смотрят главы всех ближневосточных государств и Африки и с большим беспокойством - европейских: Иран выигрывает, Украина проигрывает.
Пол месяца спустя порядок с судоходством не наведен, а «Страж процветания» начал выпадать из повестки. От участия в операции отказалось несколько стран. Начинать сухопутную операцию в Йемене – дураков нет, а американские военные обожжены Афганистаном. В итоге мощнейший и невероятно дорогой военный флот в мире стоит в Красном море и работает как ПВО, в попытках поймать хуситские дроны-воробьи.
На это шоу с большим интересом смотрят главы всех ближневосточных государств и Африки и с большим беспокойством - европейских: Иран выигрывает, Украина проигрывает.
Не рассказывайте на Кузбассе, но китайцы научились делать водку из угля
Крупнейшее в мире производство чистого этанола из низкосортного угля было запущено в Китае. Разработка технологии началась еще в 2010 году. Первая установка угольного этанола мощностью 100 тыс. тонн была запущена в 2017 году. Новый завод способен производить 600 тыс. тонн. В планах довести производство угольного этанола до 4 млн тонн в год.
Тех процесс известен давно - при производстве кокса собирается газ, из которого производится метанол. Затем после серии реакций метанола в присутствии катализаторов производится этанол. Главный вопрос был в себестоимости производства. И похоже китайцам за счет применения недорогих катализаторов удалось снизить стоимость угольного этанола до цены ниже пищевого.
Для мирового топливного рынка – новая китайская технология, в случае ее масштабирования, может стать большой долгосрочной угрозой, так как этанол – один из компонентов биотоплива, уже сейчас активно применяющийся в США и Европе.
Крупнейшее в мире производство чистого этанола из низкосортного угля было запущено в Китае. Разработка технологии началась еще в 2010 году. Первая установка угольного этанола мощностью 100 тыс. тонн была запущена в 2017 году. Новый завод способен производить 600 тыс. тонн. В планах довести производство угольного этанола до 4 млн тонн в год.
Тех процесс известен давно - при производстве кокса собирается газ, из которого производится метанол. Затем после серии реакций метанола в присутствии катализаторов производится этанол. Главный вопрос был в себестоимости производства. И похоже китайцам за счет применения недорогих катализаторов удалось снизить стоимость угольного этанола до цены ниже пищевого.
Для мирового топливного рынка – новая китайская технология, в случае ее масштабирования, может стать большой долгосрочной угрозой, так как этанол – один из компонентов биотоплива, уже сейчас активно применяющийся в США и Европе.
Forwarded from Технологии против геологии
В своем декабрьском прогнозе аналитики EIA стабилизировали объем производства нефти на сланцевых месторождениях США в конце 2023 – начале 2024 г. чуть ниже 9.7 мбс.
Аналитики EIA зафиксировали понижательный тренд на активные буровые установки, который продолжается с февраля прошедшего года. В ноябре их количество сократилось за год на 151 до 548 штук. Вероятно, что тренд на сокращение буровых продолжится, поскольку даже цене WTI в $89/б в сентябре прошедшего года не удалось переломить его. Что же говорить об ожидаемом диапазоне в текущем году в $77-82/б.
Производительность буровых установок росла с марта прошедшего года, но тренд теряет свой импульс, так как все сложнее выбирать качественные скважины для заканчивания из запаса.
Я предположил, что производительность буровых снизится с 1172 б/с в январе до 1128 в декабре 2024 г. При таком раскладе добыча сланцевой нефти в США сократится почти на 0.3 мбс дек/дек, но в среднегодовых все-таки незначительно вырастет.
Аналитики EIA зафиксировали понижательный тренд на активные буровые установки, который продолжается с февраля прошедшего года. В ноябре их количество сократилось за год на 151 до 548 штук. Вероятно, что тренд на сокращение буровых продолжится, поскольку даже цене WTI в $89/б в сентябре прошедшего года не удалось переломить его. Что же говорить об ожидаемом диапазоне в текущем году в $77-82/б.
