➕ 기타 이슈
사우디 mBridge 이탈 보도, 실제 참여 종료는 2025년 — FT는 사우디 중앙은행이 mBridge에 더 이상 참여하지 않는다고 보도했음. 중앙은행이 밝힌 개념검증 종료일은 2025년 5월 13일임. 이번 주말 새로 탈퇴를 결정한 것으로 보거나 미국의 압박 때문이라고 단정할 근거는 확인되지 않았음.
[B | 영향: 중앙은행 디지털화폐·국경 간 결제·달러 대체 논의 | 신뢰도: 중앙은행 답변을 인용한 보도] · Financial Times

✅ 오늘의 투자자 체크리스트
- 중동 뉴스는 공격·보복 발언뿐 아니라 정유시설 가동 중단, 항만 운영, 선박 통항의 실제 변화가 확인되는지 봐야 함. 원유와 별개로 경유 등 정유 제품 가격 추이도 이번주 부터는 중요함.
- 이번 주에는 연준 관계자들의 발언이 집중돼 있음. 오늘 저녁 19:30에는 굴즈비 시카고 연은 총재 연설 예정. 9월 인상 이후 추가 인상을 얼마나 강조하는지, 에너지 이외 물가를 어떻게 평가하는지가 관건임.
- 미·중 협상은 회담 개최보다 합의 내용을 볼 것. 24일 미국 현지시간으로 예정된 정상회담에서 관세·핵심광물·AI 관련 구체적인 합의가 나오는지 확인해야 함.
- 22일 유엔 총회차 참석한 중동 정치 지도자들과 트럼프 대통령 회담이 잡혀 있음. 23일 오전(뉴욕시간)에는 페제시키안 이란 대통령의 유엔 연설이 있음. 중동 갈등 수준이 낮아질 수 있는지가 관전 포인트.

비트코인이 400일 이동평균선을 상향 돌파했습니다. 상승장 전개 가능성이 높아졌으니 유의하시기 바랍니다.

비트코인에 유의미한 가격 변동이 발생한 관계로 화요일 예정되어 있던 라이브를 오늘 앞당겨서 진행하겠습니다.

이따가 8시 라이브에서 뵙겠습니당~

라이브 방송 시작합니다.

https://youtube.com/live/mLYNeRmO0N8?feature=share

[3년후 연구소 글로벌 뉴스 260922]

⭐️ 핵심 요약

유가와 장기금리 하락, AI 투자 기대가 겹치며 위험자산이 강하게 상승했음. 나스닥은 2.26% 올라 사상 최고치로 마감했음. 브렌트유는 배럴당 100.34달러로 하락했고, 미국 10년물 금리는 5% 아래로 내려왔음. 비트코인도 8만 6,000달러를 넘어서며 8개월 최고치를 기록했음. 이날 시장은 중동 위험 완화 가능성과 AI 기업의 성장 기대를 함께 반영한 것으로 해석됨.

사우디가 초대형유조선 7척에 약 1,400만 배럴을 선적한 것으로 파악됐음. 이는 호르무즈 정상화라기 보다는 원유 수출길이 막힌 사우디의 궁여지책에 가까움. 하지만 유가에는 하락 압력을 더해주는 뉴스임.

연준에서는 추가 긴축 경고가 이어졌음. 굴스비는 지속적인 공급 충격과 AI 투자발 수요 압력을 지적했고, 무살렘은 추가 금리 인상이 필요할 가능성이 크다고 밝혔음. 오늘의 상승은 연준 긴축 기조 반전에 대한 반응이라기 보다는 일시적인 유가·금리 부담 완화에 대한 반응에 가까워 보임.

