Картель ОПЕК+ проходит очередную проверку на прочность. Так, Саудия понижает цены на нефть, конкурируя с российским нефтегазом за рынки Азии. Российские нефтяники наращивают инвестиции в бурение при действующих ограничениях ОПЕК+. То есть участники картеля пожимают руки, улыбаются, считают доходы, однако готовят план-Б. Например, уже к концу этого года «Роснефть» намерена запустить новую нефтегазовую провинцию «ВостокОйл», добыча которой на пике может составить до 2 млн барр. в сутки. Объемы и сделанные инвестиции явно конфликтуют с планами ОПЕК+.
Интересантов развала крупнейшего в мире экономического союза много. Правительства европейских стран, Азии и Латинской Америки – спят и видят – низкие цены на бензин на заправках, решение инфляционных проблем доллара и евро, и за все это платят – русские и арабы, потерявшие половину нефтяных доходов. В случае развала сделки ОПЕК+ рынок нефти моментально затоварится. Цены резко пойдут вниз. Да, российский нефтегаз вернет утраченные доли рынка, однако потеряет прибыль.
Интересантов развала крупнейшего в мире экономического союза много. Правительства европейских стран, Азии и Латинской Америки – спят и видят – низкие цены на бензин на заправках, решение инфляционных проблем доллара и евро, и за все это платят – русские и арабы, потерявшие половину нефтяных доходов. В случае развала сделки ОПЕК+ рынок нефти моментально затоварится. Цены резко пойдут вниз. Да, российский нефтегаз вернет утраченные доли рынка, однако потеряет прибыль.
Новых «молекул свободы» не будет
Темпы прироста добычи природного газа в США резко замедляются. Данные Минэнерго США говорят - в ближайшие пару лет прирост составит около 1% в год. То есть отрасль американской газодобычи выходит на плато.
В то же время США активно наращивают внутренне потребление, в первую очередь замещая угольную генерацию газовой, огромные планы на переезд энергоемких производств из Европы в США. Кроме того, идет вытеснение импортируемого из Канады газа, растет экспорт трубного газа в Мексику.
На все мечты, добываемого природного газа в США точно не хватит. От чего-то придется отказаться: либо от вытеснения угля и импортозамещения Канады, либо от продаж в Мексику, либо от многочисленных СПГ проектов. И выбор уже сделан: под климатическим предлогом администрация президента Джо Байдена начала затягивать реализацию новых СПГ проектов.
Темпы прироста добычи природного газа в США резко замедляются. Данные Минэнерго США говорят - в ближайшие пару лет прирост составит около 1% в год. То есть отрасль американской газодобычи выходит на плато.
В то же время США активно наращивают внутренне потребление, в первую очередь замещая угольную генерацию газовой, огромные планы на переезд энергоемких производств из Европы в США. Кроме того, идет вытеснение импортируемого из Канады газа, растет экспорт трубного газа в Мексику.
На все мечты, добываемого природного газа в США точно не хватит. От чего-то придется отказаться: либо от вытеснения угля и импортозамещения Канады, либо от продаж в Мексику, либо от многочисленных СПГ проектов. И выбор уже сделан: под климатическим предлогом администрация президента Джо Байдена начала затягивать реализацию новых СПГ проектов.
Они обещали перекрыть нам Балтику, ответка пришла незамедлительно – Красное море де-факто перекрыто хуситам. Нефтяной трафик через Баб-Эль-Мандебский пролив упал почти в 2 раза. С момента переориентации российского нефтяного экспорта в Индию половину транзита нефти через Красное море создают русские нефтяники. Они (во всяком случае, пока, спасибо ближневосточному турне Владимира Путина) не жаловались на проблемы с судоходством через Баб-Эль-Мандеб. Это значит, что из Красного моря ушла вторая половина нефтяного трафика - преимущественно нерусская нефть.
Ситуация, когда потребителям в Европе действительно стоит начать переживать. Реальный рынок нефти – инертный. Огромная система трубопроводов, портов, танкеров и нефтебаз позволяет компенсировать скачки и разрывы в поставках. Однако сейчас все намного серьезнее – вторая (после «Дружбы») артерия, снабжавшая дефицитную Европу импортным топливом, – перекрыта. Никакая система не сможет компенсировать такой разрыв.
Ситуация, когда потребителям в Европе действительно стоит начать переживать. Реальный рынок нефти – инертный. Огромная система трубопроводов, портов, танкеров и нефтебаз позволяет компенсировать скачки и разрывы в поставках. Однако сейчас все намного серьезнее – вторая (после «Дружбы») артерия, снабжавшая дефицитную Европу импортным топливом, – перекрыта. Никакая система не сможет компенсировать такой разрыв.
Forwarded from Брошка Наебуллиной
Экономический эффект от войны Запада и Йемена
Сегодня ночью по военным объектам Йемена был нанесен консолидированный ракетный удар силами коалиции западных стран. Главными действующими лицами этого решения стали Великобритания и США, которые в попытке защитить свои интересы в Израиле и Красном море, решили в очередной раз нарушить все нормы международного права.
С США история особенно интересная: удар по Йемену является де факто объявлением войны и требует одобрения конгресса, с которым конечно же это согласовано не было. Теперь против президента выступают не только республиканцы, но и многие члены демократической партии.
Что касается экономических последствий, то их тут достаточно много. Во-первых, проведение военной операции в Баб-эль-Мандебском проливе и Красном море может остановить весь морской трафик между Европой и Азией, который идет по Суэцкому каналу, а это почти 15% всей мировой торговли. По этому маршруту ежегодно транспортируется 12% всей морской нефти и 8% всего природного газа. Нефть марки Брент, например, уже отреагировала резким ростом и поднялась за ночь на 2% до $78,86.
Многие транспортные компании уже начали пускать корабли в обход Африки, но это увеличивает сроки поставок на 10 дней и как минимум на $1 млн в дополнительном топливе за каждое судно. Закономерно вырастет и страховой премиум.
