Тинькофф Инвестиции
218K subscribers
53 photos
2 videos
1 file
1.2K links
Официальный канал Тинькофф. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты.

По вопросам рекламы: https://marred-turner-64a.notion.site/979f3228eea64fd28d7cfb08930c6700

Открыть счет: https://tinkoff-invest.onelink.me/2065005593/3090e32d
Download Telegram
to view and join the conversation
​​🍏 Apple сократит выпуск iPhone

Яблочный гигант собирается сократить план по производству iPhone 13 на этот год. Главная причина — поставщики микросхем не справляются с объемом заказов на комплектующие. Например, речь идет о Broadcom и Texas Instruments.

К концу этого года Apple планировала произвести около 90 млн единиц новых iPhone. Однако из-за нехватки микросхем компания может сократить производство примерно на 10 млн единиц.

Летом Apple предупреждала о возможном замедлении роста своих доходов. По словам менеджмента, нехватка микросхем уже стала сказываться на предложении Mac и iPad.

Сейчас продажи iPhone являются основным источником доходов Apple. В третьем финансовом квартале продажи смартфонов принесли компании порядка $39,6 млрд. Общая выручка составила $81,4 млрд.

Инвесторы негативно отреагировали на новость. Акции Apple накануне потеряли чуть больше 1% от своей стоимости. Ситуация отразилась и на поставщиках микросхем Broadcom и Texas Instruments.

Мнения экспертов

Директор по исследованиям Counterpoint Research Джефф Филдхак считает, что сокращение производства не окажет серьезного влияния на продажи iPhone. При запуске новых моделей компания обычно планирует избыточное производство, которое рассчитано на первую волну покупателей. Затем объем производства постепенно выравнивается. По мнению Филдхака, общие продажи iPhone 13 в любом случае окажутся выше, чем у прошлогоднего iPhone 12.

В Counterpoint Research ожидают, что в четвертом квартале продажи iPhone 13 будут на уровне 85–90 млн единиц. По мнению отраслевых экспертов, Apple справляется с кризисом поставок лучше других. Кроме того, у компании есть долгосрочные соглашения.

Сама же Apple стремится стать независимой от производителей комплектующих. Так, например, в октябре компания планирует представить свой новый MacBook Pro. Вместо чипов от Intel туда будут установлены микросхемы собственного производства.

#новости
​​Ребалансировка в рублевом Вечном портфеле 🔥

В начале недели УК «Тинькофф Капитал» сделала внеплановую ребалансировку 🔧 фонда Тинькофф Вечный портфель RUB.

— Почему это понадобилось? 🤔
— Сработало определенное правило. Когда один из классов активов превышает вес в 35%, запускается внеплановая ребалансировка портфеля к изначальным пропорциям по 25% каждого класса. И как раз на прошлой неделе процент акций в портфеле перевалил за те самые 35%.

Напоминаем, «Вечные портфели» инвестируют одновременно в 4 класса активов — золото, акции, долгосрочные и краткосрочные облигации — по 25% каждого.

Стратегия «Вечных портфелей» построена не на прогнозировании динамики цен каких-либо классов активов, а на формировании такой структуры, благодаря которой инвестор сможет получать долгосрочный прирост капитала при любой ситуации на рынке.

Во время экономического бума лучший результат обычно показывают акции, в периоды рецессии инвестор зарабатывает на краткосрочных облигациях, во время высокой инфляции растет цена на золото, на цикле снижения процентных ставок высокий доход приносят длинные облигации.

Так, в течение года один из видов активов может сильно вырасти, а значит, что структура портфеля непроизвольно меняется.

Чтобы поддерживать эту структуру управляющая компания ежегодно проводит ребалансировки.

В данной ситуации акции выросли очень сильно, а облигации и золото упали. Поэтому Тинькофф Капитал продал акции, докупил золота и облигаций и фонд вернулся к изначальной структуре.
— А что такое ребалансировка вообще
— Ребалансировка — это процесс восстановления исходных долей активов в портфеле.
Какие у нее цели
• Контролировать уровень риска портфеля 📈, который без ребалансировки со временем может существенно меняться;
• Сделать портфель 💼 более надежным.