🌍 지정학적 이슈와 국제 정치
미·이란 정상 접촉 가능성 부상 — 트럼프 대통령이 유엔총회 기간 페제시키안 이란 대통령과 만날 가능성에 열린 태도를 보였음. 이란 군부는 미국이 공격을 재개하면 제한 없이 대응하겠다고 경고했음. 정상회담 일정이나 휴전 합의가 확정된 단계는 아님.
[A | 영향: 중동 위험 프리미엄·유가 변동성 확대 | 신뢰도: 발언 보도]

베센트, 23일부터 이란 항공사 압박 예고 — 베센트 재무장관은 CNBC 인터뷰에서 9월 23일부터 이란 항공사의 국제 운항을 차단하겠다는 취지로 발언했음. 급유·착륙·발권 서비스를 제공하는 제3국 사업자에도 달러 금융망 접근 제한을 경고했음. 이는 미국의 제재 집행 방침과 경고이며, 전 세계 운항 중단이 이미 실현됐다는 의미는 아님.
[A | 영향: 이란 고립 심화·제3국 기업의 제재 위험 증가 | 신뢰도: 장관 발언 보도]

미·중, 정상회담 앞두고 AI·무역 협의 — 21일 공개된 회담 내용에 따르면 베센트와 허리펑은 20일 뉴욕에서 무역·AI 문제를 논의했음. 미국은 AI 관련 국가안보 사고 통보 체계를 제안했으며, 양측은 무역 협의기구 가동에 진전을 보였음. 광범위한 관세 인하가 최종 합의된 것은 아님. 트럼프·시진핑 정상회담은 24일 예정임.
[A | 영향: 관세·기술 규제·미중 위험 프리미엄 변화 | 신뢰도: 양국 발표 및 AP 보도]

🇺🇸 미국 경제와 거시 이슈
굴스비, 공급 충격과 AI발 물가 압력 경고 — 굴스비 시카고 연은 총재는 21일 연설에서 지속되는 공급 충격을 일시적 현상으로만 보고 넘기기 어렵다고 설명했음. 서비스 물가와 AI 데이터센터 투자에 따른 총수요 압력도 경계했음. 공급 충격에 대응하는 긴축은 고용·생산에 부담을 줄 수 있다는 점을 함께 강조했음.
[A | 영향: 추가 긴축 가능성·AI 투자와 물가의 연결 강화 | 신뢰도: 연준 공식 연설]

무살렘, 추가 금리 인상 필요성 제기 — 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 현재 3.75~4.00%인 정책금리도 여전히 완화적이라고 평가했음. 물가를 낮추려면 추가 인상이 필요할 가능성이 크다고 밝혔음. 뒤늦게 큰 폭으로 올리기보다 일찍 점진적으로 대응하는 편을 선호했음. 특정 회의에서의 인상 폭을 예고한 것은 아님.
[A | 영향: 단기금리 상승 압력·고금리 장기화 위험 | 신뢰도: 로이터 직접 인터뷰]

미국 경제활동, 장기 추세 소폭 하회 — 21일 발표된 8월 시카고 연은 전미활동지수는 -0.04로, 7월 +0.08보다 낮아졌음. 미국 전체 경제활동이 장기 추세를 소폭 밑돌았다는 의미임. 지수의 작은 음수만으로 경기침체를 판단할 수는 없음.
[B | 영향: 성장 둔화와 물가 압력의 병존 여부 점검 | 신뢰도: 연준 공식 통계]

💰 미국 주식
미국 증시 상승, 나스닥 사상 최고 — 다우는 0.71%, S&P500은 1.49%, 나스닥은 2.26% 상승했으며, 나스닥은 반도체주 강세에 힘입어 6월 2일 이후 처음으로 종가 기준 최고치를 경신함.
[A | 영향: 기술주·성장주 위험선호 회복, AI 관련주 매수 확산 | 신뢰도: 시장 가격·보도]

AMD 시총 1조 달러, 반도체 전반 강세 — AMD가 약 10% 올라 시가총액 1조 달러를 넘어섰고 인텔과 Arm도 12% 이상 상승해, AI 투자 기대가 여러 반도체 기업으로 확산됨.
[A | 영향: 반도체·서버 인프라주↑, AI 투자 기대 재평가 | 신뢰도: 시장 가격·보도]

메타 11% 상승, AI 에이전트 확산 기대 — 메타의 AI 에이전트 ‘뮤즈’가 애플 앱스토어 다운로드 1위에 오른 가운데 주가가 약 11% 상승해, 소비자용 AI 서비스의 이용 확산이 투자심리를 자극함.
[A | 영향: AI 플랫폼·에이전트 관련주↑, 서비스 수익화 기대 확대 | 신뢰도: 시장 가격·보도]