Больше всего логистический удар ощутит Европа. В «обычные» времена морская импортная логистика составляет порядка 7% стоимости товара, сейчас же эта цифра может легко перевалить за 20%. В ковидный 2021 год, когда в суэцком канале произошла авария Evergreen, эта цифра достигала 25%.
Шанхайский индекс контейнерных перевозок очень быстро вырос с 1 до 2,2 тыс. поинтов, а стоимость доставки одного 40-футового контейнера из Китая в Европу поднялся с $1148 до $4000.
Вообще если у западных стран не получится быстро решить вопрос с Йеменом, то инфляция в и без того несчастной Европе начнет расти, а потребление населения стремительно падать.
@naebrosh
Сегодня ночью по военным объектам Йемена был нанесен консолидированный ракетный удар силами коалиции западных стран. Главными действующими лицами этого решения стали Великобритания и США, которые в попытке защитить свои интересы в Израиле и Красном море, решили в очередной раз нарушить все нормы международного права.
С США история особенно интересная: удар по Йемену является де факто объявлением войны и требует одобрения конгресса, с которым конечно же это согласовано не было. Теперь против президента выступают не только республиканцы, но и многие члены демократической партии.
Что касается экономических последствий, то их тут достаточно много. Во-первых, проведение военной операции в Баб-эль-Мандебском проливе и Красном море может остановить весь морской трафик между Европой и Азией, который идет по Суэцкому каналу, а это почти 15% всей мировой торговли. По этому маршруту ежегодно транспортируется 12% всей морской нефти и 8% всего природного газа. Нефть марки Брент, например, уже отреагировала резким ростом и поднялась за ночь на 2% до $78,86.
Многие транспортные компании уже начали пускать корабли в обход Африки, но это увеличивает сроки поставок на 10 дней и как минимум на $1 млн в дополнительном топливе за каждое судно. Закономерно вырастет и страховой премиум.
Больше всего логистический удар ощутит Европа. В «обычные» времена морская импортная логистика составляет порядка 7% стоимости товара, сейчас же эта цифра может легко перевалить за 20%. В ковидный 2021 год, когда в суэцком канале произошла авария Evergreen, эта цифра достигала 25%.
Шанхайский индекс контейнерных перевозок очень быстро вырос с 1 до 2,2 тыс. поинтов, а стоимость доставки одного 40-футового контейнера из Китая в Европу поднялся с $1148 до $4000.
Вообще если у западных стран не получится быстро решить вопрос с Йеменом, то инфляция в и без того несчастной Европе начнет расти, а потребление населения стремительно падать.
@naebrosh
Схема – купил русскую нефть со скидкой за неконвертируемые рупии, сделал из нее дизель, накинул 100% и продал в Европу за конвертируемые доллары – сворачивается. То, что индийские НПЗ начинают отказываться от российской нефти, – хороший сигнал выздоравливания российского нефтяного экспорта, следующего этапа адаптации к санкциям.
На ближайшие пару лет главная задача российского нефтегаза – диверсификация экспорта. Ставка на Индию была мощным и адекватным ответом на шок европейского эмбарго. В мире не так много сопоставимых российскому экспорту рынков, и то, что индусы создали огромный спрос, всосав все излишки подсанкционной российской нефти – огромная удача. Однако зависеть от одного рынка сбыта – огромный риск. Российский нефтегаз полностью выучил уроки зависимости от монополии спроса в Европе.
На ближайшие пару лет главная задача российского нефтегаза – диверсификация экспорта. Ставка на Индию была мощным и адекватным ответом на шок европейского эмбарго. В мире не так много сопоставимых российскому экспорту рынков, и то, что индусы создали огромный спрос, всосав все излишки подсанкционной российской нефти – огромная удача. Однако зависеть от одного рынка сбыта – огромный риск. Российский нефтегаз полностью выучил уроки зависимости от монополии спроса в Европе.
Одним из приоритетных направлений для экспорта российской нефти – должна стать Африка. По прогнозам МЭА это единственный регион, который, несмотря на мировую декарбонизацию, будет наращивать спрос на нефть и газ в любых сценариях агентства. В реальности – спрос будет расти намного быстрее.
Важное отличие Африки от других регионов – динамично растущее население. До середины века контент прирастет на 1 млрд человек. Огромное количество свободных рук рано или поздно вызовет индустриализацию, пусть не такую быструю, как в Китае или Индии, но она неминуема.
Сейчас платежеспособный спрос во многих африканских странах мизерный, отсутствует инфраструктура. Но еще три десятилетия назад нищим был Китай, а два – Индия. Теперь же за долю на рынках мировых гигантов идет борьба. Те, кто успел зайти на эти рынки и построить или купить там НПЗ и сбытовую сеть – чувствует себя крайне вольготно.
Важное отличие Африки от других регионов – динамично растущее население. До середины века контент прирастет на 1 млрд человек. Огромное количество свободных рук рано или поздно вызовет индустриализацию, пусть не такую быструю, как в Китае или Индии, но она неминуема.
Сейчас платежеспособный спрос во многих африканских странах мизерный, отсутствует инфраструктура. Но еще три десятилетия назад нищим был Китай, а два – Индия. Теперь же за долю на рынках мировых гигантов идет борьба. Те, кто успел зайти на эти рынки и построить или купить там НПЗ и сбытовую сеть – чувствует себя крайне вольготно.
Во имя климата, все страны мира должны снести ТЭЦ и перейти на солнце и ветер. Даже если это заполярье!
Международное энергетическое агентство (МЭА, антиОПЕК), в своих прогнозах порой доходит до абсурда, предписывая странам выполнение огромных усилий и триллионных инвестиций под сомнительным предлогом – сдерживания глобального потепления. Как к структуре наднациональной, к мнению МЭА прислушиваются.