Кроме того, хотим напомнить, что СЧА фонда превысила отметку в 10 млрд рублей, а количество пайщиков перевалило за 1 млн человек 💥

❗️ Сумма чистых активов (СЧА) — это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении.

Купить паи фондов Тинькофф Капитала можно в приложении Тинькофф Инвестиции и на сайте tinkoff.ru.

Напоминаем, что у Тинькофф Капитала появился официальный аккаунт в Пульсе.
Скорее подписывайтесь!

#фонды
​​📊Свечные паттерны — как по ним распознать разворот?

В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник продолжает делиться своим 15-летним трейдерским опытом. Сегодняшний урок о том, что такое свечные паттерны и как их использовать в своей торговле.

Смотрите, учитесь и не повторяйте ошибок.

#деньгинеспят
​​🦑 Любители «Игры в Кальмара» остались без шнурков

Бум вокруг корейского сериала «Игра в кальмара», который занял первую строчку Netflix в 90 странах (в том числе в России), отразился и на фондовом рынке.

🩴 Поклонники сериала раскупают костюмы героев. Продажи слипонов (обуви без шнуровки) Vans выросли на 7800%. Бренд наряду с Timberland и Supreme входит в VF Corporation. Их бумаги резко пошли вверх после того, как специалисты проанализировали данные по продажам. Исследователи установили, что люди стали чаще искать и заказывать такую обувь, показатель с начала шоу вырос на 97%. Также на 62% вырос спрос на красные комбинезоны.

🎥 Ситуация отразилась и на Netflix. Инвестиционная компания Baird повысила целевую цену акций c $650 до $680. До этого о повышении до $690 заявили аналитики Truist, а представители KeyBanc — до $670. Сейчас бумаги находятся на уровне $633.

#новости
​​Читай этот пост, если ты:
ー хочешь и можешь учить других людей инвестированию;
ー хочешь подарок от Тинькофф Инвестиций.


Мы всячески поддерживаем всех, кто готов делиться своими знаниями об инвестициях, и в последней версии приложения добавили бейджик «Пульс учит» и наконец-то готовы начать дарить наш новый мерч.

🎓Что за бейджик?
Это такие цветные наклейки, которые вешаются на познавательные и интересные посты наших пульсян. В последней версии приложения бейдж «Пульс учит» появится на всех образовательных постах, которые несут полезную и правильную информацию об инвестициях. Это могут быть:
🔹определения различных инвестиционных терминов и экономических явлений;
🔹информация о природе ценных бумаг и финансовых инструментах;
🔹описание научных/теоретических подходов к инвестированию и торговле;
🔹разбор ситуации в какой-то отрасли или бизнесе отдельного эмитента;
🔹разъяснительная информация о процедурах и процессах, с которыми сталкивается инвестор;
🔹обзоры книг и фильмов для инвесторов.

👕Что за это будет?
Во-первых, почет и слава, ведь вы сможете спасти чей-то портфель от маржин-колла. А во-вторых, самым активным и талантливым авторам мы отправим футболки с надписью: «Не является ИИР».

👑Как победить?
Участвуют только посты с хештегом #учу_в_пульсе. Посты участников конкурса будут оцениваться по следующим критериям:
1️⃣ насколько подробно расписано;
2️⃣ насколько важную тему осветили;
3️⃣ насколько легкий стиль изложения;
4️⃣ комментарии и лайки.

Если это про вас, то через две недели (29 октября) мы тегнем вас в поздравительном посте. Ждем ваших работ и желаем удачи! А если еще не ведете блог в нашей соцсети Пульс ー то вот ссылка, которая поможет начать.

#конкурс #образование
​​🔝 Топовые компании в сфере электронной коммерции

Аналитики Bank of America подготовили отчет, посвященный рынку e-commerce. Специалисты пришли к выводу, что отрасль остается наиболее быстрорастущей. По итогам года она должна показать рост на 15% по сравнению с 2020-м.

