Новый клондайк в США - биокеросин. В ближайшие годы в стране будет запущено несколько крупных заводов (проект Rodeo Renewed компании Phillips 66, мощностью 10 тыс баррелей в день, и проект Port Arthur SAF компании Diamond Green Diesel, 15 тыс баррелей в день). Биокеросин производят из сельскохозяйственного сырья и подмешивают его к традиционному реактивному топливу. Для производителей чудо-горючего власти традиционно выделяют налоговые льготы, кредиты и прочие гарантии спроса. Основная цель - перевести весь авиапарк страны на биотоплива уже к 2050 году.

Tсли опустить стенания о неэффективности использования сельскохозяйственных угодий в Штатах, то просматривается очевидный конфликт: США всеми силами раскачивают нефтяной сланец, при этом другой рукой поддерживают альтернативные (не нефтяные) виды топлива для транспорта: электротягу для авто, аммиак для судов, биотоплива для грузовиков и самолетов. Все это дорого и неэффективно, но упорно навязывается. Невольно задумаешься – нефтяной сланец все?

Американские нефтяники и китайские контейнеровозы празднуют: панамский канал восстанавливает работу после пересыхания этой зимой. Обильные дожди в мае-июне восстановили уровень воды в озере Гатун – основном резервуаре для работы шлюзов канала. В ответ администрация канала увеличила число слотов для ежедневных проходок на август до 35. Ожидается, что трафик постепенно восстановится и выйдет к норме уже к концу этого года.

Панамский канал – важнейшая водная артерия, самый короткий путь от Восточного побережья Штатов (в том числе Нью-Йорк и Мексиканский залив) к странам Азии (Китаю, Корее, Японии). Его пересыхание создало огромные пробки из судов, ожидавших проходки, а большое число грузов пошло в обход – в основном через Суэц и мыс Доброй надежды, заметно увеличивая длину маршрута. Естественно, это отразилось на стоимости логистики: перевозка грузов подорожала кратно.

Впрочем, проблемы другой искусственной судоходной артерии не решены: Суэцкий канал остается недоступным для большинства грузоотправителей.

Объем рынка авиационного керосина в США в этом году составит 1,6 млн баррелей. Если международные авиаперевозки в США пока не восстановились до допандемийных уровней, то внутренние авиалинии выйдут на новый рекорд спроса. Очевидно, что даже в Штатах в ближайшие пару лет авиации потребуется рекордный объем топлива.

Авиационный керосин – самый динамично растущий сегмент среди всех видов ГСМ в мире. Спрос уверенно восстанавливается в развитом мире и агрессивно растет в развивающемся: авиаперевозки системно дешевеют и вытесняют пассажирские перевозки на рельсовом транспорте и междугородних автобусах.

Авиация и дальше будут создавать новый спрос на нефтепродукты (особенно на гигантских рынках Индии и Китая) и с каждым годом оказывать все большее влияние на нефтяной баланс в мире. При этом в пилотируемой авиации авиатопливу пока нет даже теоретической замены : к самолету не прицепишь многотонный аккумулятор, другие виды топлива (природный газ, водород) не так надежны, да и технологии еще не отработаны.

График, показывающий силу медиа и «повесточки»: уже почти два десятилетия с высоких трибун ООН, ЕС и Белого дома (и т. п.) населению через телевизор, агентства типа Bloomberg (и т. д.) рассказывают о некоем чуде энергоперехода. Он вот-вот случится и позволит отказаться от использования ископаемого топлива и спасет планету от климатического разрушения, а бонусом решит проблему ураганов, засух и наводнений.

Основной возобновляемый источник энергии в Штатах (крупнейшей и технологичной экономике мира) – дрова. До сих пор они дают энергии больше, чем солнечная и гидроэнергетика вместе взятые. Лишь в последние годы лавры лидерства у дров отняло биотопливо. Последнее – продукт льгот и преференций, выделяемых сельскому хозяйству для производства горючего из того, что растет на земле.

Однако, что приносит больший вред земле – периодически вырубленный лес или сверхинтенсивное сельское хозяйство – вопрос для величайших экологов планеты. При этом США не намерены отказываться ни от дров, ни от биотоплива.