Согласно одному из прогнозов, к середине века, а это всего лишь через 25 лет, 75% генерации электроэнергии в мире должно происходить на ВИЭ. Для этого нужно перестроить энергетическую инфраструктуру, создававшуюся последний век. При этом, МЭА не дает ответов на то, где брать электричество жителям районов с полярными ночами, или как плавить сталь, там где нет околоштормровых ветров и т.д.
Абстрактное моделирование хорошо в физике. Энергетика – отрасль реальная, прибитая к земле, географии и геологии. Не учитывая этого, МЭА задает всему миру неправильные ориентиры, тем самым принося больше вреда, нежели пользы.
Международное энергетическое агентство (МЭА, антиОПЕК), в своих прогнозах порой доходит до абсурда, предписывая странам выполнение огромных усилий и триллионных инвестиций под сомнительным предлогом – сдерживания глобального потепления. Как к структуре наднациональной, к мнению МЭА прислушиваются.
Согласно одному из прогнозов, к середине века, а это всего лишь через 25 лет, 75% генерации электроэнергии в мире должно происходить на ВИЭ. Для этого нужно перестроить энергетическую инфраструктуру, создававшуюся последний век. При этом, МЭА не дает ответов на то, где брать электричество жителям районов с полярными ночами, или как плавить сталь, там где нет околоштормровых ветров и т.д.
Абстрактное моделирование хорошо в физике. Энергетика – отрасль реальная, прибитая к земле, географии и геологии. Не учитывая этого, МЭА задает всему миру неправильные ориентиры, тем самым принося больше вреда, нежели пользы.
Maersk в отчаянном положении пытается компенсировать двойной удар – перекрытие транзита по Красному морю и пересыхание Панамского канала. Для решения проблемы компания перемещает часть контейнеров на железную дорогу, идущую сквозь Панаму.
Шаг отчаянный: контейнеровоз класса Panamax вмещает от 4 до 7 тыс 20-футовых контейнеров (TEU). Поезд может перевезти максимум 200 TEUs. То есть, чтобы компенсировать одну проходку через Панаму, нужно запустить от 20 до 40 поездов. При этом пропускные возможности канала снижены на 12 судов в сутки. То есть, чтобы компенсировать пересыхание канала, необходимо запускать в сутки от 250 до 500 поездов или один поезд раз в 5 минут. При этом контейнеровоз необходимо разгрузить, поезд загрузить, а потом обратно. Инфраструктуры для операций такого масштаба в Панаме попросту нет.
Европейские судоходные компании – следующими, после европейских металлургов, химиков, энергетиков и авиакомпаний (сильно пострадавших от запрета пролетов над Россией) – оказались в глобальном кризисе.
Шаг отчаянный: контейнеровоз класса Panamax вмещает от 4 до 7 тыс 20-футовых контейнеров (TEU). Поезд может перевезти максимум 200 TEUs. То есть, чтобы компенсировать одну проходку через Панаму, нужно запустить от 20 до 40 поездов. При этом пропускные возможности канала снижены на 12 судов в сутки. То есть, чтобы компенсировать пересыхание канала, необходимо запускать в сутки от 250 до 500 поездов или один поезд раз в 5 минут. При этом контейнеровоз необходимо разгрузить, поезд загрузить, а потом обратно. Инфраструктуры для операций такого масштаба в Панаме попросту нет.
Европейские судоходные компании – следующими, после европейских металлургов, химиков, энергетиков и авиакомпаний (сильно пострадавших от запрета пролетов над Россией) – оказались в глобальном кризисе.
Климат (пересыхание Панамского канала) и война (операция против хуситов) – новые вызовы доллару США. Если кризис затянется на несколько месяцев, это приведет к новому всплеску инфляции. При этом часы под долговой пирамидой Штатов тикают с ускорением: обслуживать долг становится все труднее.
Сложившаяся в мире логистика – зеркало мировой глобализации, отражающее политику Штатов последние полвека. Два встречных потока – финансовый и логистический – создавали мировую торговлю, обеспечивающую статус глобальной валюты доллару, а гигантский товарный поток выступал обеспечением «американца».
Логично, что сбои в логистических цепочках не могут не сказаться на долларе США. Так, наряду с ценами на нефть, стимулом к скачу инфляции 2021-2022 годов выступили кратно подорожавшие перевозки. Структура себестоимости товара на полке в магазине в США резко изменилась – доля логистики в стоимости товара выросла с нескольких процентных пунктов до нескольких десятков.
Стоимость доставки грузов вновь резко пошла вверх.
Сложившаяся в мире логистика – зеркало мировой глобализации, отражающее политику Штатов последние полвека. Два встречных потока – финансовый и логистический – создавали мировую торговлю, обеспечивающую статус глобальной валюты доллару, а гигантский товарный поток выступал обеспечением «американца».
Логично, что сбои в логистических цепочках не могут не сказаться на долларе США. Так, наряду с ценами на нефть, стимулом к скачу инфляции 2021-2022 годов выступили кратно подорожавшие перевозки. Структура себестоимости товара на полке в магазине в США резко изменилась – доля логистики в стоимости товара выросла с нескольких процентных пунктов до нескольких десятков.
Стоимость доставки грузов вновь резко пошла вверх.
Спрос на природный газ, по прогнозам Минэнерго США, в ближайшие пару лет будет расти на 2-3% в год, то есть опережать рост предложения примерно в 2 раза. Если в 2023 году в США будут наращивать внутреннее потребление, то в 2024 году наступит период конфликта – Минэнерго придется решить, что важнее: внутренний спрос или экспорт СПГ, который по планам должен вырасти в 2025 году на 17%. Такой рост спроса на природный газ способен ввести внутренний рынок в дисбаланс. Газа попросту не будет хватать, цены пойдут вверх.
Традиционно американцы, в отличие от многих стран, делают ставку на домашний рынок и низкие внутренние цены. Газ, как источник базового сырья - мощный драйвер развития экономики страны и важное конкурентное преимущество перед Европой и даже Китаем. Поэтому анонсированные стройки по строительству СПГ-заводов, пойдут вправо до лучших времен. Для России это хорошая новость: агрессивный конкурент на мировом рынке природного газа сбавит давление на рынок.