Производительность буровых установок росла с марта прошедшего года, но тренд теряет свой импульс, так как все сложнее выбирать качественные скважины для заканчивания из запаса.
Я предположил, что производительность буровых снизится с 1172 б/с в январе до 1128 в декабре 2024 г. При таком раскладе добыча сланцевой нефти в США сократится почти на 0.3 мбс дек/дек, но в среднегодовых все-таки незначительно вырастет.
Жирнеющая калифорнийская утка
Калифорния достигла пика возможностей солнечной генерации. Так загрузка традиционных электростанций в штате в полдень, когда солнце в зените, падает к нулю. Это создает огромные проблемы сетевым регуляторам - эффекту местные энергетики даже придумали название – «изгиб утки».
Так, избыток электроэнергии некуда девать и уже в 2024 году часть солнечных панелей будет отключаться. Вечером, солнечная генерация падает, резко растет нагрузка на традиционную генерацию, в первую очередь газовую. В режиме «пилы» - КПД газовой генерации снижается; доходы газовых генераторов также падают из-за ограниченного времени работы, они работают в убыток. Однако без газовой генерации вся эта конструкция не жизнеспособна.
Аккумуляторы могут решить проблему суточных колебаний потребления. В штате уже построено 4,9ГВт, строится еще 4,5ГВт. Однако они не дают ответа на сезонные изменения спроса. Поэтому вся эта конструкция стоит очень дорого: необходимо содержать ВИЭ, аккумуляторы и газовую генерацию.
Калифорния достигла пика возможностей солнечной генерации. Так загрузка традиционных электростанций в штате в полдень, когда солнце в зените, падает к нулю. Это создает огромные проблемы сетевым регуляторам - эффекту местные энергетики даже придумали название – «изгиб утки».
Так, избыток электроэнергии некуда девать и уже в 2024 году часть солнечных панелей будет отключаться. Вечером, солнечная генерация падает, резко растет нагрузка на традиционную генерацию, в первую очередь газовую. В режиме «пилы» - КПД газовой генерации снижается; доходы газовых генераторов также падают из-за ограниченного времени работы, они работают в убыток. Однако без газовой генерации вся эта конструкция не жизнеспособна.
Аккумуляторы могут решить проблему суточных колебаний потребления. В штате уже построено 4,9ГВт, строится еще 4,5ГВт. Однако они не дают ответа на сезонные изменения спроса. Поэтому вся эта конструкция стоит очень дорого: необходимо содержать ВИЭ, аккумуляторы и газовую генерацию.
Антисанкционная тактика Китая, не сильно отличается от российской: перед их введением, заметно увеличивается торговая активность. Так с 1 января 2024 года в Китай запрещен ввоз новейших литографических машин. ASML - мировой лидер в производстве такого оборудования, за последние полгода в разы нарастил поставки в Китай. Жадность взяла свое: инициатору санкций - Белому дому, даже пришлось вмешаться в ситуацию и в директивном порядке запретить поставки самых инновационных машин.
Полупроводники – вторая критически важная мировая отрасль, после нефтегаза, на которой США хотели бы сохранить мировое доминирование. Процессоры это ключ к рынку информационных технологий, где разворачивается гонка между компаниями КНР и США. Видя, как Китай за последние годы нарастил свои возможности в производстве компьютеров и оборудования, США пусть и с заметным опозданием вводит санкции сразу против всей IT-отрасли Китая.
Впрочем, гонка идет не только за мировые доминирование на рынке информационных технологий, но и в военке.
Полупроводники – вторая критически важная мировая отрасль, после нефтегаза, на которой США хотели бы сохранить мировое доминирование. Процессоры это ключ к рынку информационных технологий, где разворачивается гонка между компаниями КНР и США. Видя, как Китай за последние годы нарастил свои возможности в производстве компьютеров и оборудования, США пусть и с заметным опозданием вводит санкции сразу против всей IT-отрасли Китая.