⛽️ 원자재 및 에너지
국제유가 4거래일 연속 하락 — 브렌트유는 3.4% 하락한 배럴당 100.34달러, WTI는 4.5% 하락한 95.78달러로 마감해 에너지발 인플레이션과 기업 비용 부담을 낮추는 방향으로 작용함.
[A | 영향: 기대인플레이션 하방 압력, 항공·운송·소비 업종 비용 부담↓ | 신뢰도: 시장 가격·보도]

사우디, 유조선 7척에 원유 1,400만 배럴 선적 — 해운·위성 데이터에 따르면 아람코가 20일 걸프 지역에서 초대형유조선 7척에 약 1,400만 배럴을 선적했으며, 해당 물량의 호르무즈 통과 완료 여부와는 구분해야 함.
[A | 영향: 원유 공급 우려 완화, 아시아 정유사의 조달 경로 변화 | 신뢰도: 해운 데이터·보도]

호르무즈 통항 감소, 수출 확대와 정상화는 별개 — 로이터 업데이트 기사 기준 주말 호르무즈 통과 원자재 운반선은 17척으로 직전 주말 37척보다 줄었으며, 추적신호를 끈 선박은 포함되지 않는 집계임.
[A | 영향: 원유·LNG 운송 불확실성, 해운보험·운임 부담 지속 | 신뢰도: 해운 데이터·보도]

금 선물 하락, 비트코인과 흐름 차별화 — 12월물 금 선물은 온스당 41달러 내린 4,383.90달러로 마감해, 이날 상승한 비트코인과 가격 흐름이 엇갈림.
[B | 영향: 금·BTC의 매수 동인 구분, 안전자산·위험자산 수요 점검 | 신뢰도: 시장 가격·보도]

₿ 암호화폐
비트코인 8만 6,000달러선, 위험선호 회복 동참 — 비트코인은 장중 8만 6,000달러선까지 상승해 약 8개월 최고 수준에 도달했으며, 유가와 국채금리 하락 속에 암호화폐 전반으로 상승세가 확산됨.
[A | 영향: BTC·알트코인 투자심리 개선, 파생상품 청산 변동성 확대 | 신뢰도: 시장 가격·보도]

스트래티지, 비트코인 매수와 우선주 환매 병행 — 스트래티지는 950BTC를 약 7,570만 달러에 추가 매수해 총보유량을 84만 6,000BTC로 늘렸고, 같은 기간 1억 7,400만 달러 규모의 STRC 우선주를 환매함.
[B | 영향: 기업 BTC 수요 지속, 우선주 자금조달·현금 배분 전략 점검 | 신뢰도: 공식 발표·보도]

미국 은행권, 스테이블코인 보고 규정 통일 요구 — 미국은행협회와 은행정책연구소는 FDIC에 실질 규제 요건을 먼저 확정하고 감독기관별 보고 서식을 통일해 달라고 요청해, 발행사의 규제 비용과 준비자산 보고 방식이 쟁점으로 부상함.
[B | 영향: 은행권 스테이블코인 사업·준비자산 관리·규제 준수 비용 변화 | 신뢰도: 공식 의견 발표]

➕ 기타 이슈
유조선 부족, 유가 하락에도 운송비 부담 지속 — WSJ가 인용한 해운 데이터에 따르면 9월 초 걸프에서 선적해 호르무즈를 통과하는 초대형유조선의 용선료가 하루 100만 달러를 넘어, 원유 가격 하락이 실제 도입 비용 하락으로 이어지는 데 제약이 생김.
[B | 영향: 정유 마진 압박, 원유 조달비용↑, 석유제품 물가 부담 지속 | 신뢰도: 해운 데이터·보도]

아마존, 메타 AI 에이전트의 쇼핑 접근 차단 — 아마존은 보안과 이용약관 문제를 이유로 뮤즈의 쇼핑 접근을 차단했고, 메타는 뮤즈가 이용자의 비밀번호나 결제 정보를 열람하지 못한다고 설명함.
[B | 영향: AI 에이전트 상용화 제약, 전자상거래·결제 플랫폼 주도권 경쟁 | 신뢰도: 보도]

