Forwarded from Политджойстик / Politjoystic ™ (Марат Баширов)
Для стран Европы «черный день» с поставками на внутренние рынки нефти— 10 апреля, такие даты приводит американский JPMorgan.
...
А какие отрасли наиболее зависят от нефти?
...
Энергетика.
Нефть и нефтепродукты используются как энергоносители для транспортных средств (бензин, мазут, керосин, дизельное топливо и т. д.).
Нефть и нефтепродукты нередко применяются в качестве топлива для выработки электрической энергии — на крупных объектах (ТЭЦ или ТЭС) и на мелких или даже мобильных (в виде передвижных дизельных станций и генераторов). Даже ветряки и солнечные батареи не могут обходиться без нефти: из её производных состоят детали оборудования, а его доставка осуществляется с помощью топлива на основе углеводородов.
Транспорт.
Сырая нефть перевозится от мест добычи к местам её переработки внутри страны, в другие страны и на другие континенты. Для доставки нефти используются нефтепроводы (при наземной транспортировке), морской и речной транспорт, а при близком расположении НПЗ от месторождений нефти либо при удалённости НПЗ от магистральных трубопроводов — и железнодорожный транспорт. Трубопроводный транспорт — основной вид транспорта для транспортировки нефти и нефтепродуктов на длительные расстояния.
Химическая промышленность.
Нефть и продукты её переработки используются как исходное сырьё для производства различных химических продуктов, таких как пластик, резина, синтетические волокна, удобрения и другие. Например:
Производство пластика — нефть перерабатывают в основные химические компоненты (этилен или пропилен), которые используют для синтеза полимеров, образующих основу пластика. Производство синтетического каучука — он является основой для изготовления резиновых изделий. Производство синтетических волокон — нефть служит основой для их производства, из них изготавливают разные предметы одежды. Изменения в ценах на нефть влияют на стоимость химических продуктов — например, многие полимеры производятся из нефтепродуктов, и изменения в ценах на нефть напрямую влияют на их стоимость.
Строительство.
Нефть и продукты её переработки используются для производства материалов, используемых в строительстве. Например: Битум — используется при строительстве асфальтовых автомобильных дорог. Полимерные строительные материалы — производство которых зависит от нефтехимии (полимерных мембран, теплоизоляционных материалов, лакокрасочной продукции). Синтетические ткани — используются как электроизоляционный и облицовочный материал в автомобилях, железнодорожных вагонах, морских и речных судах. При этом важно учитывать, что зависимость отраслей от нефти не является абсолютной — с развитием технологий и использованием эффективных методов можно снизить зависимость от колебаний цен на нефть.
...
https://t.me/topinfographic/4382
...
А какие отрасли наиболее зависят от нефти?
...
Энергетика.
Нефть и нефтепродукты используются как энергоносители для транспортных средств (бензин, мазут, керосин, дизельное топливо и т. д.).
Нефть и нефтепродукты нередко применяются в качестве топлива для выработки электрической энергии — на крупных объектах (ТЭЦ или ТЭС) и на мелких или даже мобильных (в виде передвижных дизельных станций и генераторов). Даже ветряки и солнечные батареи не могут обходиться без нефти: из её производных состоят детали оборудования, а его доставка осуществляется с помощью топлива на основе углеводородов.
Транспорт.
Сырая нефть перевозится от мест добычи к местам её переработки внутри страны, в другие страны и на другие континенты. Для доставки нефти используются нефтепроводы (при наземной транспортировке), морской и речной транспорт, а при близком расположении НПЗ от месторождений нефти либо при удалённости НПЗ от магистральных трубопроводов — и железнодорожный транспорт. Трубопроводный транспорт — основной вид транспорта для транспортировки нефти и нефтепродуктов на длительные расстояния.
Химическая промышленность.
Нефть и продукты её переработки используются как исходное сырьё для производства различных химических продуктов, таких как пластик, резина, синтетические волокна, удобрения и другие. Например:
Производство пластика — нефть перерабатывают в основные химические компоненты (этилен или пропилен), которые используют для синтеза полимеров, образующих основу пластика. Производство синтетического каучука — он является основой для изготовления резиновых изделий. Производство синтетических волокон — нефть служит основой для их производства, из них изготавливают разные предметы одежды. Изменения в ценах на нефть влияют на стоимость химических продуктов — например, многие полимеры производятся из нефтепродуктов, и изменения в ценах на нефть напрямую влияют на их стоимость.
Строительство.
Нефть и продукты её переработки используются для производства материалов, используемых в строительстве. Например: Битум — используется при строительстве асфальтовых автомобильных дорог. Полимерные строительные материалы — производство которых зависит от нефтехимии (полимерных мембран, теплоизоляционных материалов, лакокрасочной продукции). Синтетические ткани — используются как электроизоляционный и облицовочный материал в автомобилях, железнодорожных вагонах, морских и речных судах. При этом важно учитывать, что зависимость отраслей от нефти не является абсолютной — с развитием технологий и использованием эффективных методов можно снизить зависимость от колебаний цен на нефть.
...
https://t.me/topinfographic/4382
Telegram
Графономика
Накануне последние танкеры из Персидского залива, груженные нефтью и нефтепродуктами, прибыли в страны Азии: Японию, Корею, Китай. И именно здесь начнет разворачиваться топливный кризис с физической нехваткой нефти. Для стран Европы «черный день» — 10 апреля…
Диаграмма сверху — свежий, но абсолютно неактуальный прогноз экономического развития на 2026 год от ОЭСР.
Уже совершенно точно, фаворит международных экономистов последних лет — Индия не сможет продемонстрировать столь впечатляющий экономический рост, как и в 2025 году. Дай Бог стране удержать рост ВВП в плюсе по итогам этого года. Ведь даже текущие цены на нефть будут ухудшать торговый баланс республики и топить курс рупии, а высокие цены на заправках — тормозить внутреннее развитие. Кроме того, перекрытие Ормуза скажется на внешнеторговых связях Индии со странами Ближнего Востока. В первую очередь с ОАЭ — основным источником валюты для Индии.
Впрочем, схожие проблемы у Турции, отчасти Франции, Германии и Италии, которым ОЭСР предвещал рост экономики в этом году даже выше, чем у России.
А вот рост цен на нефть, природный газ, удобрения, зерновые создаст стимулы для резкого ускорения экономического роста в России. При сохранении среднегодовых цен на нефть — 100 долларов за баррель, (а это абсолютно не экстремальный сценарий, более того — высока вероятность, что уже через месяц о таких ценах будут мечтать все страны-импортеры) — российский нефтяной экспорт прирастет на 110 млрд долларов за десять месяцев, оставшихся до конца года.
Или плюс 8,8 трлн рублей в копилку ВВП. Лишь нефтяной фактор способен ускорить рост российской экономики на 3 п.п. до конца этого года, а бонусом решить бюджетные проблемы.
Впрочем, из всех стран G-20 выиграет не только Россия. Заметно ускорится экономический рост в Индонезии, Бразилии и Канаде.
Уже совершенно точно, фаворит международных экономистов последних лет — Индия не сможет продемонстрировать столь впечатляющий экономический рост, как и в 2025 году. Дай Бог стране удержать рост ВВП в плюсе по итогам этого года. Ведь даже текущие цены на нефть будут ухудшать торговый баланс республики и топить курс рупии, а высокие цены на заправках — тормозить внутреннее развитие. Кроме того, перекрытие Ормуза скажется на внешнеторговых связях Индии со странами Ближнего Востока. В первую очередь с ОАЭ — основным источником валюты для Индии.
Впрочем, схожие проблемы у Турции, отчасти Франции, Германии и Италии, которым ОЭСР предвещал рост экономики в этом году даже выше, чем у России.
А вот рост цен на нефть, природный газ, удобрения, зерновые создаст стимулы для резкого ускорения экономического роста в России. При сохранении среднегодовых цен на нефть — 100 долларов за баррель, (а это абсолютно не экстремальный сценарий, более того — высока вероятность, что уже через месяц о таких ценах будут мечтать все страны-импортеры) — российский нефтяной экспорт прирастет на 110 млрд долларов за десять месяцев, оставшихся до конца года.
Или плюс 8,8 трлн рублей в копилку ВВП. Лишь нефтяной фактор способен ускорить рост российской экономики на 3 п.п. до конца этого года, а бонусом решить бюджетные проблемы.
Впрочем, из всех стран G-20 выиграет не только Россия. Заметно ускорится экономический рост в Индонезии, Бразилии и Канаде.
Если вам показалось, что нынешняя администрация Белого дома ведет себя как стая серых хвостатых грызунов, загнанных в угол, то вам не показалось! Дедлайны под экономикой США горят. Двадцатилетка нефтегазового благоденствия осталась в прошлом. Счет пошел на годы. За это время надо найти новую дешевую нефть, которая будет снабжать экономику Штатов.