Впрочем, гонка идет не только за мировые доминирование на рынке информационных технологий, но и в военке.
Forwarded from Монокль
СПГ в 2023 году стал главным источником получения газа Европой, его доля выросла до 40%, сообщила Европейская сеть операторов газотранспортных систем на 29 декабря.
Как отмечает Gas Infrastructure Europe с СПГ- терминалов в газотранспортную систему Евросоюза в минувшем гожу поступило более 131 млрд кубометров, что является историческим рекордом, такого не было за всю историю наблюдений.
И хотя в декабре европейские страны «забрали» с терминалов на 4% меньше, чем в ноябре, и на 6% меньше, чем за тот же период 2022 года, общие объемы поставок год к году выросли на 1,9%.
При этом выросла доля не только СПГ, но и российского газа, несмотря на санкции. Доля поставок газа из РФ, а также, как указывает европейский газовый оператор, с Украины (как мы понимаем, это тоже российский газ), выросла до 9,7%.
29% газа, как указывается, Европа получает с Севера, в основном из Норвегии, еще 11% — из Северной Африки.
monocle.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Одна из причин военной активизации США в Красном море – пересыхание Панамского канала и переориентация логистики Азия-США на Суэцкий канал. Но даже при наличии военного флота США в Красном море - безопасности судоходства нет. Поэтому логистика вынуждена перестраивается на самый длинный маршрут - в обход Африки. Но зависимость США от поставок из Китая высокая. Впрочем, от нефти, СУГов и СПГ идущих из Мексиканского залива зависит и КНР.
В обычных условиях Панамский канал обрабатывает около 3% мировых объемов морской торговли и 46% контейнеров, следующих из Азии на восточное побережье США. Однако сегодня Панамский канал способен пропустить лишь 24 судна в сутки с ограниченной осадкой, при норме - до 38 судов.
Все это увеличивает стоимость перевезенных грузов, но что более важно – сроки их доставки. Мировое производство перестроилось на концепцию just-in-time (JIT), когда крупные производства отказываются от формирования складов материалов и компонентов, получая все необходимое «с колес».
В обычных условиях Панамский канал обрабатывает около 3% мировых объемов морской торговли и 46% контейнеров, следующих из Азии на восточное побережье США. Однако сегодня Панамский канал способен пропустить лишь 24 судна в сутки с ограниченной осадкой, при норме - до 38 судов.
Все это увеличивает стоимость перевезенных грузов, но что более важно – сроки их доставки. Мировое производство перестроилось на концепцию just-in-time (JIT), когда крупные производства отказываются от формирования складов материалов и компонентов, получая все необходимое «с колес».
Пересыхание Панамского канала стало неожиданностью для многих судоходных компаний. В ожидании прохода с двух сторон скопились десятки судов. До сезона дождей, который случается в мае, ситуация вряд ли исправится. То есть в ближайшие месяцы мировая логистика будет оставаться крайне напряженной. Затрещал и бюджет Панамы: канал в пришлом году принес 4,2 млрд долл доходов.
Уровень воды в Панамском канале упал из-за того, что пересохло ключевое озеро, питающее его, — Гатун. Это, в свою очередь, произошло из-за засухи в октябре — она стала сильнейшей с 1950 года. Также на ситуацию влияет явление Эль-Ниньо — потепление, связанное с колебанием температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана.
Длина канала — 80 км (из них около 65 км проложено по суше). Вся система состоит из искусственных водоемов, соединенных каналами, и трех групп шлюзов. Шлюзы необходимы для того, чтобы поднимать и опускать суда на высоту искусственного озера Гатун, которое находится на отметке 25,9 м над уровнем моря.
Уровень воды в Панамском канале упал из-за того, что пересохло ключевое озеро, питающее его, — Гатун. Это, в свою очередь, произошло из-за засухи в октябре — она стала сильнейшей с 1950 года. Также на ситуацию влияет явление Эль-Ниньо — потепление, связанное с колебанием температуры поверхностного слоя воды в экваториальной части Тихого океана.