Традиционно американцы, в отличие от многих стран, делают ставку на домашний рынок и низкие внутренние цены. Газ, как источник базового сырья - мощный драйвер развития экономики страны и важное конкурентное преимущество перед Европой и даже Китаем. Поэтому анонсированные стройки по строительству СПГ-заводов, пойдут вправо до лучших времен. Для России это хорошая новость: агрессивный конкурент на мировом рынке природного газа сбавит давление на рынок.
Forwarded from Монокль
🛢Строительство ряда новых терминалов по экспорту сжиженного газа в США под угрозой срыва сроков
Bloomberg сообщает о возможных планах Белого дома по ужесточению требований для выдачи разрешений на строительство терминалов сжиженного газа (СПГ) под давлением сторонников охраны окружающей среды. Под угрозой оказались проекты на десятки миллиардов долларов.
Экологи утверждают, что происходящее сейчас в США активное строительство СПГ-терминалов приведет к значительному увеличению продолжительности использования газа, являющегося пусть и наименее «грязным», но все же одним из видов ископаемого топлива, а также к усилению глобального потепления. Между тем, перед началом строительства необходимо обеспечить финансирование проекта, что невозможно без наличия целого ряда разрешений регуляторов.
Белый дом, который в годы президентских выборов, по понятным причинам, очень чувствительно реагирует на подобного рода требования избирателей, потребовал от министерства энергетики США пересмотреть критерии, используемые в процессе выдачи разрешений, в сторону ужесточения.
А получателей этих разрешений — энергетические компании, поджимает время: им нужно успеть ввести новые СПГ-терминалы в строй до 2030 года, когда на рынке ожидатся резкое увеличение предложение сжиженного газа. А им еще необходимо будет найти финансирование, при том что проекты, связанные со строительством СПГ-структуры, очень дороги.
В этом году должно быть принято решение о финансировании строительства в США нескольких СПГ-терминалов. На их своевременный ввод в строй возлагаются надежды, что они укрепят за Америкой статус мирового лидера в производстве сжиженного газа.
Читать подробнее
monocle.ru
Bloomberg сообщает о возможных планах Белого дома по ужесточению требований для выдачи разрешений на строительство терминалов сжиженного газа (СПГ) под давлением сторонников охраны окружающей среды. Под угрозой оказались проекты на десятки миллиардов долларов.
Экологи утверждают, что происходящее сейчас в США активное строительство СПГ-терминалов приведет к значительному увеличению продолжительности использования газа, являющегося пусть и наименее «грязным», но все же одним из видов ископаемого топлива, а также к усилению глобального потепления. Между тем, перед началом строительства необходимо обеспечить финансирование проекта, что невозможно без наличия целого ряда разрешений регуляторов.
Белый дом, который в годы президентских выборов, по понятным причинам, очень чувствительно реагирует на подобного рода требования избирателей, потребовал от министерства энергетики США пересмотреть критерии, используемые в процессе выдачи разрешений, в сторону ужесточения.
А получателей этих разрешений — энергетические компании, поджимает время: им нужно успеть ввести новые СПГ-терминалы в строй до 2030 года, когда на рынке ожидатся резкое увеличение предложение сжиженного газа. А им еще необходимо будет найти финансирование, при том что проекты, связанные со строительством СПГ-структуры, очень дороги.
В этом году должно быть принято решение о финансировании строительства в США нескольких СПГ-терминалов. На их своевременный ввод в строй возлагаются надежды, что они укрепят за Америкой статус мирового лидера в производстве сжиженного газа.
Читать подробнее
monocle.ru
Forwarded from Sowa 🧐 "Монокль"
Массированный ракетный удар Ирана по целям на Ближнем Востоке. Что известно к утру.
1. Запущено не менее десятка ракет, цели поражены. Применялись и дроны. Радиус поражения достиг свыше 1100 километров (если действительно долетело до Идлиба), то есть потенциально территория Израиля. Так массированно и так далеко Иран стреляет едва ли не впервые.
2. Основной удар пришёлся на курдскую провинцию Ирака и административный центр Эрбиль. Поражены некоторые объекты в городе и пригороде. Удары по американскому консульству и базе США в местном аэропорту пока выглядят очевидным вбросом – цели были поражены рядом с ними. Для атак на американские базы у Ирана есть прокси.
3. Корпус стражей Исламской Революции заявил об ударах по «штаб-квартирам шпионов и скоплениям террористов, ведущих антииранскую деятельность» в ответ на кровавый теракт в Кермане. 3 января на памятной процессии по дороге к кладбищу, где похоронен Кассем Сулеймани, генерал КСИР, убитый американцами, сработало взрывное устройство, жертв больше сотни. Ответственность за теракт вообще-то взяли на себя террористы ИГИЛ, но все подозревают израильтян и американцев.
4. В Эрбиле могут быть поражены объекты, связанные с курдской разведкой, Моссадом и ЦРУ – это известная база для работы данных разведслужб в арабском мире. Демонстрируют поражение дома известного курдского бизнесмена Пешрава Дзейи, связанного с Моссад. Говорят, он погиб вместе с семьёй.
5. Также согласно некоторым источникам в Идлибе был поражен лагерь подготовки боевиков группировки "Исламская партия Туркестана", которых США готовят для коммуникации с ИГИЛ и Аль-Каидой преимущественно на территории Афганистана против Талибана. Этакие террористы-ЧВК. Возможно, они были также связаны с подготовкой теракта в Иране.
6. Белый Дом заявил, что расценивает удары Корпуса Стражей Исламской Революции по Эрбилю как "безрассудные и неточные". Американские СМИ: "ни один американский военный не пострадал". Похоже, американцы сразу и не поняли, о чем речь.