В том, что Африка регулярно появляется на радарах российских экспортеров, нет ничего удивительного. Экономика этого макрорегиона в последние годы стремительно развивается. Во многом это фактор растущего населения, помноженный на внешние инвестиции, в первую очередь из Китая.

Конечно, рост здесь происходит с низкой базы, и он экстенсивный: человек работал в поле, а стал в шахте или у станка. За счет этого происходит кратный рост производительности труда. Где-то, как в Ливии и Южном Судане, идет восстановительный рост после гражданской войны, впрочем, смазанный добычей горного масла.

Так или иначе, растущее благосостояние Африки формирует спрос на базовые товары для населения — продовольствие, топливо, электроэнергию. То есть все то, что могут предложить российские экспортеры: нефть, удобрения, пшеницу, уголь и т.д. Растущее и богатеющее население — гарантия того, что спрос этот платежеспособный, а инвестиции в базовую инфраструктуру (порты, НПЗ, электростанции) окупятся с лихвой.

Читаем — электроэнергия, думаем — промышленность

КНР обошла ЕС по потреблению электроэнергии в 2007 году, Штаты — в 2010 году; с тех пор спрос на электричество в Штатах практически не изменился, в ЕС снизился, а в Китае вырос более чем в 2 раза. При этом в КНР за три последних десятилетия не было года, когда спрос на электричество не рос, тогда как экономика (ВВП) периодически снижалась.

Что интересно, за два года (2024–2025 гг.) потребление электроэнергии в Китае вырастет на 1200 ТВт*часов — то есть на величину, превышающую генерацию всей российской энергосистемы. Напомним, российская ЕЭС — четвертая по размерности в мире; на ее формирование в современном виде потребовалось около 60 лет. При этом основной спрос на электроэнергию в России формирует индустрия — одна из крупнейших, сопоставимая по размерам с японской или немецкой. Необходимо сделать поправку и на российский климат.

Размерностью, скоростью реализации и масштабами сложнейших инфраструктурных объектов Китай не перестает удивлять.

Мировую гонку производства электромобилей в этом году выигрывают китайцы. Из 20 крупнейших брендов производителей - 9 - родом из КНР. При этом лишь один китайский "АвтоВАЗ" – BYD, продает электрокаров больше, чем все крупные американские компании вместе взятые. Хотя на мировом рынке электромобили "made in USA" - на втором месте, опережая европейцев, японцев и корейцев – мировых лидеров производства автомобилей с ДВС.

Но интересно другое – японские и корейские автопроизводители не упускают возможности поиграть в электротягу, однако судя по политике на национальных рынках, инженеры (и власти) из этих стран не видят особых перспектив и преимуществ в электротяге. А вот европейцы, проигрывая гонку производства американцам и китайцам, упорно пытаются ускоренно запретить автомобили с ДВС; в итоге рискуют потерять и инженерную школу производства автомобилей с ДВС и так и не завоевать рынок электромобилей.

Сегодня в Пентагоне заместитель министра обороны Кэтлин Хикс и заместитель помощника министра обороны по вопросам Арктики и глобальной устойчивости Айрис Фергюсон в режиме брифинга для прессы представили новую Стратегию Министерства обороны США в Арктике.

Главные тезисы:

Арктика становится площадкой стратегической конкуренции. США и союзники должны быть готовы «ответить на этот вызов»;

инвестируя в приборы обнаружения, разведку и обмен информацией, США хотят улучшить понимание оперативной среды в регионе;

для демонстрации боеспособности и слаженности США будут проводить военные учения в Арктике как самостоятельно, так и с союзниками;

для укрепления военного присутствия в Арктике США будут сотрудничать с союзниками, промышленными компаниями и местными племенами.

Полный текст Стратегии здесь.

#USA #Arctic

@semenenkol

Энергетический кризис остался позади, гидрогенерация в Европе восстановилась, АЭС во Франции отремонтированы, ветер надул немецкие ветряки, а цены на газ снизились до приемлемых. Однако вот промышленность Германии не дает признаков U-образного восстановления. Больше это похоже на кризис типа L, когда упавшие энергоемкие отрасли восстанавливаются медленно и мучительно. Особенно тяжело в отрасли стекла и керамики; четыре года в кризисе производство металлов.