✅ 오늘의 투자자 체크리스트
- 외교·제재: 23일 예고된 이란 항공사 제재의 실제 집행과 미·중 정상회담 후속 발표를 확인하고, 정치적 발언·합의·이행을 구분해야 함.
- 유가: 브렌트유가 100달러 아래로 내려가 안착하는지, 공급 확대 보도가 실제 가격 하락으로 이어지는지 확인해야 함.
- 국채·달러: 미국 10년물 금리가 5% 아래를 유지하는지, 단기금리와 달러도 같은 방향으로 움직이는지 점검해야 함.
- 연준: 후속 발언에서 추가 인상 필요성과 지속적인 공급 충격에 대한 경계가 얼마나 확산되는지 확인해야 함.
- ETF·비트코인: 21일 거래분 ETF 집계가 18일의 순유입을 이어가는지, 가격 상승이 현물 수요와 함께 나타나는지 봐야 함.
- AI·반도체: 메타·AMD 중심의 상승이 다른 AI 인프라 기업으로 확산되는지, 이용자 증가가 매출·수익화 기대를 뒷받침하는지 점검해야 함.

<공지>

3년후 연구소 대화방 신청자가 많이 밀려있는 관계로 1달 이상 접속하지 않으신 분들은 대화방 이용이 어려울 수 있습니다. 대화방 정원은 그대로 500명 내외로 유지할 계획이니 양지 부탁 드립니다.

<추가 공지>

굳이 생존 신고 안하셔도 텔레그램이 이용자 마지막 접속 시기를 저에게 알려줍니다. 대화방 방문을 1달동안 안 하신분들이 아니면 굳이 걱정하실 필요가 없습니다.

오만 앞 STS 환적이 한 달 만에 약 79% 급증하며 하루 약 250만 배럴로 예상됨. 8월 140만 배럴보다 110만 배럴 증가한 수치.

현재 호르무즈를 빠져나오는 원유의 약 40%가 STS 네트워크를 이용하는 규모임. 또한 9월 호르무즈 경유 원유 수출은 약 650만 bpd로 6월 휴전 직후 일시 급증 이후 최고 수준까지 회복됨.

물론 잡다한 운송 비용이 추가되면서 원유 수입 비용 자체는 크게 증가했습니다. 그래도 수급 자체는 뚫리고 있다는 얘기라 유가에는 긍정적일듯.

https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/hormuz-shuttles-keep-oil-flowing-high-cost-2026-09-21/

이시각 미국 비트코인 현물 ETF 투자자들.

최근 4일만에 원유가 반등 중입니당. 리비아 국영석유공사(NOC)에 따르면, 21일 새벽에 무장세력이 9월 21일 Sharara 유전에서 Zawiya 항으로 가는 송유관의 7번 밸브를 폐쇄했고, 그 결과 생산량이 20만 bpd 정도 감소했다고 함.

그밖에는 연속적인 하락에 따른 숏커버링으로 이해하는 시각이 강하군요. 유가에 악재로 볼만한 내용은 아직 없습니다.

https://www.reuters.com/business/energy/armed-group-shuts-valve-libyas-sharara-crude-pipeline-cuts-output-noc-says-2026-09-21

STH-SOPR 온체인 데이터 상으로도 지금 그다지 많이 상승이 진행됐다고 보기는 어려운 상황입니다.

이 지표상 가장 마지막 매도 신호는 2025년 7월 16일이었습니다.

슈카님, 김준우 쟁글 대표님과 함께 스테이블코인 얘기를 나누고 왔습니다. 달러패권, RWA, 투자 포인트까지 지금 떠올릴 수 있을 만한 다양한 부분을 짚었습니다.

여러분들의 생각도 궁금합니다. 댓글로 달아주세요 ㅎㅎ

https://youtu.be/ZHoWUdyPsps?si=QIw-jIwyPeM89_gK

이란이 미국이 봉쇄 풀면 7일 이내 호르무즈 개방 가능하다고 언급하면서 유가가 내려가고 비트는 상승 중.

https://news.sbs.co.kr/english/article.do?news_id=N1008766299

여당인 더불어민주당의 민병덕 국회의원이 암호화폐 과세를 제한적으로 유예하는 방안에 대해 찬성한다는 공개 글을 올렸군요.