С Венесуэлой повезло, но легкодоступной нефти там давно нет. Теперь взялись за Иран — это действительно одна из последних кладовых нефти и газа на планете, способная на много лет создать профицит на мировом энергетическом рынке.
Иранская и венесуэльская нефть Штатам очень нужна через два-три-четыре года, когда страна превратится из формального нетто-экспортера нефти в ее крупнейшего нетто-импортера.
На график сверху нужно смотреть так: если сегодня все буровые на сланцах остановятся, то через год американский нефтегаз лишится каждого третьего барреля добычи, или 4,5 млн барр. в сутки из 13,5 млн баррелей. Такой обвал произойдет всего лишь за двенадцать месяцев! И чтобы этого не произошло, нефтегазу США ежегодно приходится совершать трудовой подвиг (тут без иронии). Шутка ли — заново воссоздавать нефтегазовую отрасль Ирака. И в этом процессе нельзя остановиться: «бури, бури, бури».
Но на отрасли начинают сказываться естественные геологические факторы. Пермский бассейн — гигантский, но географически ограниченный. С каждым годом нефти там становится меньше, а добыча ее — все дороже. Говоря языком спецов: и без того не высокая энергетическая рентабельность стремительно сокращается.
Проблема в том, что без дешевых энергоносителей США (в отличие от Китая или Индии) жить не могут: дорогой бензин тут же приведет к экономическому сжатию, рецессии, а потом и депрессии. Это проблема инфраструктурного уклада: одноэтажная Америка подразумевает обязательное наличие личного автотранспорта. Без своей машины — ни в магазин, ни на работу. Поэтому цены на бензин — фундаментальный параметр экономического благоденствия в Штатах. С дорогим бензином эта страна просто не выживет.
С Венесуэлой повезло, но легкодоступной нефти там давно нет. Теперь взялись за Иран — это действительно одна из последних кладовых нефти и газа на планете, способная на много лет создать профицит на мировом энергетическом рынке.
Иранская и венесуэльская нефть Штатам очень нужна через два-три-четыре года, когда страна превратится из формального нетто-экспортера нефти в ее крупнейшего нетто-импортера.
На график сверху нужно смотреть так: если сегодня все буровые на сланцах остановятся, то через год американский нефтегаз лишится каждого третьего барреля добычи, или 4,5 млн барр. в сутки из 13,5 млн баррелей. Такой обвал произойдет всего лишь за двенадцать месяцев! И чтобы этого не произошло, нефтегазу США ежегодно приходится совершать трудовой подвиг (тут без иронии). Шутка ли — заново воссоздавать нефтегазовую отрасль Ирака. И в этом процессе нельзя остановиться: «бури, бури, бури».
Но на отрасли начинают сказываться естественные геологические факторы. Пермский бассейн — гигантский, но географически ограниченный. С каждым годом нефти там становится меньше, а добыча ее — все дороже. Говоря языком спецов: и без того не высокая энергетическая рентабельность стремительно сокращается.
Проблема в том, что без дешевых энергоносителей США (в отличие от Китая или Индии) жить не могут: дорогой бензин тут же приведет к экономическому сжатию, рецессии, а потом и депрессии. Это проблема инфраструктурного уклада: одноэтажная Америка подразумевает обязательное наличие личного автотранспорта. Без своей машины — ни в магазин, ни на работу. Поэтому цены на бензин — фундаментальный параметр экономического благоденствия в Штатах. С дорогим бензином эта страна просто не выживет.
Ирак обладает одними из крупнейших в мире запасами нефти. Однако миллиарды, которые он зарабатывает, не свободно циркулируют по стране, сообщает Al Jazeera.Al Jazeera, как бы невзначай, поднимает важнеший вопрос, что потеряют Штаты в случае поражения Ирану.
🔸Финансовая система, созданная после вторжения США в Ирак в 2003 году, до сих пор дает Вашингтону мощное влияние на нефтяные доходы Ирака.
🔸Доллары от иракской нефти направляются через счета в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.
🔸Это не нарушает суверенитет Ирака, но на практике дает США жесткий контроль над экономикой страны.
🔸США также используют это как инструмент геополитического давления, чтобы влиять на отношения Ирака с Ираном.
Главная проблема войны против Ирана для США в том, что, в отличие от других «песочниц» Залива, персы — имперцы. Они умеют играть в геополитику. Они понимают, что такое власть, чувствуют её вакуум и умеют его заполнять, а потом капитализировать. Пример тому — выстроенный шиитский пояс, включавший в своём пике Ирак, Сирию и Ливан.
США и Израилю потребовалось более десятилетия крайне затратных военных операций, чтобы ослабить сеть прокси, выстроенную Ираном. Однако даже это не помогло. Те же хуситы в любой момент могут перекрыть Баб-эль-Мандеб. Для этого нужно не так много — пары-тройки подорванных танкеров, и судоходство в Красном море встанет.
«Имперскость» персов создаёт основную проблему для США: невозможно встать и уйти из иранской авантюры, как это было явно с Афганистаном и скрытно — с Украиной. После бегства Штатов в регионе возникнет вакуум власти, и весь Ближний Восток падёт в руки персам. Аятоллы тут же начнут выстраивать новый контур безопасности, беря под шиитский контроль всё, что можно взять. Как минимум — «дань» для монархий за безопасность судоходства. И этот вопрос уже на повестке.
Грандиозным призом в таком раскладе станет шиитский Ирак, где до 65% населения исповедуют ислам персидского толка. Ирак — государство с огромными запасами нефти, которые сейчас находятся под финансовым контролем Штатов. В случае бегства США из конфликта с Ираном (без смены режима на максимально лояльный) вся иракская нефть рано или поздно окажется под контролем аятолл. Они банально выдадят американские и европейские копании из страны: сначала возьмут физический контроль за добычей и транспортом, а потом переведут торговлю в петроюани. А если иракцы будут сопротивляться, то суда с их нефтью просто не поплывут через Ормуз.
Для США потеря контроля над Ираком станет мощным ударом. Это 4,3 млн баррелей ежедневной добычи, это разработанные самыми современными методами месторождения нефти и газа, это только-только выстроенная инфраструктура транспортировки нефти. Это 2 трлн долларов потеряных средств на войну с Саддамом Хусейном.
Интересно, вернут ли «Лукойлу» «Западную Курну-2» в случае реализации такого сценария?
Иранская авантюра и кризис, который она вызвала, намного глубже, чем банальное разрушение цепочек поставок нефти, газа и удобрений. Для многих стран Азии он грозит разрушением годами выстраиваемых экономических партнерств, освоением взаимных рынков и списанием инвестиций.
На диаграмме сверху основные торговые партнеры Индии. На ней видно, что наряду с крупными «донорами» индийского растущей экономики — США и Китаем, важнейшие экономические партнеры Индии находятся на Ближнем Востоке, и в первую очередь ОАЭ.
В 2022 году ОАЭ и Индия заключили Соглашение о всеобъемлющем экономическом партнерстве (CEPA). С того момента товарооборот между государствами удвоился. Благодаря снятию торговых ограничений значительно вырос экспорт Индии в ОАЭ, включая драгоценные камни, ювелирные изделия, фармацевтические препараты и сельскохозяйственную продукцию. Обратно из Эмиратов поставлялись нефтепродукты, алюминий и полимеры.
В ОАЭ Индия экспортировала не только товары, но и труд. В декабре 2024 года сообщалось, что численность индийской диаспоры в ОАЭ достигла почти 4 миллиона человек, и это при численности населения всех эмиратов — 11 млн человек.
Другой пример: индийские застройщики, включая Sobha Realty и Lulu Group, расширили свои инвестиции в жилые и коммерческие проекты в Дубае и Абу-Даби. И вообще, индусы были крупнейшими покупателями недвижимости в ОАЭ.
Перекрытый Ормуз разрушает всё это экономическое благоденствие:
🔸Товары до ОАЭ сложно доставить физически, как и вывезти их оттуда.
🔸ОАЭ на фоне драматичных событий последнего месяца резко теряет свой инвестиционный блеск и привлекательность. Многие девелоперские проекты будут закрыты.
🔸Экономический рост в Эмиратах резко замедлится а при переходе конфликта в затяжную фазу — на много лет. То есть крупный донор платежного баланса Индии «сдуется»: спрос на индийские товары снизится, а гастарбайтеры поедут домой.
🔸При дорогой первичной энергии привлекательность самой юрисдикции Индии для размещения производств также будет резко снижаться. Зачем строить завод в этой стране, если нет никаких гарантий, что завтра индийские власти банально не отключат электричество?
При этом с каждым днем вероятность скорого окончания конфликта тает. Например, американская война в Афганистане длилась 20 лет, в Ираке началась в 2003 году и в той или иной форме продолжается до сих пор. И, конечно, иранская авантюра будет вгонять в каменный век не только Иран, но и все страны Ближнего Востока, а кроме того и «звезду».