Впрочем, самой пострадавшей отраслью энергокризиса оказалась химия, так вот она в последние пару кварталов демонстрирует отскок «дохлой кошки»: восстановление от «дна» есть, однако тренд нельзя назвать уверенным. Да и общий индекс промпроизводства начал заваливаться. Последнее особенно красноречиво: никакого нового внешнего раздражителя в Европе нет, проблемы с энергетикой вроде как решены, а внутренне производство расти не хочет. При этом впереди новые вызовы: госдолги, война и торговый конфликт с Китаем.

Основной бенефициар сланцевой революции в США — Китай. Этот фактор абсолютно недооценен мировыми аналитиками. Если бы Штаты не научились добывать нефть из низкопроницаемых коллекторов, то столь стремительного экономического роста последних пары десятилетий в Китае не случилось бы.

Без сланцевой нефти Ближний Восток и дальше снабжал бы крупнейшую экономику мира — США — своей нефтью. И даже если бы растущие экономики Азии хотя бы попытались отъесть свою долю в поставках, то это привело бы к ценовой войне, которую очевидно выиграли бы американцы. Король доллар десятилетней давности легко подавил бы любые другие предложения. Да и высокопроизводительная экономика Штатов проще бы пережила нефть по цене 150-200-250 долларов за бочку, в отличие от небогатого (тогда) Китая.

Стремительный взлет американской нефтедобычи высвободил огромные объемы нефти, которые без труда и высоких затрат перехватили КНР.

Нечто похожее теперь пытается провернуть Индия, с пока еще «токсичной» российской нефтью.

Три основных драйвера потребления электричества на планете за последнее десятилетие – промышленность, население и услуги. То есть, как это было за десятилетие до этого и за десятилетие до того. Никакие электромобили, датацентры и сети не оказывают существенного влияния на прирост потребления электроэнергии. Перечисленные отрасли пока слишком малы, и им потребуются годы ускоренного развития, чтобы хотя бы догнать сервис, не то чтобы промышленность. Говоря проще: массово и ускоренно строить АЭС для заправки автомобилей и снабжения ИИ – не надо.

Впрочем, в отдельных экономиках, таких как США или КНР, возможны перекосы: первые серийно стоят датацентры (особенно в газоизбыточных регионах), вторая делает системную ставку на электромобилизацию. Однако даже с поправкой на размерности этих экономик и их энергосистем, вряд ли локальное изменение структуры потребления окажет существенное влияние на мировую статистику даже на горизонте десятилетия.

Американским газовикам казалось, что прошлый год ужасный, но наступил 2024. Цены на газ в США не были столь низкими и столь продолжительное время, как в этом году. Очевидно, мощнейшее затоваривание внутреннего рынка.

Впрочем, ситуация хронического профицита газа во многом создана искусственно. США, как крупный импортер (преимущественно из Канады), так и экспортер трубного (в основном в Мексику) и сжиженного газа. Дефицит-профицит внутреннего рынка зависит не только от спроса и предложения, но и от работы клапанов экспортно-импортных операций.

Американские нефтяники-газовики – невольные заложники электоральных циклов в Штатах. Например, они уже снизили маржу нефтепеработки до минимума за много лет. Во многом играют и на низкую цену природного газа. Что как ни дешевый газ тормозит инфляцию, стимулирует инвестиции и создает ощущение благоденствия.

Вероятно, после выборов цены на газ быстро нормализуются.

Источники энергии всегда были для человека средством, а не целью. Дрова, уголь, природный газ – это средство, чтобы не замерзнуть, приготовить пищу, произвести электроэнергию и пустить ее на работу станка. Чем больше энергии – тем качественнее жизнь: теплее дом, больше производств и т.п.

Энергетический кризис в Европе полностью поменял целеполагание. Теперь природный газ и его запасы в хранилищах – это и есть самоцель. Чтобы он был в достатке, его надо экономить, не взирая на издержки. Если экономии мешает химический завод или электростанция, их надо закрыть, не обращая внимания на прямые и косвенные затраты.