Длина канала — 80 км (из них около 65 км проложено по суше). Вся система состоит из искусственных водоемов, соединенных каналами, и трех групп шлюзов. Шлюзы необходимы для того, чтобы поднимать и опускать суда на высоту искусственного озера Гатун, которое находится на отметке 25,9 м над уровнем моря.
В год через Панамский канал проходит товаров на сумму почти 300 млрд долл и этот огромный товарный поток в ближайшие годы может уйти на Суэц. Впрочем, пропускные возможности последнего также не безграничны.
Власти Панамы действуют в режиме форс-мажора: начиная с декабря, чтобы пропускать даже 24 судна в день сбрасывается вода из озера Алахуэла — вторичного резервуара. Однако это озеро тоже страдает от засухи.
Власти страны рассматривают разные варианты: от создания искусственного озера для закачки воды в Панамский канал, до «засева облаков» для увеличения количества осадков. По данным Bloomberg, на реализацию этих планов потребуются годы, «если их вообще можно назвать осуществимыми».
В долгосрочной перспективе, основное решение проблемы хронической нехватки воды - перекрытие реки Индио плотиной, а затем пробуривание туннеля через гору для подачи пресной воды в озеро Гатун — главный резервуар канала. Все это обойдется примерно в 2 млрд долл и потребует не менее 6 лет.
Власти Панамы действуют в режиме форс-мажора: начиная с декабря, чтобы пропускать даже 24 судна в день сбрасывается вода из озера Алахуэла — вторичного резервуара. Однако это озеро тоже страдает от засухи.
Власти страны рассматривают разные варианты: от создания искусственного озера для закачки воды в Панамский канал, до «засева облаков» для увеличения количества осадков. По данным Bloomberg, на реализацию этих планов потребуются годы, «если их вообще можно назвать осуществимыми».
В долгосрочной перспективе, основное решение проблемы хронической нехватки воды - перекрытие реки Индио плотиной, а затем пробуривание туннеля через гору для подачи пресной воды в озеро Гатун — главный резервуар канала. Все это обойдется примерно в 2 млрд долл и потребует не менее 6 лет.
Бенефициары санкций на российский нефтегаз - американские нефтяники. Мало того, что они смогли получить сверхприбыль на освободившемся европейском рынке, так еще почти на 15% нарастили добычу нефти с момента начала СВО, что само по себе говорит о конечных интересантах военного кризиса на Украине.
Впрочем, даже Минэнерго США в своем краткосрочном прогнозе на 2024 год считает, что рост добычи нефти в Штатах неустойчивый, в новом году откатится и выйдет на плато. Перспектива нового, устойчивого роста добычи нефти в США возникнет лишь к концу года, и то если активизируются буровые работы.
Российские нефтяники находясь под ограничениями ОПЕК+, вынуждены сдерживать свою добычу, уступая долю рынка американцам. Но это лучше, нежели новая битва всех против всех на нефтяном рынке. Побочное свойство такой конкурентной борьбы на выживание - низкие цены на нефть. Они сейчас не нужны ни Саудовской Аравии, ни России.
Впрочем, даже Минэнерго США в своем краткосрочном прогнозе на 2024 год считает, что рост добычи нефти в Штатах неустойчивый, в новом году откатится и выйдет на плато. Перспектива нового, устойчивого роста добычи нефти в США возникнет лишь к концу года, и то если активизируются буровые работы.
Российские нефтяники находясь под ограничениями ОПЕК+, вынуждены сдерживать свою добычу, уступая долю рынка американцам. Но это лучше, нежели новая битва всех против всех на нефтяном рынке. Побочное свойство такой конкурентной борьбы на выживание - низкие цены на нефть. Они сейчас не нужны ни Саудовской Аравии, ни России.