그가 주장하는대로 디지털자산기본법 통과 이후 세금을 걷기 시작하려면 최소 2028년으로 과세 시점이 1년 미뤄져야 합니다.

https://x.com/anyangmin/status/2102211927665680743?s=20

사우디 동서 파이프라인이 재가동 되었나보군요. 얀부항 원유 선적도 재개.

https://www.reuters.com/business/energy/saudi-arabia-restarts-east-west-oil-pipeline-resume-exports-yanbu-sources-say-2026-09-22/

[3년후 연구소 글로벌 뉴스 260923]

⭐️ 핵심 요약
유엔 총회가 진행되는 기간. 화요일 밤사이 시장도 거기서 비롯되는 발언들에 영향을 크게 받았음. 이란-미국 협상 기대감으로 브렌트유가 배럴당 100달러 아래로 내려갔고 나스닥은 AI 반도체주가 약진하면서 신고가로 마감했음. 은행주 약세로 다우는 하락했음. 위험자산 전체가 함께 오른 장세라기보다 기술주와 금융주의 차별화가 나타난 장세였음.

중동에서는 호르무즈 개방 기대와 이를 부인하는 보도가 동시에 나왔음. 미국의 봉쇄 해제를 조건으로 이란이 해협을 재개방할 수 있다는 보도가 있었고, 파르스통신은 해당 보도를 부인했음. 트럼프가 언급한 접촉도 이후 설명에서는 이란 당국자와의 직접 협상이 아니라 중재자들과의 만남으로 정리됐음. 아직 ‘호르무즈 재개방 합의’로 판단할 단계는 아님.

유동성에서는 연준의 RMP 중단 배경과 재무부 단기채 수요에 관한 공식 설명이 나왔음. 뉴욕 연은은 예상보다 낮은 연말 TGA 전망 때문에 준비금 공급 전망이 높아졌다고 설명했음. 재무부는 7~8월 단기채 순증 물량의 약 85%를 MMF가 소화했다고 밝혔음. 이번 발언들은 새로운 양적완화 발표가 아니라, 대규모 국채 발행에도 자금시장이 비교적 안정적으로 작동했던 배경을 설명하는 내용임.

🌍 지정학적 이슈와 국제 정치
트럼프, 이란 압박과 중재 접촉 병행 — 트럼프 대통령은 유엔총회 연설에서 각국에 이란의 경제적 고립에 동참할 것을 요구했음. 합의가 이뤄지지 않으면 군사행동을 확대할 수 있다고 경고했음. 이후 미국 측의 협상 접촉을 설명하면서 위트코프와 쿠슈너가 만난 상대는 이란 당국자가 아니라 중재자들이었다고 밝혔음.
[A | 영향: 협상 기대와 군사적 위험이 공존, 유가·위험자산의 헤드라인 민감도 유지 | 신뢰도: 공개 발언·보도]

호르무즈 ‘7일 내 개방’ 보도, 파르스통신은 부인 — 로이터는 이란 고위 관계자를 인용해 미국이 군사적 압박을 완화하고 이란 항구 봉쇄를 해제하면 해협을 7일 안에 재개방할 수 있다고 보도했음. 파르스통신은 교도통신·로이터의 관련 보도가 사실이 아니라고 전했음. 조건부 제안의 존재부터 보도가 상충하고 있으며, 합의 체결은 확인되지 않았음.
[A | 영향: 유가 하락 기대의 되돌림 위험, 공식 공동발표와 실제 통항 확인 필요 | 신뢰도: 보도 상충]

프랑스, 호르무즈 항행 보장 결의안 추진 — 프랑스가 미국과 협의하며 호르무즈의 상선 통항을 보장할 국제 임무에 관한 유엔 안전보장이사회 결의안을 준비하고 있다고 외교 소식통들이 전했음. 기존 구상에 반대한 중국·러시아를 고려해 해상 항행의 자유에 초점을 맞추는 방안이 논의되고 있음. 결의안 채택이나 병력 배치가 확정된 것은 아님.
[B | 영향: 해상 물류 정상화의 제도적 경로, 안보리 합의 여부가 변수 | 신뢰도: 외교 소식통 보도]