На диаграмме сверху основные торговые партнеры Индии. На ней видно, что наряду с крупными «донорами» индийского растущей экономики — США и Китаем, важнейшие экономические партнеры Индии находятся на Ближнем Востоке, и в первую очередь ОАЭ.
В 2022 году ОАЭ и Индия заключили Соглашение о всеобъемлющем экономическом партнерстве (CEPA). С того момента товарооборот между государствами удвоился. Благодаря снятию торговых ограничений значительно вырос экспорт Индии в ОАЭ, включая драгоценные камни, ювелирные изделия, фармацевтические препараты и сельскохозяйственную продукцию. Обратно из Эмиратов поставлялись нефтепродукты, алюминий и полимеры.
В ОАЭ Индия экспортировала не только товары, но и труд. В декабре 2024 года сообщалось, что численность индийской диаспоры в ОАЭ достигла почти 4 миллиона человек, и это при численности населения всех эмиратов — 11 млн человек.
Другой пример: индийские застройщики, включая Sobha Realty и Lulu Group, расширили свои инвестиции в жилые и коммерческие проекты в Дубае и Абу-Даби. И вообще, индусы были крупнейшими покупателями недвижимости в ОАЭ.
Перекрытый Ормуз разрушает всё это экономическое благоденствие:
🔸Товары до ОАЭ сложно доставить физически, как и вывезти их оттуда.
🔸ОАЭ на фоне драматичных событий последнего месяца резко теряет свой инвестиционный блеск и привлекательность. Многие девелоперские проекты будут закрыты.
🔸Экономический рост в Эмиратах резко замедлится а при переходе конфликта в затяжную фазу — на много лет. То есть крупный донор платежного баланса Индии «сдуется»: спрос на индийские товары снизится, а гастарбайтеры поедут домой.
🔸При дорогой первичной энергии привлекательность самой юрисдикции Индии для размещения производств также будет резко снижаться. Зачем строить завод в этой стране, если нет никаких гарантий, что завтра индийские власти банально не отключат электричество?
При этом с каждым днем вероятность скорого окончания конфликта тает. Например, американская война в Афганистане длилась 20 лет, в Ираке началась в 2003 году и в той или иной форме продолжается до сих пор. И, конечно, иранская авантюра будет вгонять в каменный век не только Иран, но и все страны Ближнего Востока, а кроме того и «звезду».
Главная «ловушка» мировой экономики в том, что многие трейдеры еще не поняли, что произошло на Ближнем Востоке, и ждут окончания конфликта со дня на день. Поэтому цены на то же продовольствие пока почти не отреагировали. А это создает ложные и крайне опасные предпосылки для продовольственной безопасности мира.
Представьте, что вы зажиточный фермер в Европе, США или Австралии и работаете на полях. Вы читаете в новостях, что дизель и удобрения из Персидского залива к вам больше не поступают, а цены резко пошли вверх. И что вы будете делать? Правильно, возьмете в руки калькулятор и посчитаете, какая культура позволяет сохранить рентабельность при нынешних ценах на удобрения и топливо. Вы придете к выводу, что единственная культура, которая позволяет выйти в плюс по итогам сельхозсезона, — это масличные! Текущие цены на рапс, сою и подсолнечник говорят о выгодности этого направления. В то время как сложившиеся цены на зерновые и овощи — это гарантированный убыток.
Таким образом, уже этой осенью в основных сельхозрегионах мира будет очень много растительного сырья для производства масла. Конечно, инфраструктуры для переработки такого огромного количества масличных нет. А значит, будет затоваривание и низкие цены.
А это уже осенью резко повысит цены на продовольствие.
Представьте, что вы зажиточный фермер в Европе, США или Австралии и работаете на полях. Вы читаете в новостях, что дизель и удобрения из Персидского залива к вам больше не поступают, а цены резко пошли вверх. И что вы будете делать? Правильно, возьмете в руки калькулятор и посчитаете, какая культура позволяет сохранить рентабельность при нынешних ценах на удобрения и топливо. Вы придете к выводу, что единственная культура, которая позволяет выйти в плюс по итогам сельхозсезона, — это масличные! Текущие цены на рапс, сою и подсолнечник говорят о выгодности этого направления. В то время как сложившиеся цены на зерновые и овощи — это гарантированный убыток.
В Австралии начали сокращать посевы озимых зерновых и сеять вместо них масличные, сообщил каналу «Графономика» агроном Дмитрий Чернов. При этом посевы были сильно сокращены из-за нехватки минеральных удобрений и введенных лимитов на топливо. В США также начали сокращать посевы менее рентабельных зерновых и больше сеять масличные. В Европе стали сокращать посевы кукурузы, увеличивая площади под масличные.
Таким образом, уже этой осенью в основных сельхозрегионах мира будет очень много растительного сырья для производства масла. Конечно, инфраструктуры для переработки такого огромного количества масличных нет. А значит, будет затоваривание и низкие цены.
Однако в большинстве случаев из-за особенностей севооборота и наличия семян нельзя заменить одну культуру на другую в структуре полей. В этих условиях единственный способ — оставить часть полей под паром на этот год, что резко сократит производство другой сельхозпродукции: овощей, зерновых, сахарной свеклы, — заключил Дмитрий Чернов.
А это уже осенью резко повысит цены на продовольствие.
Якобы пытаясь уничтожить ядерную программу Ирана, президент США Дональд Трамп, напротив, снимает последние ограничения с договора о нераспространении ядерного оружия. С каждым днем он все больше напоминает фикцию.
Система контроля над вооружениями, сформированная в ходе Холодной войны, разрушена: ключевые договоры прекращают действовать, а новые не заключаются. В целом, на наших глазах рушится мироустройство — система сдержек и противовесов. Конечно, в таких условиях мир будет искать новый военно-политический баланс. Ведь единственный действенный способ защиты от агрессии извне, в первую очередь гегемона, — наличие собственной ядерной бомбы. Поэтому, вероятно, в перспективе пары десятилетий число обладателей ядерным оружием заметно расширится. А вместе с этим и вероятность его применения.
Но вся история человечесвта показывает: "перед тем, как улучшится, ситуация ухудшится" — это известный закон Мерфи, или "закон подлости". Иными словами, прежде чем у лидеров стран (тут в первую очередь развитого мира) появится желание договариваться по-хорошему (переучредить ООН, перезапустить ДНЯО и другие стратегические ограничения), должно произойти что-то драматичное и кровавое, дающее понимание всем сторонам — мир очень мал и связан, и выгоднее установить новые правила.
Переводя в практическую плоскость: перед тем как на Ближнем Востоке установится прочный мир и спокойствие, ситуация может обернуться большой трагедией. Известный постулат о том, что ядерная держава не может проиграть военный конфликт, в случае с Ираном может сработать. Если загнанный в угол Израиль начнет истощаться и проигрывать (в том числе из-за того, что Штаты просто встанут и уйдут, как из украинского конфликта), он может применить против персов свои ядерные арсеналы. Для Ирана в моменте это будет катастрофа, как и для всего макрорегиона Передней Азии.
Но, возможно, такое событие вернет хоть немного разума в головы ближневосточных и американских лидеров. А на этом эскалация США и союзников против всего мира остановится. Иначе, высока вероятность проснуться в ядерной зиме.
"Всё большее число государств, от Европы до Восточной Азии, обсуждают необходимость создания собственных ядерных арсеналов", — пишет Bloomberg.
🔸В Европе Германия, Польша и Франция обсуждают усиление собственного ядерного сдерживания.
🔸В Азии Южная Корея и Япония рассматривают возможность создания ядерных сил из-за угроз Северной Кореи и Китая.
🔸США допускают предоставление доступа к технологиям обогащения и переработки урана Саудовской Аравии.
Система контроля над вооружениями, сформированная в ходе Холодной войны, разрушена: ключевые договоры прекращают действовать, а новые не заключаются. В целом, на наших глазах рушится мироустройство — система сдержек и противовесов. Конечно, в таких условиях мир будет искать новый военно-политический баланс. Ведь единственный действенный способ защиты от агрессии извне, в первую очередь гегемона, — наличие собственной ядерной бомбы. Поэтому, вероятно, в перспективе пары десятилетий число обладателей ядерным оружием заметно расширится. А вместе с этим и вероятность его применения.
Но вся история человечесвта показывает: "перед тем, как улучшится, ситуация ухудшится" — это известный закон Мерфи, или "закон подлости". Иными словами, прежде чем у лидеров стран (тут в первую очередь развитого мира) появится желание договариваться по-хорошему (переучредить ООН, перезапустить ДНЯО и другие стратегические ограничения), должно произойти что-то драматичное и кровавое, дающее понимание всем сторонам — мир очень мал и связан, и выгоднее установить новые правила.