7. Иран отомстил, не переходя красные линии, но продолжая деформировать платформу американского влияния и силового потенциала в регионе. То, как пишут об ударах по американским объектам, свидетельствует о том, что уже скоро они никого не удивят, а возмездия ожидать никто не будет. Есть большие сомнения, что США сегодня способны осуществить даже локальную сухопутную операцию на Ближнем Востоке, не говоря о прямой конфронтации с Ираном и работе большой международной коалиции. Остаётся делать вид, что «москитные укусы» американского медведя не тревожат. Тем временем, за два месяца было совершено свыше 150 нападений на американский персонал, пишут американские журналисты, и только «отсутствие жертв помогло удержать эскалацию на низком уровне». Просто о жертвах не принято сообщать публично. К чему это ведёт? Ведь ситуация пока становится только сложнее.
8. Удары по Йемену ни к чему не привели. Хуситы сообщили, что будут атаковать все американские грузовые суда, которые появятся в Красном море. И уже подтверждено поражение одного такого судна. То есть американцам надо отвечать. А блокада моря продолжается. Катар решил прекратить экспорт СПГ в Европу через Красное море и будет отправлять его вокруг Африки, что приведет к росту цен на СПГ. Платит Европа. Страдает репутация США.
9. По некоторым данным, Израиль приступил к выводу части сил ЦАХАЛ из Сектора Газа и снижению интенсивности боев в анклаве. О результатах всей операции ничего не известно. О заложниках тоже. При этом всё ещё ожидается горячая фаза противостояния между Израилем и «Хезболлой» в Ливане. Спикер ХАМАС Абу-Убейда сообщил, что поскольку агрессия Израиля против Сектора Газа продолжается, то силы Оси Сопротивления в ближайшие несколько дней расширят свои операции в Ираке и Сирии против США и Израиля.
https://t.me/sowa_expert
1. Запущено не менее десятка ракет, цели поражены. Применялись и дроны. Радиус поражения достиг свыше 1100 километров (если действительно долетело до Идлиба), то есть потенциально территория Израиля. Так массированно и так далеко Иран стреляет едва ли не впервые.
2. Основной удар пришёлся на курдскую провинцию Ирака и административный центр Эрбиль. Поражены некоторые объекты в городе и пригороде. Удары по американскому консульству и базе США в местном аэропорту пока выглядят очевидным вбросом – цели были поражены рядом с ними. Для атак на американские базы у Ирана есть прокси.
3. Корпус стражей Исламской Революции заявил об ударах по «штаб-квартирам шпионов и скоплениям террористов, ведущих антииранскую деятельность» в ответ на кровавый теракт в Кермане. 3 января на памятной процессии по дороге к кладбищу, где похоронен Кассем Сулеймани, генерал КСИР, убитый американцами, сработало взрывное устройство, жертв больше сотни. Ответственность за теракт вообще-то взяли на себя террористы ИГИЛ, но все подозревают израильтян и американцев.
4. В Эрбиле могут быть поражены объекты, связанные с курдской разведкой, Моссадом и ЦРУ – это известная база для работы данных разведслужб в арабском мире. Демонстрируют поражение дома известного курдского бизнесмена Пешрава Дзейи, связанного с Моссад. Говорят, он погиб вместе с семьёй.
5. Также согласно некоторым источникам в Идлибе был поражен лагерь подготовки боевиков группировки "Исламская партия Туркестана", которых США готовят для коммуникации с ИГИЛ и Аль-Каидой преимущественно на территории Афганистана против Талибана. Этакие террористы-ЧВК. Возможно, они были также связаны с подготовкой теракта в Иране.
6. Белый Дом заявил, что расценивает удары Корпуса Стражей Исламской Революции по Эрбилю как "безрассудные и неточные". Американские СМИ: "ни один американский военный не пострадал". Похоже, американцы сразу и не поняли, о чем речь.
7. Иран отомстил, не переходя красные линии, но продолжая деформировать платформу американского влияния и силового потенциала в регионе. То, как пишут об ударах по американским объектам, свидетельствует о том, что уже скоро они никого не удивят, а возмездия ожидать никто не будет. Есть большие сомнения, что США сегодня способны осуществить даже локальную сухопутную операцию на Ближнем Востоке, не говоря о прямой конфронтации с Ираном и работе большой международной коалиции. Остаётся делать вид, что «москитные укусы» американского медведя не тревожат. Тем временем, за два месяца было совершено свыше 150 нападений на американский персонал, пишут американские журналисты, и только «отсутствие жертв помогло удержать эскалацию на низком уровне». Просто о жертвах не принято сообщать публично. К чему это ведёт? Ведь ситуация пока становится только сложнее.
8. Удары по Йемену ни к чему не привели. Хуситы сообщили, что будут атаковать все американские грузовые суда, которые появятся в Красном море. И уже подтверждено поражение одного такого судна. То есть американцам надо отвечать. А блокада моря продолжается. Катар решил прекратить экспорт СПГ в Европу через Красное море и будет отправлять его вокруг Африки, что приведет к росту цен на СПГ. Платит Европа. Страдает репутация США.
9. По некоторым данным, Израиль приступил к выводу части сил ЦАХАЛ из Сектора Газа и снижению интенсивности боев в анклаве. О результатах всей операции ничего не известно. О заложниках тоже. При этом всё ещё ожидается горячая фаза противостояния между Израилем и «Хезболлой» в Ливане. Спикер ХАМАС Абу-Убейда сообщил, что поскольку агрессия Израиля против Сектора Газа продолжается, то силы Оси Сопротивления в ближайшие несколько дней расширят свои операции в Ираке и Сирии против США и Израиля.
https://t.me/sowa_expert
Электромобиль остается товаром трех рынков: Китая, Европы и США. До остального мира, в том числе таких развитых стран, как Япония и Корея – это явление, массово до сих пор не добралось. Китай, отстававший от Европы еще в 2019 году, резко наращивает компетенции и производственные возможности, буквально врываясь на новый, зарождающийся рынок. Особенность китайских электричек в том, что в отличие от США и Европы – это не премиальный сегмент, а преимущественно эконом-класса.