Промышленность Польши уже 20 месяцев находится в депрессии. Вдруг оказалось - польское экономическое чудо (которое ставили в пример Украине, как перспективу входа в ЕС) держится вовсе не на субсидиях ЕС, не на немецких инвестициях и спросе промышленников. Экономика Польши росла на дешевых российских энергоресурсах. Но отказ, пусть и де-юре, от угля, газа и нефти из РФ привел к тому что европейская сборочная фабрика зашаталась.
В 2022 году темпы роста ВВП резко замедлились, а инфляция пошла вверх достигнув подзабытых 17,6%. В первом полугодии 2023 года экономика падала, но у аналитиков была надежда, что во втором полугодии начнется рост. Однако данные PMI от S&P Global говорят - оживления ждать не стоит: производственная активность в Польше вновь снижается.
Более затяжной кризис в Польше был лишь единожды - с сентября 2000 года по июль 2002 года, на фоне мирового финансового кризиса . Уже сейчас очевидно, что нынешний, топливный кризис в Польше затянется на много дольше.
В 2022 году темпы роста ВВП резко замедлились, а инфляция пошла вверх достигнув подзабытых 17,6%. В первом полугодии 2023 года экономика падала, но у аналитиков была надежда, что во втором полугодии начнется рост. Однако данные PMI от S&P Global говорят - оживления ждать не стоит: производственная активность в Польше вновь снижается.
Более затяжной кризис в Польше был лишь единожды - с сентября 2000 года по июль 2002 года, на фоне мирового финансового кризиса . Уже сейчас очевидно, что нынешний, топливный кризис в Польше затянется на много дольше.
Не можешь победить, возглавь
Нефть - ресурс конечный и у человечества есть пара десятилетий, до того момента, когда дефицит самого важного ресурса в мире начнет ограничивать рост мировой экономики - это в лучшем случае; в худшем - вполне вырисовываются апокалиптические картины мировых войн за доступ к исчезающему ресурсу.
Энергопереход, который активно навязывает МЭА, это попытка продления жизни сложившегося мироустройства за счет банальной экономии нефти и продления ее века еще на несколько десятилетий.
Логично, что крупнейшие регионы потребители - США, Европа, Китай и пытаются предвосхитить пик добычи нефти, и создать свой пик потребления этого ресурса. В условиях снижающегося спроса, конкуренция обещает быть менее острой.
При этом каждый из регионов пытается найти собственную стратегию. В базе отказа от нефти - электромобиль, а вот его заправка от региона к региону разнится: США делает ставку на природный газ, Европа - на ВИЭ, Китай на - уголь+ВИЭ.
Нефть - ресурс конечный и у человечества есть пара десятилетий, до того момента, когда дефицит самого важного ресурса в мире начнет ограничивать рост мировой экономики - это в лучшем случае; в худшем - вполне вырисовываются апокалиптические картины мировых войн за доступ к исчезающему ресурсу.
Энергопереход, который активно навязывает МЭА, это попытка продления жизни сложившегося мироустройства за счет банальной экономии нефти и продления ее века еще на несколько десятилетий.
Логично, что крупнейшие регионы потребители - США, Европа, Китай и пытаются предвосхитить пик добычи нефти, и создать свой пик потребления этого ресурса. В условиях снижающегося спроса, конкуренция обещает быть менее острой.
При этом каждый из регионов пытается найти собственную стратегию. В базе отказа от нефти - электромобиль, а вот его заправка от региона к региону разнится: США делает ставку на природный газ, Европа - на ВИЭ, Китай на - уголь+ВИЭ.
Проблема энергоперехода в нынешнем виде в том, что он требует большого количества альтернативных (нефти и газу) ресурсов - меди, кобальта, лития, никеля, редких земель (РЗМ), производство и запасы которых в мире не безграничны.
Спрос на эти металлы растет ежегодно на десятки процентов, а до середины века по прогнозам МЭА, вырастет кратно. Но после, спрос не пойдет на убыль, а будет постоянным, так как срок амортизации ВИЭ - 20-30 лет, АКБ автомобиля - 3-5 лет. При этом, сейчас отсутствуют технологии вторичного использования того же лития, а основная масса аккумуляторов банально захоранивается. Аналогичная проблема РЗМ.