Переводя в практическую плоскость: перед тем как на Ближнем Востоке установится прочный мир и спокойствие, ситуация может обернуться большой трагедией. Известный постулат о том, что ядерная держава не может проиграть военный конфликт, в случае с Ираном может сработать. Если загнанный в угол Израиль начнет истощаться и проигрывать (в том числе из-за того, что Штаты просто встанут и уйдут, как из украинского конфликта), он может применить против персов свои ядерные арсеналы. Для Ирана в моменте это будет катастрофа, как и для всего макрорегиона Передней Азии.
Но, возможно, такое событие вернет хоть немного разума в головы ближневосточных и американских лидеров. А на этом эскалация США и союзников против всего мира остановится. Иначе, высока вероятность проснуться в ядерной зиме.
Для понимания драматичности складывающихся событий, связанных с ограничениями экспорта удобрений из стран Ближнего Востока и Китая, нужно вспомнить совсем недавний опыт Шри-Ланки:
Экономический кризис в Шри-Ланке возник не сам собой. Этому предшествовала лишь одна ошибка, допущенная президентом страны:
Из-за того что в стране резко сократилось производство, торговый баланс стал остро дефицитным. Шри-Ланке просто не на что было купить топливо. Начался энергетический кризис с отключением электроэнергии и отсутствием дизеля и бензина на заправках. В стране не осталось бензина и дизеля даже на один день. А во всей этой драме Шри-Ланка объявила дефолт по своим обязательствам.
История Шри-Ланки крайне показательна. Небольшое островное государство, экономика которого завязана на сельское хозяйство и туризм, очень быстро «сложилось» из-за банального запрета на использование удобрений.
На диаграмме сверху — список потенциальных жертв экономического и продовольственного кризиса. И если Сомали или Судан и без того находятся в перманентной гуманитарной катастрофе, то продовольственные проблемы в таких густонаселенных странах, как Вьетнам, Пакистан, Малайзия или Индонезия, могут взорвать устойчивость мировой экономики.
В марте 2022 года в стране начались протесты на фоне острейшего экономического кризиса. Протесты быстро переросли в беспорядки. 9 июля протестующие ворвались в правительственные здания, в том числе в резиденцию президента страны Готабая Раджапакса. Было объявлено о его отставке.
Экономический кризис в Шри-Ланке возник не сам собой. Этому предшествовала лишь одна ошибка, допущенная президентом страны:
За год до свержения власти, в апреле 2021 года, в стране был введен запрет на использование неорганических удобрений и агрохимикатов с целью перехода к органическому сельскому хозяйству. Падение производства чая (одной из ведущих экспортных культур) привело к экономическим потерям в размере около 425 млн долларов, а производство риса в течение первых шести месяцев упало на 20%. Шри-Ланка, ранее самодостаточная в производстве риса, была вынуждена импортировать рис на сумму 450 млн долларов. В результате запрета на использование минеральных удобрений сельскохозяйственное производство стало в несколько раз дороже при резком снижении урожайности, сообщил каналу «Графономика» агроном Дмитрий Чернов.
Из-за того что в стране резко сократилось производство, торговый баланс стал остро дефицитным. Шри-Ланке просто не на что было купить топливо. Начался энергетический кризис с отключением электроэнергии и отсутствием дизеля и бензина на заправках. В стране не осталось бензина и дизеля даже на один день. А во всей этой драме Шри-Ланка объявила дефолт по своим обязательствам.
История Шри-Ланки крайне показательна. Небольшое островное государство, экономика которого завязана на сельское хозяйство и туризм, очень быстро «сложилось» из-за банального запрета на использование удобрений.
На диаграмме сверху — список потенциальных жертв экономического и продовольственного кризиса. И если Сомали или Судан и без того находятся в перманентной гуманитарной катастрофе, то продовольственные проблемы в таких густонаселенных странах, как Вьетнам, Пакистан, Малайзия или Индонезия, могут взорвать устойчивость мировой экономики.
Оглядываясь назад, чудо экономического рывка, продемонстрированного Россией в XXI веке, выглядит обыденным. А ведь подушевой ВВП вырос на феноменальные 811% с 2000 года (данные МВФ). Из крупных экономик быстрее росли только доходы граждан Китая, однако на базе в два раза ниже, чем в России. Более того, даже нищей Индии, с микроскопической базой подушевого дохода в 2000 году, не удалось продемонстрировать темпы развития, сопоставимые с Россией. Рост подушевых доходов Индии за последние четверть века был в 1,5 раза медленнее, чем в нашей стране.
В какой-то момент Россию сравнивали с Бразилией, видимо, из-за схожести экономического профиля (с уклоном в нефтегаз и сельское хозяйство), размерности и сопоставимости численности населения. Однако Бразилия, имея намного более мягкий климат, отстала по темпам экономического развития от России в 4 раза. Другие крупные экспортёры нефти и газа и вовсе не вошли в ТОП-15 мировых экономических лидеров.
Но важно и будущее. Тот же опыт Японии показывает, что можно достичь ошеломительных экономических показателей на короткой дистанции, а потом резко затормозить и растерять за одно поколение все успехи. И, конечно, реализация японского сценария — страшный сон правительства любой страны. Хотя тот же Китай и Южная Корея сильно рискуют повторить именно японский путь десятилетий зомбирующей экономики, не реагирующей ни на какие стимулы. Сокращающееся и стареющее население — это важнейшая, фундаментальная проблема как экономик Азии, так и Европы. В том числе и России.
Впрочем, на ближайшее десятилетие-два у России есть много ниш для развития, даже несмотря на отвратительную демографию. Окончание СВО (это всё равно рано или поздно произойдёт) высвободит огромное число материальных и трудовых ресурсов. Они будут направлены на развитие инфраструктуры, и не только транспорта (ж/д дорог, портов, ледоколов, трубопроводов), связи (в т.ч. космической), и прочих больниц и школ, но и на создание новой, пост-СВОшной экономики.
Важный экономический урок, который очевидно вынесет наша страна — это максимальная диверсификация сбыта энергетической продукции с увеличением переделов. То есть торговать морем — стратегически безопаснее, нежели трубой.
Но кроме того, оказалось, что на те же азотные удобрения, в отличие от газа, де-факто невозможно наложить санкции.
Оказалось, что сбыть дизель намного проще, чем нефть-сырец... А ведь российские производители практически не представлены на рынке метанола, не осваивают технологии gas to liquid (GTL) — производство топлива из природного газа и т.д.
Другое важное направление — внутренняя экономика: целый спектр продукции, от микроэлектроники до станков и дронов, легко подпадают под санкции, и их соблюдают не только недружественные страны, но и вполне себе друзья — типа Индии, Турции или Китая, банально не поставляя в Россию целый спектр нужной высокотехнологичной продукции.
И эти направления будут двигать российскую экономику вперёд ещё как минимум пару десятилетий.
В какой-то момент Россию сравнивали с Бразилией, видимо, из-за схожести экономического профиля (с уклоном в нефтегаз и сельское хозяйство), размерности и сопоставимости численности населения. Однако Бразилия, имея намного более мягкий климат, отстала по темпам экономического развития от России в 4 раза. Другие крупные экспортёры нефти и газа и вовсе не вошли в ТОП-15 мировых экономических лидеров.
Но важно и будущее. Тот же опыт Японии показывает, что можно достичь ошеломительных экономических показателей на короткой дистанции, а потом резко затормозить и растерять за одно поколение все успехи. И, конечно, реализация японского сценария — страшный сон правительства любой страны. Хотя тот же Китай и Южная Корея сильно рискуют повторить именно японский путь десятилетий зомбирующей экономики, не реагирующей ни на какие стимулы. Сокращающееся и стареющее население — это важнейшая, фундаментальная проблема как экономик Азии, так и Европы. В том числе и России.
Впрочем, на ближайшее десятилетие-два у России есть много ниш для развития, даже несмотря на отвратительную демографию. Окончание СВО (это всё равно рано или поздно произойдёт) высвободит огромное число материальных и трудовых ресурсов. Они будут направлены на развитие инфраструктуры, и не только транспорта (ж/д дорог, портов, ледоколов, трубопроводов), связи (в т.ч. космической), и прочих больниц и школ, но и на создание новой, пост-СВОшной экономики.
Важный экономический урок, который очевидно вынесет наша страна — это максимальная диверсификация сбыта энергетической продукции с увеличением переделов. То есть торговать морем — стратегически безопаснее, нежели трубой.
Но кроме того, оказалось, что на те же азотные удобрения, в отличие от газа, де-факто невозможно наложить санкции.
Оказалось, что сбыть дизель намного проще, чем нефть-сырец... А ведь российские производители практически не представлены на рынке метанола, не осваивают технологии gas to liquid (GTL) — производство топлива из природного газа и т.д.