Чему, чему, а масштабированию китайцы научились у американцев, сполна. Уже в этом году 2 из 3 электромобилей в мире будет продано в Китае. При этом на самом китайском рынке это каждый третий автомобиль – статистически значимая величина, уже способная влиять на рынок моторного топлива. Важно и то, что китайцы за считанные годы смогли обеспечить зарядную инфраструктуру для такого количества электромобилей – это гигантские инвестиции в сетевое и трансформаторное хозяйство, способное покрывать пиковый спрос на электроэнергию.
Чему, чему, а масштабированию китайцы научились у американцев, сполна. Уже в этом году 2 из 3 электромобилей в мире будет продано в Китае. При этом на самом китайском рынке это каждый третий автомобиль – статистически значимая величина, уже способная влиять на рынок моторного топлива. Важно и то, что китайцы за считанные годы смогли обеспечить зарядную инфраструктуру для такого количества электромобилей – это гигантские инвестиции в сетевое и трансформаторное хозяйство, способное покрывать пиковый спрос на электроэнергию.
Ловушка захлопнулась: Иран втягивает США во все большее число конфликтов на Ближнем Востоке, искусно создавая огромное число точек напряжения на карте. США уже и не помнят, с чего все началось (конфликта в Газе), гоняясь то за хуситами в Йемене, то за силами сопротивления в Ираке и Сирии, а теперь и КСИР.
Удивляет то, с какой эффективностью, используя буквально сопротивленцев в тапках, Ближний Восток на технологической базе уровня Второй Мировой Войны (АК-47 и ФАУ-2) эффективно противостоит огромному числу военных и дорогостоящей техники (авианосцы, самолеты 5-го поколения, ракеты Томагавк), нанося раз от раза все более болезненные удары.
Важно, то, что Иран воюя со всем развитым миром давит на самое слабое место – госдолг стран G7 и возможность его обслуживать. Перекрытие Красного моря ставит крест на планах о скором снижении инфляции и включении печатного станка. Без него, наращивать долг очень дорого и некомфортно. А без новых займов огромные расходы на войну в пустыне (+Израиль и Украина) – не покрыть.
Удивляет то, с какой эффективностью, используя буквально сопротивленцев в тапках, Ближний Восток на технологической базе уровня Второй Мировой Войны (АК-47 и ФАУ-2) эффективно противостоит огромному числу военных и дорогостоящей техники (авианосцы, самолеты 5-го поколения, ракеты Томагавк), нанося раз от раза все более болезненные удары.
Важно, то, что Иран воюя со всем развитым миром давит на самое слабое место – госдолг стран G7 и возможность его обслуживать. Перекрытие Красного моря ставит крест на планах о скором снижении инфляции и включении печатного станка. Без него, наращивать долг очень дорого и некомфортно. А без новых займов огромные расходы на войну в пустыне (+Израиль и Украина) – не покрыть.
Кризис, которого нет
Промышленность Италии переписывает «дно» кризиса 2008-2009 годов, Франции - там же. Хотя формально острого кризиса в Европе нет. Немецкая индустрия, два десятилетия пожиравшая промышленников южных стран, также находится в глубоком спаде.
Легкого выхода из ситуации нет. Электричество из ВИЭ обходится значительно дороже, чем из угля и газа. СПГ в два раза дороже трубного газа. Спасатели последней инстанции - правительства - перегружены долгами. Инфляция не дает возможности ЕЦБ начать снижать ставки. При этом налоги для промышленников понизить нельзя – дефицитные бюджеты надо чем-то покрывать.
Конкурировать с китайскими производителями, работающими на эффекте масштаба, при прочих равных: стоимости труда, налогов, энергии, европейцам сложнее с каждым годом. Без дешевой русской энергии – европейский сад очень быстро превращается в джунгли, и возможностей для обратного пути (возобновления газоснабжения, начало делового сотрудничества Россия-Европа) с каждым днем становится все меньше.
Промышленность Италии переписывает «дно» кризиса 2008-2009 годов, Франции - там же. Хотя формально острого кризиса в Европе нет. Немецкая индустрия, два десятилетия пожиравшая промышленников южных стран, также находится в глубоком спаде.
Легкого выхода из ситуации нет. Электричество из ВИЭ обходится значительно дороже, чем из угля и газа. СПГ в два раза дороже трубного газа. Спасатели последней инстанции - правительства - перегружены долгами. Инфляция не дает возможности ЕЦБ начать снижать ставки. При этом налоги для промышленников понизить нельзя – дефицитные бюджеты надо чем-то покрывать.
Конкурировать с китайскими производителями, работающими на эффекте масштаба, при прочих равных: стоимости труда, налогов, энергии, европейцам сложнее с каждым годом. Без дешевой русской энергии – европейский сад очень быстро превращается в джунгли, и возможностей для обратного пути (возобновления газоснабжения, начало делового сотрудничества Россия-Европа) с каждым днем становится все меньше.
Китай уже выиграл мировую гонку электромобилизации. Защищая внутренний рынок, США и Европа намерены ввести импортные пошлины на электромобили. Однако, это вряд ли защитит европейских и американских автопроизводителей от китайцев.
Уникальность китайской автомобильной промышленности в том, что за последнее десятилетие, пока Европа и США играли в великие империи (выясняли, кто соблюдает права человека, а кто нет, вводили санкции и т.д.), китайцы смогли замкнуть на себя поставки уникальных материалов. Крупнейшие страны-поставщики критических металлов (меди, кобальта, лития, никеля) замкнуты на фабрикацию в Китае. Здесь осуществляют первый-второй-третий передел и продают в мир уже готовые изделия: аккумуляторы, электродвигатели и генераторы.