Но что еще более важно, в отличие от поставщиков нефти и газа, стран-поставщиков металлов в разы меньше. В итоге, если даже энергопереход случится, то зависимость мировой экономики от стран ОПЕК+, банально сменится зависимостью от поставок кобальта из Конго, меди из Чили и Перу, никеля из Филиппин. То есть рынок поставщиков критически важных материалов еще больше монополизируется.
Спрос на эти металлы растет ежегодно на десятки процентов, а до середины века по прогнозам МЭА, вырастет кратно. Но после, спрос не пойдет на убыль, а будет постоянным, так как срок амортизации ВИЭ - 20-30 лет, АКБ автомобиля - 3-5 лет. При этом, сейчас отсутствуют технологии вторичного использования того же лития, а основная масса аккумуляторов банально захоранивается. Аналогичная проблема РЗМ.
Но что еще более важно, в отличие от поставщиков нефти и газа, стран-поставщиков металлов в разы меньше. В итоге, если даже энергопереход случится, то зависимость мировой экономики от стран ОПЕК+, банально сменится зависимостью от поставок кобальта из Конго, меди из Чили и Перу, никеля из Филиппин. То есть рынок поставщиков критически важных материалов еще больше монополизируется.
Мировой рынок логистики осознает положение в котором он оказался. Из-за блокады Красного моря йеменскими хуситами цена доставки 40-футового контейнера из Шанхая в Роттердам выросла в 3 раза, хотя путь увеличился лишь на 40%.
Впрочем до рекордных 15 тыс. долларов за доставку ящика, цен 2021 года, еще далеко. Тогда причиной удорожания перевозок стал дефицит инфраструктуры - контейнеры в гигантских количествах скопились в портах США: на мировом рынке просто не было тарных ящиков. Они устремились в Америку вследствие раздачи вертолетных денег от дяди Сэма - населению для скорейшего выхода экономики страны из ковидного спада.
Сейчас ситуация повторяется: из-за удлинения плеча доставки на рынке уже чувствуется нехватка контейенеровозов, скоро начнет не хватать и ящиков. Цены на перевозки продолжат расти.
Для России - это хорошая новость: интерес к транзиту по СМП, как самому короткому маршрут из Европы в Азию уже в летне-осеннюю навигацию 2024 года вырастет кратно.
Впрочем до рекордных 15 тыс. долларов за доставку ящика, цен 2021 года, еще далеко. Тогда причиной удорожания перевозок стал дефицит инфраструктуры - контейнеры в гигантских количествах скопились в портах США: на мировом рынке просто не было тарных ящиков. Они устремились в Америку вследствие раздачи вертолетных денег от дяди Сэма - населению для скорейшего выхода экономики страны из ковидного спада.
Сейчас ситуация повторяется: из-за удлинения плеча доставки на рынке уже чувствуется нехватка контейенеровозов, скоро начнет не хватать и ящиков. Цены на перевозки продолжат расти.
Для России - это хорошая новость: интерес к транзиту по СМП, как самому короткому маршрут из Европы в Азию уже в летне-осеннюю навигацию 2024 года вырастет кратно.
К середине календарной зимы, зима климатическая доберется до Европы. Сильных и продолжительных морозов, как в центральной России ждать не стоит. Так в Берлине температурный минимум по прогнозам составит минус 7-10°С, да и холода установятся на пару дней. Тем не менее впереди первое испытание зимой сложившейся системы энрегоснабжения европейских стран.
В рамках температурного эксперимента стоит обратить внимание на разбег газовых цен на хабе TTF и колебания на рынке цен электроэнергии на NordPool. Например в Прибалтике фьючерсы на э/э уже превышали 1 тыс евро за МВт/час на оптовом рынке (1 евро за КВт).