«Пандемия COVID-19 подпитала рынок онлайн-покупок и услуг доставки. В это же время многие люди стали меньше посещать традиционные розничные магазины», — обращают внимание аналитики банка.

🅰️ По мнению экспертов, лидерами в отрасли будут интернет-гиганты Amazon и JD com, а также ритейлеры Target и Walmart.

В BofA ожидают, что Amazon получит еще большую долю рынка США в этом году, а в 2022-м рост компании ускорится за счет увеличения инвестиций в сферу логистики.
Аналитики также обращают внимание на китайскую компанию JD com, которая успешно развивает свою онлайн-платформу. У Target и Walmart специалисты отметили интернет-продажи и услуги доставки.

Кроме того, в исследование попали интернет-магазин предметов роскоши Farfetch, лидер в Латинской Америке MercadoLibre, работающая в Юго-Восточной Азии Singapore's Sea, а также Coupang из Южной Кореи.

🛒 Что будет с отраслью?

Аналитики считают, что отрасль продолжит расти высокими темпами в среднесрочной перспективе. Рынок должен выиграть от нескольких драйверов роста в течение следующих пяти лет. Речь идет об изменении потребительских предпочтений после пандемии, а также увеличении вложений в развитие служб доставки. Кроме того, компании будут закрывать традиционные магазины, которые будут показывать плохие результаты.

#новости
​​🎬 Новый выпуск Tinkoff Private Talks

Он продал квартиру, чтобы поехать учиться на MBA. Ушел с должности инвестиционного директора Сколково и основал венчурный фонд. А сейчас его стартап по 3D-печати домов в Калифорнии может перевернуть рынок строительства во всем мире. Все это — про нового гостя Tinkoff Private Talks Славу Солоницына, основателя компании Mighty Buildings.

В выпуске обсудили:

— 3D-дома — что это такое, сколько они стоят и кому нужны;
— насколько быстро будет расти рынок 3D-печати;
— как привлекать инвестиции;
— почему в Долине настороженно смотрят на стартапы с русским бэкграундом;
— какие изменения ждут строительную индустрию.

Смотрите выпуск, комментируйте, ставьте лайки и подписывайтесь на канал. Впереди еще столько крутых гостей! Уххх!
🍕 Пицца может задымиться

В третьем квартале продажи международной сети пиццерий Domino's Pizza в США упали на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А вот эксперты ожидали роста продаж в стране на 1,7%.

Главной причиной замедления продаж в США компания назвала сокращение рабочего времени пиццерий из-за нехватки рабочей силы.

🥓 Падение продаж в стране компания фиксирует впервые с 2011 года.

«Нет никаких сомнений в том, что мы продолжим сталкиваться с проблемами, связанными с COVID-19 и в частности испытывать нехватку рабочей силы. Мы также ожидаем, что инфляция окажет негативное влияние на Domino's и ресторанную индустрию в целом в ближайшие кварталы. Но мы будем противостоять всем этим проблемам решительно и с позиции силы», — сказал гендиректор Domino’s Pizza Ритч Эллисон.

Он также отметил, что на продажи в США негативно повлияло сокращение стимулирующих выплат гражданам, которые начали уменьшаться в третьем квартале этого года.

🥤 Несмотря на падение продаж в США, за пределами страны дела у компании идут намного лучше. Международные продажи Domino's Pizza выросли на 8,8% за квартал. Эксперты ожидали роста мировых продаж на 8%.

Правда этого оказалось недостаточно, чтобы превысить ожидания Уолл-стрит по выручке. Аналитики прогнозировали выручку по итогам третьего квартала в размере $1,04 млрд, однако сеть сообщила о выручке чуть менее одного миллиарда ($998 млн).

🥡 Шаг назад и два вперед

Сперва инвесторы были разочарованы квартальными результатами компании. Акции Domino's Pizza накануне рухнули на 5%. Однако позже практически полностью отыграли падение. Вероятно, акционеров воодушевили слова руководства, что компанию ждет рост.