Другое важное направление — внутренняя экономика: целый спектр продукции, от микроэлектроники до станков и дронов, легко подпадают под санкции, и их соблюдают не только недружественные страны, но и вполне себе друзья — типа Индии, Турции или Китая, банально не поставляя в Россию целый спектр нужной высокотехнологичной продукции.
И эти направления будут двигать российскую экономику вперёд ещё как минимум пару десятилетий.
Прошло 5 недель с момента блокировки Ормузского пролива. Немного, с точки зрения адаптивности мировой экономики, но достаточно, чтобы понять — Ормуз может быть перекрыт ещё долго, и это не случайное событие. Началась игра на истощение: что рухнет раньше — власть в Иране или мировая экономика?
От блокады Ормуза страдают не Израиль и не США, а страны-импортёры нефти, но и экспортёры. Впрочем, крупнейший поставщик нефти на мировой рынок — Саудовская Аравия — много лет готовился к подобному событию и построил полноценный трубопровод East-West Pipeline, перебрасывающий до 7 млн баррелей в сутки нефти и нефтепродуктов в порт Янбу на Красном море. Труба позволяет сохранить основную часть экспорта. Да, мощности трубопровода невозможно нарастить в моменте. Часть трубы задействована для собственных нужд. Тем не менее, минимум 5 млн баррелей в сутки отгружаются. Плюс к этому нефтепродукты.
Да, этот маршрут не оптимальный. Он дороже. Там тоже есть риски перекрытия прохода через Баб-эль-Мандеб йеменскими хуситами. Тогда придётся возить нефть через Суэцкий канал судами Suezmax. Из-за крайне ограниченного флота таких судов, перегружать нефть борт-о-борт на суда большего размера в Средиземном море. И уже везти в Азию, огибая Африку. Что значительно дольше, а значит, дороже прямых отгрузок через Ормузский пролив. В то же время, Саудия, хотя и ограниченно, но сохраняет экспорт нефти. А резкий рост её стоимости компенсирует все хлопоты и дополнительные издержки для Saudi Aramco: продаём меньше, зарабатываем больше.
При этом добыча и экспорт нефти и нефтепродуктов - дают порядка 35-37% ВВП Саудии. При росте цен эта доля в текущей ситуации может даже вырасти. Поэтому, пока Баб-эль-Мандеб не перекрыт, саудиты в целом заинтересованы в статус-кво. Деньги льются рекой, остальные страны Залива грызут друг другу горло, главный конкурент Саудии, с которым всё чаще стали возникать конфликты, вплоть до прямого военного противостояния — ОАЭ — сильно страдает. И, в общем-то, у Ирана сегодня появился мощный, пусть и не явный, партнёр, который всё чаще занимает умеренную (или «голубиную») позицию по отношению к Ирану.
От блокады Ормуза страдают не Израиль и не США, а страны-импортёры нефти, но и экспортёры. Впрочем, крупнейший поставщик нефти на мировой рынок — Саудовская Аравия — много лет готовился к подобному событию и построил полноценный трубопровод East-West Pipeline, перебрасывающий до 7 млн баррелей в сутки нефти и нефтепродуктов в порт Янбу на Красном море. Труба позволяет сохранить основную часть экспорта. Да, мощности трубопровода невозможно нарастить в моменте. Часть трубы задействована для собственных нужд. Тем не менее, минимум 5 млн баррелей в сутки отгружаются. Плюс к этому нефтепродукты.
Да, этот маршрут не оптимальный. Он дороже. Там тоже есть риски перекрытия прохода через Баб-эль-Мандеб йеменскими хуситами. Тогда придётся возить нефть через Суэцкий канал судами Suezmax. Из-за крайне ограниченного флота таких судов, перегружать нефть борт-о-борт на суда большего размера в Средиземном море. И уже везти в Азию, огибая Африку. Что значительно дольше, а значит, дороже прямых отгрузок через Ормузский пролив. В то же время, Саудия, хотя и ограниченно, но сохраняет экспорт нефти. А резкий рост её стоимости компенсирует все хлопоты и дополнительные издержки для Saudi Aramco: продаём меньше, зарабатываем больше.
При этом добыча и экспорт нефти и нефтепродуктов - дают порядка 35-37% ВВП Саудии. При росте цен эта доля в текущей ситуации может даже вырасти. Поэтому, пока Баб-эль-Мандеб не перекрыт, саудиты в целом заинтересованы в статус-кво. Деньги льются рекой, остальные страны Залива грызут друг другу горло, главный конкурент Саудии, с которым всё чаще стали возникать конфликты, вплоть до прямого военного противостояния — ОАЭ — сильно страдает. И, в общем-то, у Ирана сегодня появился мощный, пусть и не явный, партнёр, который всё чаще занимает умеренную (или «голубиную») позицию по отношению к Ирану.
Порция хороших новостей: цены на энергетический уголь (правая шкала) выросли в 1,4 раза с осеннего дна. Ближневосточный конфликт заставляет энергетиков во всем мире переориентироваться на доступное топливо, естественно — это уголь. На графике представлен индонезийский бенчмарк, но он прекрасно демонстрирует ценовую динамику: цены ползут вверх.
Рост цен — глоток свежего воздуха для отечественной угольной промышленности, задыхающейся из-за крепкого рубля, выросших тарифов РЖД и санкций. Важно и то, что основные бенефициары — не коксующиеся марки, а энергетические. Именно у энергетических угольщиков были основные проблемы.
Конечно, рост цен в 1,5 раза не решит всех проблем угольных компаний, но придаст их деятельности смысл в виде минимальной, но маржи. Так, сальдированный убыток угольных компаний РФ по итогам 2025 г. составил 408 млрд руб. против убытка в 112,6 млрд руб. в 2024 году.
В целом, в отрасли весь прошлый год действовал операционный и финансовый антикризис в виде резкого снижения издержек, сокращения персонала и кредитных каникул:
Сейчас актуальность антикризисной программы для отечественной угольной промышленности резко снизилась. Цены позволяют вздохнуть и начать наращивать производство, удовлетворяя растущий спрос на внешних рынках. Такая передышка в виде ценового скачка была очень нужна отрасли, и она чудом ее получила.
Рост цен — глоток свежего воздуха для отечественной угольной промышленности, задыхающейся из-за крепкого рубля, выросших тарифов РЖД и санкций. Важно и то, что основные бенефициары — не коксующиеся марки, а энергетические. Именно у энергетических угольщиков были основные проблемы.
Конечно, рост цен в 1,5 раза не решит всех проблем угольных компаний, но придаст их деятельности смысл в виде минимальной, но маржи. Так, сальдированный убыток угольных компаний РФ по итогам 2025 г. составил 408 млрд руб. против убытка в 112,6 млрд руб. в 2024 году.
В целом, в отрасли весь прошлый год действовал операционный и финансовый антикризис в виде резкого снижения издержек, сокращения персонала и кредитных каникул:
"Компании готовят программу финансового оздоровления, утверждают ее, согласовывают со своим угледобывающим регионом и присылают в Минэнерго. Эту работу надо буквально в течение двух недель выполнить", — говорил журналистам замминистра энергетики Дмитрий Исламов в конце марта.
Сейчас актуальность антикризисной программы для отечественной угольной промышленности резко снизилась. Цены позволяют вздохнуть и начать наращивать производство, удовлетворяя растущий спрос на внешних рынках. Такая передышка в виде ценового скачка была очень нужна отрасли, и она чудом ее получила.
Глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль: нынешний нефтегазовый кризис хуже, чем в 1973, 1979 и 2002 годах вместе взятых.Но не так страшен чёрт, как его малюют. Вышли свежие данные об экспорте нефти из стран Залива за март от Kpler. Цифры не столь драматичны, как давал GS в своих расчётах. Напомним, американский инвестбанк насчитывал 17,6 млн баррелей в день выпавшего нефтяного экспорта в первой половине марта. Что по месяцу грозило вылиться в солидные 550 млн потерянных для мирового рынка нефти баррелей.
Однако в первой половине марта многие экспортёры ещё не успели перестроить логистику. А к концу месяца Саудия включила на полную мощность свою трубу в порт Янбу, ОАЭ увеличили отгрузки из порта Фуджейра. А Иран и Оман продолжили отгрузку в прежних объёмах.
В результате мировой экспорт лишился лишь 216 млн баррелей нефти в марте (или менее 7 млн баррелей в сутки). А три самых пострадавших страны-экспортера — Катар, Кувейт и Ирак у последнего самые крупные проблемы.
Важно, что представленная статистика не включает нефтепродукты. И похоже, сейчас мировую экономику догоняет не нехватка нефти как таковой. Выпавший экспорт нефти можно компенсировать стратегическими резервами МЭА еще 5-6 месяцев. Но многие страны, в том числе в Европе, привыкли жить на привозных бензине, дизеле и мазуте. То есть эти государства банально не имели необходимых мощностей НПЗ для удовлетворения всего внутреннего спроса.