🇺🇸 미국 경제와 거시 이슈
바킨, 물가 압력이 에너지·관세에 그치지 않는다고 경고 — 토머스 바킨 리치먼드 연은 총재는 경제와 소비 수요가 견조해지고 있으며 물가 압력이 에너지와 관세에만 국한되지 않는다고 평가했음. 지난주 금리 인상을 지지했고 고용보다 물가를 더 우려한다는 입장을 나타냈음. 유가가 하루 하락한 것만으로 연준의 물가 경계가 해소됐다고 해석하기 어려운 발언임.
[A | 영향: 추가 긴축·고금리 장기화 기대 유지, 단기채와 성장주 할인율 부담 | 신뢰도: 공개 발언·보도]

미국 2년물 입찰금리, 2024년 이후 최고 — 재무부의 690억달러 규모 2년물 국채 입찰에서 낙찰금리는 4.787%로 결정됐음. 2024년 5월 이후 가장 높은 수준임. 응찰률은 2.63배로 최근 6개월 평균 2.61배를 소폭 웃돌았음. 수요 붕괴라기보다 투자자들이 더 높은 금리를 요구한 입찰로 볼 수 있음.
[A | 영향: 정부 조달비용 상승, 단기금리의 인상 기대 반영 지속 | 신뢰도: 입찰 결과 보도]

뉴욕 연은, RMP 중단 이유는 ‘예상보다 충분한 준비금’ — 로베르토 펄리 뉴욕 연은 시장운영 책임자는 8월 중순부터 준비금 관리 목적 매입인 RMP를 0으로 낮춘 배경을 설명했음. 재무부의 연말 TGA 안내치가 연은의 기존 예상보다 낮아 준비금 공급 전망이 높아졌다는 설명임. MBS 원금 상환액의 단기국채 재투자는 계속되고 있음. 현재 보유자산 규모를 늘리는 순매입과 기존 자산의 재투자를 구분해야 함.
[A | 영향: 당장의 준비금 부족 우려 완화, RMP 재개 여부는 TGA·발행·자금시장 조건에 연동 | 신뢰도: 뉴욕 연은 공식 원문]

재무부, 단기채 순증 물량의 85%를 MMF가 흡수했다고 설명 — 프랜시스 브룩 재무부 부장관은 7~8월 단기국채 순공급이 5,500억달러 이상 증가했고, MMF가 추가 공급의 약 85%를 소화했다고 밝혔음. MMF 운용자산은 약 8조달러로 제시했음. 대규모 단기채 발행에도 자금시장 압력이 제한됐다는 평가임. 발행 규모뿐 아니라 어떤 투자자가 어떤 자금으로 매수하는지가 중요하다는 자료임.
[A | 영향: 단기채 발행 확대의 충격을 MMF 수요가 완충, 발행액만으로 준비금 감소를 단정하기 어려움 | 신뢰도: 재무부 공식 원문]

TGA 잔액의 레포 운용, 국채시장 콘퍼런스 의제로 등장 — 뉴욕 연은 국채시장 콘퍼런스에는 ‘TGA 현금 잔액의 레포 투자’ 세션이 편성됐음. 재무부 현금을 담보부 단기자금시장에 운용하는 가능성을 다루는 주제임. 확인한 행사 자료에는 실제 시행 규모와 개시일이 제시되지 않았음. 정책 논의가 공식 의제에 올랐다는 사실과 유동성 공급이 시작됐다는 주장은 구분해야 함.
[B | 영향: 재무부 현금관리와 단기자금시장 연결 가능성, 시행 구조·법적 근거 확인 필요 | 신뢰도: 공식 행사 자료·시행 미확인]

연준, 충분한 준비금과 비상대출 접근성 강조 — 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 충분한 준비금과 상설 레포 등 현행 금리 통제 체계의 유효성을 강조했음. 필립 제퍼슨 연준 부의장은 할인창구의 디지털화와 접근성 개선을 설명했으며, 대출 신청의 60% 이상이 디지털 포털을 거친다고 밝혔음. 두 발언의 중심은 자금시장 운영과 안전망이며 금리 인하 예고가 아님.
[B | 영향: 단기자금시장 경색 대응력 강화, 통화정책 방향과 유동성 안전망의 분리 필요 | 신뢰도: 연준 공식 원문]