Самое интересное - реакция потребителей на новые цены в Германии, где в этом году правительственные субсидии выделяемые на энергетический кризис были свернуты, а потребители остались один на один с суровым энергетическим голодом. Поэтому ряды разъяренных фермеров очень скоро могут пополнить не менее злые бюргеры и оставшиеся без работы синие воротнички, ошалевшие от счетов за свет и тепло.
В рамках температурного эксперимента стоит обратить внимание на разбег газовых цен на хабе TTF и колебания на рынке цен электроэнергии на NordPool. Например в Прибалтике фьючерсы на э/э уже превышали 1 тыс евро за МВт/час на оптовом рынке (1 евро за КВт).
Самое интересное - реакция потребителей на новые цены в Германии, где в этом году правительственные субсидии выделяемые на энергетический кризис были свернуты, а потребители остались один на один с суровым энергетическим голодом. Поэтому ряды разъяренных фермеров очень скоро могут пополнить не менее злые бюргеры и оставшиеся без работы синие воротнички, ошалевшие от счетов за свет и тепло.
Зависимость нефти от доллара стремится к нулю и это важная победа ОПЕК+: картель вывел нефть за контур финсистемы доллара. Десятилетиями нефтедоллар играл на финансовую систему Шатов и производных от нее – Японии, зоны Евро и т.д. Традиционно в конце экономического цикла начинается перегрев: инфляция доллара набирает разгон. Для борьбы с инфляцией ФРС начинает поднимать стоимость кредита (ставки), что приводит к притоку в американский доллара капиталов. Этот приток поднимает курс доллара против других валют, в первую очередь развивающихся стран.
Дорожающий доллар, в том числе, снижал стоимость нефти – основного ресурса цивилизации. Дешевеющая нефть – оказывала дефляционный эффект на доллар. Инфляция доллара резко тормозилась, а вот уровень жизни падал в экспортирующих нефть странах. Нефтедоллар – один и способов передачи инфляции из США в развивающийся мир.
Этот инструмент, благодаря стараниями ОПЕК+ сломан. Доллар дорожал в последние месяцы, однако нефть удержалась от падения и наоборот.
Дорожающий доллар, в том числе, снижал стоимость нефти – основного ресурса цивилизации. Дешевеющая нефть – оказывала дефляционный эффект на доллар. Инфляция доллара резко тормозилась, а вот уровень жизни падал в экспортирующих нефть странах. Нефтедоллар – один и способов передачи инфляции из США в развивающийся мир.
Этот инструмент, благодаря стараниями ОПЕК+ сломан. Доллар дорожал в последние месяцы, однако нефть удержалась от падения и наоборот.
Спрос на нефть в 2024 году обновит исторический максимум, в частности такого прогноза придерживается Минэнерго США. Если в 2021-2022 годах основной прирост спроса был восстановительным – страны ОЭСР и Китай выходили из ковида, то уже с 2023 года почти весь новый спрос на нефть формируют развивающиеся страны. Что более интересно, доминанты – Индия, Китай и страны ОЭСР, в совокупности в 2024 году создадут меньше нового спроса, чем остальные страны развивающегося мира.
Для подсанкционных российских нефтяников – это прекрасные новости. Сейчас, российская нефть выдавленная в море, сильно зависит от двух азиатских гигантов. Особенно активно ситуацией олигополизированного спроса пользуется Индия, продавливая, приятные для маржинальности местной нефтепереработки, скидки. Пусть и частичная диверсификация российского сбыта нефти, заметно укоротит рычаг давления на российский нефтегаз со стороны индийских партнеров. А новый спрос на нефть поддержит котировки.
Для подсанкционных российских нефтяников – это прекрасные новости. Сейчас, российская нефть выдавленная в море, сильно зависит от двух азиатских гигантов. Особенно активно ситуацией олигополизированного спроса пользуется Индия, продавливая, приятные для маржинальности местной нефтепереработки, скидки. Пусть и частичная диверсификация российского сбыта нефти, заметно укоротит рычаг давления на российский нефтегаз со стороны индийских партнеров. А новый спрос на нефть поддержит котировки.