И вот сейчас выпавшие, в пределе 5 млн баррелей нефтепродуктов и создают проблему нехватки топлива. Проблему усугубляет и запрет на экспорт ГСМ из Китая. Тот вывел с мирового рынка ещё порядка 2 млн баррелей в сутки нефтепродуктов.
То есть нынешний кризис — скорее не про дефицит нефти, а про острый дефицит НПЗ. И именно поэтому тот же дизель в Европе (да и в других регионах) растёт в цене значительно быстрее, нежели цены на нефть.
Иран и США заключили двухнедельное перемирие.
А ведь только пошли хорошие новости: нефть Urals достигла 116 долларов за баррель — это 13-летний максимум. Такие данные приводило накануне агентство Argus. Еще в феврале тот же Argus котировал уральскую нефть ниже 40 долларов. То есть произошел трехкратный ценовой скачок. Для российских нефтяников и бюджета — это очень, очень, очень позитивные новости. Первые, по поручению президента, начнут сокращать долги; второй получит дополнительные доходы.
Другой вопрос: надолго ли сложатся такие цены на нефть?
Если Ормузский пролив в рамках перемирия будет открыт, странам Залива потребуется около 1,5–2 месяцев для восстановления добычи. Особенно остро эти проблемы будут стоять перед Ираком, отчасти ОАЭ и Кувейтом, так как нефтяная инфраструктура подвергалась прямым огневым ударам. Но восстановившийся экспортный объем сможет удовлетворить лишь текущий спрос мировой экономики, но не сможет компенсировать провал из-за 39-дневного простоя Ормузского пролива.
По самым консервативным оценкам, за это время на экспортный рынок не поступило около 270 млн баррелей нефти (на основе данных Kpler). Кроме того, МЭА оценивает объем остановленных НПЗ в странах Залива в 3 млн баррелей в сутки, а значит, мировая экономика лишилась еще около 120 млн баррелей ГСМ. В сумме накопленный дефицит составляет около 400 млн баррелей нефти и нефтепродуктов.
До начала иранской авантюры Саудовская Аравия и ОАЭ обладали резервными мощностями — около 4 млн баррелей в сутки. И для решения сложившегося кризиса дефицита нефти Саудовская Аравия и ОАЭ постараются задействовать их, включив нефтяные краны на полную. И в таком режиме им придется проработать около 100 дней, чтобы компенсировать мартовский и апрельский провал в добыче и экспорте.
В общем, если Ормузский пролив действительно будет открыт, то мировой нефтедобыче потребуется 5–6 месяцев, чтобы баланс спроса, предложения и запасов пришел к февральскому уровню. То есть полгода неплохой ценовой конъюнктуры у российского нефтегаза и бюджета есть.
Несмотря на образ «религиозных фанатиков», алчущих ядерной бомбы, власти Ирана продемонстрировали невероятную адекватность и глубокое понимание современного мироустройства, финансовых и товарных систем развитого мира и его тонких мест. Более того, они прекрасно осознавали и свои слабые и сильные стороны.
Благодаря великолепному стратегированию Иран одержал сокрушительную победу, играя от глухой обороны, просто банально подводя мировую экономику к энергетическому (экономическому и финансовому) кризису. С одной стороны, ничего сложного; с другой — нужно иметь волю, инструментарий и некоторую «безбашенность», чтобы эту стратегию воплотить.
Но для России важен и другой опыт, полученный в сорокадневной войне США против Ирана:
Говоря проще, иранская авантюра закончилась полным провалом для Штатов. Далее Дональда Трампа ждет жесточайший разбор полетов, острый политический кризис и экономические проблемы вызванные инфляцией. Разгребать завалы сорокадневной войны придется как минимум пару лет.
Благодаря великолепному стратегированию Иран одержал сокрушительную победу, играя от глухой обороны, просто банально подводя мировую экономику к энергетическому (экономическому и финансовому) кризису. С одной стороны, ничего сложного; с другой — нужно иметь волю, инструментарий и некоторую «безбашенность», чтобы эту стратегию воплотить.
Но для России важен и другой опыт, полученный в сорокадневной войне США против Ирана:
🔸 Гегемон абсолютно игнорирует, когда атакуют его региональных союзников, ибо «дела индейцев шерифа не волнуют».
🔸Гегемон сильно боится материальных военных потерь: кораблей и самолетов, и абсолютно не терпим к людским потерям, ибо рейтинги и выборы.
🔸Гегемон не готов к сухопутной операции с прямым участием войск, так как банально некому, ибо инклюзивность не прошла для американской, «самой мощной армии мира» бесследно.
🔸 Пятая статья НАТО (один за всех и все за одного) не работает, так как когда США потребовалась помощь, ни один союзник по блоку на помощь не пришел, ибо нечем, незачем и вообще — Гренландия!
🔸 Гегемон не готов к ядерной эскалации даже если атакованы его военные базы и погибли солдаты, ибо Trump Always Chickens Out (TACO; букв. «Трамп всегда пасует»).
🔸Гегемон абсолютно не терпим к внутренним экономическим проблемам, вызванным военным конфликтом: инфляции, дорогому топливу, проблемам с госзаймами, ибо «Америка прежде всего».
🔸Гегемон готов вертеть международное право (в том числе международное морское право) не только ради своих выгод, но и в угоду своим врагам ради покупки времени и мира, ибо при нефти 150 долларов за баррель этот мир со всем его правом рассыпается.
Говоря проще, иранская авантюра закончилась полным провалом для Штатов. Далее Дональда Трампа ждет жесточайший разбор полетов, острый политический кризис и экономические проблемы вызванные инфляцией. Разгребать завалы сорокадневной войны придется как минимум пару лет.
Trump Always Chickens Out (TACO; букв. «Трамп всегда пасует») в иранском конфликте принял форму полнейшего фиаско. Что-то похожее на бегство из Афганистана. Конечно, сложно найти мотивировку столь авантюрного и неподготовленного начала конфликта, доведения его до уровня эскалации — один шаг до ядерного удара. Но для того, чтобы так резко нажать на педаль тормоза в самый последний момент, все же должны быть веские причины.
Предположим, что главная мотивировка «слива» Иранского конфликта не в том, что власть аятолл устояла, не в высокой цене военного конфликта, не в том, что следующим шагом должна была стать полноценная сухопутная операция и ядерный удар, и даже не в росте доходностей американских облигаций. Даже последнее решаемо печатным станком, пусть и ценой высокой инфляции.
Главная причина резкой остановки — стоимость реальной нефти начала отвязываться от стоимости «бумажной». Саудовская Аравия, основной поставщик нефти на мировой рынок, установила рекордную премию в 19,5 долларов за баррель своей нефти к виртуальным «эталонным региональным сортам».
Переводя на понятный русский: Саудовские принцы сообщили, что американские, японские и другие банки могут и дальше манипулировать ценами на бумажную нефть, сдерживая ее рост ради приглядной статистики и недопущения каскадных маржин-коллов. Ведь у них есть доступ к печатному станку, а значит, возможность продавать биржевую, беспоставочную нефть в бесконечных количествах. Но по столь низким ценам можно будет приобрести только фьючерсы на виртуальных биржах - те самые «эталонные региональные сорта», которых ни кто в реальной жизни не видел. В случае же, если кому-то понадобится реальная нефть, то будьте добры заплатить адекватную моменту цену.
То есть саудиты начали демонтаж системы нефтедоллара со всеми этими биржами, фьючерсами, опционами, засилием спекулянтов и манипуляторов. Просто без шума и долгих подготовок, по праву монопольного продавца и без оглядки на Дядю Сэма, начали диктовать цены на нефть. И это действительно страшно.
Ведь нефтяной рынок абсорбирует несколько триллионов долларов напечатанных ФРС денег. Все расчеты за нефть в долларах проходят через американские банки-кастодианы, что позволяет контролировать правительства стран мира, приобретающих нефть. Нефтедоллар «впитывает» все сверхприбыли монархий Залива и направляет их в US Treasures.
В общем, идеальная машинка, проработавшая полвека, начала разрушаться на глазах. И да, Трамп сделал это!
Предположим, что главная мотивировка «слива» Иранского конфликта не в том, что власть аятолл устояла, не в высокой цене военного конфликта, не в том, что следующим шагом должна была стать полноценная сухопутная операция и ядерный удар, и даже не в росте доходностей американских облигаций. Даже последнее решаемо печатным станком, пусть и ценой высокой инфляции.
Главная причина резкой остановки — стоимость реальной нефти начала отвязываться от стоимости «бумажной». Саудовская Аравия, основной поставщик нефти на мировой рынок, установила рекордную премию в 19,5 долларов за баррель своей нефти к виртуальным «эталонным региональным сортам».