Пошлины на электромобили из Китая определят лишь то, в каком виде они будут доставлены в Европу и США – в готовом виде или в виде запчастей в контейнере, из которых уже местные фирмы соберут авто и повесят свой шильдик, передав основную добавленную стоимость в КНР.
Уникальность китайской автомобильной промышленности в том, что за последнее десятилетие, пока Европа и США играли в великие империи (выясняли, кто соблюдает права человека, а кто нет, вводили санкции и т.д.), китайцы смогли замкнуть на себя поставки уникальных материалов. Крупнейшие страны-поставщики критических металлов (меди, кобальта, лития, никеля) замкнуты на фабрикацию в Китае. Здесь осуществляют первый-второй-третий передел и продают в мир уже готовые изделия: аккумуляторы, электродвигатели и генераторы.
Пошлины на электромобили из Китая определят лишь то, в каком виде они будут доставлены в Европу и США – в готовом виде или в виде запчастей в контейнере, из которых уже местные фирмы соберут авто и повесят свой шильдик, передав основную добавленную стоимость в КНР.
За призывами готовится к войне с Россией, в Германии ничего кроме надутых щек не стоит. В частности, статистика не говорит о том, что в стране возрос гособоронзаказ. Напротив, в конце прошлого года уровень выпуска промышленной продукции оказался ниже уровня 2015 года и примерно соответствует уровню начала нулевых годов. То есть, ядро экономики страны уже потеряло два десятилетия развития. Сроки и масштабы потерь уже сопоставимы с японскими, хотя в отличии от состарившегося острова, население Германии активно растет за счет притока мигрантов. Впрочем, безработные мигранты – дополнительное бремя для бюджета.
Если в начале кризиса правительство Германии не стеснялось заявлять, что стране удалось преодолеть проблемы вызванные прекращением поставок российского газа, то теперь приходит озарение. "Проблема в высокомерии: мы думали, что нам не нужно ничего делать, потому что все работает на нас, это ушло. Теперь нам предстоит усердно работать", - заявил накануне министр экономики Германии Роберт Хабек.
Если в начале кризиса правительство Германии не стеснялось заявлять, что стране удалось преодолеть проблемы вызванные прекращением поставок российского газа, то теперь приходит озарение. "Проблема в высокомерии: мы думали, что нам не нужно ничего делать, потому что все работает на нас, это ушло. Теперь нам предстоит усердно работать", - заявил накануне министр экономики Германии Роберт Хабек.
Forwarded from Монокль
Брокеры готовятся к сворачиванию торговли долларами и евро.
Толчком послужили санкции против СПБ биржи. Так, в «Тинькофф Инвестиции» заявили, что доллары США, а заодно и гонконгские доллары не смогут быть обеспечением для неприкрытых (маржинальных) позиций. Брокер также запретил короткие позиции по долларам и увеличил ставку риска по этой валюте до 100%.
«БКС Мир инвестиций» ввел такие же меры. Для коротких позиций ставка уровня риска по доллару США увеличилась до 300%. Также брокер ввел 100% ставку уровня риска и по длинным позициям с этой валютой. Кроме того, для обеспечения маржинальной торговли перестали приниматься гонконгские доллары.
«Финам» тоже начал постепенно увеличивать ставки риска по валютам.
О росте ставок риска на своем сайте объявил и «Цифра Брокер» ― ставка будет расти постепенно по 5 пп в день по американским и гонконгским долларам. Очевидно, брокеры боятся, что санкции могут последовать и против Национального клирингового центра, что приведет к маржин-коллам по открытым позициям.
monocle.ru
Толчком послужили санкции против СПБ биржи. Так, в «Тинькофф Инвестиции» заявили, что доллары США, а заодно и гонконгские доллары не смогут быть обеспечением для неприкрытых (маржинальных) позиций. Брокер также запретил короткие позиции по долларам и увеличил ставку риска по этой валюте до 100%.
«БКС Мир инвестиций» ввел такие же меры. Для коротких позиций ставка уровня риска по доллару США увеличилась до 300%. Также брокер ввел 100% ставку уровня риска и по длинным позициям с этой валютой. Кроме того, для обеспечения маржинальной торговли перестали приниматься гонконгские доллары.
«Финам» тоже начал постепенно увеличивать ставки риска по валютам.
О росте ставок риска на своем сайте объявил и «Цифра Брокер» ― ставка будет расти постепенно по 5 пп в день по американским и гонконгским долларам. Очевидно, брокеры боятся, что санкции могут последовать и против Национального клирингового центра, что приведет к маржин-коллам по открытым позициям.
monocle.ru
Опасно и дорого: добро пожаловать на Суэц
Желание компенсировать выпадение доходов Египта за счет роста стоимости проходки по Суэцкому каналу на 15% приведет лишь к еще большей переориентации судоходства вокруг Африки и поискам альтернативных маршрутов. Впрочем, многие государства (в частности Россия, Китай, Индия) готовились к логистическому коллапсу на Ближнем Востоке. За последнее десятилетие запущено несколько очень крупных транспортных стартапов для обхода Красного моря: Шелковый путь, Север-Юг, расширение Восточного полигона, СМП. Но оказалось, что ни один из проектов до сих пор не способен полностью компенсировать выпавший логистический элемент.
Российские транзитные коридоры в ближайшие месяцы будут пользоваться повышенным спросом. От географии не уйдешь: самый короткий сухопутный маршрут из Китая в Европу пролегает по территории России, морской - СМП. Но поглотить весь транзитный поток не сможет ни ж/д, ни СМП: экономика этих перевозок заметно хуже – тут уже нельзя уйти от физики и климата.
Желание компенсировать выпадение доходов Египта за счет роста стоимости проходки по Суэцкому каналу на 15% приведет лишь к еще большей переориентации судоходства вокруг Африки и поискам альтернативных маршрутов. Впрочем, многие государства (в частности Россия, Китай, Индия) готовились к логистическому коллапсу на Ближнем Востоке. За последнее десятилетие запущено несколько очень крупных транспортных стартапов для обхода Красного моря: Шелковый путь, Север-Юг, расширение Восточного полигона, СМП. Но оказалось, что ни один из проектов до сих пор не способен полностью компенсировать выпавший логистический элемент.