💰 미국 주식
나스닥 신고가, 은행주 약세에 다우 하락 — 나스닥은 27,244.28로 0.45% 상승했고, S&P500은 7,764.64로 사실상 보합, 다우는 51,863.69로 0.36% 하락했음. JP모건은 3.4% 하락했음. 미국 10년물 금리는 전일 4.96%에서 4.95%로 소폭 내려갔음.
[A | 영향: 기술주 중심의 선별적 위험선호, 지수 상승과 금융주 부진의 괴리 주목 | 신뢰도: 시장 마감 보도]

반도체 강세 지속, AMD 장중 시총 1조달러 돌파 — AMD의 시가총액이 장중 1조달러를 넘어섰고 반도체주 상승이 나스닥 강세를 뒷받침했음. 필라델피아 반도체지수도 약 한 달 만의 높은 수준으로 올라섰음. 해당 시총 기록은 장중 기준이며 종가 기준 기록과 구분해야 함.
[B | 영향: AI 인프라 관련주의 높은 기대 유지, 실적·수주가 주가 상승을 뒷받침하는지 확인 필요 | 신뢰도: 장중 시장 보도]

알리바바, 새 AI 칩과 대규모 인프라 계획 공개 — 알리바바는 ‘전우 V900’ AI 칩을 공개하고 2027년 초 양산 계획을 제시했음. 5조~10조개 매개변수 규모 모델과 2032년까지 20GW를 넘는 클라우드 데이터센터 용량도 목표로 내놨음. 이는 회사가 제시한 개발·투자 계획이며 실제 성능과 일정 달성이 검증된 결과는 아님.
[B | 영향: 미·중 AI 인프라 경쟁 확대, 반도체·전력·데이터센터 투자 수요에 관심 | 신뢰도: 회사 발표 보도·목표치]

⛽️ 원자재 및 에너지
사우디 송유관 부분 재가동, 브렌트 100달러 하회 — 사우디의 동서 송유관이 낮은 처리량으로 가동을 재개했다고 소식통들이 전했음. 완전 정상화에는 수 주가 더 걸릴 수 있으며, 얀부항 수출 재개 전망과 실제 선적 확인도 구분할 필요가 있음. 브렌트유는 1.1% 하락한 배럴당 99.25달러에 마감했음.
[A | 영향: 원유 공급 우려 일부 완화, 부분 복구를 전면 정상화로 해석하는 데 주의 | 신뢰도: 복수 소식통·시장 마감 보도]

BofA, 유가 기본 전망 상향하고 추가 공급 충격 경고 — 뱅크오브아메리카는 연말 브렌트유 전망을 배럴당 83달러에서 95달러로 올렸음. 공급 차질이 더 심해지면 150달러를 넘을 수 있다는 위험 시나리오도 제시했음. 150달러는 기본 전망이 아니라 추가 공급 충격을 가정한 조건부 전망임.
[B | 영향: 유가의 당일 하락과 중기 공급 위험이 병존, 인플레이션 재상승 위험 관리 필요 | 신뢰도: 금융기관 전망 보도]

금 현물, 브리핑 마감 직전 4,360달러 — 킷코의 미국 동부시간 22일 19:17, 한국시간 23일 08:17 기준 금 현물 매수호가는 온스당 4,360달러, 전일 대비 0.07% 상승으로 표시됐음. 이는 현물 호가이며 선물 정산가가 아님. 금과 비트코인의 동반 상승 여부를 비교할 때도 같은 시각의 가격을 맞춰 볼 필요가 있음.
[B | 영향: 안전자산 흐름 점검, 현물·선물·장중 가격 혼용 주의 | 신뢰도: 시장 데이터·시점 명시]

₿ 암호화폐
비트코인, 장중 8개월 최고치 — 배런스는 비트코인이 22일 장중 8만7,359달러까지 상승해 약 8개월 만의 최고치를 기록했고, 9월 상승률이 약 8.8%에 달했다고 전했음. 토큰화 주식 관련 규제 완화와 투자심리 개선을 배경으로 짚었음. 클래리티법의 좌절에도 가격이 올랐다는 분석으로, 법안 최종 통과에 따른 상승으로 해석한 기사가 아님.
[A | 영향: 규제 기대와 시장 수급의 독립적 작동, 가격 상승 원인을 단일 법안으로 설명하는 데 주의 | 신뢰도: 장중 가격·시장 분석 보도]