Переводя на понятный русский: Саудовские принцы сообщили, что американские, японские и другие банки могут и дальше манипулировать ценами на бумажную нефть, сдерживая ее рост ради приглядной статистики и недопущения каскадных маржин-коллов. Ведь у них есть доступ к печатному станку, а значит, возможность продавать биржевую, беспоставочную нефть в бесконечных количествах. Но по столь низким ценам можно будет приобрести только фьючерсы на виртуальных биржах - те самые «эталонные региональные сорта», которых ни кто в реальной жизни не видел. В случае же, если кому-то понадобится реальная нефть, то будьте добры заплатить адекватную моменту цену.
То есть саудиты начали демонтаж системы нефтедоллара со всеми этими биржами, фьючерсами, опционами, засилием спекулянтов и манипуляторов. Просто без шума и долгих подготовок, по праву монопольного продавца и без оглядки на Дядю Сэма, начали диктовать цены на нефть. И это действительно страшно.
Ведь нефтяной рынок абсорбирует несколько триллионов долларов напечатанных ФРС денег. Все расчеты за нефть в долларах проходят через американские банки-кастодианы, что позволяет контролировать правительства стран мира, приобретающих нефть. Нефтедоллар «впитывает» все сверхприбыли монархий Залива и направляет их в US Treasures.
В общем, идеальная машинка, проработавшая полвека, начала разрушаться на глазах. И да, Трамп сделал это!
США требуют от европейских союзников конкретных обязательств в рамках их обещания помочь обеспечить безопасность Ормузского пролива, пишет Bloomberg. По словам собеседника издания, требование было озвучено в Белом доме, где президент США Дональд Трамп встретился с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, а также в ходе переговоров в Пентагоне и Госдепартаменте.
Подобную нынешней панику в администрации президента США припомнить сложно. Иранские власти обыграли Штаты: План А — смещение аятоллы Хаменеи (старшего) — не привел к падению режима. На План Б — сухопутную операцию в Иране — не нашлось желающих: военизированные курды, азербайджанцы и прочие иракцы банально испугались.
А ситуация патовая: спотовая нефть уже торгуется по 150 долларов за баррель и дорожает с каждым днем из-за перекрытия Ормуза. Более того, Трамп пошел на встречу аятоллам и перестал бомбить Иран, а вот аятоллы взяли и не открыли Ормуз по надуманному предлогу — интервенции Израиля в Ливан.
В Иране прекрасно понимают, что перекрытие Ормуза носит накопительный эффект. Если сейчас выпустить все танкеры с нефтью из Персидского залива, это насытит мировой рынок нефти и даст США и Израилю еще пару-тройку недель времени. И, конечно, после того как танкеры выйдут, атаки США на Иран могут возобновиться, ослабляя стратегические тылы Исламской Республики. В общем, аятоллы, уже наученные тому, что слово Трампа ничего не стоит, быстро переняли искусство лучших практик современной дипломатии.
Но интересно и другое: Трамп палками пытается загнать НАТО в новый конфликт на Ближнем Востоке. И ведь во всех предыдущих авантюрах (в Сербии, Афганистане, Ираке) силы НАТО прямо или косвенно участвовали. Но идти воевать за Израиль страны Европы не хотят. И это неподчинение создает еще один раскол, который грозит вылиться в новый геополитический кризис для Трампа лично и для позиций США в Европе в целом.
Российский ягодный рынок, похоже, окончательно переходит в категорию высокотехнологичных индустрий. По итогам 2025 года урожай ягод в стране (29,1 тыс. тонн) показал впечатляющий рост — 39% к предыдущему году. Ключевой драйвер этого бума – массовый переход аграриев на защищенный грунт и теплицы тоннельного типа.
Центральным элементом новой бизнес-модели стала система управления микроклиматом внутри теплицы, где главную роль играет современная полимерная пленка. За счет своих уникальных свойств напрямую она влияет на маржинальность бизнеса. Во-первых, пленки со светорассеиванием повышают урожайность на 10–15% за счет освещения нижних ярусов растений. Во-вторых, снижаются потери: антифог-добавки не дают образовываться конденсату, ведущему к болезням и порче ягод.
Кроме этого, энергосберегающие слои пленки удерживают тепло ночью, снижая расходы хозяйства на отопление. А длительный срок службы полимерного покрытия (8–10 лет) становится весомым аргументом в пользу снижения капитальных затрат бизнеса.
За успехом ягодного прорыва стоит нефтехимия. СИБУР создает специализированные марки полимеров, которые позволяют российским производителям пленок выпускать продукт высокого качества. Современные полимерные решения делают агробизнес предсказуемым. Погода больше не мешает фермерам зарабатывать, а мы получаем свежую российскую клубнику, малину и землянику на полках магазинов круглый год.
Центральным элементом новой бизнес-модели стала система управления микроклиматом внутри теплицы, где главную роль играет современная полимерная пленка. За счет своих уникальных свойств напрямую она влияет на маржинальность бизнеса. Во-первых, пленки со светорассеиванием повышают урожайность на 10–15% за счет освещения нижних ярусов растений. Во-вторых, снижаются потери: антифог-добавки не дают образовываться конденсату, ведущему к болезням и порче ягод.
Кроме этого, энергосберегающие слои пленки удерживают тепло ночью, снижая расходы хозяйства на отопление. А длительный срок службы полимерного покрытия (8–10 лет) становится весомым аргументом в пользу снижения капитальных затрат бизнеса.
За успехом ягодного прорыва стоит нефтехимия. СИБУР создает специализированные марки полимеров, которые позволяют российским производителям пленок выпускать продукт высокого качества. Современные полимерные решения делают агробизнес предсказуемым. Погода больше не мешает фермерам зарабатывать, а мы получаем свежую российскую клубнику, малину и землянику на полках магазинов круглый год.
Отраслевой портал Аграрная наука, журнал сельское хозяйство России
Архитектура микроклимата: как полимерные технологии обеспечивают ягодный бум в России – Отраслевой портал Аграрная наука, журнал…
Источник фото: freepik Российский рынок ягод переживает фазу активного роста, превращаясь из нишевого сегмента в высокотехнологичную индустрию. Согласно
А ведь вы помните, что на российскую нефть действует изощренный вид санкций — price cap, ценовой потолок, установленный коалицией G7 и ЕС, ограничивающий стоимость российской нефти 60 долларами за баррель? И даже известен автор этих санкций — экс-министр финансов и экс-глава ФРС Джанет Йеллен.
Вот она, наверное, удивляется происходящему? Как и европейские покупатели и потребители российской нефти: ведь санкции бьют совсем не по российской экономике...
Тем временем мировой рынок реальной нефти охватывает паника. Стоимость реально поставляемой потребителям в Европе и Африке нефти достигла новых рекордных уровней, несмотря на резкое падение цен фьючерсов после сообщений о заключении перемирия между США и Ираном: трейдеры закладывают в цены риск длительных перебоев с поставками. Например, цена барреля североморской нефти Forties достигла накануне исторического максимума — 146,43 долларов за баррель.
Близка к рекордной стоимости и российская нефть. И хотя российские нефтяники прибедняются и устами Игоря Сечина уверяют, что основную их маржу съедят судоходные компании и страховщики, выручка в апреле-мае у отечественного нефтегаза будет близка к рекорду, как и доходы бюджета от ресурсной ренты.
Вот она, наверное, удивляется происходящему? Как и европейские покупатели и потребители российской нефти: ведь санкции бьют совсем не по российской экономике...
Ожидается. что администрация президента США Дональда Трампа продолжит ослаблять санкции против российской нефти, и вероятно, вскоре также в отношении иранской нефти, чтобы помочь стабилизировать мировые поставки и предотвратить дальнейший рост цен на топливо, — пишет вашингтонское издание Semafor.
Тем временем мировой рынок реальной нефти охватывает паника. Стоимость реально поставляемой потребителям в Европе и Африке нефти достигла новых рекордных уровней, несмотря на резкое падение цен фьючерсов после сообщений о заключении перемирия между США и Ираном: трейдеры закладывают в цены риск длительных перебоев с поставками. Например, цена барреля североморской нефти Forties достигла накануне исторического максимума — 146,43 долларов за баррель.
«До полного восстановления цепочки поставок, скорее всего, пройдут месяцы, поэтому сильное расхождение между физическим и "бумажным" рынком сохранится», — прогнозирует аналитик Sparta Commodities Нил Кросби.
Близка к рекордной стоимости и российская нефть. И хотя российские нефтяники прибедняются и устами Игоря Сечина уверяют, что основную их маржу съедят судоходные компании и страховщики, выручка в апреле-мае у отечественного нефтегаза будет близка к рекорду, как и доходы бюджета от ресурсной ренты.