В целом инвесторы верят в дальнейшие перспективы. В этом году акции Domino's Pizza выросли примерно 27%, в результате чего рыночная стоимость компании достигла $17,6 млрд.

#новости
​​Взлеты и падения: Брэнсон чинит космолет, а у индийцев все цветет

Подводим итоги недели. Мы сделали подборку компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни:

📈 Больше всего выросли бумаги индийской компании Tata Motors, которая занимается производством электромобилей. Они прибавили+30%

📉 Сильнее других упали бумаги биотехнологической компании Sarepta Therapeutics. Они просели на 14,7%. В числе аутсайдеров и Virgin Galactic, основанная Ричардом Брэнсоном.

О том, почему так произошло — в обзоре на нашем сайте и в Пульсе.

#взлетыпадения
​​Время отчетностей

Продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот, кто расскажет о своих результатах на следующей неделе:

◾️18 октября — Северсталь;
◾️19 октября — Johnson & Johnson, Netflix, United Airlines;
◾️20 октября — Nasdaq, Tesla;
◾️21 октября — Blackstone, American Airlines, AT&T, НЛМК;
◾️22 октября — American Express.

В нашей огромной таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а ещё добавили время выхода отчетности и рассчитали, насколько волатильны могут быть бумаги в этот день.

#календарь
​​🧤Игра на выживание для инвесторов начнется в ноябре

В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» разбираемся во всем происходящем на рынках и делаем выводы с прицелом на неделю следующую.

— Масштабный отток капитала с рынка долга и растущая инфляция — говорим о том, как на это реагировать инвесторам

— Анализируем отчеты компаний в поиске новых инвестидей — банки, авиа и ритейл

— И обсуждаем ситуацию в Китае и динамику нефти, от которой напрямую зависит российский рынок

Приятного просмотра и воскресенья :-)

#деньгинеспят
​​💻 В Facebook сейчас «пост-пост», а будет «мета-мета»

Социальная сеть решила построить собственный цифровой мир — так называемую метавселенную (metaverse). Задумка Facebook — это пространство, где люди могут играть, работать и общаться в виртуальной среде, используя гарнитуру VR.

Для этой разработки планируется нанять около 10 тыс. сотрудников из Евросоюза. Компания ищет высококвалифицированных инженеров из Германии, Франции, Италии, Испании, Польши, Нидерландов и Ирландии.

💶 «Европа чрезвычайно важна для Facebook. От тысяч сотрудников в ЕС до миллионов предприятий, использующих наши приложения и инструменты каждый день. Европа — большая часть нашего успеха, так же как Facebook — залог успеха европейских компаний и экономики в целом», — отметили в руководстве.

Недавно компания представила приложение для совместной работы, где люди проводят встречи в виртуальной реальности. Это один из первых шагов в направлении метавселенной. В компании отмечают, что ее разработка является одним из главных приоритетов развития Facebook. Впрочем, на создание уйдет 10-15 лет.

🕹 Вселенная вселенных

Эксперты отмечают, что метавселенная — это вовсе не придумка Facebook. Ряд других компаний, например, Microsoft, Roblox, Epic Games также вкладывают большие суммы во что-то подобное.

Кроме того, критики Facebook утверждают, что эти заявления призваны отвлечь внимание от недавних скандалов, связанных с соцсетью. Тогда компанию обвинили в халатном отношении к безопасности пользователей.