미 재무부, 스테이블코인의 단기국채 보유 약 2,000억달러 제시 — 브룩 부장관은 스테이블코인 사업자들이 단기국채와 만기가 가까운 미국 국채를 약 2,000억달러 보유하고 있다고 밝혔음. 지니어스법 시행 규칙이 정비되면 사업자 성장과 국채 보유 확대가 이어질 수 있다고 평가했음. 2,000억달러는 당일 신규 매수액이 아니라 보유 규모임.
[A | 영향: 스테이블코인을 미국 단기국채의 구조적 수요처로 평가, 성장 기대와 실제 매수 흐름 구분 | 신뢰도: 재무부 공식 원문]

ECB, 스테이블코인 준비금의 은행예금 의무 재검토 권고 — 유럽중앙은행은 스테이블코인 준비금의 일정 비중을 은행예금으로 보유하도록 하는 규정을 재검토할 것을 권고했음. 현행 일반 발행자 30%, 중요 발행자 60%의 예금 의무 대신 단기 유동자산 중심의 관리 방식을 제안한 내용임. 발행자의 대규모 예금이 은행에 새로운 불안정성을 줄 수 있다는 문제의식임. 권고 단계이며 규정이 이미 바뀐 것은 아님.
[B | 영향: 유럽 스테이블코인 준비금 구성과 은행 자금조달 구조 변화 가능성 | 신뢰도: 정책 권고 보도·시행 전]

➕ 기타 이슈
CFTC, 미국 국채 중앙청산 전환에 맞춰 규정 정비 — 마이클 셀리그 CFTC 위원장은 국채시장 콘퍼런스에서 현물 국채의 2026년 12월 31일, 레포의 2027년 6월 30일 중앙청산 의무화 일정에 맞춘 준비를 설명했음. 고객 자금과 담보를 취급하는 규정의 정비가 핵심임. 이날 새로운 시행일을 발표했다기보다 기존 전환 일정에 대한 준비 방향을 제시한 것임.
[B | 영향: 국채·선물·레포의 담보 운용과 중개비용 변화, 금융기관의 전환 준비 중요 | 신뢰도: CFTC 공식 원문]

메타 Muse, macOS 보안 취약점 수정 — 메타가 AI 에이전트 Muse의 macOS 관련 취약점에 대한 긴급 수정본을 배포했다고 더버지가 보도했음. 이미 기기에 접근한 공격자가 악용할 수 있는 문제로 전해졌음. AI 에이전트의 업무 수행 능력이 확대될수록 접근 권한과 보안 통제가 기업 도입의 중요한 조건이 된다는 사례임.
[B | 영향: AI 에이전트 도입 속도와 보안비용에 영향, 기능 경쟁과 권한 관리 병행 필요 | 신뢰도: 보안 취약점·회사 대응 보도]

✅ 오늘의 투자자 체크리스트
- 중동은 ‘협상 발언 → 공식 합의 → 실제 통항’ 순서로 확인 — 중재자 접촉을 직접 협상으로, 조건부 개방 보도를 확정 합의로 읽지 않는 것이 우선임. 사우디도 송유관 가동 재개 다음 단계인 실제 선적과 수출량 회복을 확인해야 함.
- 미국에서 유발되는 시중 유동성은 발행액보다 자금의 이동 경로를 확인 — 단기채 발행, MMF 매수, TGA 변화, 은행 준비금, 레포 금리관련 논의를 지속 관찰할 필요 있음
- 증시는 나스닥 신고가의 확산 여부를 확인 — 반도체 강세가 금융주와 다른 업종으로 번지는지, 높은 단기금리가 은행주와 시장 전반에 부담을 주는지 점검할 필요가 있음.

목요 라이브 시작합니다.

https://youtube.com/live/xZruSdYHYHg?feature=share

뜬금없이 가을비가 오네요.
여러분 추석 잘 보내시고 운전 조심하세용~^_^

월스트리트저널 보도 : 사우디, UAE는 미국에 ‘해상봉쇄 유지해야’

https://www.iranintl.com/en/202609251983