Российские транзитные коридоры в ближайшие месяцы будут пользоваться повышенным спросом. От географии не уйдешь: самый короткий сухопутный маршрут из Китая в Европу пролегает по территории России, морской - СМП. Но поглотить весь транзитный поток не сможет ни ж/д, ни СМП: экономика этих перевозок заметно хуже – тут уже нельзя уйти от физики и климата.
Forwarded from Технологии против геологии
Генсек ОПЕК подчеркнул, что сейчас почти нет разговоров о пике предложения нефти, фокус сместился на пик спроса на нефть, поскольку некоторые аналитики продвигают "теоретические установки", в которых нефть не должна быть часть устойчивого будущего энергетики.
Он указал, что текущий уровень спроса превысил доковидный уровень 2019 года, хотя аналитики предполагали в начале пандемии, что спрос на нефть никогда больше не восстановится до уровня 2019 года и выше. "Доклад Citibank от 2013 года под названием "Мировой рост спроса на нефть - конец близок" допускал, что спрос может достигнуть максимума быстрее, чем предполагал рынок. Тем не менее, спрос на нефть в 2012 году был ниже 90 млн б/с, а сегодня он выше 100 млн б/с", - добавил аль-Гайс.
По его словам, ни в одном надежном краткосрочном и долгосрочном прогнозе уже не фигурируют утверждения о пике спроса на нефть. Генсек ОПЕК привел в пример прогнозы на 2023 и 2024 годы. Так, он отметил, что ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть в 4,7 млн б/с за эти два года, ESAI Energy - рост также более чем на 4 млн б/с, примерно такие же оценки приводят Rystad Energy и Argus. "Даже МЭА видит рост [спроса на нефть] в 3,4 млн б/с в 2023-2024 годах", - указал он.
"Учитывая все эти тренды, затруднительно увидеть достижение пика спроса на нефть к концу десятилетия, всего лишь через шесть лет. В конце концов, пик предложения нефти так и не наступил, и прогнозы по пику спроса следуют этому же тренду, - заключил аль-Гайс. - Снова и снова нефть не поддается ожиданиям по пику. Логика и история говорят о том, что так и продолжится. Это все подчеркивает необходимость инвесторов признать, что нужны постоянные инвестиции в нефтяную отрасль сегодня, завтра и многие десятилетия в будущем".
Он указал, что текущий уровень спроса превысил доковидный уровень 2019 года, хотя аналитики предполагали в начале пандемии, что спрос на нефть никогда больше не восстановится до уровня 2019 года и выше. "Доклад Citibank от 2013 года под названием "Мировой рост спроса на нефть - конец близок" допускал, что спрос может достигнуть максимума быстрее, чем предполагал рынок. Тем не менее, спрос на нефть в 2012 году был ниже 90 млн б/с, а сегодня он выше 100 млн б/с", - добавил аль-Гайс.
По его словам, ни в одном надежном краткосрочном и долгосрочном прогнозе уже не фигурируют утверждения о пике спроса на нефть. Генсек ОПЕК привел в пример прогнозы на 2023 и 2024 годы. Так, он отметил, что ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть в 4,7 млн б/с за эти два года, ESAI Energy - рост также более чем на 4 млн б/с, примерно такие же оценки приводят Rystad Energy и Argus. "Даже МЭА видит рост [спроса на нефть] в 3,4 млн б/с в 2023-2024 годах", - указал он.
"Учитывая все эти тренды, затруднительно увидеть достижение пика спроса на нефть к концу десятилетия, всего лишь через шесть лет. В конце концов, пик предложения нефти так и не наступил, и прогнозы по пику спроса следуют этому же тренду, - заключил аль-Гайс. - Снова и снова нефть не поддается ожиданиям по пику. Логика и история говорят о том, что так и продолжится. Это все подчеркивает необходимость инвесторов признать, что нужны постоянные инвестиции в нефтяную отрасль сегодня, завтра и многие десятилетия в будущем".
В начале этого века Китай изменил мир. К середине этого века он изменит мир еще раз. Население КНР начало сокращаться, и потенциально это важнейшая проблема мировой экономики:
– Снижающееся население – это стагнация и естественное снижение потребления базовых ресурсов. По такому треку уже много лет идет Япония.
– Избыток дешевых рабочих рук создал экономическое чудо, продлившееся четыре десятилетия: Китай стал мировой фабрикой. Снижающееся население – это потенциальный дефицит рабочих рук уже через одно-два десятилетия, и это проблема не столько Китая, сколько мировой экономики.
– Стареющее население – это огромная нагрузка на пенсионную систему и рост налогового бремени для работающих китайцев.
– Огромное долговое плечо, с которым работает китайский бизнес, муниципалитеты, правительство, удавалось компенсировать за счет экстенсивного роста, привлекая сельское население в города – создавая все новый экономический рост. Этот фактор исчезнет, провоцируя хронический финансовый кризис.
– Снижающееся население – это стагнация и естественное снижение потребления базовых ресурсов. По такому треку уже много лет идет Япония.
– Избыток дешевых рабочих рук создал экономическое чудо, продлившееся четыре десятилетия: Китай стал мировой фабрикой. Снижающееся население – это потенциальный дефицит рабочих рук уже через одно-два десятилетия, и это проблема не столько Китая, сколько мировой экономики.
– Стареющее население – это огромная нагрузка на пенсионную систему и рост налогового бремени для работающих китайцев.
– Огромное долговое плечо, с которым работает китайский бизнес, муниципалитеты, правительство, удавалось компенсировать за счет экстенсивного роста, привлекая сельское население в города – создавая все новый экономический рост. Этот фактор исчезнет, провоцируя хронический финансовый кризис.