#новости
​​💉 WEEKLY: 5G набирает обороты, дельта-штамм не сдается, а кругом все играют в кальмара

В начале недели аналитики Тинькофф Инвестиций готовят дайджест. Там есть разбор главных событий прошедшей недели, а также представлен обзор предстоящей. Например, на днях должны опубликовать свои финансовые отчеты такие компании:

🎥 Netflix (стриминг). Консенсус-прогноз: выручка — $7,48 млрд (+16,2% год к году), чистая прибыль — $1,16 млрд (+47,2% год к году) и EPS $2,56 (+42,9% год к году);

💻 Verizon Communications (телеком). Консенсус: выручка — $33,3 млрд (+5,6% год к году), чистая прибыль — $5,6 млрд (+28,9% год к году) и EPS $1,36 (+29,4% год к году);

🚗 Tesla (электрокары). Консенсус: выручка — $13,7 млрд (+56,2% год к году), чистая прибыль — $1,27 млрд (+283,7% год к году) и EPS $1,16 (+228,9% год к году).

Обзор этих и других компаний, а также прогноз стоимости рубля на ближайшие месяцы по ссылке в аккаунте Tinkoff_Investments в Пульсе.

#weekly
​​Alibaba запускает чипы в облака

💁 Компания представила собственный чип для развития облачного бизнеса. Разработка основана на передовой 5-нанометровой технологии.

Процессор Alibaba будет называться Yitian 710. Его планируют использовать на новых облачных серверах компании Panjiu, которые предназначены для приложений и хранилищ искусственного интеллекта.

Оценить возможности нового процессора смогут те, кто пользуется облачными серверами компании. Правда, когда клиентам будут доступны услуги на базе новейшего чипа и сервера, китайский интернет-гигант пока не сообщил.

На новостях о новых чипах акции Alibaba подорожали примерно на 1%. Облачные вычисления Alibaba рассматривает как ключевую часть своего будущего роста, однако пока на эту сферу приходится только 8% от общей выручки компании.

🏃 Гонка чипов

Спрос на облачные услуги увеличивается в условиях пандемии. В связи с этим технологические гиганты по всему миру все чаще ищут более мощные и энергоэффективные полупроводники, чтобы получить конкурентное преимущество. Разработанный Alibaba чип, по оценкам Bloomberg, на данный момент является одним из самых передовых в Китае и может конкурировать с похожими разработками таких компаний, как Amazon и Google.

Помимо этого, собственный 7-нанометровый процессор для смартфонов летом 2019 года разработала китайская Huawei, а еще одна компания из КНР Baidu в этом году сообщила о запуске своего полупроводникового бизнеса Kunlun.

#новости
Осталось 40 минут до окончания сбора заявок на участие в IPO Ренессанс Страхование. Первый независимый страховщик в России, который выходит на биржу. Оставить заявку можно по ссылке.
​​Богатые не плачут

🤑 Абсолютным большинством — 89% всех акций США сейчас владеют 10% богатейших американцев, следует из данных американского ЦБ. Это — рекордный показатель.

По данным ФРС, почти 70% прироста их благосостояния в пандемию обеспечил рост стоимости акций и увеличение фондового рынка, который с момента падения в марте 2020 года вырос почти вдвое.

«Первому проценту богатейших американцев принадлежит много акций, остальным — немного», — заявил, комментируя ситуацию, аналитик Центра налоговой политики города Брукингс.

По данным американского регулятора, за время пандемии 1% богатейших граждан США заработал на акциях и взаимных фондах $6,5 трлн, в то время как остальные 90% получили за последние полтора года только $1,2 трлн.

По данным Forbes, в десятку богатейших американцев сейчас входят глава Amazon Джефф Безоc (на начало октября, его общий капитал оценивался в $201 млрд), основатель Tesla и SpaceX Илон Маск ($190,5 млрд), глава Facebook Марк Цукерберг ($134,5 млрд), основатель Microsoft Билл Гейтс ($134 млрд) и другие.

Ожидаемая «демократизация»

💸 Подобное неравенство наблюдается, несмотря на то, что на фондовом рынке в последние месяцы впервые за все время пандемии появились миллионы новых инвесторов. Обычно это приводит к так называемой «демократизации» акций. Например, значительная часть ценных бумаг компании Robinhood уже сегодня принадлежит более молодым, начинающим инвесторам. Но, несмотря на их количество, размер их портфелей пока недостаточно велик, чтобы сравниться с портфелями более богатых инвесторов, говорят эксперты.

#новости