В этом году страны ЕС потребляют на 19% меньше природного газа, чем в среднем за последнюю пятилетку. Цифра экономии даже больше, чем планировалось надевропейскими регуляторами в начале кризиса - 15%. Издержки экономии известны – четвертый год стагнации и беспробудного кризиса.

Впрочем, самое веселое еще впереди - переговоры об украинском транзите российского газа на период после 2024 года.

Астрономы лишены возможности видеть черные дыры, так как они не отражают свет, поэтому изучают их по косвенным признакам – радиации, гравитации, объектам, которые они притягивают.

Подобно астрономам, мы лишены возможности лицезрения процессов, происходящих в головах европейских чиновников и энергетиков. Однако о том, что энергетический кризис 2022 года стал для них невероятным шоком, можно судить по косвенному признаку - заполненности газовых хранилищ. В прошлом году они впервые в истории были заполнены на 100%; в этом году они заполняются даже с опережением. Так много природного газа в это время года в ПГХ Европы не было никогда.

Впрочем, региону невероятно везет в последние зимы на теплую погоду: холодной зимы не было уже лет 5. Однако погода циклична, и за теплыми аномалиями может последовать череда аномалий холодных. Будет интересно понаблюдать, насколько прочна новая система газоснабжения региона и выдержат ли санкции на Россию, прерванный польский и украинский транзит - тридцатиградусные морозы.

Гонка, в которой Россия практически не участвует, – становление мировой индустрии редкоземельных металлов. В наследие от СССР России досталось несколько крупных производств на СМЗ, ЧМЗ, Норникеле и т.д. Впрочем, часть крупных заводов осталась в странах бывшего СССР – Казахстане, Эстонии, Украине. Основная цель, с которой Советы строили производство РЗМ, – нужды атома, оборонки и космоса, поэтому металлов этих было нужно немного, а основные требования были к чистоте и качеству. Объемы и масштабы отрасли с того момента особо не изменились.

В то же время за последнее десятилетие производство РЗМ в мире выросло в три раза. Лидер, как и десятилетие назад, – Китай, однако его монополия сильно пошатнулась. Новые производства появились в США, Австралии, Таиланде и т.д. При этом драйвером роста спроса стали вовсе не оборонные предприятия, а массовый хай-тек: электроника, спецстали, аккумуляторы, оптика и т.д. В России эти отрасли развиты слабо, поэтому нет большого спроса на РЗМ, поэтому и нет развития отрасли.

Уже в следующем году ведущим источником электроэнергии в мире станут ВИЭ – такой прогноз дает МЭА. Возобновляемые источники электроэнергии сместят с пьедестала уголь!

У МЭА свои особые отношения с углем, поэтому, когда агентству выгодно, классическую гидрогенерацию относят к ВИЭ, а когда невыгодно – нет. В данном случае выгодно поднатянуть статистику, так как классические ГЭС дадут почти каждый второй КВт электричества, произведенного из возобновляемых источников в 2025 году.

В отдельной номинации выступает ветер, он вот-вот должен дать больше энергии, чем деление ядра атома, а вместе с солнцем – больше, чем все ГЭС.

Если игнорировать ловкие игры с цифрами генерации ВИЭ, вторым после угля первичным источником энергии в следующем году станет природный газ. Атом – пока на третьем месте.

Энергетический кризис остался позади, цены на электроэнергию в крупнейших экономиках мира стабилизировались. Однако он не прошел бесследно.

Так, цены на электричество в Германии и Франции теперь выше, чем у конкурентов – США, Японии и Индии. На графике нет Китая, но МВт*час здесь стоит дешевле, чем в странах развитого мира. В результате экономики-локомотивы Европы оказались в затяжном промышленном кризисе.

Второе последствие - власти Японии, имея еще острые воспоминания о трагедии на АЭС Фукусима, возвращаются к атомной генерации.

Насмотревшись на метания властей Германии и Италии о строительстве АЭС, задумались страны Восточной Европы.

Чуть было не очутились в энергетическом кризисе и США (конец 2020 года и середина 2022 года), однако власти страны быстро спохватились и без особых дискуссий сожгли Freeport LNG притормозили развитие национальной СПГ-отрасли, перестав выдавать новые лицензии на экспорт газа до лучших времен.