Иранская авантюра Трампа бьет и по нефтянке США. Несмотря на формальный статус нетто-экспортера нефти, американские НПЗ завязаны на поставки среднесернистой нефти из Ирака, Кувейта и Саудовской Аравии. Объемы в масштабах всего импорта небольшие, но именно на эту нефть настроены американские НПЗ. Перенастраивать их долго и дорого. При этом, с подачи западных СМИ и Белого Дома, уже шестую неделю складывается ощущение, что конфликт вот-вот закончится. То есть американским НПЗ надо всего лишь чуть-чуть подождать...
А пока Ормуз закрыт, надо искать замену. Альтернатив поставкам из стран Ближнего Востока немного. Например, российская Urals вполне может заменить иракскую среднесернистую нефть. Впрочем, отсюда и частичное снятие санкций на нефть из России.
Но дефицит определенных сортов нефти — это половина беды. Другая проблема — в географии страны. Основной нефтепромысел США сосредоточен в штате Техас, а нефтепереработка — в Мексиканском заливе. А вот Западное побережье страны, с такими известными штатами как Вашингтон и Калифорния, отрезано от нефтяной инфраструктуры Скалистыми горами. Туда не идут трубопроводы с нефтью. Поэтому их снабжаются нефтью и ГСМ морем.
Но доставлять энергоносители из Мексиканского залива морем (в том числе через Панамский канал) в Калифорнию затратно. Поэтому западное побережье питается нефтью из Тихоокеанского бассейна. Ну, то есть из того же "корыта", что Япония, Южная Корея и Китай. Отсюда 8 долларов за галлон на заправках штата.
Конечно, цены на бензин на Западном побережье всегда выше, чем в остальных регионах США. Но сейчас они достигли неприличных, даже для Калифорнии, уровней. И это сильно сказывается на инфляции, качестве жизни и рейтингах Республиканской партии.
А пока Ормуз закрыт, надо искать замену. Альтернатив поставкам из стран Ближнего Востока немного. Например, российская Urals вполне может заменить иракскую среднесернистую нефть. Впрочем, отсюда и частичное снятие санкций на нефть из России.
Но дефицит определенных сортов нефти — это половина беды. Другая проблема — в географии страны. Основной нефтепромысел США сосредоточен в штате Техас, а нефтепереработка — в Мексиканском заливе. А вот Западное побережье страны, с такими известными штатами как Вашингтон и Калифорния, отрезано от нефтяной инфраструктуры Скалистыми горами. Туда не идут трубопроводы с нефтью. Поэтому их снабжаются нефтью и ГСМ морем.
Но доставлять энергоносители из Мексиканского залива морем (в том числе через Панамский канал) в Калифорнию затратно. Поэтому западное побережье питается нефтью из Тихоокеанского бассейна. Ну, то есть из того же "корыта", что Япония, Южная Корея и Китай. Отсюда 8 долларов за галлон на заправках штата.
Конечно, цены на бензин на Западном побережье всегда выше, чем в остальных регионах США. Но сейчас они достигли неприличных, даже для Калифорнии, уровней. И это сильно сказывается на инфляции, качестве жизни и рейтингах Республиканской партии.
Графономика
. Для стран Европы «черный день» — 10 апреля, такие даты приводит американский JPMorgan.
В некоторых странах Европы начал заканчиваться керосин. Запасов авиационного топлива осталось на 8-10 дней. То есть уже в мае авиасообщение прекратится. В каких странах — неизвестно, но на прошлой неделе начались ограничения поставок авиатоплива в некоторых итальянских аэропортах, поэтому догадаться, какая страна окажется от полетов первой, нетрудно.
Ситуацию для европейских покупателей авиатоплива усугубляет ограничение на экспорт ГСМ из Китая. Другой крупный поставщик готового топлива в Европу — Индия — начала использовать керосин в быту в качестве замены пропана-бутана, что также снизило экспортные возможности.
В ответ на кризис европейские власти прорабатывают два варианта. Первый — заправка не более 5 тонн в крыло, второй — отказ от заправки частных самолетов. Очевидно, что и то, и другое — это временные меры в ожидании чуда. А если оно в ближайшие дни не произойдет?
Стратегические запасы авиатоплива в Европе могут оказаться недостаточными для полетов в разгар лета в ряде регионов, пишет итальянская Corriere della Sera со ссылкой на источники среди поставщиков авиатоплива и авиакомпаний Евросоюза. В настоящий момент лишь две страны имеют аварийные запасы керосина на 90 дней, в то время как большинство не смогут пережить кризис, длящийся более 30 дней.Европейские НПЗ загружены по максимуму, однако даже в ситуации, когда есть что перерабатывать (спасибо казахстанской нефти, полностью идентичной Urals), местная переработка не способна покрыть весь спрос на керосин. Ранее этот дисбаланс покрывался поставками из России. Но потом Европа переориентировалась на Ближний Восток, импортируя оттуда 43% всего необходимого керосина.
Ситуацию для европейских покупателей авиатоплива усугубляет ограничение на экспорт ГСМ из Китая. Другой крупный поставщик готового топлива в Европу — Индия — начала использовать керосин в быту в качестве замены пропана-бутана, что также снизило экспортные возможности.
В ответ на кризис европейские власти прорабатывают два варианта. Первый — заправка не более 5 тонн в крыло, второй — отказ от заправки частных самолетов. Очевидно, что и то, и другое — это временные меры в ожидании чуда. А если оно в ближайшие дни не произойдет?
Сорокадневная война вылилась в новую военно-политическую реальность на Ближнем Востоке. Главный ее итог: США больше не бомбят Иран, но тот продолжает блокировать Ормуз, и готовится обложить данью все страны Залива. Теперь они будут платить за провоз нефти через Ормузский пролив.
64 млрд долларов от прохода через пролив — цифра гигантская. Например, от продажи нефти Иран получал, по разным оценкам, от 25 до 50 млрд долларов выручки в год. А весь объем экспорта из Исламской республики — около 100 млрд долларов, половина из которого приходится на неэнергетические товары: металлы, пластики, фрукты и овощи.
И большинство грузоотправителей региона будут вынуждены платить. Да, Saudi Aramco может сохранить ограниченный экспорт через порт Янбу, да, эмиратская ADNOC будет отправлять часть нефти через порт Фуджейра. И оба эти маршрута, если оплата прохода через Ормуз устроит, со временем будут расширены. Но нефть Ирака и Кувейта, СПГ из Катара и ОАЭ, нефтепродукты и сера из Саудовской Аравии могут идти только морем и только через Ормузский пролив.
При этом зависимость экономики региона от экспорта энергоносителей огромная, у того же Кувейта и Ирака — более 50% ВВП это нефтегаз. Кроме того все государства плотно сидят на поставках грузов из вне. И снабжение тоже происходит морем. То есть отказаться от новой иранско-оманской услуги невозможно.
В общем, главный итог войны — Иран стал значительно сильнее, заметно увеличив свое влияние в регионе. А через десятилетие таких перетоков денег из карманов монархий Залива в карманы аятолл приведет к мощному экономическому и военному доминированию персов над заметно ослабленными монархиями Залива. И да, Трамп сделал это!
🔸Иран и Оман будут взимать плату с судов за проход через Ормузский пролив, сообщило Associated Press со ссылкой на источник из региона. Собеседник агентства заверил, что Иран будет использовать собранные деньги на восстановление.
🔸Ежегодные доходы Ирана от прохода судов через Ормузский пролив при условии взимания с них платы в 2 млн долларов могут достигнуть не менее 64 млрд долларов, — сообщила государственная телерадиокомпания Исламской Республики Иран.
64 млрд долларов от прохода через пролив — цифра гигантская. Например, от продажи нефти Иран получал, по разным оценкам, от 25 до 50 млрд долларов выручки в год. А весь объем экспорта из Исламской республики — около 100 млрд долларов, половина из которого приходится на неэнергетические товары: металлы, пластики, фрукты и овощи.
И большинство грузоотправителей региона будут вынуждены платить. Да, Saudi Aramco может сохранить ограниченный экспорт через порт Янбу, да, эмиратская ADNOC будет отправлять часть нефти через порт Фуджейра. И оба эти маршрута, если оплата прохода через Ормуз устроит, со временем будут расширены. Но нефть Ирака и Кувейта, СПГ из Катара и ОАЭ, нефтепродукты и сера из Саудовской Аравии могут идти только морем и только через Ормузский пролив.
При этом зависимость экономики региона от экспорта энергоносителей огромная, у того же Кувейта и Ирака — более 50% ВВП это нефтегаз. Кроме того все государства плотно сидят на поставках грузов из вне. И снабжение тоже происходит морем. То есть отказаться от новой иранско-оманской услуги невозможно.
В общем, главный итог войны — Иран стал значительно сильнее, заметно увеличив свое влияние в регионе. А через десятилетие таких перетоков денег из карманов монархий Залива в карманы аятолл приведет к мощному экономическому и военному доминированию персов над заметно ослабленными монархиями Залива. И да, Трамп сделал это!