Китаю путь его развития диктуют мировые запасы угля, нефти и газа. Системная ставка КНР на технологию электромобилей – ответ на нехватку в мире ископаемых энергоресурсов.

Сегодня КНР потребляет нефти примерно столько же, сколько Штаты. Однако население Китая более чем в 4 раза больше. Если китайцы начнут жить так же хорошо, как американцы, им потребуется удельно столько же нефти – примерно в 4 раза больше, нежели сегодня. Дополнительные 30-40 млн баррелей в день планета просто не способна произвести ни по какой цене. А есть еще богатеющая Индия со своими 1,4 млрд человек, желающими в перспективе жить не хуже европейцев, и жители других стран Африки и ЮВА.

Именно поэтому Китай делает системную ставку на электричество как источник энергии для автотранспорта, при всех недостатках электротяги. Электричество – простой товар, первое производное от угля. Запасов угля в Китае много, хватит на несколько десятилетий. А дальше либо термоядерный синтез подоспеет, либо атомный цикл замкнется.

Китаю и Индии до этого ТОПа – еще топать и топать

Американцы – далеко не самая энергопрожорливая нация в мире. Удельно на каждого жителя США потребляется немного больше первичной энергии, нежели в Южной Корее или России, и заметно ниже, чем в ОАЭ или Сингапуре.

Кстати, высокая энергоэффективность (например, в сравнении с Канадой или Норвегией) такой северной страны, как Россия, – большая заслуга советской власти, сделавшей стратегическую ставку на ТЭЦ, в каждом крупном городе страны. Впрочем, гонку за энергоэффективность на местах (в цехах и подъездах) Советы проиграли в пух и прах.

Благодаря ТЭЦ производится не только электричество для нужд горожан, но и тепло – побочный продукт утилизируемый в южных странах. В России оно идет на централизованное отопление. В Скандинавии пошли дальше и используют энергию тепла ТЭЦ для охлаждения помещений.

Кондиционирование – бич всех южных экономик (Кореи, Китая, США и Ближнего Востока) – одна из крупнейших статей затрат электроэнергии, а значит, угля и газа.

125 дней будет распродавать запасы электромобилей (BEV) средний дилерский центр. Товарные остатки в 3 раза выше, нежели были в 2022 году. При этом, если еще пару лет назад на рынке электромобилей был явный дефицит (остатки EV были ниже, чем автомобилей с ДВС), то теперь наоборот – затоваривание, хотя цены на электромобили заметно снизились.

Средний владелец аккумуляторного электромобиля, поверив в технологию, так и не получил массовой быстрой зарядки, запаса хода и решения проблем разрядки батареи в заморозки. Последнее актуально для стран с континентальным климатом.

Потребитель наигрался в электромобиль, и постепенно, после бурного взлета рынка с 3 млн проданных авто (в 2021 году) до 14 млн авто в 2023 году, происходит разочарование. Замедление спроса отмечают все крупные автопроизводители и вынужденно меняют маркетинговые стратегии. Тем не менее, отказаться от электропривода пока не позволяют совесть различные программы и госстратегии, поэтому новая ставка делается на гибриды – технологию Toyota.

К прогнозам МЭА о том, что транспорт в мире будет потреблять всё меньше нефтепродуктов, так как, во-первых, будет электрифицироваться, а во-вторых, переходить на биотопливо, — можно относиться с разной степенью скептицизма.

Например, для производства биотоплива требуется очень много удобрений, запасы которых на планете тоже не безграничны, особенно острый вопрос относительно фосфатов. Потратить сейчас стратегические общечеловеческие запасы фосфатных удобрений, чтобы немного сэкономить нефти, — так себе тактика.

Много вопросов и к электротяге в её нынешнем виде. Возможно, в будущем произойдёт качественный скачок в аккумуляторах и зарядной инфраструктуре, однако пока электромобили — это нишевый товар.

А вот доля нефтехимии в общем пироге потребления нефти будет расти — сомнений нет, и здесь прогнозы МЭА совпадают с прогнозами других аналитиков. Миру будет требоваться всё больше резины, пластиков, смол, спиртов (и т. п.) — и без нефти как базового источника сырья не обойтись даже до конца этого столетия.